Le rendement réel de votre TSP

Oui. Un seul projet Capitally peut contenir autant de comptes que vous le souhaitez — chacun étant un conteneur logique pour un compte chez un courtier, un compte bancaire, une retraite, un compte d'enveloppe ou toute autre partie de portefeuille que vous voulez garder séparée. Nommez-les comme bon vous semble (IBKR personnel, Schwab société, Vanguard fiducie, Saxo joint, IRA, ISA, PEA, assurance-vie, etc.). Les rapports filtrent par compte, par classe d'actifs, par étiquette, ou se consolident en une vue unique du patrimoine net sur l'ensemble.

Les passifs (hypothèques, prêts sur marge, lignes de crédit) se trouvent dans le même projet que les actifs, ce qui permet une véritable vue du patrimoine net en déduisant les dettes des positions. Consultez Suivi des dettes pour la configuration. Les indicateurs de performance — TWR, rendement pondéré par les flux / IRR, attribution de change, prix de revient — fonctionnent à tous les niveaux : par compte, par filtre ou pour l'ensemble du portefeuille.

Lorsque des entités doivent rester strictement séparées (par exemple un portefeuille personnel et un portefeuille d'entreprise qui ne doivent jamais se mélanger dans aucun rapport), utilisez plusieurs projets et basculez entre eux dans l'interface — même identifiant, données entièrement isolées.

Le rendement pondéré par le temps (TWR) neutralise l'effet des apports et retraits — utile pour juger votre stratégie et la comparer à un indice de référence. Le rendement pondéré par les flux (MWR), aussi appelé IRR, tient compte du moment de vos flux de trésorerie — utile pour juger votre rendement réel d'investisseur, y compris la qualité de votre timing.

Un exemple simple : si vous déteniez un ETF qui a rapporté 10 % sur un solde initial de 1 000 $ (soit environ 920 €) mais que vous avez ajouté 9 000 $ supplémentaires juste avant un drawdown de 5 %, votre TWR reste positif (la stratégie s'est bien comportée), mais votre MWR est à peu près négatif (vous avez perdu de l'argent en valeur absolue à cause du timing). Les deux sont corrects ; ils répondent à des questions différentes.

Capitally peut calculer les deux indicateurs, pour chaque compte, chaque classe d'actifs et l'ensemble du portefeuille. Utilisez le TWR pour comparer votre stratégie au S&P 500, au MSCI World ou à n'importe quel indice de référence personnalisé. Utilisez le MWR/IRR pour voir ce que le portefeuille vous a réellement rapporté, euro entrant, euro sortant. Passez de l'un à l'autre directement dans le dashboard du portefeuille. Pour le détail complet de la méthodologie, consultez la mesure de performance des investissements.

Les deux taux peuvent aussi être réduits par un indice de référence — c'est une démarche distincte de la comparaison côte à côte. Réduisez par un indice des prix à la consommation pour obtenir votre rendement réel (après inflation) ; par le S&P 500 ou le MSCI World pour votre alpha ; par le rendement d'une obligation d'État 10 ans pour votre prime sur un taux quasi sans risque. La réduction s'applique uniformément au TWR, à l'IRR et au ROI, de sorte que les trois passent ensemble du « nominal » au « réel » ou à l'« excédentaire ». Voir réduire par un indice de référence pour le fonctionnement.

Capitally prend en charge six méthodes de prix de revient : FIFO (premier entré, premier sorti), LIFO (dernier entré, premier sorti), HICO (coût le plus élevé en premier), LOCO (coût le plus bas en premier), identification manuelle de lots spécifiques, et Prix de revient moyen (ACB) avec mise en commun par Actif ou Actif+Compte. Vous pouvez configurer la méthode par projet, par compte, par actif ou par position — le réglage le plus spécifique l'emporte. Consultez les méthodes de prix de revient pour tous les détails et des exemples chiffrés.

L'identification manuelle de lots spécifiques est la base de la récolte fiscale des moins-values : lorsque vous vendez une position partielle, Capitally vous laisse choisir quels lots clôturer, affiche la plus-value ou moins-value réalisée pour chaque combinaison, et met à jour le prix de revient restant en conséquence. Ce choix se répercute dans le rapport de plus-values propre au pays, afin que le document fiscal reflète les lots réellement clôturés.

