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Nein. Capitally verbindet sich niemals über Plaid, Yodlee oder einen anderen Open-Banking-Aggregator mit deiner Bank oder deinem Broker – Zugangsdaten zu Depot und Bankkonto bleiben bei dir. Kein geteiltes Passwort, kein Read-only-API-Token, kein Dritter im Datenpfad. Siehe Datensicherheit für das vollständige Verschlüsselungs- und Hosting-Modell.

Der Import erfolgt über CSV, Excel, Einfügen aus einer Tabelle oder manuelle Erfassung. Die meisten großen Broker – Interactive Brokers, Degiro, TastyTrade, Schwab, Coinbase, Kraken, XTB und viele weitere – haben native CSV-Voreinstellungen, sodass der erste Import meist nur ein einziger Datei-Upload ist. Für Broker ohne Voreinstellung ordnet der flexible Importer die Spalten dem Transaktionsmodell von Capitally spontan zu.

Es gibt außerdem einen Präzisionsvorteil. Aggregatoren zeigen in der Regel nur aktuelle Salden oder Transaktionen der letzten rund 3 Monate – den vollständigen Konto Verlauf machen sie selten sichtbar. Broker-CSV-Exporte reichen meist bis zum Tag der Depoteröffnung zurück und enthalten die Ereignisse, die die Anschaffungskosten verändern: Kapitalmaßnahmen, Dividendenreinvestitionen (DRIP), Einlagen und Auszahlungen, FX-Umrechnungen. Mit diesen Details intakt werden Renditen korrekt über den tatsächlichen Haltezeitraum berechnet, die Anschaffungskosten sind Position für Position nachvollziehbar, und die Daten sind bereit für die Steuererklärung – nicht nur für ein Dashboard. Die manuelle Erfassung bewahrt dieselbe Genauigkeit für Vermögenswerte, für die es überhaupt keinen Broker-Feed gibt.

Der Kompromiss: Es gibt keine automatische Synchronisierung, also ist der Import eines neuen Monats eine bewusste Aktion, die du ausführst, und nichts, was still im Hintergrund passiert. Das passt zu erfahrenen Privatanlegern und vermögenden Anlegern, die Datenschutz und die Datentiefe wollen, die ein Drittanbieter-Feed nicht liefern kann – aber nicht zu jemandem, der ausdrücklich ein Ein-Klick-Aggregator-Dashboard möchte.

Ja. Ein einzelnes Capitally-Projekt kann beliebig viele Konten enthalten – jedes ist ein logischer Container für ein Broker-Depot, ein Bankkonto, eine Altersvorsorge, ein Wrap-Konto oder einen beliebigen anderen Portfolio-Teilbereich, den du getrennt halten möchtest. Benenne sie, wie du willst (Persönliches IBKR, Firma Schwab, Trust Vanguard, Gemeinschaft Saxo, IRA (US-Altersvorsorgekonto), ISA (britischer Steuer-Sparmantel), IKE/IKZE (polnische Altersvorsorgekonten) usw.). Berichte filtern nach Konto, nach Asset-Klasse, nach Schlagwort oder fassen alles zu einer einzigen Nettovermögens-Ansicht zusammen.

Verbindlichkeiten (Hypotheken, Margin-Kredite, Kreditlinien) liegen im selben Projekt wie Vermögenswerte, sodass eine echte Nettovermögens-Ansicht Schulden mit Beständen verrechnet. Mehr zur Einrichtung unter Schulden tracken. Performance-Kennzahlen – TWR, geldgewichtete Rendite / IRR, FX-Attribution, Einstandswerte – funktionieren auf jeder Ebene: pro Konto, pro Filter oder für das gesamte Portfolio.

Wenn Einheiten strikt getrennt bleiben müssen (z. B. ein privates Portfolio und ein Firmenportfolio, die in keinem Bericht vermischt werden dürfen), verwende mehrere Projekte und wechsle in der Oberfläche zwischen ihnen – gleicher Login, vollständig isolierte Daten.

Die zeitgewichtete Rendite (TWR) blendet den Effekt aus, wann du Geld eingezahlt oder entnommen hast – nützlich, wenn du deine Strategie beurteilen und mit einem Benchmark vergleichen willst. Die geldgewichtete Rendite (MWR), auch IRR genannt, berücksichtigt das Timing deiner Cashflows – nützlich, wenn du deine tatsächliche Anlegerrendite beurteilen willst, inklusive der Frage, ob dein Timing gestimmt hat.

Ein einfaches Beispiel: Hast du einen ETF gehalten, der bei einem Startsaldo von 1.000 $ (ca. 920 €) 10 % Rendite gebracht hat, aber kurz vor einem Drawdown von 5 % weitere 9.000 $ (ca. 8.280 €) nachgeschossen, bleibt dein TWR positiv (die Strategie hat funktioniert) — dein MWR ist aber in etwa negativ (du hast absolut gesehen Geld verloren, weil das Timing nicht gepasst hat). Beide Werte sind korrekt; sie beantworten unterschiedliche Fragen.

