Miglior portfolio tracker per investitori americani: Capitally vs Empower vs Monarch Money

«Miglior portfolio tracker per investitori americani» ha tre risposte popolari — Capitally, Empower e Monarch Money — e la cosa più importante da sapere è che non si tratta dello stesso tipo di prodotto.

Capitally è un portfolio tracker dedicato agli investimenti, pensato per investitori privati seri e per chi ha un patrimonio elevato: analisi approfondite su rendimento e fiscalità, ampia copertura degli asset e crittografia lato client.

Empower (ex Personal Capital) è un dashboard gratuito per il patrimonio netto e la pianificazione della pensione, che funge anche da porta d'ingresso a un servizio di consulenza a pagamento.

Monarch Money è un'app di finanza personale incentrata sul budgeting — la sostituzione di Mint più consigliata — con il monitoraggio degli investimenti come funzionalità secondaria.

Questa distinzione determina gran parte del confronto. Se si considerano questi strumenti come intercambiabili, si finisce per paragonare l'abbonamento di Capitally al dashboard gratuito di Empower, o il budgeting di Monarch al motore fiscale di Capitally — perdendo di vista che ciascuno è costruito per uno scopo diverso. Questo articolo fa quindi due cose: analizza le sette dimensioni che determinano davvero la scelta di un portfolio tracker — copertura dei dati, profondità analitica, supporto fiscale, sicurezza, compatibilità con i broker, comodità e valore complessivo — e indica chiaramente quale tipo di investitore dovrebbe scegliere ciascuno strumento.

Una premessa sul perimetro: tutti e tre sono utilizzabili da investitori americani, ma solo Capitally è pensato per chi detiene asset fuori dagli Stati Uniti o in più di una valuta. Segnaleremo dove questo cambia la raccomandazione.

Verdetto rapido: quale portfolio tracker scegliere

Per la maggior parte degli investitori americani che vogliono analisi serie sul portafoglio, Capitally è la scelta più solida tra i tre: monitora la gamma più ampia di asset, calcola rendimenti e imposte con il massimo dettaglio ed è l'unico con crittografia end-to-end lato client. Empower è la scelta migliore se si vuole un dashboard gratuito per patrimonio netto e pensione, mentre Monarch Money è preferibile se il vero obiettivo è il budgeting familiare con un monitoraggio degli investimenti leggero.

Scegli Capitally se vuoi vedere il tuo rendimento reale al netto di commissioni, imposte e variazioni valutarie; se detieni opzioni, private equity, immobili, criptovalute o asset internazionali; se hai bisogno di reportistica sulle plusvalenze; o se vuoi i tuoi dati finanziari cifrati in modo che nemmeno il fornitore possa leggerli. È uno strumento a pagamento (da 80 € all'anno) e utilizza l'importazione manuale degli estratti conto anziché la sincronizzazione automatica con la banca.

Scegli Empower se vuoi un dashboard davvero gratuito che aggrega i tuoi conti americani in un'unica vista del patrimonio netto, e apprezzi il suo Retirement Planner, il Fee Analyzer e l'Investment Checkup. Aspettati contatti periodici dal team di consulenza di Empower — è così che lo strumento gratuito si finanzia.

Scegli Monarch Money se sei un nucleo familiare americano che vuole budgeting, flussi di cassa e un dashboard condiviso del patrimonio netto in un'unica app, con il monitoraggio degli investimenti come funzionalità aggiuntiva e non come elemento principale. Si connette automaticamente a oltre 10.000 istituti americani e costa circa 100 $ all'anno.

Panoramica: Capitally vs Empower vs Monarch Money

La tabella seguente riassume il confronto tra Capitally, Empower e Monarch Money nelle dimensioni rilevanti per il monitoraggio del portafoglio. In sintesi: Capitally è in testa per copertura degli asset, analisi, fiscalità e privacy; Empower e Monarch sono avanti per sincronizzazione automatica dei conti e prezzo; e tutti e tre sono costruiti per scopi diversi.

Copertura dei dati: cosa può contenere ciascun tracker

Capitally copre la gamma più ampia di asset tra i tre. Oltre a circa 400.000 azioni, ETF, fondi e obbligazioni indicizzati, gestisce criptovalute, opzioni con Greeks, Private Equity, immobili e redditi da affitto, prestiti e mutui, Collezionabili e qualsiasi asset personalizzato. Empower e Monarch Money coprono bene i titoli statunitensi tradizionali, ma trattano tutto il resto — Private Equity, azioni estere, Alternative — come un generico «altro asset» aggiornato manualmente, senza struttura reale.

