Capitally frente a myFund: ¿qué gestor de cartera elegir para un inversor polaco?

myFund y Capitally representan dos enfoques distintos para el mismo objetivo: cómo reunir toda tu cartera de inversión en un solo lugar y entender realmente su rendimiento. myFund opera desde 2009 y es el gestor de cartera más veterano y económico de Polonia; cuenta con la integración más profunda para cuentas de jubilación polacas (IKE, IKZE, PPK, OFE, PPE) y liquidación de impuestos PIT-38. Capitally es una aplicación moderna creada en 2023 centrada en cuatro pilares: privacidad (cifrado end-to-end en el dispositivo), cobertura de todos los tipos de activos, analítica multidivisa y soporte fiscal para múltiples jurisdicciones; resulta especialmente eficaz para inversores con brókers extranjeros y carteras complejas.

Este artículo compara ambas aplicaciones bajo los puntos que más interesan al inversor: cobertura del mercado polaco, soporte fiscal e integración con brókers, así como la usabilidad, profundidad analítica y el valor real de lo que obtienes por tu dinero. Si buscas una comparativa más amplia del sector, tenemos un ranking de gestores de cartera para inversores particulares.

En resumen: la elección depende de cómo sea tu cartera. Si inviertes principalmente a través de cuentas de valores y jubilación polacas y no te importa una interfaz menos intuitiva, es difícil superar a myFund por su precio y adaptación a la realidad polaca. Si tienes cuentas en brókers extranjeros, inviertes en varias divisas, tienes activos inusuales o valoras la privacidad y una analítica moderna, Capitally es la mejor opción. A continuación, desglosamos cada aspecto paso a paso.

Capitally frente a myFund: comparativa en tabla

La siguiente tabla compara Capitally y myFund en las áreas que suelen determinar la elección. Debajo de la tabla, analizamos cada punto con total honestidad sobre las ventajas de cada aplicación.

Privacidad y seguridad de los datos

Capitally cifra tus datos financieros end-to-end, directamente en tu dispositivo, con una clave derivada de tu contraseña que nunca sale de tu navegador. Es un modelo zero-knowledge: ni siquiera el equipo de Capitally puede leer tu cartera. myFund emplea los protocolos de seguridad estándar en el servidor, un modelo de confianza distinto y menos restrictivo.

En Capitally, todos los cálculos se realizan localmente; los servidores están ubicados en Europa (Google Cloud, cumplimiento de RGPD), no hay anuncios ni rastreadores externos y puedes exportar tus datos al completo en cualquier momento, sin quedar atado a una herramienta específica. El modelo zero-knowledge tiene un precio: si olvidas tu contraseña, nadie podrá recuperar tus datos, por lo que se recomienda realizar copias de seguridad.

myFund apuesta por el minimalismo de datos: para crear una cuenta basta con un nombre de usuario, contraseña y dirección de correo electrónico —sin nombre, apellidos ni datos de pago. También cuenta con HTTPS, autenticación de dos factores (2FA mediante TOTP) y notificaciones de inicio de sesión. La premisa es que, al no estar la cuenta vinculada a datos personales, nadie la relacionará con una persona concreta; en la práctica, sin embargo, esta protección es frágil. Toda la cartera reside en la base de datos del lado del servidor y los extractos de bróker importados contienen, por sí mismos, datos identificativos como números de cuenta, identificadores de operaciones o descripciones de transferencias. Técnicamente, el operador tiene acceso a estos datos, por lo que la ausencia de información en el formulario de registro no cambia gran cosa.

Si la privacidad no es tu máxima prioridad, la seguridad de myFund es suficiente para el uso diario. No obstante, si la privacidad de tus datos financieros es un requisito indispensable, Capitally es la única de las dos aplicaciones con cifrado end-to-end; nadie ajeno puede leer tus datos, ni siquiera en caso de brecha en el servidor.

Profundidad analítica e información sobre la cartera

Capitally apuesta por el análisis interactivo: el núcleo de la aplicación es Portfolio Explorer, una combinación de tabla dinámica y gráfico dinámico donde puedes filtrar, agrupar y cambiar métricas sin recargar la página. myFund sigue otro camino ofreciendo una biblioteca muy amplia de informes prediseñados, pero sin capacidad para guardar los tuyos propios.

