Vergleiche deine reale Rendite – den Teil, der Inflation, einen Index oder einen beliebigen Benchmark übertrifft. Die neue Option Diskontieren mit zieht einen Benchmark von deiner Rendite ab, sodass du siehst, was nach Abzug dieses Benchmarks übrig bleibt.
Wann du sie nutzen solltest
- Baue ich tatsächlich Vermögen auf? Diskontiere mit dem Verbraucherpreisindex deines Landes (z. B. US CPI oder Polen HVPI), um die reale Rendite nach Inflation zu sehen. Eine nominale Rendite von 7 % bei 3 % CPI ergibt ~4 %.
- Schlage ich den Markt? Diskontiere mit dem S&P 500 oder MSCI World , um dein Alpha zu sehen – den Teil deiner Rendite, der nicht einfach auf das Markt-Beta zurückzuführen ist.
- Übertrifft meine Immobilie den lokalen Markt? Diskontiere Immobilien-Positionen mit dem Deutschland HPI, UK HPIoder einem anderen Hauspreisindex.
- Lohnt sich Cash noch? Diskontiere mit der US-Staatsanleihe 10J , um zu sehen, ob dein Portfolio mehr als die nahezu risikofreie Rendite erwirtschaftet.
So findest du die Funktion
Öffne den Tab Rendite im Portfolio und wähle einen Benchmark aus dem Diskontieren mit -Selektor – direkt neben der regulären Benchmark-Auswahl. Zuletzt verwendete Benchmarks, die vordefinierte CPI/HVPI-Liste und deine eigenen Projekt-Benchmarks werden dort alle angezeigt.
Der Abzug gilt für jede Renditekennzahl – TWR, IRR und ROI gleichermaßen. Für einen fairen Vergleich auf gleicher Basis werden auch die Benchmarks und die einzelnen Asset-Preis-Renditen, mit denen du vergleichst, diskontiert – sodass alles in denselben Einheiten gemessen wird.
Der Rendite-Tab im Portfolio mit dem „Diskontieren mit"-Selektor neben der Benchmark-Auswahl – eine Portfolio-Linie und ein S&P-500-Benchmark werden beide in realen Größen nach Abzug des US CPI angezeigtMehr dazu findest du in unserem Benchmarks Leitfaden.