Ce que chaque fonds Vanguard a réellement capitalisé

Non. Capitally ne se connecte jamais à votre banque ou à votre courtier via Plaid, Yodlee ou tout autre agrégateur open banking — vos identifiants bancaires et de courtage restent chez vous. Pas de mot de passe partagé, pas de jeton API en lecture seule, aucun tiers dans le chemin des données. Consultez sécurité des données pour le modèle complet de chiffrement et d'hébergement.

Les importations se font via CSV, Excel, copier-coller depuis un tableur ou saisie manuelle. La plupart des grands courtiers — Interactive Brokers, Degiro, TastyTrade, Schwab, Coinbase, Kraken, XTB et bien d'autres — disposent de préréglages CSV natifs, si bien que la première importation se résume généralement à l'envoi d'un seul fichier. Pour les courtiers sans préréglage, l'importateur flexible associe les colonnes au modèle de transaction de Capitally à la volée.

Il y a aussi un avantage de précision. Les agrégateurs n'exposent généralement que les soldes actuels, ou les transactions des 3 derniers mois environ — ils font rarement remonter l'historique complet du compte. Les exports CSV des courtiers remontent en général jusqu'au jour d'ouverture du compte et incluent les événements qui modifient le prix de revient : opérations sur titres, réinvestissements de dividendes (DRIP), dépôts et retraits, conversions FX. Avec ce niveau de détail préservé, les rendements se calculent correctement sur la durée réelle de détention, le prix de revient est auditable lot par lot, et les données sont prêtes pour la déclaration fiscale — et pas seulement pour un tableau de bord. La saisie manuelle conserve la même fidélité pour les actifs qui n'ont aucun flux courtier.

Le compromis : il n'y a pas de synchronisation automatique, donc importer un nouveau mois d'activité est une action délibérée que vous effectuez, et non quelque chose qui se produit silencieusement en arrière-plan. C'est la bonne approche pour les investisseurs particuliers expérimentés et les investisseurs fortunés qui veulent à la fois la confidentialité et la profondeur de données qu'un flux tiers ne peut pas fournir — ce n'est pas adapté à quelqu'un qui veut explicitement un tableau de bord d'agrégateur en un clic.

Oui. Un seul projet Capitally peut contenir autant de comptes que vous le souhaitez — chacun étant un conteneur logique pour un compte chez un courtier, un compte bancaire, une retraite, un compte d'enveloppe ou toute autre partie de portefeuille que vous voulez garder séparée. Nommez-les comme bon vous semble (IBKR personnel, Schwab société, Vanguard fiducie, Saxo joint, IRA, ISA, PEA, assurance-vie, etc.). Les rapports filtrent par compte, par classe d'actifs, par étiquette, ou se consolident en une vue unique du patrimoine net sur l'ensemble.

Les passifs (hypothèques, prêts sur marge, lignes de crédit) se trouvent dans le même projet que les actifs, ce qui permet une véritable vue du patrimoine net en déduisant les dettes des positions. Consultez Suivi des dettes pour la configuration. Les indicateurs de performance — TWR, rendement pondéré par les flux / IRR, attribution de change, prix de revient — fonctionnent à tous les niveaux : par compte, par filtre ou pour l'ensemble du portefeuille.

Lorsque des entités doivent rester strictement séparées (par exemple un portefeuille personnel et un portefeuille d'entreprise qui ne doivent jamais se mélanger dans aucun rapport), utilisez plusieurs projets et basculez entre eux dans l'interface — même identifiant, données entièrement isolées.

Le rendement pondéré par le temps (TWR) neutralise l'effet des apports et retraits — utile pour juger votre stratégie et la comparer à un indice de référence. Le rendement pondéré par les flux (MWR), aussi appelé IRR, tient compte du moment de vos flux de trésorerie — utile pour juger votre rendement réel d'investisseur, y compris la qualité de votre timing.

Un exemple simple : si vous déteniez un ETF qui a rapporté 10 % sur un solde initial de 1 000 $ (soit environ 920 €) mais que vous avez ajouté 9 000 $ supplémentaires juste avant un drawdown de 5 %, votre TWR reste positif (la stratégie s'est bien comportée), mais votre MWR est à peu près négatif (vous avez perdu de l'argent en valeur absolue à cause du timing). Les deux sont corrects ; ils répondent à des questions différentes.

Capitally peut calculer les deux indicateurs, pour chaque compte, chaque classe d'actifs et l'ensemble du portefeuille. Utilisez le TWR pour comparer votre stratégie au S&P 500, au MSCI World ou à n'importe quel indice de référence personnalisé. Utilisez le MWR/IRR pour voir ce que le portefeuille vous a réellement rapporté, euro entrant, euro sortant. Passez de l'un à l'autre directement dans le dashboard du portefeuille. Pour le détail complet de la méthodologie, consultez la mesure de performance des investissements.