Capitally calcula la rentabilidad mediante métodos MWR (TWR/IRR), TWR y ROI, con la posibilidad de seleccionar rápidamente cualquier periodo de tiempo. Crea sus propios gráficos (lineales, de barras, X-Ray, mapas de calor, treemaps) y permite comparar hasta 10 índices de referencia (benchmarks) simultáneamente, incluyendo indicadores económicos (inflación, tipos de interés, índices de precios de inmuebles) de Eurostat, la OCDE y el Banco Mundial para más de 60 países. También puede descontar la rentabilidad mostrando el rendimiento real tras restar la inflación o cualquier otro benchmark. Si operas con opciones, estas son totalmente compatibles, junto con los griegos.

myFund cuenta con una biblioteca de informes realmente extensa: estructura de cartera, estadísticas, rentabilidades acumuladas, *drawdowns*, volatilidad, mapas de calor, análisis de dividendos en el tiempo y seguimiento de límites IKE/IKZE/PPK. Además, tiene algo que Capitally no ofrece: análisis fundamental de empresas, un buscador de acciones con más de 100 indicadores y completa integración con TradingView para el análisis técnico. Su parte más débil es la falta de flexibilidad: no puedes guardar un informe personalizado ni crear tu propio gráfico; trabajas con lo que el creador ha preparado.

Si quieres explorar los datos por tu cuenta y configurar tus propias vistas, Capitally te da más libertad. Si te interesan el análisis fundamental y técnico de acciones individuales, myFund lleva la ventaja.

Interfaz y usabilidad

Capitally tiene una interfaz moderna, coherente y exploratoria, diseñada para una revisión rápida y adaptabilidad mutua: puedes configurar tablas, gráficos, periodos y vistas completas a tu gusto. myFund está en el polo opuesto: su característica distintiva es una arquitectura de menú anticuada y muy ramificada, en la que incluso los usuarios veteranos suelen perderse.

myFund es muy completo funcionalmente, pero en la práctica es más un conjunto de funciones que un producto coherente; recuerda a una hoja de Excel muy compleja por la que hay que aprender a navegar. En él conviven un «diseño antiguo» y un «diseño nuevo», aunque este último no difiere significativamente del anterior y su calidad visual es baja para los estándares actuales. Capitally va en la dirección contraria: en lugar de cientos de pantallas separadas, ofrece un entorno de análisis cohesivo (Portfolio Explorer), distribuido como una aplicación web/PWA; puedes instalarla en tu ordenador o móvil, funciona sin conexión y ofrece modos claro y oscuro.

En cuanto a facilidad de uso, coherencia y modernidad, Capitally gana claramente. myFund compensa con el número de funciones: si buscas un informe concreto y especializado, probablemente lo encuentres allí, siempre que seas capaz de llegar a él.

Cobertura del mercado y clases de activos

myFund no tiene rival en la cobertura del mercado polaco: admite acciones y ETF del GPW y NewConnect, bonos del mercado Catalyst, fondos de inversión TFI y, sobre todo, posee un soporte dedicado para cuentas IKE, IKZE, PPK, OFE y PPE junto con el seguimiento de los límites de aportación. Capitally permite añadir, etiquetar y agrupar estas cuentas con el resto de la cartera, pero no realiza el seguimiento de los límites de capital.

La oferta polaca completa de myFund incluye instrumentos del GPW y NewConnect, bonos Catalyst, fondos de inversión y de seguros, productos estructurados y mercados extranjeros (NYSE, NASDAQ, LSE y otros). Para un inversor cuya cartera gira en torno a las cuentas de jubilación polacas, esto supone una enorme ventaja y es el motivo principal por el que myFund sigue siendo el punto de referencia en el mercado polaco.

Capitally compensa con una amplitud que myFund no tiene: más de 400.000 instrumentos de todo el mundo y clases de activos que no encontrarás en myFund de la misma forma: capital privado (tipo de activo dedicado con ciclo de vida completo), opciones (call y put, largas y cortas, con valoración y griegos), pasivos, créditos e hipotecas como activos de pleno derecho, así como posiciones cortas y cuenta de margen. Para una imagen justa, hay que añadir la otra cara: Capitally admite cuentas IKE, IKZE y PPK como tipos de cuenta completos (puedes añadirlas, etiquetarlas y agruparlas), pero no hace seguimiento de límites de aportación ni descarga valoraciones automáticas de fondos cerrados o PPK; es posible sortear esto mediante otros métodos, pero no es tan cómodo como una descarga automática. Lo mismo ocurre con los bonos corporativos y gubernamentales en Catalyst (aunque los minoristas ordinarios sí tienen soporte completo). En estos detalles específicos, myFund es más fuerte, no en la gestión básica de esas cuentas. Por tanto, Capitally funcionará mejor para una cartera que abarque desde bonos del Estado hasta cuentas en Interactive Brokers.

