Capitally vs Sharesight: un confronto diretto

Sharesight e Capitally sono entrambi portfolio tracker pensati per investitori privati esperti — ma costruiti in modo diverso. Sharesight, fondato nel 2007 e oggi usato da oltre 500.000 persone, è un tracker per titoli quotati organizzato attorno al monitoraggio automatico dei dividendi e ai report fiscali per specifici paesi. Capitally, fondato nel 2023, è un tracker multivaluta e multi-asset con crittografia lato client, un importatore flessibile e un'interfaccia analitica orientata all'esplorazione.

Questo è un confronto diretto per chi deve scegliere tra i due: dove ciascuno è davvero più forte, dove manca, e quale si adatta meglio a quale tipo di portafoglio. Entrambi sono strumenti seri con punti di forza reali — la domanda è quale set di caratteristiche corrisponde al tuo modo di investire.

In sintesi: Sharesight è la scelta migliore se il tuo portafoglio è composto principalmente da azioni quotate, ETF e fondi e dichiari le tasse in Australia, Nuova Zelanda, Canada, Regno Unito o Stati Uniti. Capitally è la scelta migliore se detieni un mix di asset class, valute, opzioni o passività, vuoi analisi di livello professionale e consideri la privacy dei dati irrinunciabile.

Dashboard di SharesightDashboard di Capitally

In sintesi: Capitally vs Sharesight

Capitally e Sharesight condividono una base comune — reportistica sulla performance, monitoraggio automatico dei dividendi, supporto ai piani di reinvestimento (DRIP), gestione multivaluta e strumenti per le plusvalenze — ma divergono su privacy, ampiezza degli asset e modalità di importazione dei dati. Capitally cripta tutto sul dispositivo e monitora quasi qualsiasi asset class; Sharesight conserva i dati lato server e automatizza il monitoraggio di dividendi e tasse per i titoli quotati in un numero limitato di paesi.

In una riga: scegli Capitally per ampiezza degli asset, privacy e profondità analitica; scegli Sharesight per l'automazione di dividendi e tasse se investi in titoli quotati nelle regioni fiscali supportate.

Quale è più privato, Capitally o Sharesight?

Capitally è il più privato dei due. Utilizza la crittografia end-to-end lato client: i tuoi dati finanziari vengono cifrati con una chiave derivata dalla tua password, che non lascia mai il dispositivo. Nessuno in Capitally può leggerli, perché tutti i calcoli vengono eseguiti localmente. Sharesight utilizza la crittografia standard lato server — i tuoi dati sono protetti in transito e a riposo, ma vengono elaborati in forma leggibile sui server di Sharesight.

Sharesight ha investito in questo modello: ha ottenuto la certificazione SOC 2 Type 2 nel maggio 2025, che copre sicurezza, integrità del trattamento e privacy. È una credenziale reale e verificata, più di quanto molti tracker possano esibire. Ma l'architettura fa sì che i tuoi dati finanziari decifrati esistano sui server di un'azienda, raggiungibili in linea di principio da dipendenti o da chiunque riesca a violarli. Sharesight inoltre non dispone di un'esportazione completa con un clic — è possibile esportare solo singoli report.

C'è un secondo divario, più concreto. A maggio 2026, la web app di Sharesight carica tracker di marketing di terze parti — Meta Pixel, LinkedIn Insight Tag, Reddit Ads, Taboola e Bing UET — e la sua cookie policy aggiunge Google Ads, Mixpanel, Intercom e Segment. Capitally non esegue tracker di terze parti né pubblicità all'interno dell'app, e ti permette di esportare l'intero dataset in qualsiasi momento. Per chi considera il proprio portafoglio un'informazione privata, questa differenza è determinante.

Il modello di privacy di Capitally ha un costo concreto: poiché l'azienda non conserva mai la tua chiave, una password persa significa dati persi, senza possibilità di recupero da parte del fornitore. Tieni sempre un backup della tua password.

Copertura di strumenti e passività: chi monitora di più?

Capitally monitora una gamma più ampia di strumenti ed è l'unico dei due a tracciare le passività. Tratta azioni, ETF, fondi, obbligazioni, criptovalute, immobiliare, Private Equity, arte, collezionabili, prestiti P2P, derivati e stock option come tipi di strumento di prima classe — e traccia prestiti, mutui e margin come passività di prima classe, con maturazione automatica degli interessi, piani di ammortamento e una metrica di rapporto debito/patrimonio. Sharesight si concentra sui titoli quotati e non traccia le passività.

