Ile faktycznie zarobiło Twoje TSP

Tak. Jeden projekt w Capitally może zawierać dowolną liczbę kont — każde z nich to logiczny kontener na rachunek maklerski, konto bankowe, konto emerytalne, rachunek typu wrap lub dowolny inny fragment portfolio, który chcesz trzymać osobno. Możesz je nazywać dowolnie (Prywatny IBKR, Firmowy Schwab, Powierniczy Vanguard, Wspólny Saxo, IRA, ISA, IKE/IKZE itp.). Raporty filtrują według konta, klasy aktywów, tagu lub zbierają wszystko w jeden widok majątku netto.

Zobowiązania (kredyty hipoteczne, pożyczki na marży, linie kredytowe) znajdują się w tym samym projekcie co aktywa, więc rzeczywisty widok majątku netto uwzględnia zadłużenie pomniejszające posiadane pozycje. Szczegóły konfiguracji znajdziesz w artykule Śledzenie zadłużenia. Wskaźniki wyników — TWR, stopa zwrotu ważona kapitałem / IRR, atrybucja różnic kursowych (FX), koszt nabycia — działają na dowolnym poziomie: per konto, per filtr lub dla całego portfolio.

Gdy poszczególne podmioty muszą pozostać ściśle rozdzielone (np. portfolio prywatne i firmowe, które nigdy nie mogą się mieszać w żadnym raporcie), użyj wielu projektów i przełączaj się między nimi w interfejsie — to samo logowanie, w pełni odseparowane dane.

Stopa zwrotu ważona czasem (TWR) eliminuje wpływ momentu, w którym dodawano lub wypłacano pieniądze — przydaje się, gdy chcesz ocenić swoją strategię i porównać ją z benchmarkiem. Stopa zwrotu ważona kapitałem (MWR), nazywana też IRR, uwzględnia timing przepływów pieniężnych — przydaje się, gdy chcesz ocenić rzeczywistą stopę zwrotu inwestora, w tym to, czy udało Ci się dobrze wybrać moment.

Prosty przykład: jeśli miałeś ETF, który przyniósł 10 % stopy zwrotu przy początkowym saldzie 1000 USD, ale tuż przed 5 % obsunięciem kapitału dołożyłeś kolejne 9000 USD, Twój TWR pozostaje dodatni (strategia zadziałała dobrze), ale MWR jest mniej więcej ujemny (w ujęciu bezwzględnym straciłeś pieniądze z powodu timingu). Obie wartości są poprawne — odpowiadają na różne pytania.

Capitally potrafi obliczyć oba wskaźniki — dla każdego konta, każdej klasy aktywów i całego portfolio. Użyj TWR, aby porównać swoją strategię z S&P 500, MSCI World lub dowolnym własnym benchmarkiem. Użyj MWR/IRR, aby zobaczyć, co portfolio faktycznie Ci dało — dolar w, dolar na wyjściu. Przełączaj się między nimi bezpośrednio w dashboardzie portfolio. Pełne omówienie metodologii znajdziesz w artykule pomiar wyników inwestycji.

Obie stopy można również dyskontować przez benchmark — to odrębna operacja od porównywania obok siebie. Dyskontuj przez indeks CPI, aby uzyskać realną stopę zwrotu (po uwzględnieniu inflacji); przez S&P 500 lub MSCI World, aby obliczyć alfę; przez rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, aby zobaczyć premię ponad stopę zbliżoną do wolnej od ryzyka. Dyskonto stosuje się jednolicie do TWR, IRR i ROI, więc wszystkie trzy wskaźniki przechodzą z „nominalnych" na „realne" lub „ponadnormatywne" jednocześnie. Szczegóły działania opisuje dyskontowanie przez benchmark.

Capitally obsługuje sześć metod kosztu podatkowego: FIFO (first-in, first-out), LIFO (last-in, first-out), HICO (najdroższe pierwsze), LOCO (najtańsze pierwsze), ręczną identyfikację konkretnych transzy oraz Średni koszt nabycia (ACB) z pulowaniem na poziomie aktywa lub aktywa+konta. Metodę możesz skonfigurować dla projektu, konta, aktywa lub pozycji — wygrywa najbardziej szczegółowe ustawienie. Pełne szczegóły i przykłady znajdziesz w metodach kosztu podatkowego.

Ręczna identyfikacja konkretnych transzy to podstawa tax-loss harvestingu: przy częściowej sprzedaży pozycji Capitally pozwala Ci wybrać, które transze zamknąć, pokazuje zrealizowany zysk lub stratę dla każdej kombinacji i odpowiednio aktualizuje pozostały koszt nabycia. Wybór przenosi się do raportu zysków kapitałowych właściwego dla danego kraju, dzięki czemu dokument podatkowy odzwierciedla rzeczywiście zamknięte transze.

