Czy 1% opłaty w Finax jest tego warte?

Nie. Capitally nigdy nie łączy się z Twoim bankiem ani brokerem przez Plaid, Yodlee czy jakikolwiek inny agregator typu open banking — dane logowania do konta maklerskiego i bankowego pozostają wyłącznie u Ciebie. Nie ma wspólnego hasła, tokenu API tylko do odczytu ani żadnej trzeciej strony na drodze danych. Szczegóły dotyczące szyfrowania i hostingu znajdziesz w sekcji bezpieczeństwo danych.

Importy odbywają się przez CSV, Excel, wklejenie z arkusza kalkulacyjnego lub wprowadzanie ręczne. Większość głównych brokerów — Interactive Brokers, Degiro, TastyTrade, Schwab, Coinbase, Kraken, XTB i wielu innych — ma natywne presety CSV, więc pierwszy import to zwykle wgranie jednego pliku. Dla brokerów bez gotowego presetu elastyczny importer na bieżąco mapuje kolumny na model transakcji Capitally.

Jest też przewaga w precyzji. Agregatory zwykle udostępniają tylko bieżące salda lub transakcje z ostatnich ~3 miesięcy — rzadko pokazują pełną historię konta. Eksporty CSV od brokerów sięgają zazwyczaj do dnia otwarcia rachunku i zawierają zdarzenia wpływające na koszt nabycia: działania korporacyjne, reinwestycje dywidend (DRIP), wpłaty i wypłaty, konwersje FX (różnice kursowe). Przy zachowaniu tych szczegółów stopy zwrotu liczą się poprawnie za rzeczywisty okres utrzymywania pozycji, koszt nabycia można audytować pozycja po pozycji, a dane są gotowe do rozliczenia podatkowego — nie tylko do wyświetlenia na dashboardzie. Wprowadzanie ręczne zachowuje tę samą dokładność dla aktywów, dla których żaden broker nie udostępnia danych.

Kompromis: nie ma automatycznej synchronizacji, więc zaimportowanie kolejnego miesiąca aktywności to świadome działanie, które wykonujesz samodzielnie, a nie coś, co dzieje się po cichu w tle. To dobre rozwiązanie dla doświadczonych samodzielnych inwestorów i osób zamożnych, którzy chcą zarówno prywatności, jak i głębi danych, której zewnętrzny agregator nie zapewni — a nie dla kogoś, kto wyraźnie oczekuje dashboardu agregatora działającego jednym kliknięciem.

Tak. Jeden projekt w Capitally może zawierać dowolną liczbę kont — każde z nich to logiczny kontener na rachunek maklerski, konto bankowe, konto emerytalne, rachunek typu wrap lub dowolny inny fragment portfolio, który chcesz trzymać osobno. Możesz je nazywać dowolnie (Prywatny IBKR, Firmowy Schwab, Powierniczy Vanguard, Wspólny Saxo, IRA, ISA, IKE/IKZE itp.). Raporty filtrują według konta, klasy aktywów, tagu lub zbierają wszystko w jeden widok majątku netto.

Zobowiązania (kredyty hipoteczne, pożyczki na marży, linie kredytowe) znajdują się w tym samym projekcie co aktywa, więc rzeczywisty widok majątku netto uwzględnia zadłużenie pomniejszające posiadane pozycje. Szczegóły konfiguracji znajdziesz w artykule Śledzenie zadłużenia. Wskaźniki wyników — TWR, stopa zwrotu ważona kapitałem / IRR, atrybucja różnic kursowych (FX), koszt nabycia — działają na dowolnym poziomie: per konto, per filtr lub dla całego portfolio.

Gdy poszczególne podmioty muszą pozostać ściśle rozdzielone (np. portfolio prywatne i firmowe, które nigdy nie mogą się mieszać w żadnym raporcie), użyj wielu projektów i przełączaj się między nimi w interfejsie — to samo logowanie, w pełni odseparowane dane.

Stopa zwrotu ważona czasem (TWR) eliminuje wpływ momentu, w którym dodawano lub wypłacano pieniądze — przydaje się, gdy chcesz ocenić swoją strategię i porównać ją z benchmarkiem. Stopa zwrotu ważona kapitałem (MWR), nazywana też IRR, uwzględnia timing przepływów pieniężnych — przydaje się, gdy chcesz ocenić rzeczywistą stopę zwrotu inwestora, w tym to, czy udało Ci się dobrze wybrać moment.

Prosty przykład: jeśli miałeś ETF, który przyniósł 10 % stopy zwrotu przy początkowym saldzie 1000 USD, ale tuż przed 5 % obsunięciem kapitału dołożyłeś kolejne 9000 USD, Twój TWR pozostaje dodatni (strategia zadziałała dobrze), ale MWR jest mniej więcej ujemny (w ujęciu bezwzględnym straciłeś pieniądze z powodu timingu). Obie wartości są poprawne — odpowiadają na różne pytania.

Capitally potrafi obliczyć oba wskaźniki — dla każdego konta, każdej klasy aktywów i całego portfolio. Użyj TWR, aby porównać swoją strategię z S&P 500, MSCI World lub dowolnym własnym benchmarkiem. Użyj MWR/IRR, aby zobaczyć, co portfolio faktycznie Ci dało — dolar w, dolar na wyjściu. Przełączaj się między nimi bezpośrednio w dashboardzie portfolio. Pełne omówienie metodologii znajdziesz w artykule pomiar wyników inwestycji.

