Capitally vs Snowball Analytics: reseña y comparativa

A medida que una cartera de inversión crece, también lo hace el trabajo necesario para realizar su seguimiento. Unas cuantas acciones en una cuenta de broker se convierten en ETF, valores internacionales, cripto y, a veces, inmuebles o capital privado. Es entonces cuando la hoja de cálculo que antes funcionaba empieza a flaquear.

Snowball Analytics y Capitally son dos gestores de cartera europeos diseñados para solucionar esto, aunque con enfoques opuestos. Snowball automatiza la recopilación de datos mediante agregación bancaria; Capitally, por su parte, mantiene tus datos en tu dispositivo bajo cifrado de extremo a extremo e importa la información a partir de tus estados de cuenta. Esta reseña los compara en cuanto a privacidad, activos cubiertos, capacidades analíticas, fiscalidad y precio, concluyendo con una recomendación clara sobre a qué tipo de perfil se adapta cada uno.

Snowball Analytics vs Capitally: la respuesta corta

Capitally es la opción más sólida para inversores particulares que se toman en serio la privacidad y tienen carteras complejas —con activos alternativos, derivados, pasivos, posiciones multidivisa y necesidades fiscales avanzadas—, ya que mantiene tus datos cifrados de extremo a extremo en tu dispositivo y trata cada uno de estos activos como una posición de primer nivel. Snowball Analytics es más adecuado para inversores con carteras convencionales que buscan sincronización bancaria automática, apps nativas y herramientas integradas de rebalanceo y planificación de objetivos.

Dashboard de SnowballDashboard de Capitally

Aquí tienes un resumen comparativo:

¿Es bueno Snowball Analytics? Es un gestor competente y en desarrollo constante que cumple bien su función para carteras convencionales. La decisión de si es la opción adecuada dependerá de qué activos poseas y de cuánto valores la privacidad y el control manual sobre tus datos.

Lo que hace bien Snowball Analytics:

• Sincronización automática de cuentas mediante Yodlee, SnapTrade y una integración nativa con Interactive Brokers
• Apps nativas para iOS y Android con widgets para la pantalla de inicio
• Una calificación de dividendos propia, calendario de dividendos y previsión de cobros a 12 meses
• Herramientas estratégicas estructuradas: rebalanceo, backtesting de asignación y planificación de objetivos
• Un plan gratuito y una curva de aprendizaje sencilla

Donde se queda corto:

• Sin soporte para pasivos, opciones o posiciones cortas
• Sin métodos de coste de adquisición (FIFO, ACB, etc.) para el cálculo de impuestos sobre ganancias patrimoniales
• Los inmuebles y el capital privado solo existen como activos personalizados sin categoría propia
• Cifrado estándar en el servidor, además de análisis y rastreadores publicitarios de terceros
• Sin acceso sin conexión

¿Es seguro Snowball Analytics? Privacidad y seguridad comparadas

Ambas herramientas alojan los datos en Europa bajo el RGPD, pero los protegen de forma muy distinta. Capitally cifra tus datos financieros de extremo a extremo en tu propio dispositivo: la clave se deriva de tu contraseña y nunca sale del dispositivo, por lo que nadie en Capitally puede leer tus datos. Snowball Analytics utiliza un cifrado estándar del lado del servidor, lo que significa que sus operadores pueden, técnicamente, acceder a los datos descifrados.

Snowball Analytics sigue el enfoque convencional. Los datos se cifran en tránsito y en reposo, y la plataforma ofrece autenticación de dos factores. Sin embargo, dos detalles importan a los inversores preocupados por la seguridad. Para activar la sincronización automática, a menudo tienes que entregar las credenciales de tu banco o broker a un agregador externo —Yodlee o SnapTrade—, por lo que tus datos financieros y, a menudo, tus datos de acceso pasan por los sistemas de otra empresa.

