Le 1 % de frais de Finax est-il justifié ?

Non. Capitally ne se connecte jamais à votre banque ou à votre courtier via Plaid, Yodlee ou tout autre agrégateur open banking — vos identifiants bancaires et de courtage restent chez vous. Pas de mot de passe partagé, pas de jeton API en lecture seule, aucun tiers dans le chemin des données. Consultez sécurité des données pour le modèle complet de chiffrement et d'hébergement.

Les importations se font via CSV, Excel, copier-coller depuis un tableur ou saisie manuelle. La plupart des grands courtiers — Interactive Brokers, Degiro, TastyTrade, Schwab, Coinbase, Kraken, XTB et bien d'autres — disposent de préréglages CSV natifs, si bien que la première importation se résume généralement à l'envoi d'un seul fichier. Pour les courtiers sans préréglage, l'importateur flexible associe les colonnes au modèle de transaction de Capitally à la volée.

Il y a aussi un avantage de précision. Les agrégateurs n'exposent généralement que les soldes actuels, ou les transactions des 3 derniers mois environ — ils font rarement remonter l'historique complet du compte. Les exports CSV des courtiers remontent en général jusqu'au jour d'ouverture du compte et incluent les événements qui modifient le prix de revient : opérations sur titres, réinvestissements de dividendes (DRIP), dépôts et retraits, conversions FX. Avec ce niveau de détail préservé, les rendements se calculent correctement sur la durée réelle de détention, le prix de revient est auditable lot par lot, et les données sont prêtes pour la déclaration fiscale — et pas seulement pour un tableau de bord. La saisie manuelle conserve la même fidélité pour les actifs qui n'ont aucun flux courtier.

Le compromis : il n'y a pas de synchronisation automatique, donc importer un nouveau mois d'activité est une action délibérée que vous effectuez, et non quelque chose qui se produit silencieusement en arrière-plan. C'est la bonne approche pour les investisseurs particuliers expérimentés et les investisseurs fortunés qui veulent à la fois la confidentialité et la profondeur de données qu'un flux tiers ne peut pas fournir — ce n'est pas adapté à quelqu'un qui veut explicitement un tableau de bord d'agrégateur en un clic.

Oui. Un seul projet Capitally peut contenir autant de comptes que vous le souhaitez — chacun étant un conteneur logique pour un compte chez un courtier, un compte bancaire, une retraite, un compte d'enveloppe ou toute autre partie de portefeuille que vous voulez garder séparée. Nommez-les comme bon vous semble (IBKR personnel, Schwab société, Vanguard fiducie, Saxo joint, IRA, ISA, PEA, assurance-vie, etc.). Les rapports filtrent par compte, par classe d'actifs, par étiquette, ou se consolident en une vue unique du patrimoine net sur l'ensemble.

Les passifs (hypothèques, prêts sur marge, lignes de crédit) se trouvent dans le même projet que les actifs, ce qui permet une véritable vue du patrimoine net en déduisant les dettes des positions. Consultez Suivi des dettes pour la configuration. Les indicateurs de performance — TWR, rendement pondéré par les flux / IRR, attribution de change, prix de revient — fonctionnent à tous les niveaux : par compte, par filtre ou pour l'ensemble du portefeuille.

Lorsque des entités doivent rester strictement séparées (par exemple un portefeuille personnel et un portefeuille d'entreprise qui ne doivent jamais se mélanger dans aucun rapport), utilisez plusieurs projets et basculez entre eux dans l'interface — même identifiant, données entièrement isolées.

Le rendement pondéré par le temps (TWR) neutralise l'effet des apports et retraits — utile pour juger votre stratégie et la comparer à un indice de référence. Le rendement pondéré par les flux (MWR), aussi appelé IRR, tient compte du moment de vos flux de trésorerie — utile pour juger votre rendement réel d'investisseur, y compris la qualité de votre timing.

Un exemple simple : si vous déteniez un ETF qui a rapporté 10 % sur un solde initial de 1 000 $ (soit environ 920 €) mais que vous avez ajouté 9 000 $ supplémentaires juste avant un drawdown de 5 %, votre TWR reste positif (la stratégie s'est bien comportée), mais votre MWR est à peu près négatif (vous avez perdu de l'argent en valeur absolue à cause du timing). Les deux sont corrects ; ils répondent à des questions différentes.

Capitally peut calculer les deux indicateurs, pour chaque compte, chaque classe d'actifs et l'ensemble du portefeuille. Utilisez le TWR pour comparer votre stratégie au S&P 500, au MSCI World ou à n'importe quel indice de référence personnalisé. Utilisez le MWR/IRR pour voir ce que le portefeuille vous a réellement rapporté, euro entrant, euro sortant. Passez de l'un à l'autre directement dans le dashboard du portefeuille. Pour le détail complet de la méthodologie, consultez la mesure de performance des investissements.