In Capitally, i tipi di strumento non mainstream sono trattati alla pari degli altri, non come ripensamenti. Una proprietà in affitto tiene traccia del suo valore, dei redditi da locazione e del mutuo associato. Una quota di private equity segue l'intero ciclo di vita LP con richiami di capitale e distribuzioni. Le opzioni includono prezzi put e call con i Greci; prestiti, mutui e posizioni corte sono registrati come passività reali con maturazione degli interessi. Questa ampiezza è uno dei tre punti di forza fondamentali di Capitally, ed è la dimensione in cui il distacco dagli altri due competitor è più netto.

La copertura di Empower è costruita attorno a ciò che il suo aggregatore Yodlee riesce a sincronizzare: azioni quotate negli USA, ETF e Fondi comuni all'interno dei conti titoli collegati, obbligazioni detenute in quegli stessi conti, liquidità e immobili statunitensi valutati tramite Zillow. Non ci sono criptovalute native, nessun monitoraggio delle opzioni, nessun Private Equity e nessuna azione estera. Tutto il resto finisce in un generico bucket «Other Assets» con un valore inserito manualmente e nessun feed di prezzo.

Monarch Money copre azioni, ETF, Fondi comuni e reddito fisso statunitensi, oltre a criptovalute tramite connessione Coinbase, immobili via Zillow e veicoli tramite VinAudit. Le azioni estere possono essere aggiunte manualmente ma non possono essere confrontate con benchmark insieme alle posizioni statunitensi, e le opzioni non vengono tracciate come Posizioni. Come Empower, Monarch è un tracker efficace per un portafoglio statunitense tradizionale e molto limitato per qualsiasi cosa vada oltre.

Per essere onesti con tutti e tre: se il tuo portafoglio è composto interamente da azioni ed ETF statunitensi, ognuno di questi strumenti lo gestirà senza problemi. Il divario nella copertura dei dati emerge solo quando le tue posizioni diventano più varie — e per gli investitori a cui Capitally è rivolto, di solito è proprio così.

Profondità analitica: misurare la performance vs. pianificare il futuro

Per analizzare la performance degli investimenti, Capitally è il più approfondito. Calcola il rendimento ponderato per il denaro (MWR) e quello ponderato per il tempo (TWR), l'IRR e il ROI; separa il guadagno valutario da quello in conto capitale; e permette di confrontarsi con fino a 10 benchmark — inclusa una baseline «cosa sarebbe successo se non avessi mai operato» che isola il valore aggiunto dalla tua attività di trading. Monarch Money riporta solo il rendimento ponderato per il tempo, senza analisi settoriale o geografica. Le analisi di portafoglio di Empower sono nella media, ma il suo Retirement Planner con simulazione Monte Carlo è genuinamente solido — un tipo di analisi diverso che Capitally non cerca di replicare.

L'analisi di Capitally avviene all'interno di un unico Portfolio Explorer — una tabella pivot integrata con grafici e filtri avanzati — dove puoi scomporre i rendimenti per asset, conto, valuta, categoria, regione o settore su qualsiasi periodo. Offre anche rendimenti scontati, che sottraggono l'inflazione o un benchmark per mostrare il tuo rendimento reale, oltre ad analisi dedicate alle opzioni. Limite da segnalare: Capitally non dispone ancora di metriche di rischio come volatilità e indice di Sharpe, di un motore di ribilanciamento o di un backtester completo — queste funzionalità sono nella roadmap, non nel prodotto attuale. Puoi approfondire nella pagina analisi della performance.

Capitally - Reddito da dividendi

Le analisi degli investimenti di Empower si concentrano sullo «You Index», il nome che usa per il rendimento ponderato per il tempo, confrontato con un elenco fisso di benchmark principali. Aggiunge viste sull'asset allocation, un Investment Checkup che segnala le deviazioni dall'allocazione target, un Fee Analyzer e la visibilità sulle posizioni sottostanti dei tuoi fondi — una funzione utile che Capitally attualmente non offre. Ciò che Empower non fornisce è l'IRR o il rendimento ponderato per il denaro, benchmark personalizzati o confronti per periodo al di là degli intervalli predefiniti. Il suo punto di forza è forward-looking: il Retirement Planner esegue simulazioni Monte Carlo sulla tua preparazione alla pensione.

Empower - Performance delle posizioni

Le analisi di Monarch Money sono le più leggere delle tre sul lato investimenti. Riporta il rendimento ponderato per il tempo e una vista Guadagni e Perdite con periodi di detenzione a breve e lungo termine, e può sovrapporre un singolo benchmark come l'S&P 500. Non ha analisi settoriale, né geografica, né benchmark personalizzati, né metriche di rischio — Monarch è più efficace nella gestione del budget e nell'analisi del flusso di cassa, una disciplina diversa dall'analisi di portafoglio.