Koszt nabycia w wielu walutach jest zachowany w walucie transakcji, więc inwestorzy działający transgranicznie widzą zarówno zrealizowany zysk w walucie lokalnej (to, co raportuje broker), jak i w walucie bazowej (to, co interesuje ich krajowy urząd skarbowy). Wbudowane presety podatkowe dla Kanady, Wielkiej Brytanii, Niemiec i innych jurysdykcji automatycznie dobierają właściwą metodę — np. ACB z regułami Section 104, same-day i 30-day matching dla Wielkiej Brytanii.

Capitally oferuje rozbudowany interfejs importu, który umożliwia łatwe przesyłanie plików CSV lub XLS z dowolnego brokera lub aplikacji , która udostępnia historię transakcji lub salda kont. Możesz nawet skopiować i wkleić dane z własnego arkusza kalkulacyjnego, jeśli taki posiadasz.

Obecnie obsługujemy natywnie rosnącą listę brokerów, w tym Interactive Brokers, DEGIRO, TastyTrade, Schwab, Coinbase, Kraken oraz XTB, i wielu innych.

W przypadku pojedynczych transakcji możesz po prostu dodać je ręcznie. Jeśli śledzisz tylko salda kont, możesz aktualizować je bezpośrednio w tabeli, wraz z bieżącą ceną rynkową.

Chociaż wiele trackerów korzysta z usług takich jak Plaid czy Yodlee, by automatycznie łączyć się z brokerem, zwykle wymaga to udostępnienia loginu do konta maklerskiego i rzadko dostarcza kompletnych danych. Najczęściej pobierane są jedynie bieżące salda lub, w najlepszym razie, transakcje z ostatnich ~3 miesięcy — i prawie nigdy nie obejmują zdarzeń, które wpływają na koszt nabycia: działań korporacyjnych, reinwestycji dywidend (DRIP), konwersji FX, wpłat i wypłat. Jeśli Twój broker nie jest obsługiwany — a w zależności od lokalizacji zdarza się to często — pozostaje ręczne wprowadzanie danych, ponieważ większość trackerów nie radzi sobie dobrze z importem zbiorczym.

Bezpośrednie eksporty CSV sięgają dnia otwarcia rachunku maklerskiego i zachowują pełną historię transakcji w nienaruszonej formie. To nie tylko zysk dla prywatności — to również zysk dla precyzji. Gdy uwzględniona jest każda pozycja, każde wykonanie DRIP i każde działanie korporacyjne, stopy zwrotu są liczone poprawnie za rzeczywisty okres utrzymywania pozycji, a koszt nabycia można zweryfikować na potrzeby podatkowe. Ręczne wprowadzanie pozwala zachować tę samą dokładność dla aktywów, które nie mają żadnego źródła danych od brokera.

W Capitally stawiamy na Twoją prywatność oraz głębię danych. Dlatego najpierw skupiamy się na dopracowaniu importu z plików CSV. Docelowo planujemy udostępnić również automatyczną synchronizację, abyś mógł korzystać z zalet obu rozwiązań.

Każde aktywo ma własną historię cen, którą kontrolujesz. W przypadku wszystkiego, co nie ma publicznego notowania — private equity, nieruchomości, przedmiotów kolekcjonerskich, zamkniętych funduszy, dzieł sztuki, zegarków, udziału w startupie — dodaj je jako niestandardowe aktywo i wprowadzaj wyceny ręcznie, wklej tabelę cen lub zaimportuj plik CSV.

Gdy seria cenowa już istnieje, aktywo zachowuje się jak każda pozycja notowana na rynku: koszt nabycia, stopa zwrotu ważona czasem, stopa zwrotu ważona kapitałem, atrybucja różnic kursowych (FX) i Yield on Cost działają tak samo. Do niestandardowego aktywa możesz również przypisać własne dywidendy, czynsze, dystrybucje czy wydatki.

W przypadku pozycji, które przeszacowujesz tylko okresowo (np. kwartalne wyciągi NAV z funduszu), wprowadź jedynie te daty wyceny, którymi dysponujesz — Capitally utrzyma ostatnią wartość między aktualizacjami lub dokona ich interpolacji.

Tak. Każdy administrator funduszu, family office lub bank prywatny, który eksportuje wyciągi do CSV lub Excela, można zaimportować przez elastyczne narzędzie do importu, w którym mapujesz kolumny na pola transakcji w Capitally. Mapowanie jest zapisywane jako wariant presetu do ponownego użycia, dzięki czemu kolejne wyciągi od tego samego dostawcy importujesz jednym kliknięciem.

W przypadku wyciągów z funduszy LP (wezwania kapitału, dystrybucje, aktualizacje NAV) skorzystaj z dedykowanego workflow dla private equity ze śledzeniem DPI, TVPI i RVPI. Dla zarządzanych kont z pojedynczym NAV użyj wyceny wg wartości — zapisuj NAV na koniec okresu oraz przepływy, a Capitally wyliczy stopę zwrotu ważoną czasowo.

Gdy wyciąg jest dostępny wyłącznie w PDF, wspieraną ścieżką jest ręczne wprowadzanie — zwykle to zaledwie kilka przepływów na kwartał dla typowego konta LP lub wrap.