Les deux taux peuvent aussi être réduits par un indice de référence — c'est une démarche distincte de la comparaison côte à côte. Réduisez par un indice des prix à la consommation pour obtenir votre rendement réel (après inflation) ; par le S&P 500 ou le MSCI World pour votre alpha ; par le rendement d'une obligation d'État 10 ans pour votre prime sur un taux quasi sans risque. La réduction s'applique uniformément au TWR, à l'IRR et au ROI, de sorte que les trois passent ensemble du « nominal » au « réel » ou à l'« excédentaire ». Voir réduire par un indice de référence pour le fonctionnement.

Capitally prend en charge six méthodes de prix de revient : FIFO (premier entré, premier sorti), LIFO (dernier entré, premier sorti), HICO (coût le plus élevé en premier), LOCO (coût le plus bas en premier), identification manuelle de lots spécifiques, et Prix de revient moyen (ACB) avec mise en commun par Actif ou Actif+Compte. Vous pouvez configurer la méthode par projet, par compte, par actif ou par position — le réglage le plus spécifique l'emporte. Consultez les méthodes de prix de revient pour tous les détails et des exemples chiffrés.

L'identification manuelle de lots spécifiques est la base de la récolte fiscale des moins-values : lorsque vous vendez une position partielle, Capitally vous laisse choisir quels lots clôturer, affiche la plus-value ou moins-value réalisée pour chaque combinaison, et met à jour le prix de revient restant en conséquence. Ce choix se répercute dans le rapport de plus-values propre au pays, afin que le document fiscal reflète les lots réellement clôturés.

Le prix de revient multi-devises est conservé dans la devise de la transaction : ainsi, les investisseurs transfrontaliers voient à la fois la plus-value réalisée en devise locale (ce que rapporte le courtier) et la plus-value réalisée en devise de référence (ce qui intéresse l'administration fiscale de leur pays de résidence). Les préréglages fiscaux intégrés pour le Canada, le Royaume-Uni, l'Allemagne et d'autres juridictions activent automatiquement la bonne méthode — par exemple l'ACB avec les règles Section 104 de correspondance « même jour » et « 30 jours » pour le Royaume-Uni.

La plupart des migrations passent par l'un de ces trois flux : coller depuis un tableur, importer un export CSV / Excel, ou reconstruire à partir des relevés du courtier. L'importateur de Capitally associe les colonnes à son modèle de transaction à la volée et enregistre cette correspondance comme une variante de préréglage réutilisable : une source récurrente — votre tableur, un CSV Kubera, un export Sharesight — s'importe proprement dès la deuxième fois.

Pour les utilisateurs de tableurs (Excel, Google Sheets), le flux par copier-coller gère les transactions, les soldes et l'historique des prix sans modifier le format du tableur. Pour les utilisateurs qui viennent de Sharesight, Snowball Analytics, Portfolio Performance, Delta, myFund ou StockMarketEye, des préréglages intégrés sont disponibles. Pour tout autre outil de suivi qui exporte en CSV ou Excel, comme Kubera ou Personal Capital / Empower, le même flux s'applique — le mapper de colonnes flexible s'adapte à n'importe quel schéma d'export.

Pour la migration depuis les relevés de courtier, les préréglages natifs couvrent Interactive Brokers, Degiro, TastyTrade, Schwab, Coinbase, Kraken, XTB, Fidelity, Vanguard, Saxo, eToro, Trading 212, et bien d'autres ; les courtiers moins courants ne sont généralement qu'à une correspondance de colonnes près. Si votre outil de suivi contient des données que Capitally ne gère pas encore directement, envoyez un exemple d'export à support@mycapitally.com — de nouveaux préréglages sont ajoutés régulièrement.

Oui. Les dividendes d'actions étrangères et d'ETF se suivent exactement comme ceux des titres domestiques, et Capitally enregistre la retenue à la source (WHT) prélevée comme composante distincte du flux de trésorerie — le dividende brut, la WHT et le montant net sont donc tous visibles pour chaque versement. Consultez Suivi des dividendes pour la configuration complète.

Vous pouvez laisser la WHT être déduite de l'import de votre courtier, ou la saisir manuellement pour chaque versement lorsque le fichier du courtier est incomplet. Chaque versement est enregistré dans la devise du dividende puis réconcilié dans votre devise de référence, ce qui garantit la précision des calculs de rendement sur prix de revient et des revenus prévisionnels transfrontaliers.

Pour la déclaration fiscale, les préréglages fiscaux propres à chaque pays reportent la WHT sur la bonne ligne — utile lorsqu'un crédit d'impôt étranger ou un remboursement conventionnel doit être réconcilié en fin d'année.