Monarch Money - Dashboard

La prospettiva onesta: «analisi» significa cose diverse. Se significa proiettare la tua pensione, Empower è il più sviluppato. Se significa capire le tue spese, lo è Monarch. Se significa capire cosa hanno davvero reso i tuoi investimenti e perché, lo è Capitally — ed è questa la definizione che la maggior parte delle persone intende con portfolio tracker.

Supporto fiscale: dal prezzo di carico al report pronto per la dichiarazione

Capitally è l'unico dei tre a disporre di un vero motore fiscale. Include preset per le plusvalenze di oltre 11 giurisdizioni tra cui gli USA, supporta più metodi di calcolo del prezzo di carico (FIFO, LIFO, costo medio, costo più alto e selezione manuale del lotto specifico), suggerisce opportunità di tax-loss harvesting, tiene traccia della ritenuta alla fonte e produce un report pronto per la dichiarazione. Monarch Money tiene traccia del prezzo di carico per lotto e dei periodi di detenzione a breve e lungo termine, ma si ferma qui. La dashboard gratuita di Empower non offre sostanzialmente nessuno strumento fiscale.

In Capitally, il prezzo di carico può essere impostato a livello di asset, conto o posizione, e le regole fiscali stesse sono modificabili tramite un editor di preset con anteprima del report in tempo reale. Una colonna della quantità ottimale per il harvesting indica esattamente quante azioni vendere per raggiungere un beneficio fiscale target, e i calcoli tengono conto della data di regolamento. Il risultato è un report che puoi consegnare direttamente al commercialista. Nota onesta: i preset integrati coprono bene oltre 11 paesi, ma se presenti la dichiarazione in un paese non incluso nell'elenco dovrai configurare le tue regole — il motore lo consente, ma richiede un po' di configurazione iniziale.

Monarch Money ha aggiunto una funzione Guadagni e Perdite nel 2025 che registra il prezzo di carico per lotto e classifica i periodi di detenzione, il che va oltre quanto offre la maggior parte delle app di gestione del budget. Tuttavia, il prezzo di carico viene ricevuto automaticamente dai broker solo circa la metà delle volte, quindi l'inserimento manuale è frequente, e non ci sono indicazioni per il tax-loss harvesting, nessun report fiscale di fine anno e nessuna generazione del Form 8949.

La dashboard gratuita di Empower mostra stime dell'impatto fiscale all'interno del suo Fee Analyzer, ma non offre modifica del prezzo di carico, nessun report sul reddito imponibile, nessun monitoraggio delle ritenute e nessuna regola fiscale specifica per paese. Il tax-loss harvesting esiste in Empower — ma solo come parte del suo servizio di gestione patrimoniale a pagamento, non nel tool gratuito che la maggior parte delle persone utilizza.

Sicurezza e privacy: chi può leggere i tuoi dati finanziari

Capitally è l'unico dei tre a offrire la crittografia end-to-end lato client. I tuoi dati finanziari vengono crittografati con una chiave derivata dalla tua password che non lascia mai il tuo dispositivo, così Capitally stesso non può leggere il tuo portafoglio — e tutti i calcoli vengono eseguiti localmente. Empower e Monarch Money utilizzano entrambi una sicurezza convenzionale solida — crittografia AES-256, certificazione SOC 2, accesso in sola lettura tramite aggregatore — ma in entrambi i casi i server del provider possono leggere i tuoi dati, ed entrambi includono tracker di analisi pubblicitaria all'interno del prodotto.

Questa è la differenza tra «promettiamo di proteggere i tuoi dati» e «non siamo in grado di leggerli in primo luogo». Con Capitally, non esiste una copia lato server del tuo portafoglio decrittografato che un dipendente possa visualizzare o che una violazione possa esporre. L'azienda ospita i dati nell'UE sotto il GDPR, non fa pubblicità e non utilizza tracker di terze parti nell'app, non monetizza i tuoi dati e ti consente di esportare tutto in qualsiasi momento. Puoi leggere come funziona la crittografia lato client nel centro assistenza. Il contrappunto onesto: Capitally non è attualmente certificato SOC 2, mentre Empower e Monarch lo sono — si tratta di una certificazione reale e verificata, e la sua assenza è un punto legittimo a sfavore di Capitally.