Capitally kann beide Kennzahlen berechnen — für jedes Konto, jede Asset-Klasse und das gesamte Portfolio. Nutze den TWR, um deine Strategie mit dem S&P 500, dem MSCI World oder einer beliebigen benutzerdefinierten Benchmark zu vergleichen. Nutze MWR/IRR, um zu sehen, was das Portfolio tatsächlich für dich geleistet hat — Euro rein, Euro raus. Wechsle direkt im Portfolio-Dashboard zwischen beiden. Die vollständige methodische Aufschlüsselung findest du unter Performance-Messung von Investments.

Beide Raten können zusätzlich mit einer Benchmark diskontiert werden — das ist etwas anderes als ein direkter Vergleich nebeneinander. Diskontiere mit einer Inflationsreihe (VPI), um deine reale Rendite (nach Inflation) zu erhalten; mit dem S&P 500 oder dem MSCI World für dein Alpha; mit der Rendite einer 10-jährigen Staatsanleihe für deine Prämie über einen nahezu risikofreien Zins. Die Diskontierung wird einheitlich auf TWR, IRR und ROI angewendet, sodass sich alle drei gemeinsam von „nominal" zu „real" bzw. „überschüssig" verschieben. Die Mechanik dahinter findest du unter Diskontieren mit einer Benchmark.

Ja. Capitally wird unter Einhaltung der DSGVO entwickelt und betrieben. Server und Datenbanken stehen in EU-Rechenzentren, und die zugrundeliegenden Portfoliodaten werden auf deinem Gerät Ende-zu-Ende mit AES-GCM verschlüsselt — Capitally selbst kann sie nicht lesen. Die DSGVO-Grundsätze der Datenminimierung und Zweckbindung werden damit auf kryptografischer Ebene durchgesetzt und nicht nur auf Richtlinienebene.

Exportieren und endgültiges Löschen sind Ein-Klick-Aktionen direkt in der App — ganz ohne E-Mail oder Support-Ticket. Der Export umfasst alle deine Portfoliodaten, die auf deinem Gerät entschlüsselt und dann als CSV, Excel oder JSON gespeichert werden. Beim Löschen werden der verschlüsselte Speicher und die zugehörigen Metadaten unwiderruflich entfernt.

Wir übertragen keine personenbezogenen Daten außerhalb der EU, verkaufen oder vermieten sie nicht und setzen keine Werbe-Tracker von Drittanbietern in der App ein. Details zum Verschlüsselungsmodell findest du unter Datensicherheit, den vollständigen Rechtstext in der Datenschutzerklärung.

Capitally unterstützt sechs Methoden zur Ermittlung der Anschaffungskosten: FIFO (first-in, first-out), LIFO (last-in, first-out), HICO (höchste Kosten zuerst), LOCO (niedrigste Kosten zuerst), manuelle Auswahl einzelner Positionen sowie Durchschnittliche Anschaffungskosten (ACB) mit Pooling wahlweise auf Asset- oder Asset+Konto-Ebene. Du kannst die Methode pro Projekt, pro Konto, pro Asset oder pro Position festlegen — die spezifischste Einstellung setzt sich durch. Alle Details und durchgerechnete Beispiele findest du unter Anschaffungskostenmethoden.

Die manuelle Auswahl einzelner Positionen ist die Grundlage für Tax-Loss-Harvesting: Wenn du eine Position teilweise verkaufst, kannst du in Capitally auswählen, welche Lots geschlossen werden sollen, siehst den realisierten Gewinn oder Verlust für jede Kombination und die verbleibenden Anschaffungskosten werden entsprechend aktualisiert. Die Auswahl fließt in den länderspezifischen Kapitalertragsbericht ein, sodass das Steuerdokument die tatsächlich geschlossenen Lots widerspiegelt.

Die Anschaffungskosten werden in mehreren Währungen in der jeweiligen Handelswährung geführt. So sehen grenzüberschreitend anlegende Investoren sowohl den realisierten Gewinn in Lokalwährung (wie ihn der Broker meldet) als auch den realisierten Gewinn in der Basiswährung (worauf es dem heimischen Finanzamt ankommt). Integrierte Steuer-Voreinstellungen für Kanada, Großbritannien, Deutschland und weitere Länder wählen automatisch die passende Methode aus — für Großbritannien etwa ACB mit Section-104-Pool sowie Same-Day- und 30-Day-Matching.

Ja. Dividenden aus ausländischen Aktien und ETFs werden genauso getrackt wie inländische, und Capitally erfasst die an der Quelle einbehaltene Quellensteuer (WHT) als separaten Bestandteil des Cashflows — so sind die Brutto-Dividende, die Quellensteuer und der Netto-Betrag pro Zahlung alle sichtbar. Siehe Dividenden verfolgen für die komplette Einrichtung.

Du kannst die Quellensteuer aus dem Import deines Brokers übernehmen lassen oder sie pro Zahlung manuell überschreiben, wenn die Broker-Datei unvollständig ist. Jede Zahlung wird in der Währung der Dividende erfasst und in deine Basiswährung umgerechnet — so bleiben grenzüberschreitende Yield-on-Cost- und Ertragsprognose-Berechnungen korrekt.

Für die Steuererklärung übertragen länderspezifische Steuer-Voreinstellungen die Quellensteuer in die richtige Position — nützlich, wenn eine ausländische Steueranrechnung oder eine auf einem Doppelbesteuerungsabkommen basierende Rückerstattung zum Jahresende abgeglichen werden muss.