Anschaffungskostenmethoden

Wenn du Aktien verkaufst, die zu verschiedenen Preisen und Zeitpunkten gekauft wurden, legt die Anschaffungskostenmethode fest, welche Aktien als zuerst verkauft gelten. Das wirkt sich direkt auf deine Kursgewinnberechnung und Steuerlast aus.

🤓 Beispiel: Du hast 10 Aktien zu 50 $ gekauft, dann 10 weitere zu 100 $. Wenn du 10 Aktien zu 120 $ verkaufst, hängt dein Gewinn davon ab, welche Aktien du „verkaufst":

• Mit FIFO: Du verkaufst die 50-$-Aktien → 700 $ Gewinn
• Mit LIFO: Du verkaufst die 100-$-Aktien → 200 $ Gewinn
• Mit ACB: Durchschnittspreis beträgt 75 $ → 450 $ Gewinn

Verfügbare Methoden

FIFO (First-In, First-Out)

Die zuerst gekauften Aktien werden zuerst verkauft. Das ist die Standardmethode, die in den meisten Steuergebieten weltweit vorgeschrieben ist.

So funktioniert es: Deine Kauflose werden nach Datum sortiert, älteste zuerst. Beim Verkauf werden die Aktien den ältesten Losen zugeordnet, bis die Verkaufsmenge erfüllt ist.

Am besten geeignet für:

• Die meisten Anleger (in vielen Ländern ist es die gesetzliche Standardmethode)
• Langfristige Anleger, die von niedrigeren Steuersätzen für langfristige Kursgewinne profitieren möchten
• Situationen, in denen deine ältesten Aktien die höchsten Anschaffungskosten haben

LIFO (Last-In, First-Out)

Die zuletzt gekauften Aktien werden zuerst verkauft.

So funktioniert es: Deine Kauflose werden nach Datum sortiert, neueste zuerst. Beim Verkauf werden die Aktien den jüngsten Käufen zugeordnet.

Am besten geeignet für:

• Steigende Märkte, in denen neuere Käufe eine höhere Kostenbasis haben
• Tax-Loss-Harvesting, wenn neuere Käufe im Minus sind
• Kurzfristige Handelsstrategien

HICO (High Cost)

Aktien mit dem höchsten Kaufpreis werden zuerst verkauft, unabhängig vom Kaufzeitpunkt.

So funktioniert es: Deine Kauflose werden nach Kosten pro Aktie sortiert, höchste zuerst. Beim Verkauf werden die teuersten Aktien zuerst zugeordnet.

Am besten geeignet für:

• Minimierung der Kapitalertragsteuer
• Verkauf von im Wert gestiegenen Positionen bei gleichzeitig niedriger Steuerlast
• Steuereffizientes Portfolio-Rebalancing

LOCO (Low Cost)

Aktien mit dem niedrigsten Kaufpreis werden zuerst verkauft.

So funktioniert es: Deine Kauflose werden nach Kosten pro Aktie sortiert, niedrigste zuerst. Beim Verkauf werden die günstigsten Aktien zuerst zugeordnet.

Am besten geeignet für:

• Jahre mit niedrigem Einkommen, in denen du Gewinne zu einem niedrigeren Steuersatz realisieren möchtest
• Erhöhung der Kostenbasis der verbleibenden Aktien
• Nachlassplanungsstrategien

Manuell (spezifische Lot-Identifikation)

Wähle beim Verkauf genau die Lose aus, die geschlossen werden sollen, und behalte so die vollständige Kontrolle über dein Steuerergebnis.

So funktioniert es: Wenn du eine Verkaufstransaktion für eine Position mit bestehenden Tranchen erstellst, kannst du mithilfe des Feldes Zu schließende Transaktionslose bestimmte Tranchen auswählen. Die ausgewählten Tranchen werden zuerst geschlossen (in der Reihenfolge, in der du sie auswählst), bevor die standardmäßige Anschaffungskostenmethode auf die verbleibende Menge angewendet wird.

Am besten geeignet für:

• Tax-Loss-Harvesting, wenn du bestimmte verlustbringende Lots verkaufen möchtest
• Strategische Realisierung von lang- oder kurzfristigen Kursgewinnen
• Die Lose selbst auswählen, wenn Wash-Sale-Regeln für den Trade gelten
• Alle Situationen, in denen du genaue Kontrolle darüber benötigst, welche Aktien verkauft werden

So verwendest du die manuelle Lot-Auswahl:

1. Erstelle oder bearbeite eine Verkaufs-Transaktion
2. Suche das Feld Zu schließende Transaktionslose (erscheint beim Verkauf aus einer bestehenden Position)
3. Wähle ein oder mehrere Lots aus dem Dropdown aus – sie sind nach Kaufdatum mit verbleibender Menge aufgelistet
4. Die ausgewählten Lots werden in der von dir gewählten Reihenfolge geschlossen

ACB (Durchschnittliche Anschaffungskosten)

Alle Aktien desselben Assets werden zu einem gewichteten Durchschnittspreis zusammengefasst. Einzelne Lots werden nicht separat verfolgt.