La sicurezza di Empower è solida sulla carta: AES-256, SOC 2 e credenziali bancarie gestite dall'aggregatore Yodlee anziché da Empower direttamente, con accesso in sola lettura. Ma non c'è crittografia end-to-end — sia Empower che Yodlee possono leggere i tuoi dati finanziari — e il modello di business è la cosa da valutare attentamente. La dashboard gratuita di Empower esiste per indirizzare gli utenti con 100.000 $ (circa 90.000 €) o più in asset collegati verso il suo team di consulenza telefonica. I dati del tuo portafoglio sono il segnale di qualificazione.

Monarch Money è certificato SOC 2 Type 2, utilizza AES-256, mantiene le credenziali con i suoi aggregatori, supporta l'autenticazione a più fattori e — a differenza dell'era Mint supportata dalla pubblicità che ha sostituito — non vende esplicitamente i dati degli utenti. Ma non dispone nemmeno di crittografia end-to-end: i tuoi dati risiedono nel cloud di Monarch, dove l'azienda può leggerli, e a partire dal 2026 l'app carica ancora tracker di analisi e sondaggi di terze parti. È rispettoso della privacy secondo gli standard comuni, ma non è architetturalmente privato come lo è Capitally.

Supporto broker: sincronizzazione automatica vs. controllo manuale

Se vuoi la sincronizzazione automatica dei conti, Empower e Monarch Money vincono entrambi su questo fronte. Empower si connette a circa 14.000 istituti statunitensi e canadesi tramite l'aggregatore Yodlee, e Monarch a più di 10.000 tramite Plaid, MX e Finicity. Capitally adotta l'approccio opposto: importi manualmente gli estratti conto del broker da oltre 70 broker supportati, senza aggregatore per scelta progettuale. È un lavoro iniziale maggiore — ma in cambio ottieni tre cose: fedeltà dei dati, privacy e copertura internazionale.

Il vantaggio della sincronizzazione automatica è reale, e per un investitore statunitense i cui conti sono tutti presso broker americani tradizionali, rappresenta una comodità concreta. Due avvertenze da tenere a mente: la sincronizzazione delle transazioni di investimento di Monarch è ancora segnalata come beta ed è disattivata per impostazione predefinita, e entrambi gli strumenti coprono solo USA e Canada — nessuno dei due si connette a istituti europei, britannici o australiani.

Il caso a favore degli import manuali di Capitally si riduce a ciò che gli aggregatori tralasciano. I feed degli aggregatori restituiscono spesso solo i saldi correnti o una finestra di transazioni ridotta, e omettono regolarmente operazioni sul capitale, reinvestimenti dei dividendi e conversioni valutarie — esattamente i dati da cui dipendono un prezzo di carico accurato e una dichiarazione fiscale attendibile. Un estratto conto del broker contiene tutto. Inoltre, non devi mai cedere le tue credenziali broker, e poiché gli importatori sono riutilizzabili e modificabili, il lavoro è concentrato all'inizio, non ricorrente. Gli import errati possono essere annullati con un clic. Capitally consolida inoltre i conti di broker di tutto il mondo, cosa che gli strumenti basati su aggregatori non possono fare. Scopri come Capitally raccoglie tutti i conti in un unico posto.

Il verdetto onesto su questa dimensione: se i tuoi conti sono tutti presso broker statunitensi tradizionali e vuoi una soluzione automatica, la sincronizzazione automatica di Empower o Monarch è un vantaggio reale rispetto a Capitally. Se ti interessa un prezzo di carico accurato per la dichiarazione fiscale, o hai qualche conto al di fuori degli USA, gli import manuali di Capitally sono la scelta più affidabile.

Comodità ed esperienza utente

Monarch Money offre l'esperienza quotidiana più curata tra i tre — un'interfaccia pulita e app native iOS e Android con widget per la schermata principale. Le app mobile di Empower sono funzionali, ma il design della dashboard appare datato. Capitally è una web app personalizzabile e orientata all'esplorazione, distribuita come PWA installabile che funziona offline ed è disponibile in 7 lingue — flessibile e potente, con una curva di apprendimento iniziale più ripida rispetto a Monarch.

Il punto di forza in termini di comodità di Monarch è davvero esclusivo: un Abbonamento familiare condiviso che permette a un partner e a un consulente finanziario di accedere senza costi aggiuntivi, con tutto riunito in un unico dashboard. È disponibile solo in inglese e non ha modalità offline, ma per le coppie che gestiscono il denaro insieme è l'opzione più fluida tra queste.

