Le meilleur suivi de portefeuille pour les investisseurs autonomes en 2026 : Capitally vs Portfolio Performance vs Ghostfolio

Si vous recherchez un suivi de portefeuille qui préserve réellement la confidentialité de vos données financières, trois noms reviennent constamment : Capitally, Portfolio Performance et Ghostfolio. Tous trois rejettent l'agrégation via identifiants bancaires dont dépendent les outils grand public ; aucun ne vous demande donc de confier vos accès courtier ou bancaires à un tiers.

Leur différence réside dans tout ce qui entoure cette confidentialité. Capitally associe un chiffrement de bout en bout sur l'appareil à des analyses de qualité professionnelle, la gestion des options et le suivi fiscal. Portfolio Performance est une application de bureau gratuite et entièrement locale dotée d'un cœur analytique sérieux. Ghostfolio est un dashboard open-source conçu pour l'auto-hébergement et le minimalisme. Ce guide compare les trois sur la confidentialité, la commodité, la profondeur analytique, la couverture des actifs, la fiscalité et le prix, pour vous permettre de choisir l'outil adapté à votre manière d'investir.

Que signifie « privé » pour un outil de suivi de portefeuille

Capitally définit la confidentialité au niveau le plus strict : un chiffrement de bout en bout où vos données sont chiffrées avec une clé dérivée de votre mot de passe, qui n'atteint jamais les serveurs de Capitally. Mais le terme « privé » varie selon les outils, allant de « nous chiffrons notre base de données » à « le fournisseur est mathématiquement incapable de lire vos données ».

Il est utile de distinguer quatre niveaux de confidentialité :

• Cloud avec chiffrement au repos — vos données résident sur le serveur du fournisseur, chiffrées, mais celui-ci détient les clés et peut les lire. La plupart des outils de suivi classiques s'arrêtent là.
• Fichiers locaux — vos données vivent dans un fichier sur votre propre ordinateur et ne sont envoyées nulle part. C'est ainsi que fonctionne Portfolio Performance.
• Auto-hébergé — vous exécutez le logiciel sur votre propre serveur ; la limite de confidentialité est la vôtre. Ghostfolio le permet, et c'est son mode de confidentialité le plus robuste.
• Chiffrement de bout en bout sur l'appareil (zéro connaissance) — vos données sont chiffrées sur votre appareil avec une clé que vous êtes seul à détenir, puis synchronisées sous forme chiffrée. C'est ainsi que fonctionne Capitally.

Capitally se situe dans la catégorie « zéro connaissance » : le chiffrement et les calculs s'opèrent sur votre appareil, et les serveurs — situés dans l'UE, sur Google Cloud — ne détiennent que des données chiffrées. Portfolio Performance offre une forte confidentialité en restant hors ligne : votre portefeuille est un fichier XML ou binaire local, le format binaire pouvant être protégé par un mot de passe AES-256. Ghostfolio respecte la vie privée d'une manière différente : open-source, sans outils tiers, il permet une inscription anonyme via jeton de sécurité. Cependant, son cloud hébergé utilise un chiffrement standard en transit et au repos, et non de bout en bout. Pour obtenir la meilleure confidentialité de Ghostfolio, il faut l'auto-héberger.

En résumé : tous trois respectent bien mieux votre vie privée qu'un outil agrégeant les accès bancaires. Capitally offre la confidentialité la plus robuste sans gestion technique ; Portfolio Performance est aussi privé que votre disque dur ; Ghostfolio est aussi privé que le serveur que vous choisissez d'utiliser.

Comparatif rapide de Capitally, Portfolio Performance et Ghostfolio

Capitally est le plus complet : il égale les outils open-source sur la confidentialité et les surpasse sur l'analytique, la fiscalité et la couverture d'actifs, moyennant un abonnement. Portfolio Performance et Ghostfolio sont gratuits, ou presque, et performants dans leurs domaines restreints. Le tableau ci-dessous résume le positionnement de chaque outil.