Sharesight ha ampliato concretamente la copertura degli strumenti. Nel 2025 e nel 2026 ha aggiunto un tipo di investimento dedicato agli Immobiliare, metalli preziosi, covered warrant e derivati, e il reddito fisso — oltre 20.000 obbligazioni quotate al LSE, più obbligazioni statunitensi sul NASDAQ e NYSE. Le criptovalute sono ufficialmente supportate. Tuttavia, immobiliare, Private Equity e arte restano «investimenti personalizzati» manuali: il valore va aggiornato a mano, un inserimento alla volta, e rimangono leggermente separati dai tipi di strumento integrati.

La differenza più netta riguarda le opzioni e le posizioni allo scoperto. Capitally traccia opzioni singole e strategie multi-leg — covered call, spread, iron condor — con le Greeks complete, usando il modello Black-Scholes-Merton e il pricing Barone-Adesi-Whaley, e gestisce nativamente le posizioni corte e a leva. Sharesight non traccia strategie in opzioni né posizioni corte. Se le opzioni o la leva fanno parte del tuo modo di investire, questa differenza è decisiva.

Per chi investe in titoli quotati, la copertura di Sharesight è ormai del tutto adeguata. Per chi detiene un immobile con mutuo, una quota di Private Equity, un portafoglio di opzioni, o semplicemente un portafoglio che non rientra in categorie standard, Capitally è costruito per quel portafoglio — Sharesight no.

Schermata asset di SharesightSchermata asset di Capitally

Analisi della performance e reportistica

Capitally e Sharesight calcolano entrambi le principali metriche di rendimento — rendimento ponderato per il denaro (MWR), rendimento ponderato per il tempo (TWR), IRR e ROI — ma li presentano in modo diverso. Capitally è costruito attorno al Portfolio Explorer: un ibrido tra tabella pivot e grafico in cui filtri, raggruppi e riorganizzi le tue posizioni in tempo reale, per strumento, conto, valuta, area geografica o categoria, senza ricaricare un report. Sharesight è costruito attorno a report predefiniti che configuri ed esegui uno alla volta.

I report di Sharesight sono solidi e in continuo miglioramento. Le novità del 2025 includono un report sul rischio di drawdown, un report di esposizione con look-through sugli ETF — che mostra le posizioni sottostanti nei fondi — e un report Future Income rinnovato con previsioni a tre anni. Sono ben progettati e affidabili. Il limite è la personalizzazione: puoi scegliere i parametri all'interno di ciascun report, ma non puoi costruire o rimodellare i report liberamente, e su portafogli ampi il flusso pagina per pagina può risultare lento.

Le analitiche di Capitally vanno un passo oltre sul benchmarking. Puoi tracciare fino a 10 benchmark contemporaneamente — qualsiasi indice, ETF, strumento personalizzato o anche una porzione del tuo stesso portafoglio — e usare un benchmark Position-Prices che risponde alla domanda «quale sarebbe stato il mio rendimento se non avessi mai operato?». Un'opzione di sconto sottrae l'inflazione, un indice dei prezzi delle abitazioni o un tasso privo di rischio da qualsiasi cifra di rendimento, così puoi leggere i rendimenti reali direttamente. Il benchmarking di Sharesight confronta con singoli strumenti e non supporta benchmark compositi o personalizzati.

Dove Sharesight prende il sopravvento è nei fondamentali azionari e nelle watchlist: mostra P/E, EPS e dati simili (per i titoli quotati su ASX e NZX) e offre watchlist con avvisi di prezzo. Capitally non ha né l'uno né l'altro — è uno strumento di analisi per ciò che possiedi, non uno strumento di ricerca o screening. Nessuna delle due piattaforme è un tool di trading con indicatori tecnici.

Report di SharesightPortfolio explorer di Capitally

Fiscalità e prezzo di carico

Capitally copre più giurisdizioni fiscali; Sharesight ne automatizza alcune in modo più approfondito. Capitally include preset predefiniti per il calcolo delle plusvalenze in 11 paesi — USA, UK, Paesi Bassi, Polonia, Repubblica Ceca, Australia, Belgio, Canada, Germania, Francia e Svezia — con sei metodi di prezzo di carico (FIFO, LIFO, costo più alto, costo più basso, costo medio e selezione manuale dei lotti) selezionabili per strumento, conto o posizione. Dispone anche di un editor di regole fiscali personalizzate e di uno strumento di tax-loss harvesting che mostra esattamente quante azioni vendere per raggiungere un obiettivo fiscale.