Les deux taux peuvent aussi être réduits par un indice de référence — c'est une démarche distincte de la comparaison côte à côte. Réduisez par un indice des prix à la consommation pour obtenir votre rendement réel (après inflation) ; par le S&P 500 ou le MSCI World pour votre alpha ; par le rendement d'une obligation d'État 10 ans pour votre prime sur un taux quasi sans risque. La réduction s'applique uniformément au TWR, à l'IRR et au ROI, de sorte que les trois passent ensemble du « nominal » au « réel » ou à l'« excédentaire ». Voir réduire par un indice de référence pour le fonctionnement.

Oui. Capitally est conçu et exploité dans le respect du RGPD. Les serveurs et bases de données sont hébergés dans des centres de données situés dans l'UE, et les données de portefeuille sous-jacentes sont chiffrées de bout en bout sur votre appareil avec AES-GCM — Capitally lui-même ne peut pas les lire, de sorte que les principes de minimisation des données et de limitation des finalités du RGPD sont appliqués au niveau cryptographique et non uniquement au niveau des politiques.

L'export et la suppression définitive s'effectuent en un clic depuis l'application, sans e-mail ni ticket de support. L'export couvre l'ensemble de vos données de portefeuille — déchiffrées sur votre appareil, puis enregistrées en CSV, Excel ou JSON. La suppression efface définitivement le stockage chiffré ainsi que les métadonnées associées.

Nous ne transférons pas de données personnelles hors de l'UE, nous ne les vendons ni ne les louons, et nous n'utilisons pas de traceurs publicitaires tiers dans l'application. Consultez sécurité des données pour le modèle de chiffrement, ou la Politique de confidentialité pour le texte juridique complet.

Chaque transaction est enregistrée dans la devise de paiement — les transactions en USD restent en USD, celles en EUR restent en EUR — puis réconciliées dans votre devise de référence au taux de change de la date de l'opération.

Vous pouvez changer la devise d'affichage à tout moment, ou la faire dépendre de la section du portefeuille que vous consultez.

Les rendements sont décomposés via une attribution de change : le rendement global se sépare entre la plus-value de l'actif sous-jacent et le gain ou la perte de change. Un rendement de 12 % sur une action en USD qui devient 4 % une fois converti en EUR raconte une histoire bien différente d'un rendement de 12 % sur une action en EUR — Capitally peut afficher les deux composantes séparément, pour que l'impact du change ne soit pas masqué dans le chiffre principal.

Les liquidités, dividendes et retenues à la source conservent leur devise d'origine, ce qui simplifie la vie au moment de la déclaration fiscale pour les expatriés détenant des comptes dans deux pays ou plus. La cotation native couvre plus de 100 devises et places boursières en Amérique du Nord, Europe, APAC, Amérique du Sud, et bien d'autres — voir les marchés et actifs pris en charge. Vous pouvez changer de devise de référence plus tard sans perdre l'historique en devise locale.

Capitally s'adresse aux investisseurs particuliers long terme qui gèrent sérieusement leur argent chez plusieurs courtiers, dans plusieurs devises et classes d'actifs — et qui veulent voir le calcul derrière chaque chiffre plutôt qu'un tableau de bord filtré.

Quatre profils en tirent le meilleur parti :

• Les investisseurs particuliers expérimentés qui s'intéressent au TWR vs MWR, à l'attribution de change, au prix de revient FIFO / par lot spécifique et aux grecques des options — et qui préfèrent coller un CSV plutôt que confier leurs identifiants de courtier à un agrégateur. Les exports CSV embarquent aussi l'historique complet du compte (opérations sur titres, DRIP, mouvements de change) que les agrégateurs écartent en général, et c'est précisément le niveau de détail dont ces indicateurs dépendent.
• Les investisseurs fortunés qui gèrent un patrimoine réparti sur plusieurs comptes et entités, avec des actions cotées, des biens immobiliers, du capital-investissement (DPI / TVPI) et des actifs alternatifs dans la même vue.
• Les expatriés et investisseurs multi-devises qui détiennent des comptes dans deux pays ou plus et ont besoin d'une vue unique en devise de référence sans perdre la réalité en devise locale.
• Investisseurs FIRE et axés sur les dividendes qui suivent leurs revenus prévisionnels, le yield-on-cost, le DRIP et leur progression vers un objectif d'indépendance financière.

C'est la bonne solution si vous avez dépassé les limites d'un tableur mais que vous ne voulez pas perdre le contrôle qu'il vous offrait. Ce n'est pas la bonne solution si vous cherchez une synchronisation bancaire en un clic et que vous ne comptez importer aucune donnée. Pour une comparaison directe avec d'autres outils de suivi, voir le meilleur suivi de portefeuille pour l'investisseur particulier moderne.