Capitally tomó otro camino. Utiliza cifrado de extremo a extremo en el dispositivo: tus datos financieros se cifran en tu dispositivo con una clave derivada de tu contraseña, y esa clave nunca sale del dispositivo. Los cálculos se ejecutan localmente, no en un servidor. El resultado práctico es que ni siquiera los propios empleados de Capitally pueden ver tus datos financieros. Además, puedes exportarlo todo en cualquier momento, así que no hay dependencia.

Para inversores con alto patrimonio, o para cualquiera que maneje información financiera sensible, esa es la diferencia entre confiar en que una empresa proteja tus datos y hacer matemáticamente imposible que pueda leerlos.

Cobertura de activos: qué puedes seguir realmente

Capitally trata los inmuebles, el capital privado, las opciones, los préstamos y las hipotecas como tipos de activo de primer nivel, cada uno con un comportamiento específico de su clase. Snowball Analytics cubre de forma nativa acciones, ETF, fondos, cripto y efectivo; cualquier otra cosa —un piso en alquiler, una participación de capital privado, un préstamo P2P— existe como activo personalizado sin tipo definido, con un valor que actualizas manualmente. Ambas gestionan bien los valores convencionales; la brecha aparece más allá.

Acciones, ETF y fondos: sólidos en ambas

Para acciones cotizadas, ETF y fondos de inversión, ambas plataformas cumplen su función. Hacen seguimiento de dividendos, gestionan splits de acciones y calculan la rentabilidad. Snowball añade una «Dividend Rating» propia para señalar pagadores estables de ingresos, y su función X-Ray analiza ETF y fondos para mostrar tu exposición real a los activos subyacentes. Capitally indexa más de 400.000 instrumentos en todo el mundo y los clasifica automáticamente por región, sector y categoría, taxonomías que después puedes editar. Los bonos y las opciones son tipos de primer nivel en Capitally; en Snowball aparecen como posiciones personalizadas sin tipo definido durante una sincronización con el broker. La prueba real llega cuando te aventuras más allá de los valores cotizados.

Inversiones alternativas: donde importa la flexibilidad

Aquí es donde las plataformas divergen. Imagina que tienes un piso en alquiler en Múnich que genera 2.000 € al mes. En Snowball Analytics, creas un activo personalizado para él y actualizas su valor manualmente. Desde noviembre de 2025 puedes etiquetar ese activo personalizado con un país y un sector, de modo que aparezca en tus informes de diversificación —una mejora real—, pero sigue siendo un contenedor genérico. Snowball no lo modela como inmueble: no hay un tratamiento específico para los ingresos por alquiler ni una hipoteca asociada.

Capitally trata los inmuebles como un tipo de activo de primer nivel. Haces seguimiento del valor de la propiedad, de los ingresos por alquiler (etiquetados como ingresos por alquiler, no disfrazados de dividendo) y de la hipoteca asociada. La plataforma entiende que el alquiler se comporta de forma distinta a un dividendo, lo que cambia cómo aparece en tus previsiones de ingresos y cálculos fiscales. Lo mismo ocurre con el capital privado: Capitally cuenta con un tipo de activo dedicado a PE con un ciclo de vida completo del socio comanditario (llamadas de capital, distribuciones, NAV), además de arte, coleccionables, ventures, préstamos P2P y cualquier activo personalizado que definas, todos etiquetables por categoría, región y sector.

Pasivos: la otra mitad del patrimonio neto

Aquí las plataformas difieren por completo. Snowball Analytics no hace seguimiento de pasivos en absoluto: los préstamos, las hipotecas, la deuda con margen y las posiciones cortas no forman parte de su modelo de cartera. Si arrastras alguno de ellos, tu imagen completa del patrimonio neto vuelve a una hoja de cálculo.

Capitally trata los pasivos como parte de tu realidad financiera. Cuenta con tipos de activo dedicados para Préstamo e Hipoteca, con devengo automático de intereses, cuadros de amortización, tipos variables, convenciones de cómputo de días, pagos finales y carencias. Cualquier activo también puede convertirse en pasivo cuando su cantidad se vuelve negativa: ventas en corto y margen. Obtienes métricas de cartera como Debido, En propiedad y Ratio de deuda, además de una línea de requisito de margen para cortos y opciones cortas.