La fiscalità di Sharesight è più limitata nel perimetro, ma all'interno di esso più automatizzata. Per Australia, Nuova Zelanda, Canada, UK e USA produce report specifici per paese, ben curati — plusvalenze australiane con FIFO, LIFO e Minimise Gain, dati per il Form 8949 statunitense, e così via — basati sul tracciamento automatico di dividendi e operazioni societarie. Per un investitore australiano in periodo fiscale, quell'automazione è difficile da battere. Al di fuori di quei cinque paesi, i report fiscali di Sharesight diventano riepiloghi generici delle plusvalenze.

La distinzione onesta è questa: se dichiari in uno dei cinque paesi supportati da Sharesight e detieni prevalentemente titoli quotati, Sharesight ti farà probabilmente risparmiare un po' di tempo in fase di dichiarazione. Se dichiari altrove, hai bisogno del costo medio (per il regime Section 104 del UK o il Canadian ACB), vuoi impostare il metodo di prezzo di carico per singola posizione, o vuoi simulare il tax-loss harvesting, il motore fiscale di Capitally è più ampio e configurabile.

Importazione dati e copertura dei broker

Capitally e Sharesight adottano approcci opposti all'acquisizione dei dati, e il compromesso è tra automazione da un lato e precisione e privacy dall'altro. Sharesight sincronizza automaticamente da circa 240 broker, principalmente leggendo le email di conferma delle operazioni e tramite alcune API dirette. Capitally importa gli estratti conto dei broker che carichi tu stesso — nessuna sincronizzazione automatica e nessuna aggregazione di conti, per scelta — ma supporta oltre 70 broker di default.

L'automazione di Sharesight è la sua funzionalità di punta, e per un broker supportato funziona con poco sforzo. Le avvertenze oneste: la copertura è più solida in Australia, Nuova Zelanda, Canada e UK; la configurazione dell'inoltro email è macchinosa; la schermata di conferma dell'importazione non mostra i dati originali come riferimento; e discrepanze nelle transazioni o nei saldi sono segnalate frequentemente, per cui la sincronizzazione richiede comunque controlli manuali occasionali. Non c'è inoltre modo di salvare una mappatura delle colonne CSV — la si riconfigura a ogni caricamento — né un'opzione di annullamento rapido per un'importazione errata.

L'importatore di Capitally è progettato per il controllo e la ripetibilità. Mappa qualsiasi CSV, file Excel o tabella incollata sulle transazioni, supporta formule e ricerche di prezzo al volo, e ti consente di salvare una mappatura come modello riutilizzabile — anche un singolo modello che punta a più conti. Una revisione pre-importazione riconcilia strumenti, conti e valute prima di scrivere qualsiasi dato, e un'importazione errata può essere annullata con un clic. Poiché i dati provengono direttamente dagli estratti conto del broker, sono sufficientemente accurati da poter essere usati come fonte di verità per la dichiarazione fiscale — i feed degli aggregatori spesso perdono operazioni societarie, piani DRIP e conversioni FX.

Il compromesso è reale e vale la pena dirlo chiaramente: Sharesight ti chiede meno all'inizio; Capitally richiede un caricamento, ma ti restituisce dati più puliti, una cronologia più completa, importazioni ripetibili e nessun dato condiviso con terze parti.

Gestione multivaluta

Capitally ha il modello multivaluta più flessibile. Transazioni, prezzi, commissioni e report possono mescolare valute liberamente; puoi cambiare la valuta di visualizzazione o di base in qualsiasi momento; e una metrica dedicata al rendimento valutario separa quanto del tuo rendimento proviene dallo strumento stesso rispetto ai movimenti del cambio. Anche Sharesight gestisce più valute e separa i guadagni di capitale da quelli valutari, ma la valuta di base di ciascun portafoglio viene fissata al momento della creazione e non può essere modificata in seguito.

Per un investitore il cui portafoglio vive in un'unica valuta, quella base fissa non è un problema — Sharesight gestisce le conversioni in modo pulito. Per gli expat, gli investitori con più broker o chiunque detenga posizioni significative tra euro, dollaro e sterlina, poter reimpostare la base dell'intero portafoglio e leggere l'attribuzione FX come dato di prima classe è il tipo di funzionalità di cui si sente la mancanza solo quando se ne ha bisogno.

Prezzi e piani

Sharesight ha un piano gratuito; Capitally no — ma il confronto è più sfumato di così. Sharesight offre un livello gratuito (1 portafoglio, 10 posizioni), poi i piani Starter, Standard e Premium a circa 84 $, 216 $ e 279 $ l'anno, più un piano Business per i consulenti. Capitally ha tre piani annuali: Sailor a 80 €, Navigator a 130 € e Captain a 250 €.