So funktioniert es:

• Gesamtkosten aller Aktien ÷ Gesamtanzahl der Aktien = Durchschnittliche Kosten pro Aktie
• Wenn du weitere Aktien kaufst, wird der neue Kauf in den Pool eingerechnet
• Beim Verkauf wird der Durchschnittskurs für alle verkauften Aktien verwendet

Erforderlich in:

• Kanada: ACB ist für die meisten Wertpapiere verpflichtend. Der Durchschnitt wird über alle Konten berechnet.
• UK: Bekannt als „Share Pooling" oder Section-104-Bestand. Wird pro Konto mit speziellen Same-Day- und 30-Tage-Matching-Regeln berechnet.
• Deutschland: ACB wird für Aktien verwendet, die nach bestimmten Daten erworben wurden.

Warum du „Section 104“ in der App nicht finden kannst. Capitally verwendet Buchhaltungsbegriffe statt länderspezifischer Steuerterminologie. Was die HMRC also als „Section 104 Holding“ bezeichnet, heißt hier Durchschnittliche Anschaffungskosten. Die Berechnung ist dieselbe: Seit dem 6. April 2008 fasst die HMRC Aktien derselben Gattung im selben Unternehmen zusammen und nutzt den Pool-Durchschnitt als Anschaffungskosten, wobei ein Verkauf zuerst mit Käufen am selben Tag, dann mit Käufen in den folgenden 30 Tagen und danach mit dem Pool abgeglichen wird. Diese Abgleichreihenfolge ist die UK-ACB-Variante.

So aktivierst du sie:

1. Gehe zu Einstellungen → Steuern und wähle die UK-Voreinstellung aus oder dupliziere sie.
2. Bestätige, dass die Anschaffungskosten auf Durchschnittliche Anschaffungskosten eingestellt sind – der Standard für die UK-Voreinstellung.
3. Weise die Voreinstellung deinen Konten in den Konto-Einstellungen zu.
4. Bestätige, dass deine Positionen in diesem Konto liegen und nicht auf <Kein Konto>, da sonst nichts versteuert wird.

Anschaffungskostenmethode festlegen

Du kannst die Anschaffungskostenmethode auf mehreren Ebenen konfigurieren. Spezifischere Einstellungen überschreiben allgemeinere.

Projektstandard

Die Steuer-Voreinstellung, die deinen Konten zugewiesen ist, bestimmt die Standardmethode für Steuerberechnungen. Integrierte Voreinstellungen verwenden die für die jeweilige Steuerregion erforderliche Methode.

Pro Konto

Lege eine Standardmethode für alle Positionen in einem bestimmten Konto fest:

1. Gehe zu den Einstellungen des Kontos
2. Navigiere zum Tab Positionen
3. Lege die Anschaffungskostenmethode fest

Dies ist nützlich, wenn du Konten in verschiedenen Ländern mit unterschiedlichen Anforderungen hast.

Pro Asset

Lege eine Standardmethode für ein bestimmtes Asset über alle Konten hinweg fest:

1. Öffne die Asset-Details
2. Navigiere zum Tab Positionen
3. Lege die Anschaffungskostenmethode fest

Dies ist nützlich für Assets mit besonderer steuerlicher Behandlung.

Pro Position (Konto + Asset)

Überschreibe die Methode für ein bestimmtes Asset in einem bestimmten Konto:

1. Öffne entweder die Konto- oder Asset-Einstellungen
2. Navigiere zum Tab Positionen
3. Klicke auf Konto festlegen oder Asset festlegen , um eine spezifische Überschreibung hinzuzufügen
4. Konfiguriere die Anschaffungskostenmethode für diese Kombination

Dasselbe Asset in zwei Konten halten

Los-basierte Methoden bündeln Bestände nicht kontenübergreifend. FIFO, LIFO, HICO und LOCO tracken Lose auf Positionsebene – ein Asset in einem Konto – sodass dasselbe Wertpapier bei zwei Brokern zwei unabhängige Sätze von Losen hat und ein Verkauf in einem Konto niemals mit einem Kauf im anderen abgeglichen wird. Nur die Durchschnittlichen Anschaffungskosten können Bestände zusammenfassen, da dies die einzige Methode mit einer entsprechenden Einstellung ist.