Confidentialité et contrôle des données

Capitally offre la garantie de confidentialité la plus solide des trois sans vous demander de gérer une quelconque infrastructure : le chiffrement de bout en bout sur l'appareil signifie que vos données financières sont chiffrées avant même de quitter votre appareil, et Capitally — l'entreprise — ne détient aucune clé et ne peut rien lire. Une demande gouvernementale, une faille serveur ou un employé malveillant ne récupéreraient que du texte chiffré.

En pratique : votre clé de chiffrement est dérivée de votre mot de passe et n'est jamais transmise, tous les calculs de portefeuille s'effectuent localement dans votre navigateur ou application, et les serveurs de Capitally — hébergés dans l'UE sur Google Cloud, conformément au RGPD — ne stockent que des données chiffrées. Il n'y a ni publicité, ni trackers tiers, ni vente incitative basée sur vos données, et vous pouvez tout exporter à tout moment, garantissant l'absence de verrouillage propriétaire. Le compromis mérite d'être énoncé clairement : comme vous êtes le seul détenteur de la clé, perdre votre mot de passe signifie perdre l'accès à vos données ; conservez donc une sauvegarde.

Portfolio Performance aborde la confidentialité sous un angle opposé : le logiciel ne se connecte jamais. Votre portefeuille est un fichier sur votre propre machine et rien n'est envoyé vers un serveur géré par le projet. Si vous utilisez l'application mobile de consultation seule, vous synchronisez ce fichier via votre propre stockage cloud, et le format de fichier binaire peut être verrouillé avec un mot de passe AES-256. Pour un utilisateur exclusivement sur bureau, c'est la confidentialité par l'absence pure et simple de serveur.

Ghostfolio respecte réellement la confidentialité, selon un axe différent. Entièrement open-source sous licence AGPL-3.0, il ne contient aucun tracker tiers ni publicité et propose une inscription anonyme — vous obtenez un jeton de sécurité au lieu de fournir une adresse e-mail. Cependant, son cloud hébergé utilise un chiffrement conventionnel en transit et au repos, et non un chiffrement de bout en bout ; l'opérateur peut donc techniquement lire les données stockées. La réponse de Ghostfolio est l'auto-hébergement : exécutez-le dans Docker sur votre propre serveur, et la frontière de confidentialité vous appartient alors totalement.

Convivialité, démarrage et usage quotidien

Capitally est le plus pratique des trois pour un usage au quotidien : il fonctionne comme une application web et mobile, importe des relevés de plus de 70 courtiers avec des modèles réutilisables, et permet d'annuler une mauvaise importation en un seul clic. Aucun de ces trois outils ne propose de synchronisation automatique par connexion bancaire — c'est le prix délibéré de la confidentialité — la question est donc de savoir à quel point le processus manuel est fluide.

Capitally est conçu pour rendre ce processus manuel indolore. Vous exportez un relevé de votre courtier — Interactive Brokers, Schwab, Degiro, Trading 212, Coinbase et plus de 70 autres disposent de modèles prêts à l'emploi — et vous le chargez ; les prix, dividendes et opérations sur titres sont alors complétés automatiquement. Un écran de vérification pré-importation réconcilie les comptes et les devises avant toute validation, la logique d'importation est entièrement modifiable, et un simple clic permet d'annuler et de relancer une importation. Pour les sources sans modèle préenregistré, un importateur flexible mappe les données CSV, Excel ou celles copiées depuis un tableur, avec gestion des formules si nécessaire. Il fonctionne sur bureau et mobile en tant qu'application installable capable de fonctionner hors ligne, en sept langues.

