P&L dla każdej „nogi” kontraktu w tastytrade

Nie. Capitally nigdy nie łączy się z Twoim bankiem ani brokerem przez Plaid, Yodlee czy jakikolwiek inny agregator typu open banking — dane logowania do konta maklerskiego i bankowego pozostają wyłącznie u Ciebie. Nie ma wspólnego hasła, tokenu API tylko do odczytu ani żadnej trzeciej strony na drodze danych. Szczegóły dotyczące szyfrowania i hostingu znajdziesz w sekcji bezpieczeństwo danych.

Importy odbywają się przez CSV, Excel, wklejenie z arkusza kalkulacyjnego lub wprowadzanie ręczne. Większość głównych brokerów — Interactive Brokers, Degiro, TastyTrade, Schwab, Coinbase, Kraken, XTB i wielu innych — ma natywne presety CSV, więc pierwszy import to zwykle wgranie jednego pliku. Dla brokerów bez gotowego presetu elastyczny importer na bieżąco mapuje kolumny na model transakcji Capitally.

Jest też przewaga w precyzji. Agregatory zwykle udostępniają tylko bieżące salda lub transakcje z ostatnich ~3 miesięcy — rzadko pokazują pełną historię konta. Eksporty CSV od brokerów sięgają zazwyczaj do dnia otwarcia rachunku i zawierają zdarzenia wpływające na koszt nabycia: działania korporacyjne, reinwestycje dywidend (DRIP), wpłaty i wypłaty, konwersje FX (różnice kursowe). Przy zachowaniu tych szczegółów stopy zwrotu liczą się poprawnie za rzeczywisty okres utrzymywania pozycji, koszt nabycia można audytować pozycja po pozycji, a dane są gotowe do rozliczenia podatkowego — nie tylko do wyświetlenia na dashboardzie. Wprowadzanie ręczne zachowuje tę samą dokładność dla aktywów, dla których żaden broker nie udostępnia danych.

Kompromis: nie ma automatycznej synchronizacji, więc zaimportowanie kolejnego miesiąca aktywności to świadome działanie, które wykonujesz samodzielnie, a nie coś, co dzieje się po cichu w tle. To dobre rozwiązanie dla doświadczonych samodzielnych inwestorów i osób zamożnych, którzy chcą zarówno prywatności, jak i głębi danych, której zewnętrzny agregator nie zapewni — a nie dla kogoś, kto wyraźnie oczekuje dashboardu agregatora działającego jednym kliknięciem.

Tak. Jeden projekt w Capitally może zawierać dowolną liczbę kont — każde z nich to logiczny kontener na rachunek maklerski, konto bankowe, konto emerytalne, rachunek typu wrap lub dowolny inny fragment portfolio, który chcesz trzymać osobno. Możesz je nazywać dowolnie (Prywatny IBKR, Firmowy Schwab, Powierniczy Vanguard, Wspólny Saxo, IRA, ISA, IKE/IKZE itp.). Raporty filtrują według konta, klasy aktywów, tagu lub zbierają wszystko w jeden widok majątku netto.

Zobowiązania (kredyty hipoteczne, pożyczki na marży, linie kredytowe) znajdują się w tym samym projekcie co aktywa, więc rzeczywisty widok majątku netto uwzględnia zadłużenie pomniejszające posiadane pozycje. Szczegóły konfiguracji znajdziesz w artykule Śledzenie zadłużenia. Wskaźniki wyników — TWR, stopa zwrotu ważona kapitałem / IRR, atrybucja różnic kursowych (FX), koszt nabycia — działają na dowolnym poziomie: per konto, per filtr lub dla całego portfolio.

Gdy poszczególne podmioty muszą pozostać ściśle rozdzielone (np. portfolio prywatne i firmowe, które nigdy nie mogą się mieszać w żadnym raporcie), użyj wielu projektów i przełączaj się między nimi w interfejsie — to samo logowanie, w pełni odseparowane dane.

Stopa zwrotu ważona czasem (TWR) eliminuje wpływ momentu, w którym dodawano lub wypłacano pieniądze — przydaje się, gdy chcesz ocenić swoją strategię i porównać ją z benchmarkiem. Stopa zwrotu ważona kapitałem (MWR), nazywana też IRR, uwzględnia timing przepływów pieniężnych — przydaje się, gdy chcesz ocenić rzeczywistą stopę zwrotu inwestora, w tym to, czy udało Ci się dobrze wybrać moment.

Prosty przykład: jeśli miałeś ETF, który przyniósł 10 % stopy zwrotu przy początkowym saldzie 1000 USD, ale tuż przed 5 % obsunięciem kapitału dołożyłeś kolejne 9000 USD, Twój TWR pozostaje dodatni (strategia zadziałała dobrze), ale MWR jest mniej więcej ujemny (w ujęciu bezwzględnym straciłeś pieniądze z powodu timingu). Obie wartości są poprawne — odpowiadają na różne pytania.