Das Verschieben einer Position von einem Konto auf ein anderes mittels einer Umwandlung / Umbuchung / Abspaltung überträgt die Lots selbst in das Zielkonto, wobei deren Daten und Kostenbasen unverändert bleiben. So werden die FIFO-Reihenfolge und die Haltefristen der ursprünglichen Käufe fortgeführt, anstatt neu zu beginnen. Die Durchschnittskostenmethode (Average Cost Basis) funktioniert genau umgekehrt: Das Lot wird dem Empfängerpool an dem Tag hinzugefügt, an dem es eintrifft, da das Konto es erst ab diesem Zeitpunkt tatsächlich gehalten hat.

🤓 Beispiel: Du hast 10 Aktien zu je 2 gekauft und später 20 zu je 5, und dann alle 30 zu einem anderen Broker verschoben. Das Zielkonto hält zwei Lots mit Kostenbasen von 20 und 100, nicht ein einziges, zusammengefasstes Lot. Der Verkauf von 10 davon zu je 6 nach FIFO realisiert 40; eine gemischte Kostenbasis von 4 pro Aktie hätte 20 ausgewiesen.

• Durchschnittliche Anschaffungskosten, zusammengefasst nach Asset – ein einziger Durchschnittspreis über alle Konten hinweg. Dies ist in Kanada erforderlich.
• Durchschnittliche Anschaffungskosten, zusammengefasst nach Asset + Konto – ein separater Durchschnitt pro Konto. Dies ist der Ansatz in Großbritannien und Deutschland.
• FIFO, LIFO, HICO, LOCO, Manuell – immer pro Position. Es gibt keine kontenübergreifende Option.

Erstelle ein einziges Asset pro Wertpapier und füge es jedem Konto hinzu, indem du dort Transaktionen buchst. Das Erstellen eines eigenen Assets pro Broker trennt Anschaffungskosten und Renditen dauerhaft, und Duplikate werden nicht markiert, wenn du ein Asset manuell erstellst. Um den kombinierten Bestand zu sehen, öffne das Asset auf dem Tab Assets: Dort siehst du die Gesamtrendite und jedes Konto, in dem es gehalten wird. Das Hinzufügen einer Spalte für das Asset-Symbol oder die ISIN zur Positionstabelle und das Sortieren danach gruppiert die Positionen desselben Assets über verschiedene Konten hinweg.

Anschaffungskosten in Berichten

Bericht zu steuerpflichtigen Erträgen

Der Bericht zu steuerpflichtigen Erträgen zeigt geschlossene Positionen mit ihrer Ausgabe (Anschaffungskosten), Einnahme (Verkaufserlös) und dem Gewinn/Verlust. Die angezeigten Anschaffungskosten spiegeln die gewählte Methode wider.

Bei Gruppierung nach Transaktions-Lot siehst du genau, welche Kauf-Lots welchem Verkauf zugeordnet wurden – hilfreich, um zu prüfen, ob die richtige Methode angewendet wurde.

Bericht „Fällige Steuern"

Der Bericht „Fällige Steuern" berechnet Steuern anhand deiner Steuer-Voreinstellungsregeln. Die Anschaffungskostenmethode beeinflusst den expense -Wert, der in den Kontoauszügen deiner Voreinstellung verfügbar ist.

Bei ACB-Voreinstellungen spiegeln die Anschaffungskosten den Durchschnittskurs zum Zeitpunkt des Verkaufs wider, nicht die Kosten einzelner Lots.

Aus diesem Grund können sich die Realisierte Rendite im Portfolio und die Steuerwerte voneinander unterscheiden und dennoch beide korrekt sein: Die Realisierte Rendite nutzt die für die Position konfigurierte Los-Abgleichmethode (FIFO, sofern du sie nicht geändert hast), während eine auf Durchschnittliche Anschaffungskosten eingestellte Voreinstellung die Steuer auf Basis des Pool-Durchschnitts berechnet. Die deutsche Voreinstellung zur Abgeltungsteuer ist der Fall, bei dem dies am häufigsten vorkommt. Wenn du den Los-Abgleich auch für die Steuer benötigst, dupliziere die Voreinstellung und ändere ihre Anschaffungskostenmethode.

Methoden wechseln

Wenn du deine Anschaffungskostenmethode änderst, berechnet Capitally alle historischen Positions-Einheit-Paarungen neu. Dies kann deine historischen Gewinne/Verluste verändern.