Il momento UX più efficace di Empower è l'Onboarding — collegare i conti e vedere comparire il quadro del patrimonio netto è rapido e soddisfacente. L'uso quotidiano è più pesante: la dashboard ha un'estetica densa da 2015, non c'è dark mode e la personalizzazione è limitata.

Capitally è pensato per gli investitori che vogliono avere il controllo della propria visualizzazione. Tabelle, grafici, periodi di date, importatori, Preset imposte e persino i menu sono personalizzabili, e la stessa interfaccia funziona su desktop e mobile come PWA installabile che funziona offline. Il compromesso onesto: quella flessibilità implica un avvio più impegnativo rispetto alla semplicità guidata di Monarch, non c'è un'app nativa sullo store e Capitally non fa deliberatamente gestione del budget. Premia l'investitore che tratta una revisione annuale del portafoglio come un audit — non chi vuole un'app minimale e hands-off.

Prezzi e valore reale

Sul prezzo di listino, Empower vince senza discussioni — la sua dashboard è permanentemente gratuita — e Monarch Money costa circa 100 $ all'anno (circa 90 € all'anno). Capitally costa da 80 € a 250 € all'anno e non ha un piano gratuito. Ma prezzo e valore sono domande diverse: Empower si monetizza indirizzandoti verso un servizio di consulenza a pagamento, il valore di Monarch è la gestione del budget familiare, e il valore di Capitally è la qualità delle decisioni — la chiarezza fiscale, valutaria e sui rendimenti che un portfolio tracker a pagamento dovrebbe offrire.

Il Personal Dashboard di Empower è gratuito senza livelli di piano. Il costo è indiretto: il funnel verso la consulenza (dallo 0,49 allo 0,89 % degli asset in gestione, con un minimo di 100.000 $, circa 90.000 €) e le sollecitazioni che arrivano una volta raggiunti i requisiti. Gratuito è corretto — ma ha un modello di business allegato.

Monarch Money costa 99,99 $ all'anno per il piano Core, con un componente aggiuntivo Plus a circa 199 $ all'anno che sblocca le previsioni e un'analisi degli investimenti più approfondita. Per un'app di gestione del budget familiare con monitoraggio degli investimenti integrato, il prezzo è ragionevole.

Capitally offre tre piani — Sailor a 80 €, Navigator a 130 € e Captain a 250 € all'anno — con una prova di 14 giorni senza carta di credito e un blocco del prezzo che garantisce la tua tariffa per tutta la durata dell'abbonamento. Ogni piano include tutte le funzionalità; i piani differiscono solo per la capacità. Il modo giusto per valutare il costo è in termini di valore generato: un portfolio tracker si ripaga da solo quando decisioni migliori — cogliere un'opportunità di tax-loss harvesting, scoprire che un anno positivo era in realtà quasi tutto un effetto valutario, conoscere il tuo rendimento reale dopo l'inflazione — ti fanno risparmiare o guadagnare più di quanto costa l'abbonamento. È la prospettiva per cui Capitally è stato costruito, ed è una prospettiva diversa da quella di chi lo confronta con un dashboard gratuito. Scopri il dettaglio completo dei prezzi.

Il verdetto: qual è il miglior portfolio tracker per te

Capitally è il portfolio tracker dedicato più completo dei tre. Sceglilo se vuoi un'analisi professionale dei rendimenti e della fiscalità, hai un portafoglio complesso o multivaluta, monitori asset al di fuori dei principali titoli statunitensi, o desideri una crittografia lato client che renda i tuoi dati illeggibili anche al fornitore del servizio. Il compromesso è un abbonamento a pagamento e l'importazione manuale degli estratti conto — un prezzo giusto per precisione e controllo. Se fa al caso tuo, inizia una prova gratuita di 14 giorni di Capitally senza carta di credito, oppure scopri come si confronta con altri tracker dedicati nella nostra guida ai migliori portfolio tracker per investitori privati.

Empower è la scelta migliore gratuita per gli investitori statunitensi con conti tradizionali che vogliono una panoramica del patrimonio netto e della pianificazione pensionistica, piuttosto che un motore di analisi fiscale e dei rendimenti — e che non si preoccupano del fatto che i saldi qualificati possano attirare proposte da consulenti finanziari.

Monarch Money è la scelta migliore per i nuclei familiari statunitensi che vogliono budget, flussi di cassa e un dashboard condiviso del patrimonio netto in un'app ben progettata, con il monitoraggio degli investimenti come funzionalità di supporto piuttosto che come elemento centrale.

Domande frequenti

Risposte rapide alle domande che gli investitori statunitensi si pongono più spesso quando scelgono tra Capitally, Empower e Monarch Money.