Esto importa más de lo que parece. Una propiedad valorada en 800.000 € con una hipoteca de 500.000 € aporta 300.000 € a tu patrimonio neto, no 800.000 €. Para los inversores apalancados —o cualquiera con una deuda significativa— ver solo el lado del activo es una imagen peligrosamente incompleta.

Página de activo en SnowballPágina de activo en Capitally

Importación de datos: sincronización por agregador frente a extractos del broker

Snowball Analytics recopila los datos automáticamente: conectas una cuenta a través del agregador Yodlee, de SnapTrade o de su integración nativa con Interactive Brokers, y las operaciones entran solas, además de la importación manual por CSV para unos 15 brokers. Capitally adopta la postura opuesta: importa desde más de 70 brokers, exchanges y aplicaciones, pero tú subes el propio extracto del broker en lugar de vincular la cuenta. Más configuración al principio; más precisión y privacidad a cambio.

La sincronización automática de Snowball es genuinamente cómoda. Te conectas una vez y las nuevas operaciones aparecen por sí solas. Desde enero de 2026 también ofrece una integración nativa con Interactive Brokers junto a las vías de Yodlee y SnapTrade. Para brokers y bancos convencionales, funciona bien, aunque el nivel de detalle varía: algunas conexiones entregan el historial completo de operaciones; otras, solo los saldos actuales. Los brokers europeos más pequeños, las cuentas internacionales y las plataformas de inversión alternativa a menudo no están cubiertas, y los flujos automatizados a veces pierden información del coste de adquisición o etiquetan mal los tipos de operación, lo que crea problemas en la declaración de impuestos.

El enfoque manual de Capitally parece más trabajo, y al principio lo es: exportas un extracto de tu broker y lo subes. Pero los extractos del broker son registros oficiales: precios, dividendos y splits se gestionan después automáticamente, y los datos son lo bastante precisos como para declarar impuestos a partir de ellos. El importador personalizado es donde esto compensa para fuentes no estándar. Si tu fondo de capital privado envía extractos trimestrales en su propio formato, construyes una vez un importador con mapeo de columnas —con soporte para fórmulas y obtención de precios al vuelo— y lo reutilizas cada trimestre. Las importaciones pueden revisarse antes de confirmarse, deshacerse con un clic y volver a ejecutarse. Las variantes de plantilla de importación permiten que una sola plantilla se dirija a varias cuentas sin volver a mapear. No hay vinculación con agregadores, por diseño, y esa es la contrapartida de privacidad jugando a tu favor.

Soporte multidivisa e inversión internacional

Ambas plataformas gestionan múltiples divisas, pero solo Capitally separa la rentabilidad por divisa de la rentabilidad por capital. Snowball Analytics convierte todo a una divisa base para los informes —limpio, pero oculta cuánta parte de tu ganancia vino de los movimientos de divisa—. Capitally mantiene una métrica dedicada de rentabilidad por divisa, de modo que una acción estadounidense que subió un 15 % puede aparecer como un 10 % por la propia acción y un 5 % por un dólar más fuerte.

Para los inversores internacionales, ese desglose es la diferencia entre saber que tu estrategia funcionó y saber que fue el dólar el que lo hizo. Capitally conserva la verdad en moneda local: las operaciones, los precios y las comisiones pueden mezclar divisas, y puedes cambiar tu divisa de visualización en cualquier momento sin perder las cifras subyacentes. Admite cualquier moneda nacional, miles de criptomonedas (cualquiera de ellas puede actuar como divisa de operación, ¡incluidos tokens personalizados u oro!) y activos personalizados definidos por el usuario con precios manuales.

Snowball Analytics admite múltiples divisas para cuentas y activos y convierte a la divisa base que elijas usando tipos de cambio diarios. Puedes cambiar la divisa de visualización entre las monedas nacionales soportadas. Lo que no ofrece es la atribución de divisa frente a capital: el informe te dice que estás un 15 % arriba, no por qué.

