Compara tu rentabilidad real — la parte que supera la inflación, un índice o cualquier referencia de tu elección. La nueva opción Descontar por resta una referencia a tu tasa de rentabilidad, para que veas lo que queda una vez eliminada esa referencia.
Cuándo usarlo
- ¿Estoy realmente construyendo patrimonio? Descuenta por el Índice de Precios al Consumo de tu país (p. ej. IPC de EE. UU. o HICP de Polonia) para ver la rentabilidad real tras la inflación. Una rentabilidad nominal del 7 % con un IPC del 3 % se traduce en un ~4 %.
- ¿Estoy batiendo al mercado? Descuenta por el S&P 500 o el MSCI World para ver tu alpha — la parte de tu rentabilidad que no se debe simplemente al beta del mercado.
- ¿Está mi propiedad superando al mercado local? Descuenta tus posiciones inmobiliarias por el HPI de Alemania, el HPI del Reino Unidoo cualquier otro índice de precios de la vivienda.
- ¿Sigue mereciendo la pena el efectivo? Descuenta por el Bono del Estado de EE. UU. a 10 años para comprobar si tu cartera está generando más que la rentabilidad casi libre de riesgo.
Cómo encontrarlo
Abre la pestaña Tasa de rentabilidad en Cartera y elige una referencia en el selector Descontar por , justo al lado del selector de referencia habitual. Allí aparecerán las referencias usadas recientemente, la lista predefinida de IPC/HICP y tus propias referencias de proyecto.
El descuento se aplica a todas las métricas de tasa de rentabilidad: TWR, IRR y ROI por igual. Para una comparación justa y coherente, las referencias y las rentabilidades individuales de los activos con las que estás comparando también se descuentan — de modo que todo lo que ves se mide en las mismas unidades.
La pestaña Tasa de rentabilidad en Cartera con el selector Descontar por junto al selector de Referencia — una línea de cartera y una referencia del S&P 500 mostradas en términos reales tras descontar por el IPC de EE. UU.Más información en nuestra guía de Referencias guía.