Portfolio Performance est capable mais exigeant. Il s'agit d'une application native pour Windows, macOS et Linux, avec des analyseurs de relevés PDF pour plus de 90 courtiers principalement allemands et européens, ainsi qu'un assistant d'importation CSV. L'interface est dense et conçue pour des utilisateurs avancés — le projet lui-même décrit la courbe d'apprentissage comme abrupte — et son design hérité de l'ère Eclipse montre son âge. L'application mobile compagnon est uniquement en lecture seule : vous pouvez consulter votre portefeuille sur téléphone, mais pas le modifier. Pour un investisseur européen qui aime voir chaque chiffre et ne craint pas un outil technique, cette densité est une fonctionnalité, pas un défaut.

Ghostfolio possède l'interface la plus propre et la plus moderne des trois — délibérément minimaliste, avec un mode sombre et un « mode Zen » qui masque les valeurs monétaires. Le démarrage est rapide. La friction réside dans l'importation des données : Ghostfolio accepte le CSV ou JSON uniquement dans son propre format fixe. À moins que l'export de votre courtier ne corresponde, vous devez reformater le fichier manuellement ou compter sur des scripts de conversion créés par la communauté. C'est une application web et une PWA installable, avec une version Android mais pas d'application native iOS.

Profondeur analytique : les outils de calcul de rendement

Capitally propose l'analyse de rendement la plus poussée : rendement pondéré par le temps (TWR), rendement pondéré par les flux (MWR, aussi appelé TRI), et ROI, côte à côte, ainsi que l'attribution des devises, les grecs des options et le filtrage par ligne. Le rendement pondéré par le temps neutralise l'impact calendaire de vos dépôts pour juger votre stratégie ; le rendement pondéré par les flux reflète votre timing réel — voir les deux est ce qui distingue un outil de suivi sérieux d'un simple contrôle de solde.

Capitally calcule le TWR, le MWR, le TRI et le ROI simultanément, avec des colonnes de rendement périodique allant d'un mois à cinq ans pour les positions et les actifs sous-jacents. Son explorateur de portefeuille est un hybride entre tableau croisé dynamique et graphique : vous filtrez les positions — jusqu'au niveau des lignes individuelles ou des stratégies d'options complexes — groupez par compte, devise, région ou catégorie, et construisez des graphiques personnalisés sur n'importe quelle période. Une option « déduire » permet de retirer un indice de référence de n'importe quel chiffre de rendement, afin de lire les rendements nets de l'inflation, d'un indice immobilier ou d'un taux sans risque. Jusqu'à 10 indices de référence peuvent être affichés simultanément, incluant des indicateurs économiques intégrés provenant d'Eurostat, de l'OCDE et de la Banque mondiale.

Capitally affichant les indicateurs de performance, les dividendes et un graphique de comparaison avec un indice de référence pour une position unique

Portfolio Performance est réellement solide ici et mérite d'être reconnu. Il calcule un véritable rendement pondéré par le temps et un TRI sur des périodes flexibles, construit des tableaux de bord à partir de 48 widgets, et — point important pour les investisseurs internationaux — sépare les plus-values boursières des gains de change dans ses rapports de performance. Là où il s'arrête avant Capitally, c'est sur l'analyse des options (pas de grecs, seulement des solutions manuelles), le détail fiscal par ligne et l'étendue des vues personnalisées enregistrables.

Ghostfolio garde l'analyse volontairement simple. Il ne reporte que le rendement pondéré par le temps — il n'y a pas de rendement pondéré par les flux ou de TRI, malgré des demandes d'utilisateurs persistantes — sur un jeu de périodes fixes, sans constructeur de rapport personnalisé et sans moteur de regroupement ou de filtrage. Pour un portefeuille indexé « buy-and-hold », c'est souvent suffisant ; pour juger des transactions individuelles, des effets de change ou des options, ce ne l'est pas.

Couverture d'actifs : tout suivre dans un endroit privé

Capitally suit l'éventail d'actifs le plus large des trois et traite les plus complexes comme des actifs de premier plan : options avec grecs complets, capital-investissement avec un cycle de vie de fonds approprié, immobilier avec revenus locatifs, prêts et emprunts avec calcul automatique des intérêts et amortissement. Pour un investisseur soucieux de confidentialité dont le patrimoine ne se limite pas aux actions cotées, cette exhaustivité est la différence entre un seul outil de suivi et trois.