Resumen de rentabilidad de SnowballDesglose de rentabilidad de Capitally

Análisis de rentabilidad e informes

Capitally profundiza más en el análisis. Ambas plataformas calculan las métricas básicas de rentabilidad —rentabilidad ponderada por capital (MWR), que juzga tu momento, y rentabilidad ponderada por tiempo (TWR), que juzga tu estrategia—, pero Capitally añade un Explorador de Cartera estilo tabla dinámica, hasta 10 índices de referencia apilados y la capacidad de descontar cualquier rentabilidad por la inflación o por un índice para mostrar la rentabilidad real. Snowball Analytics, en su lugar, ofrece una sólida biblioteca de informes predefinidos.

Snowball Analytics te ofrece numerosos informes predefinidos —ingresos por dividendos por mes, asignación de activos por sector, rentabilidad ajustada al riesgo, ratio de Sharpe—, filtrables por fecha, cuenta, tipo y categoría, con superposiciones opcionales de índice de referencia. Cubren bien el análisis estándar. Los límites: no puedes guardar una versión personalizada de un informe ni comparar grupos de activos entre sí, solo filtrarlos de uno en uno.

Capitally centra el análisis en el Explorador de Cartera: imagina una tabla dinámica fusionada con gráficos y un filtrado profundo. ¿Quieres comparar tus inmuebles europeos con tus acciones estadounidenses, pero solo para posiciones mantenidas más de dos años? Construyes esa vista, la guardas como marcador y la fijas en tu menú. Los gráficos personalizados (líneas, apilados, barras, volatilidad, X-Ray, mapa de calor, treemap) funcionan sobre cualquier periodo o métrica.

El benchmarking muestra la brecha filosófica. Snowball te permite apilar varios índices de referencia en sus planes superiores (Investor y Expert), usando cualquier activo cotizado en el mercado; los planes Free y Starter se limitan a fondos indexados. Capitally te permite apilar hasta 10 índices de referencia a la vez: cualquier combinación de índices, ETF, activos personalizados, carpetas de cuenta o subconjuntos de tu propia cartera. También ofrece un índice de referencia de precios de posición: una versión hipotética de comprar y mantener de tu propia cartera que responde a la pregunta «¿cuál habría sido mi rentabilidad si no hubiera operado nada?». Compara contra ella para aislar exactamente cuánto valor añadió tu actividad de trading. Y una biblioteca integrada de indicadores económicos (IPC, índices de precios de la vivienda, tipos de política monetaria de los bancos centrales, rendimientos de los bonos y PIB de más de 60 países, procedentes de Eurostat, la OCDE y el Banco Mundial) puede usarse como índice de referencia, o para descontar cualquier métrica de rentabilidad hasta su valor real, ajustado por inflación.

Asignación por categorías de SnowballAsignación por categorías de Capitally

Informes fiscales y coste de adquisición

Capitally está diseñado para esto. El método de coste de adquisición —FIFO, LIFO, Coste más alto, Coste más bajo, Coste medio o selección manual de lotes— es configurable por activo, cuenta o posición. El Coste medio importa especialmente a los inversores canadienses y a los británicos sujetos a las normas de pooling de la Sección 104. Hay plantillas listas para usar para ganancias patrimoniales en EE. UU., Reino Unido, Países Bajos, Polonia (convenciones D-1 y D+1), Chequia, Australia, Bélgica, Canadá, Alemania, Francia y Suecia, cada una con las reglas correctas de periodo de tenencia y tratamiento de cripto, además de un editor de plantillas con vista previa de informe en vivo para cualquier configuración personalizada. La cosecha de pérdidas fiscales incluye una columna de Cantidad cosechable que te dice exactamente cuántas acciones vender para un beneficio fiscal objetivo. Los cálculos tienen en cuenta la fecha de liquidación y respetan los festivos nacionales, y hay un informe fiscal dedicado para presentar o entregar a tu asesor.