Ciò che ogni prezzo include è diverso. I livelli di Sharesight limitano le funzionalità e il numero di portafogli — Future Income, la valutazione multivaluta e il report sul rischio di drawdown sono disponibili solo dal piano Standard in su. I piani di Capitally limitano la capacità e alcune aree avanzate: Sailor copre il prodotto principale all'interno di un singolo progetto; Navigator aggiunge più progetti, strumenti illimitati e le analitiche più approfondite — benchmark multipli, il benchmark Position-Prices e i rendimenti corretti per l'inflazione; Captain aggiunge in cima il tracciamento di opzioni, margin e Private Equity. Capitally blocca inoltre il tuo prezzo per tutta la durata dell'abbonamento, anche se i prezzi di listino dovessero aumentare in futuro.

Su prove e accesso gratuito, entrambi offrono ora un modo per provare prima di pagare. Sharesight ha un piano gratuito, una prova di 7 giorni delle funzionalità a pagamento e un portfolio demo anonimo esplorabile senza registrazione. Capitally non ha un livello gratuito permanente, ma la sua prova di 14 giorni sblocca ogni funzionalità e non richiede carta di credito. Il confronto pratico: Sharesight ti permette di restare gratuitamente su piccola scala; Capitally ti consente di testare l'intero prodotto per due settimane prima di decidere.

Piattaforme, maturità e cosa non aspettarsi da nessuno dei due

Sharesight funziona come web app con app native per iOS e Android, rinnovate nel 2025; Capitally funziona come web app installabile (PWA) che funziona anche completamente offline. Sharesight richiede una connessione; Capitally no — utile se vuoi analizzare il tuo portafoglio in aereo, e conseguenza del suo modello lato client. Sharesight offre accesso API per sviluppatori e integrazioni; Capitally attualmente non lo fa.

Capitally è disponibile anche in sette lingue (inglese, tedesco, olandese, spagnolo, francese, polacco e portoghese); Sharesight è solo in inglese.

La maturità è un punto a favore di Sharesight. È attivo dal 2007, conta oltre 500.000 utenti e ha avuto quasi due decenni per perfezionarsi e guadagnarsi la fiducia degli investitori. Capitally, fondato nel 2023, è più giovane e più piccolo, con un ritmo di rilascio più rapido ma una storia più breve. Se «essere in circolazione da molto tempo» fa parte di come valuti uno strumento, Sharesight ha la storia più lunga.

Infine, le aspettative da entrambe le parti: nessuna delle due piattaforme è un tool di trading. Nessuna offre indicatori tecnici come RSI o MACD, dati tick in tempo reale o esecuzione di ordini. Entrambe sono costruite per il monitoraggio, la misurazione della performance e la fiscalità — capire cosa possiedi e come ha reso, non fare trading al momento giusto.

Verdetto: chi dovrebbe scegliere cosa

Entrambi gli strumenti sono ben costruiti e onesti su ciò che sono; la scelta giusta dipende dal tuo portafoglio e dalle tue priorità.

Scegli Sharesight se il tuo portafoglio è composto prevalentemente da azioni quotate, ETF e fondi gestiti, dichiari le tasse in Australia, Nuova Zelanda, Canada, UK o USA, e vuoi che il tracciamento dei dividendi e la reportistica fiscale funzionino con il minimo sforzo manuale. La sua automazione, i report fiscali specifici per paese e il lungo track record sono punti di forza reali, e per un investitore in titoli quotati in un'unica valuta in un paese supportato, potrebbe semplicemente essere sufficiente.

Scegli Capitally se il tuo portafoglio spazia tra più classi di strumenti, valute o conti — o include opzioni, Private Equity, immobiliare o passività — e vuoi analitiche di livello professionale, strumenti fiscali multirisparmio e un importatore flessibile che mantiene i dati puliti. Sceglilo anche se la privacy dei dati è irrinunciabile: la crittografia end-to-end lato client, senza aggregatori e senza tracker, è la posizione di privacy più solida tra i portfolio tracker mainstream, ed è la ragione stessa per cui esiste Capitally.

Molti investitori troveranno la decisione ovvia non appena guarderanno le proprie posizioni. Se il tuo portafoglio rientra perfettamente nei titoli quotati e in un paese fiscale supportato, Sharesight è una scelta affidabile e collaudata. Se non è così — se è globale, misto, a leva o semplicemente tuo e soltanto tuo — Capitally è costruito esattamente per questo.