Si tu cartera es principalmente GPW y cuentas de jubilación, elige myFund. Si tienes activos atípicos, instrumentos extranjeros o pasivos para realizar el seguimiento, escoge Capitally.

Gestión fiscal: PIT-38, dividendos extranjeros, IKE/IKZE

La gestión fiscal es un área donde la elección depende de dónde inviertas. myFund tiene una calculadora de PIT-38 construida desde cero para el sistema fiscal polaco. Capitally cuenta con un motor fiscal que cubre 11 jurisdicciones (incluyendo Polonia en variantes D-1 y D+1) y convierte automáticamente los dividendos extranjeros a zlotys según el tipo de cambio del NBP del día D-1.

La calculadora de PIT-38 en myFund abarca las ganancias de capital de acciones, fondos y bonos, el traslado de pérdidas de años anteriores, dividendos extranjeros con imputación de impuestos de retención en origen, impuestos sobre criptomonedas, intereses de depósitos extranjeros e impuestos sobre cupones de bonos. También existe una herramienta de optimización fiscal que sugiere qué posiciones vender antes de fin de año. Limitaciones: solo utiliza el método FIFO y carece de motor fiscal para otros países; fuera de Polonia, estos cálculos no tienen aplicación.

Capitally calcula el impuesto sobre ganancias de capital mediante plantillas prefijadas para 11 países (EE. UU., Reino Unido, Países Bajos, Polonia, República Checa, Australia, Bélgica, Canadá, Alemania, Francia, Suecia). Ofrece seis métodos de coste (FIFO, LIFO, coste más alto y más bajo, coste medio y selección manual de lotes), configurables a nivel de activo, cuenta o posición individual. Incluso puedes crear tu propia plantilla o modificar una existente, adaptando la lógica a tus necesidades. También dispone de *tax-loss harvesting* en forma de una columna que indica exactamente cuántas acciones vender para alcanzar la «ganancia» fiscal deseada.

Un problema aparte para el inversor polaco son los dividendos extranjeros. Muchos brokers polacos, como Bossa o mBank eMakler, no incluyen los dividendos de EE. UU., Alemania o Francia en el formulario PIT-8C, por lo que debes sumarlos tú mismo en el PIT-38. Capitally registra el importe bruto, el impuesto retenido en origen y el importe neto, lo convierte todo a zlotys según el tipo de cambio del NBP y lo recopila en un informe listo para la liquidación de dividendos. myFund también gestiona dividendos extranjeros con imputación de impuestos en origen dentro del PIT-38: es un punto fuerte común a ambas aplicaciones, independientemente de si utilizas XTB o cualquier otro broker.

Brokers e importación de datos

myFund opera bajo un modelo de «un parser por broker»: el creador mantiene un importador independiente para cada intermediario y lo actualiza cuando este cambia el formato de archivo. Esto funciona muy bien para los brokers compatibles, pero no hay una importación flexible de datos propios: falta el mapeo de columnas y no existen plantillas de usuario guardables. El asistente AI Portfolio Wizard intenta reconocer formatos desconocidos, pero es una solución reciente y no probada sobre la que tienes poco control.

Capitally admite más de 70 brokers, bolsas y aplicaciones en todo el mundo, desde Interactive Brokers y Degiro hasta XTB, Bossa, Bonos del Estado y Coinbase, basándose en extractos. La diferencia clave reside en otra parte: el importador de Capitally mapea cualquier archivo CSV, Excel, JSON o XML, con lógica, fórmulas y descarga de precios al vuelo. Guardas las configuraciones como plantillas para reutilizarlas, creas variantes por cuenta y puedes deshacer una importación fallida con un solo clic. Esto permite cargar el historial completo y personalizado, también de brokers fuera de la lista o para tus propios activos y fuentes de datos. En la práctica, myFund no ofrece esto.

Una fortaleza común: ninguna de las aplicaciones utiliza agregadores bancarios ni requiere contraseñas de las cuentas de valores; en ambos casos, tú decides qué y cuándo subes.

Así que, si tienes muchos datos propios, formatos atípicos o brokers extranjeros, Capitally es definitivamente mucho más flexible.

Precios y valor real

myFund es claramente más barato: cuatro planes que cuestan de unos 36 a 153 zł al año, con una prueba de 30 días. Capitally cuenta con tres planes (Sailor, 80 €; Navigator, 130 €; y Captain, 250 € al año), con una prueba de 14 días plenamente funcional y sin necesidad de introducir tarjeta de pago.