Snowball Analytics registra la retención fiscal sobre dividendos y puede recalcularla a partir de tus parámetros fiscales guardados, y las carteras compuestas heredan los ajustes de tipo impositivo de las carteras subyacentes. Pero su propia documentación es explícita en que no hay soporte para lotes fiscales ni valoraciones de coste de adquisición, y en febrero de 2026 fusionó sus columnas «Coste de adquisición» y «Precio medio» en una sola. Para cualquiera que necesite calcular las plusvalías con precisión, o que opere con frecuencia y quiera gestionar las consecuencias fiscales, eso es una limitación real.

Estrategias de cartera y planificación

Snowball Analytics es la herramienta más completa para implementar y mantener una estrategia. Ofrece asignaciones objetivo basadas en categorías, una calculadora de rebalanceo que te dice qué comprar o vender, backtesting de asignaciones con datos históricos y planificación de objetivos que estima tu probabilidad de alcanzar un valor de cartera o un nivel de ingresos objetivo. Capitally se centra actualmente en el análisis más que en la automatización de la estrategia: un motor de rebalanceo y un backtester completo siguen en su hoja de ruta.

Snowball Analytics te permite definir asignaciones objetivo por categorías y luego usa su calculadora de rebalanceo para determinar las operaciones que te devuelven al objetivo. Puedes hacer backtesting de distintas asignaciones de activos contra datos históricos —rentabilidades, rentabilidad por dividendo, métricas de riesgo, puntuaciones de diversificación— e incluso copiar objetivos de carteras públicas. Su función de planificación de objetivos fija un valor de cartera o un nivel de ingresos pasivos objetivo y calcula la probabilidad de alcanzarlo basándose en tus aportaciones y rentabilidades esperadas. Para los inversores con mentalidad FIRE que quieren modelar escenarios, esto resulta genuinamente útil, y es un área donde Snowball va por delante.

Capitally se inclina actualmente hacia el análisis más que hacia la automatización de la estrategia. Puedes examinar tu asignación en cualquier dimensión y detectar desequilibrios, pero aún no hay una herramienta de rebalanceo integrada ni plantillas formales de estrategia. Lo que sí puedes hacer es crear proyectos separados de tipo «qué pasaría si» para modelar estrategias alternativas sin tocar tu cartera principal —un sandbox para escenarios del tipo «qué habría pasado si hubiera invertido de otra forma»— y usar el índice de referencia de precios de posición para aislar el impacto de tus operaciones. Los escenarios de tipos de interés para bonos y pasivos pueden modelarse ajustando las condiciones de esos activos. Según la hoja de ruta, llegarán más herramientas de estrategia dedicadas, pero hoy, los inversores que quieran funcionalidades estructuradas de estrategia de cartera encontrarán Snowball más completa.

Experiencia de usuario y acceso a la plataforma

Snowball Analytics dispone de aplicaciones nativas para iOS y Android, con widgets en la pantalla de inicio en iOS; Capitally es una Progressive Web App: una sola interfaz que se instala en escritorio y móvil y funciona totalmente sin conexión. La interfaz de Snowball es fija y rápida de aprender, pero se reparte por muchas pantallas; la de Capitally es altamente personalizable, más lenta de dominar, pero se adapta a tu flujo de trabajo con el tiempo.

Snowball Analytics ofrece aplicaciones móviles nativas junto a su plataforma web, incluidos widgets para la pantalla de inicio de iOS para pagos y rentabilidad. Las apps están optimizadas para móvil, aunque no incluyen todas las funciones de la versión web. La interfaz web es limpia y se centra en el panel, y desde agosto de 2025 el panel principal es personalizable: eliges y reorganizas los widgets. Es fácil de aprender; la contrapartida es la gran cantidad de pantallas.

Capitally opta por la vía de la Progressive Web App. La misma interfaz funciona en escritorio y móvil, se instala como una app nativa y, lo que es más importante, funciona completamente sin conexión. En un vuelo, todavía puedes analizar tu cartera, y esa capacidad sin conexión actúa además como función de privacidad, ya que tus datos permanecen en tu dispositivo. La personalización es profunda: vistas, columnas, gráficos, periodos de fechas, importadores, plantillas fiscales e incluso estructuras de menú personalizadas. Hay más que asimilar al principio, pero en conjunto hay menos pantallas que dominar, y la app se adapta a cómo trabajas realmente.