Capitally gère les actions, ETF, obligations, fonds communs de placement, cryptomonnaies (y compris les jetons personnalisés), matières premières et environ 400 000 instruments indexés — et va plus loin : immobilier et locations, capital-investissement en tant que type d'actif dédié avec appels de capital et distributions, art, objets de collection, ventures, prêts entre particuliers (P2P) et stock-options valorisées avec les modèles Black-Scholes-Merton et Barone-Adesi-Whaley. Les passifs, les marges et les positions à découvert sont pris en compte avec un indicateur de taux d'endettement et une ligne de marge requise.

Capitally suivant des biens immobiliers et des obligations aux côtés d'actifs cotés dans un seul portefeuille

Portfolio Performance couvre bien les actifs cotés — actions, ETF, fonds, obligations, cryptomonnaies via CoinGecko, métaux précieux et tout ce qui dispose d'un flux de prix. Au-delà, il repose sur des valeurs mobilières personnalisées génériques avec des prix saisis manuellement : vous pouvez représenter une propriété ou un fonds de cette manière, mais il n'y a pas de type immobilier ou capital-investissement natif, et aucun objet prêt ou emprunt de premier plan. Les options existent uniquement comme solution de contournement manuelle.

Ghostfolio se concentre sur l'essentiel : actions, ETF, fonds, cryptomonnaies et obligations en tant que positions simples. Les biens immobiliers, l'or et les objets de collection sont suivis en tant qu'entrées manuelles, et une sous-classe d'actifs « prêt » a été ajoutée en 2026 pour le suivi des passifs en solde uniquement. Il n'y a pas de support pour les options ni pour les positions à découvert.

Gestion fiscale et prix de revient

Capitally est le seul des trois à intégrer des rapports de plus-values : modèles prêts à l'emploi pour plus de 11 pays — dont les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Allemagne, la France, le Canada et l'Australie — six méthodes de prix de revient et une vue dédiée à la récolte fiscale des moins-values (tax-loss harvesting). Portfolio Performance offre un suivi basique du prix de revient ; Ghostfolio ne propose aucune fonctionnalité fiscale.

Capitally propose des modèles de calcul de plus-values pour les États-Unis, le Royaume-Uni, les Pays-Bas, la Pologne, la République tchèque, l'Australie, la Belgique, le Canada, l'Allemagne, la France et la Suède, chacun avec les règles de durée de détention correctes et la méthode de prix de revient par défaut. Vous pouvez choisir FIFO, LIFO, coût le plus élevé, coût le plus faible, coût moyen ou sélection manuelle des lignes — paramétrable par actif, par compte ou par position — et une colonne de quantité récoltable vous indique exactement combien d'actions vendre pour un résultat fiscal ciblé. La logique fiscale est modifiable, avec un aperçu du rapport en temps réel.

Portfolio Performance prend en charge le suivi du prix de revient avec les méthodes FIFO et moyenne mobile (coût moyen), et vous permet d'enregistrer les retenues à la source par transaction. Ce qu'il ne fait pas, c'est générer des déclarations fiscales spécifiques ou des rapports de plus-values par pays — il affiche les gains réalisés et latents, mais leur transformation en déclaration est à votre charge.

Ghostfolio n'a aucune fonctionnalité fiscale : pas de rapport de plus-values, pas de méthodes de prix de revient, pas de suivi des retenues à la source. Si vous avez besoin d'un état fiscal, vous devez coupler Ghostfolio avec un outil séparé.