Capitally potrafi obliczyć oba wskaźniki — dla każdego konta, każdej klasy aktywów i całego portfolio. Użyj TWR, aby porównać swoją strategię z S&P 500, MSCI World lub dowolnym własnym benchmarkiem. Użyj MWR/IRR, aby zobaczyć, co portfolio faktycznie Ci dało — dolar w, dolar na wyjściu. Przełączaj się między nimi bezpośrednio w dashboardzie portfolio. Pełne omówienie metodologii znajdziesz w artykule pomiar wyników inwestycji.

Obie stopy można również dyskontować przez benchmark — to odrębna operacja od porównywania obok siebie. Dyskontuj przez indeks CPI, aby uzyskać realną stopę zwrotu (po uwzględnieniu inflacji); przez S&P 500 lub MSCI World, aby obliczyć alfę; przez rentowność 10-letnich obligacji skarbowych, aby zobaczyć premię ponad stopę zbliżoną do wolnej od ryzyka. Dyskonto stosuje się jednolicie do TWR, IRR i ROI, więc wszystkie trzy wskaźniki przechodzą z „nominalnych" na „realne" lub „ponadnormatywne" jednocześnie. Szczegóły działania opisuje dyskontowanie przez benchmark.

Tak. Każda opcja posiada własne Greki — deltę, thetę, gammę, vegę i rho — obliczane na podstawie ceny aktywa bazowego, ceny wykonania (strike) i daty wygaśnięcia kontraktu, historycznej zmienności, długoterminowej stopy dywidendy oraz konfigurowalnej stopy wolnej od ryzyka. Portfolio agreguje ekspozycję łączącą akcje i opcje.

Greki są widoczne na poziomie pojedynczego kontraktu (per opcja), strategii (np. covered call, vertical spread, iron condor), aktywa bazowego (wszystkie kontrakty na AAPL w połączeniu z pozycją w akcjach AAPL) oraz na poziomie całego portfolio (łączna ekspozycja wszystkich posiadanych aktywów).

Ponieważ Capitally modeluje ceny opcji, zamiast pobierać je z giełdy, Greki pozostają spójne w czasie i działają nawet w przypadku niepłynnych kontraktów lub opcji na niestandardowe aktywa bazowe — co jest przydatne dla inwestorów indywidualnych budujących strategie wieloskładnikowe i chcących mieć jeden skonsolidowany widok na rozpad czasowy (theta decay), ryzyko gamma oraz deltę netto. Zobacz stronę funkcji opcji akcyjnych, aby uzyskać więcej informacji.

Capitally obsługuje sześć metod kosztu podatkowego: FIFO (first-in, first-out), LIFO (last-in, first-out), HICO (najdroższe pierwsze), LOCO (najtańsze pierwsze), ręczną identyfikację konkretnych transzy oraz Średni koszt nabycia (ACB) z pulowaniem na poziomie aktywa lub aktywa+konta. Metodę możesz skonfigurować dla projektu, konta, aktywa lub pozycji — wygrywa najbardziej szczegółowe ustawienie. Pełne szczegóły i przykłady znajdziesz w metodach kosztu podatkowego.

Ręczna identyfikacja konkretnych transzy to podstawa tax-loss harvestingu: przy częściowej sprzedaży pozycji Capitally pozwala Ci wybrać, które transze zamknąć, pokazuje zrealizowany zysk lub stratę dla każdej kombinacji i odpowiednio aktualizuje pozostały koszt nabycia. Wybór przenosi się do raportu zysków kapitałowych właściwego dla danego kraju, dzięki czemu dokument podatkowy odzwierciedla rzeczywiście zamknięte transze.

Koszt nabycia w wielu walutach jest zachowany w walucie transakcji, więc inwestorzy działający transgranicznie widzą zarówno zrealizowany zysk w walucie lokalnej (to, co raportuje broker), jak i w walucie bazowej (to, co interesuje ich krajowy urząd skarbowy). Wbudowane presety podatkowe dla Kanady, Wielkiej Brytanii, Niemiec i innych jurysdykcji automatycznie dobierają właściwą metodę — np. ACB z regułami Section 104, same-day i 30-day matching dla Wielkiej Brytanii.

Capitally śledzi wymogi depozytu zabezpieczającego dla sprzedanych opcji i krótkich pozycji. Możesz dostosować wartości procentowe w Ustawieniach, aby dopasować je do wymagań swojego brokera. Wartość wymogu depozytu zabezpieczającego pokazuje minimalną wartość portfolio potrzebną do pokrycia Twoich zobowiązań. W przypadku sprzedanych opcji wartość rynkowa aktywa bazowego jest mnożona przez dany procent.