Precios y valor comparados

Los planes de Snowball son Free, Starter (7,99 $/mes o 79,99 $/año), Investor (14,99 $/mes o 149,99 $/año) y Expert (24,99 $/mes o 249,99 $/año). El plan Free es genuinamente limitado —una cartera, 10 posiciones—, pero te permite probar con datos reales antes de pagar. Los planes de pago desbloquean progresivamente posiciones ilimitadas, más carteras (hasta 10 en Investor, ilimitadas en Expert) y benchmarking completo. Todos los planes de pago incluyen una prueba de 14 días, sin necesidad de tarjeta de crédito.

Los tres planes anuales de Capitally se escalan por capacidad y funcionalidad. Sailor (80 €/año) cubre un proyecto con hasta 50 activos: suficiente para muchos inversores particulares. Navigator (130 €/año) lo eleva a cinco proyectos y activos ilimitados, y añade varios índices de referencia, el índice de referencia de precios de posición y rentabilidades ajustadas por inflación. Captain (250 €/año) desbloquea proyectos ilimitados y los módulos avanzados: seguimiento de capital privado, opciones y margen. Hay una prueba de 14 días sin tarjeta de crédito, y tu precio queda bloqueado mientras mantengas la suscripción, aunque suban los precios de tarifa.

Para carteras complejas, Capitally suele ser la mejor relación calidad-precio: el plan Captain de 250 € cuesta más o menos lo mismo que el plan Expert de Snowball, de 249,99 $, y añade opciones, pasivos, capital privado y un análisis fiscal y analítico más profundo. Si sobre todo necesitas sincronización automática, prefieres facturación mensual o quieres una opción gratuita, la estructura de Snowball encaja mejor.

Snowball Analytics frente a Capitally: ¿cuál deberías elegir?

Elige Capitally si la privacidad y la complejidad de la cartera te importan —activos alternativos, opciones, pasivos, posiciones en varias divisas o un trabajo fiscal serio— y te sientes cómodo importando tú mismo los extractos del broker. Elige Snowball Analytics si tus posiciones son convencionales, quieres sincronización automática de cuentas y apps móviles nativas, o necesitas herramientas integradas de rebalanceo y planificación de objetivos. Ambas son competentes; la respuesta correcta depende de tu cartera y de tus prioridades.

Capitally encaja mejor si:

• tienes activos alternativos —inmuebles, capital privado, arte, préstamos P2P— y quieres que se sigan como clases de activo reales, no como marcadores genéricos
• usas apalancamiento o arrastras deuda, y necesitas los pasivos en tu imagen de patrimonio neto
• opcionas con derivados, o inviertes en múltiples monedas y quieres separar el efecto divisa de la rentabilidad del capital
• tienes necesidades fiscales reales: métodos específicos de coste de adquisición, múltiples jurisdicciones y recolección de pérdidas fiscales (tax-loss harvesting)
• quieres que tus datos financieros estén cifrados de extremo a extremo en tu propio dispositivo, sin agregadores ni rastreadores publicitarios

Snowball Analytics es la mejor opción si tú:

• tienes principalmente acciones, ETF y fondos en brókers convencionales, y quieres sincronizarlos automáticamente
• prefieres aplicaciones móviles nativas y hacer consultas rápidas sobre la marcha
• quieres herramientas de estrategia estructuradas desde el primer momento: rebalanceo de cartera, backtesting de asignación, así como planificación de objetivos y FIRE
• prefieres la opción de empezar con un plan gratuito o pagar mes a mes
• valoras una curva de aprendizaje sencilla por encima de una personalización profunda

Ambas plataformas se desarrollan activamente y resuelven el problema fundamental: ver toda tu cartera en un solo lugar. Snowball Analytics lo hace mediante automatización y estructura; Capitally lo hace con privacidad, amplitud de activos y profundidad analítica. Si también estás considerando otras alternativas, nuestra guía sobre el mejor gestor de cartera para el inversor particular moderno sitúa ambas opciones en un contexto más amplio.