Las referencias son el punto de comparación que usas para evaluar la rentabilidad de tu cartera. Sin una, un 10 % de rentabilidad es solo un número; con una, puedes saber si realmente batiste al mercado, lo igualaste o te quedaste por detrás.
En Capitally, una referencia es cualquier cosa que tenga una serie de precios a lo largo del tiempo: un índice de mercado (S&P 500, MSCI World), un ETF o una acción, una serie de precios personalizada que hayas importado, o incluso tus propias posiciones en cartera. Puedes añadir varias referencias a la vez y verlas todas junto a tu rentabilidad en los gráficos y en la tabla.
Añadir una referencia
Abre el selector de referencias desde la vista de Cartera y elige cualquier elemento que tenga una serie de precios:
- Índices de mercado como el S&P 500, MSCI World, Nasdaq 100 o DAX
- ETF o acciones individuales — busca un ticker y añádelo
- Activos personalizados que hayas creado tú mismo, incluida cualquier inversión opaca con un precio seguido manualmente
- Filtros, Cuentas y Carpetas de cuenta
- Tus propias posiciones — consulta Referencia de precios de posición más abajo
Una vez añadida, la referencia aparece en los gráficos de tasa de rentabilidad.
Comparar con varias referencias a la vez
No estás limitado a elegir una sola. Selecciona hasta 10 referencias al mismo tiempo y Capitally las mostrará todas en el mismo gráfico. Esto resulta muy útil cuando un solo índice no cuenta la historia completa — por ejemplo, comparar una cartera global tanto con el S&P 500 como con el MSCI World, o situar un ETF sectorial junto a un índice de mercado amplio para ver cuál estás siguiendo realmente.
Referencia de precios de posición
La referencia de precios de posición responde a una pregunta diferente: ¿cuál habría sido mi rentabilidad si no hubiera operado en absoluto durante este periodo?
En lugar de compararte con un índice externo, Capitally construye una versión hipotética de tu propia cartera que mantiene una asignación fija durante todo el periodo — sin compras ni ventas. La diferencia entre tu rentabilidad real y esa rentabilidad hipotética aísla el efecto de tu actividad operativa.
Puedes elegir qué asignación mantener constante:
- Precios de posición (inicio del periodo) — mantiene la asignación que tenías al inicio del periodo seleccionado. Responde a «¿qué habría pasado si no hubiera hecho nada desde el principio?».
- Precios de posición (fin del periodo) — proyecta hacia el inicio la asignación con la que cerraste el periodo. Responde a «¿qué habría pasado si hubiera mantenido la combinación actual durante todo el tiempo?» para un periodo cerrado.
- Precios de posición (hoy) — usa tu asignación actual. Responde a «¿qué habría pasado si siempre hubiera tenido lo que tengo ahora?».
Ejemplo
Abre 2025 con la opción de inicio del periodo . Verás la rentabilidad de una cartera que, el 1 de enero de 2025, tenía exactamente lo que tú tenías y no se tocó en todo el año. Si tu rentabilidad real en 2025 es mayor, tus operaciones añadieron valor. Si es menor, habría sido mejor no hacer nada.
Cómo se calculan las referencias
Las referencias utilizan la misma metodología de tasa de rentabilidad que tu cartera, por lo que la comparación es totalmente equivalente. Los valores se convierten a la moneda de visualización seleccionada usando tasas FX diarias.
Consejos
- Fija tus referencias favoritas en Ajustes -> Referencias para que siempre estén visibles al cambiar entre vistas.
- Combina una referencia externa (p. ej., S&P 500) con la referencia de precios de posición (inicio del período) para ver dos comparaciones muy distintas en paralelo: «¿superé al mercado?» y «¿lo hice mejor que simplemente no moverme?».