Le prix et la valeur réelle

Capitally est le seul outil payant des trois, à partir de 80 €/an avec un essai gratuit de 14 jours sans carte bancaire requise. Portfolio Performance est gratuit et open-source ; Ghostfolio est gratuit en auto-hébergement, avec une option cloud à paiement unique d'environ 48 $. La véritable question n'est pas de savoir lequel est le moins cher, mais ce que l'outil payant apporte en retour.

Portfolio Performance ne coûte rien : l'application de bureau est open-source et gratuite indéfiniment, sans paliers ni limites. Ghostfolio est gratuit en auto-hébergement pour un usage illimité ; sa version cloud gérée dispose d'un palier Basic gratuit à vie et d'un palier Premium à environ 48 $ en paiement unique, sans abonnement récurrent. Capitally propose trois abonnements — Sailor à 80 €/an, Navigator à 130 €/an et Captain à 250 €/an — chacun incluant un essai complet de 14 jours, et votre tarif est bloqué pour toute la durée de votre abonnement.

Le prix couvre ce que décrit le reste de cet article : le moteur fiscal multi-pays, le suivi des options et du capital-investissement, l'attribution des effets de change, l'importateur flexible, l'application multi-appareils et le chiffrement sur l'appareil géré pour vous. Pour un investisseur qui devrait sinon assembler un outil de suivi, un logiciel fiscal et un tableur manuel — ou qui pourrait économiser plus du montant d'une année d'abonnement en une seule saison fiscale grâce à une récolte fiscale des moins-values (tax-loss harvesting) optimisée — le coût est largement rentabilisé. Pour un investisseur au portefeuille simple composé d'actions cotées souhaitant simplement un dashboard privé, cette valeur peut ne pas s'appliquer, et un outil gratuit constitue un choix raisonnable et honnête.

Quel outil de suivi de portefeuille privé choisir ?

Choisissez Capitally si vous recherchez la confidentialité la plus robuste et la profondeur analytique, la gestion fiscale ainsi que la couverture d'actifs nécessaires pour piloter un portefeuille sérieux ; c'est le seul outil de ces trois qui ne vous oblige pas à choisir entre confidentialité et fonctionnalités. Choisissez Portfolio Performance ou Ghostfolio si vos besoins sont plus limités et qu'un outil gratuit y répond parfaitement.

Choisissez Capitally si vous détenez plusieurs devises, des options, des biens immobiliers, du capital-investissement ou des passifs ; si vous déclarez des plus-values mobilières ; si vous souhaitez une analyse de rendement de niveau professionnel (TWR, MWR, attribution de change) ; et si vous voulez un chiffrement de bout en bout sur votre appareil sans avoir à gérer votre propre serveur. Il est conçu pour les investisseurs particuliers expérimentés, les personnes fortunées et les family offices.

Choisissez Portfolio Performance si vous investissez principalement depuis un ordinateur — souvent en Allemagne ou ailleurs dans l'UE — que vous détenez essentiellement des valeurs mobilières cotées, que vous recherchez un outil réellement gratuit et entièrement local, que vous accordez de l'importance à l'attribution du rendement actions versus devises, et que vous êtes à l'aise avec une interface dense et technique.

Choisissez Ghostfolio si le code open-source et l'auto-hébergement sont non négociables pour vous, que vous souhaitez un dashboard épuré et minimaliste, que vous vous contentez du rendement pondéré par le temps (TWR) comme métrique principale, et que vous n'avez pas besoin de déclaration fiscale, d'options ou d'analyses approfondies.

Les trois sont des choix légitimes et respectueux de la vie privée, ce qui explique pourquoi ils apparaissent toujours sur les mêmes listes de présélection. Le facteur décisif est rarement la confidentialité seule ; il s'agit de savoir si vous avez également besoin de profondeur, de fonctionnalités fiscales et d'une large couverture au même endroit. Si tel est le cas, Capitally est conçu précisément pour cette combinaison, et le moyen le plus rapide de le vérifier est de commencer un essai gratuit — complet, 14 jours, sans carte bancaire.

Questions fréquentes