Los planes de myFund (Basic, Standard, Pro, Expert) se pagan anual, semestral o mensualmente, sin renovación automática, y tus datos permanecen incluso después de que expire la suscripción. Para un inversor con necesidades sencillas, es una barrera de entrada muy baja.

Capitally cuesta más, pero los suscriptores «congelan» su tarifa durante la duración de la suscripción. Si el precio más elevado merece la pena depende de cuántas capacidades de Capitally aproveches realmente: cifrado *end-to-end*, impuestos de múltiples países, importación flexible, analítica profunda. Para una cartera en una única cuenta de valores polaca, esta diferencia es difícil de justificar; para una cartera compleja e internacional, rápidamente se convierte en un aspecto secundario.

Si lo que importa es el coste mínimo, elige myFund. Si observas lo que recibes a cambio y necesitas funciones avanzadas, Capitally defiende con creces su valoración y sigue siendo más barato que la competencia internacional.

Lo que no encontrarás en ninguna de las dos aplicaciones

Ni Capitally ni myFund son plataformas de trading; no puedes comprar acciones a través de ellas y no sirven para el *day-trading*. Ambas se centran en el seguimiento y análisis de la cartera una vez realizada la operación, no en la ejecución de transacciones.

También es útil saber qué le falta específicamente a Capitally frente a myFund: no hay listas de seguimiento de acciones ni alertas de precios (solo notificaciones resumen programadas), ni análisis fundamental, ni buscador de acciones, ni indicadores técnicos, ni acceso por API. myFund, a su vez, no tiene cifrado *end-to-end*, gráficos personalizados ni informes guardables, solo admite el método FIFO y no reconoce impuestos fuera de Polonia. Si estás considerando otras herramientas, echa un vistazo a nuestras comparativas con Sharesight, Kubera y Snowball Analytics.

Cómo pasar de myFund a Capitally

Pasar de myFund a Capitally es sencillo, ya que Capitally dispone de una importación dedicada desde myFund. Puedes trasladar toda la cartera (cuentas, operaciones y dividendos) o solo el historial de operaciones, dependiendo de cuánto historial desees conservar.

1. Toda la cartera (cuentas, operaciones y dividendos). En myFund, abre Gestión de carteras → Tus carteras → Exportar cartera seleccionada y expórtala en formato XML.
2. O solo las operaciones. En myFund, abre Cartera → Historial de operaciones y haz clic en Exportar a xls o Exportar a csv.
3. Carga el archivo en Capitally. Arrastra el archivo exportado a Capitally; la importación dedicada reconocerá las cuentas, operaciones y dividendos de myFund sin necesidad de mapear columnas manualmente.
4. Concilia los estados. Compara el número de posiciones y los saldos en efectivo con el último extracto para asegurarte de que no se te ha escapado nada.
5. Configura la plantilla fiscal para Polonia. Selecciona la plantilla polaca (D-1 o D+1) para que los informes fiscales estén listos de inmediato para el PIT-38.

¿Merece la pena el traslado? Si tu cartera es totalmente polaca, sencilla y basada en IKE/IKZE, myFund probablemente todavía cubra tus necesidades. Si has añadido cuentas extranjeras, otras divisas o activos atípicos, y además te importa la privacidad, es un buen momento para probar Capitally con una versión de prueba de 14 días utilizando tus propios datos.

Veredicto: para quién es Capitally y para quién myFund

Aquí no hay un único ganador; Capitally y myFund apuntan a dos perfiles de inversor distintos y ambos lo hacen a su manera.

Para quién es myFund. myFund es la mejor opción para el inversor polaco cuya cartera gira en torno al GPW, fondos TFI y cuentas de jubilación IKE/IKZE/PPK. Recibes una herramienta madura, probada desde 2009, una calculadora de PIT-38 lista para usar, análisis fundamental y buscador de acciones, además de una gran comunidad activa, todo ello al precio más bajo del mercado. A cambio, aceptas una interfaz obsoleta y sobrecargada, y una flexibilidad limitada fuera del mercado polaco.

Para quién es Capitally. Capitally es una opción mejor si tu cartera supera una única cuenta polaca. Está construido para el inversor que tiene cuentas con brokers extranjeros, invierte en múltiples divisas, mantiene activos atípicos (capital privado, opciones, inmuebles, pasivos) y trata la privacidad de los datos como una condición *sine qua non*. Obtienes cifrado *end-to-end* (que myFund no tiene), un motor fiscal para múltiples países, importación flexible de cualquier dato y una analítica moderna e interactiva. No hay que subestimar el hecho de que una interfaz más sencilla a menudo permite aprovechar mejor las funcionalidades que ofrece el sistema.