Obie stopy można również dyskontować przez benchmark — to odrębna operacja od porównywania obok siebie. Dyskontuj przez indeks CPI, aby uzyskać realną stopę zwrotu (po uwzględnieniu inflacji); przez S&P 500 lub MSCI World, aby obliczyć alfę; przez rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, aby zobaczyć premię ponad stopę zbliżoną do wolnej od ryzyka. Dyskonto stosuje się jednolicie do TWR, IRR i ROI, więc wszystkie trzy wskaźniki przechodzą z „nominalnych" na „realne" lub „ponadnormatywne" jednocześnie. Szczegóły działania opisuje dyskontowanie przez benchmark.

Tak. Capitally jest zbudowane i działa zgodnie z RODO. Serwery i bazy danych znajdują się w centrach danych na terenie UE, a dane portfolio są szyfrowane end-to-end na Twoim urządzeniu za pomocą AES-GCM — samo Capitally nie może ich odczytać, więc zasady RODO dotyczące minimalizacji danych i ograniczenia celu są egzekwowane na poziomie kryptograficznym, a nie tylko na poziomie polityki.

Eksport i trwałe usunięcie to operacje wykonywane jednym kliknięciem w aplikacji, bez konieczności wysyłania e-maila czy zgłoszenia do pomocy technicznej. Eksport obejmuje wszystkie dane Twojego portfolio — odszyfrowane na Twoim urządzeniu, a następnie zapisane jako CSV, Excel lub JSON. Usunięcie trwale kasuje zaszyfrowaną bazę wraz z towarzyszącymi metadanymi.

Nie przekazujemy danych osobowych poza UE, nie sprzedajemy ich ani nie wynajmujemy, a w aplikacji nie działają żadne zewnętrzne trackery reklamowe. Zobacz bezpieczeństwo danych, aby poznać model szyfrowania, lub Politykę prywatności, aby przeczytać pełny tekst prawny.

Każda transakcja jest zapisywana w walucie, w której ją opłaciłeś — transakcje w USD pozostają w USD, transakcje w EUR pozostają w EUR — a następnie przeliczana na walutę bazową po kursie FX z dnia transakcji.

Walutę wyświetlania możesz zmienić w dowolnym momencie lub uzależnić ją od sekcji portfolio, którą przeglądasz.

Stopy zwrotu są rozkładane na czynniki FX: łączna stopa zwrotu dzieli się na zysk kapitałowy z instrumentu bazowego oraz zysk lub stratę wynikającą ze zmian kursu walutowego. 12 % stopa zwrotu z akcji w USD przełożona na 4 % stopę zwrotu w EUR to zupełnie inna historia niż 12 % stopa zwrotu z akcji w EUR — Capitally pokazuje obie składowe osobno, dzięki czemu wpływ różnic kursowych (FX) nie pozostaje ukryty w zbiorczym wyniku.

Gotówka, dywidendy i podatek u źródła (WHT) zachowują swoją oryginalną walutę, co znacznie ułatwia rozliczenia podatkowe osobom mieszkającym za granicą, które prowadzą rachunki w dwóch lub więcej krajach. Natywna wycena obejmuje ponad 100 walut i giełd w Ameryce Północnej, Europie, APAC, Ameryce Południowej i nie tylko — zobacz obsługiwane rynki i aktywa. Walutę bazową możesz później zmienić bez utraty zapisu w walutach lokalnych.

Capitally jest stworzone dla długoterminowych samodzielnych inwestorów, którzy poważnie zarządzają własnymi pieniędzmi u wielu brokerów, w wielu walutach i klasach aktywów — i chcą zobaczyć matematykę stojącą za każdą liczbą, a nie wyłącznie wyselekcjonowany dashboard.

Cztery grupy wyciągną z niego najwięcej:

• Doświadczeni samodzielni inwestorzy, którym zależy na TWR kontra MWR, atrybucji różnic kursowych (FX), koszcie nabycia w ujęciu FIFO / konkretnych transz oraz współczynnikach Greków dla opcji — i którzy wolą wkleić plik CSV niż przekazywać dane logowania do rachunku maklerskiego agregatorowi. Eksporty CSV zawierają też pełną historię konta (operacje korporacyjne, DRIP, ruchy FX), którą agregatory zwykle pomijają — a to właśnie te szczegóły stoją za tymi wskaźnikami.
• Zamożni inwestorzy zarządzający majątkiem na wielu rachunkach i w wielu podmiotach, mający akcje giełdowe, nieruchomości, private equity (DPI / TVPI) oraz aktywa alternatywne w jednym widoku.
• Osoby mieszkające za granicą i inwestorzy wielowalutowi, którzy mają rachunki w dwóch lub więcej krajach i potrzebują jednego widoku w walucie bazowej bez utraty prawdy w walutach lokalnych.
• Inwestorzy nastawieni na FIRE i dywidendy śledzący prognozowany dochód, yield-on-cost, DRIP oraz postęp względem celu niezależności finansowej.

To właściwy wybór, jeśli wyrosłeś z arkusza kalkulacyjnego, ale nie chcesz stracić kontroli, jaką arkusz ci dawał. To nie jest właściwy wybór, jeśli chcesz synchronizacji z agregatorem bankowym jednym kliknięciem i nie planujesz importować żadnych danych. Porównanie z innymi trackerami znajdziesz w artykule najlepszy tracker portfela dla nowoczesnego samodzielnego inwestora.