Le prix de revient multi-devises est conservé dans la devise de la transaction : ainsi, les investisseurs transfrontaliers voient à la fois la plus-value réalisée en devise locale (ce que rapporte le courtier) et la plus-value réalisée en devise de référence (ce qui intéresse l'administration fiscale de leur pays de résidence). Les préréglages fiscaux intégrés pour le Canada, le Royaume-Uni, l'Allemagne et d'autres juridictions activent automatiquement la bonne méthode — par exemple l'ACB avec les règles Section 104 de correspondance « même jour » et « 30 jours » pour le Royaume-Uni.

Capitally dispose d'une interface d'importation robuste qui vous permet facilement de télécharger des fichiers CSV ou XLS depuis n'importe quel courtier ou application qui fournit un historique des transactions ou des soldes de comptes. Vous pouvez même copier-coller des données depuis votre propre tableur si vous en avez un.

Nous prenons actuellement en charge une liste croissante de courtiers de manière native, notamment Interactive Brokers, Degiro, TastyTrade, Schwab, Coinbase, Kraken et XTB, entre autres.

Pour les transactions individuelles, vous pouvez simplement les ajouter manuellement. Si vous ne faites que suivre des soldes de comptes, vous pouvez les mettre à jour directement dans le tableau, ainsi que le prix du marché actuel.

Même si beaucoup d'outils de suivi utilisent des services comme Plaid ou Yodlee pour se connecter automatiquement à votre courtier, ces solutions exigent souvent que vous partagiez vos identifiants et fournissent rarement des données complètes. Elles se limitent généralement au solde actuel ou, au mieux, aux transactions des 3 derniers mois — et ne remontent presque jamais les événements qui modifient le prix de revient : opérations sur titres, réinvestissements de dividendes (DRIP), conversions FX, dépôts et retraits. Si votre courtier n'est pas pris en charge, ce qui est fréquent selon votre localisation, il ne vous reste que la saisie manuelle, car la plupart des outils gèrent mal les imports en masse.

Les exports CSV directs remontent jusqu'au jour d'ouverture du compte et conservent intact l'historique complet des transactions. Ce n'est pas seulement un gain en matière de confidentialité — c'est aussi un gain de précision. Avec chaque lot, chaque DRIP et chaque opération sur titres pris en compte, les rendements se calculent correctement sur la véritable période de détention et le prix de revient reste auditable à des fins fiscales. La saisie manuelle préserve la même fidélité pour les actifs qui ne disposent d'aucun flux de données côté courtier.

Chez Capitally, nous accordons la priorité à votre confidentialité et à la profondeur de vos données. C'est pourquoi nous nous concentrons d'abord sur perfectionner les imports CSV. À terme, nous prévoyons également de proposer une synchronisation automatique, pour que vous profitiez du meilleur des deux mondes.

Chaque actif possède son propre historique de prix que vous contrôlez. Pour tout ce qui n'a pas de cotation publique — capital-investissement, biens immobiliers, objets de collection, fonds fermés, art, montres, participation dans une startup — ajoutez-le en tant qu'actif personnalisé et saisissez les valorisations manuellement, collez un tableau de prix ou importez un CSV.

Une fois qu'une série de prix existe, l'actif se comporte comme n'importe quelle position cotée sur le marché : prix de revient, rendement pondéré par le temps (TWR), rendement pondéré par les flux (MWR), attribution de change et yield-on-cost fonctionnent de la même manière. L'actif personnalisé peut également avoir ses propres dividendes, loyers, distributions ou dépenses enregistrés.

Pour les positions que vous ne revalorisez que périodiquement (par exemple des relevés de valeur liquidative trimestriels d'un fonds), saisissez uniquement les dates de valorisation dont vous disposez — Capitally conservera la dernière valeur jusqu'à la mise à jour suivante ou les interpolera.

Oui. Tout relevé d'administrateur de fonds, de family office ou de banque privée exportable en CSV ou Excel peut être importé via l'outil d'importation flexible, où vous associez les colonnes aux champs de transaction de Capitally. Le mappage est enregistré comme variante de préréglage réutilisable, de sorte que les relevés suivants du même prestataire s'importent en un clic.

Pour les relevés de fonds LP (appels de capital, distributions, mises à jour de NAV), utilisez le workflow dédié au private equity avec suivi du DPI, TVPI et RVPI. Pour les comptes gérés à NAV unique, utilisez le tarif selon valeur — enregistrez la NAV de fin de période ainsi que les flux de trésorerie, et Capitally en déduit le rendement pondéré par le temps.

Lorsqu'un relevé n'est disponible qu'en PDF, la saisie manuelle est la voie prise en charge — généralement seulement quelques flux de trésorerie par trimestre pour un fonds LP ou un compte wrap classique.