Śledzenie opcji

Capitally zapewnia pełne wsparcie dla śledzenia opcji akcyjnych, w tym automatyczny import, współczynniki greckie (Greeks), grupowanie strategii i monitorowanie marży (margin). Niezależnie od tego, czy kupujesz opcje sprzedaży (puts), sprzedajesz opcje kupna (covered calls), czy handlujesz złożonymi strategiami wielonogowymi, możesz monitorować wszystko w jednym miejscu.

Jak dodać opcje do Capitally?

Import od brokera

Opcje są importowane automatycznie podczas importowania transakcji od brokera. Obecnie wspieramy Interactive Brokers.

Dodawanie opcji ręcznie

Możesz dodać transakcje opcyjne dla dowolnego aktywa bazowego — akcji, ETF-ów, indeksów lub surowców.

1. Kliknij Dodaj aktywo w dowolnym miejscu w aplikacji
2. Wyszukaj i wybierz aktywo bazowe (np. akcje Apple)
3. Wybierz Opcja akcyjna jako typ transakcji
4. Uzupełnij szczegóły opcji:
5. • Konto na którym znajduje się opcja
   • Data wygaśnięcia
   • Typ opcji (put lub call)
   • Cena wykonania
   • Ilość (liczba kontraktów)
   • Mnożnik (zazwyczaj 100 dla standardowych opcji)
   • Premia za akcję

Ten pojedynczy typ transakcji Opcja akcyjna jest używany do wszystkiego – kupna, sprzedaży, wygaśnięcia lub wykonania opcji. Po prostu użyj:

• Dodatniej ilości przy kupnie
• Ujemnej ilości przy sprzedaży
• Pustej ceny premii przy wygaśnięciu, wraz z datą transakcji w dniu lub po dacie wygaśnięcia oraz odpowiednią ilością (ujemną przy wygasaniu pozycji długich i dodatnią dla krótkich)
• Włącz Opcja została wykonana dla wykonanych opcji, wraz z datą transakcji w dniu lub po dacie wygaśnięcia oraz odpowiednią ilością (ujemną przy zamykaniu pozycji długich i dodatnią dla krótkich)

Jak przeglądać opcje w portfelu?

Po wprowadzeniu opcji pojawiają się one jako loty transakcji pod aktywem bazowym. Na przykład, jeśli kupiłeś opcje Apple, przejdź do swojej pozycji Apple, a zobaczysz zarówno zwykłe loty akcji, jak i loty opcji razem w zakładce Lot'y .

Loty opcji wyświetlane obok zwykłych lotów akcji

Włącz dedykowaną zakładkę opcji

Aby uzyskać bardziej przejrzysty widok podczas aktywnego handlu opcjami, włącz dedykowany interfejs opcji:

1. Przejdź do Ustawienia
2. Znajdź sekcję Advanced tracking 
3. Włącz Grupowanie opcji

Spowoduje to dodanie nowej karty Opcje na każdym poziomie Twojego portfela. Niezależnie od tego, czy przeglądasz konkretne aktywo, konto czy cały swój majątek, ta karta zbiera wszystkie istotne opcje w jednym miejscu.

Dedykowana karta opcji

Grupowanie opcji w strategie

Możesz organizować powiązane transakcje w grupy Lot'ów , aby analizować całe strategie zamiast pojedynczych instrumentów (nóg).

Aby utworzyć grupę ręcznie:

1. Przejdź do karty Opcje lub Lot'y
2. Wybierz pozycje, które chcesz pogrupować, zaznaczając ich pola wyboru
3. Kliknij Lot group w panelu na dole
4. Wybierz istniejącą grupę lub utwórz nową

Grupy Lot'ów mogą być zagnieżdżone, co pozwala na budowanie złożonych struktur. Na przykład możesz mieć grupę „Strategia Wheel” zawierającą podgrupy dla każdego cyklu wygaśnięcia.

Możesz grupować wiele instrumentów opcyjnych (spreads, condors) lub łączyć opcje z regularnymi akcjami (np. covered calls z posiadanymi akcjami).

Automatyczne grupowanie strategii

Capitally potrafi automatycznie wykrywać i grupować popularne strategie opcyjne:

1. Przejdź do Settings → Advanced tracking
2. Włącz Automatycznie grupuj strategie opcyjne

Po włączeniu Capitally rozpoznaje strategie takie jak covered calls, iron condors, strangles i inne. Grupuje wszystkie instrumenty pod nazwą strategii jako grupą nadrzędną, a daty wygaśnięcia jako podgrupy.

Możesz rozwinąć dowolną grupę, aby zobaczyć poszczególne pozycje i ich wyniki, lub przeglądać zbiorcze wskaźniki dla całej strategii.

Analityka opcji

Tabela opcji zawiera kolumny dla greckich współczynników opcji. Domyślnie widoczna jest tylko Delta, ale możesz skonfigurować tabelę, aby pokazywała:

• Delta — wrażliwość na zmiany ceny instrumentu bazowego
• Gamma — tempo zmian delty
• Theta — spadek wartości w czasie
• Vega — wrażliwość na zmiany zmienności
• Rho — wrażliwość na zmiany stóp procentowych

Możesz również wyświetlić kolumny dla ceny wykonania, typu opcji oraz podziału pozycji (puty vs calle).

Szczegóły poszczególnych opcji

Kliknij dowolną opcję, aby otworzyć jej widok szczegółowy. Po prawej stronie standardowej karty ceny aktywa zobaczysz kartę Cena opcji z:

• Historycznym wykresem ceny opcji
• Wykresami historycznymi dla wszystkich grek
• Porównaniem ceny wykonania z aktualną ceną instrumentu bazowego
• Ilość Twojej pozycji w czasie

Tracking wymogów depozytu zabezpieczającego

Jeśli wystawiasz opcje lub zajmujesz krótkie pozycje na akcjach, monitorowanie depozytu jest kluczowe, aby uniknąć margin calli.

Otwórz panel wskaźników Wartość rynkowa , aby zobaczyć parametr Wymóg depozytu zabezpieczającego . Wartość ta pokazuje minimalny majątek wymagany w Twoim portfelu do pokrycia zobowiązań wynikających ze sprzedanych opcji i krótkich pozycji na akcjach.

Wymóg depozytu jest zależny od kontekstu – gdy filtrujesz swoje portfolio lub otwierasz konkretne konto, odzwierciedla on wymóg tylko dla tej części.

Korzystanie z wykresu Zadłużenie

Wykres Zadłużenie zapewnia wizualny przegląd sytuacji depozytowej za pomocą trzech linii:

• Czerwona linia – wartość aktywów, które posiadasz
• Pomarańczowa linia – wartość tego, co jesteś winien (sprzedane opcje, krótkie pozycje)
• Szara przerywana linia – wymóg depozytu zabezpieczającego

Kluczem jest utrzymanie posiadanych aktywów (czerwona linia) znacznie powyżej wymogu depozytu (szara przerywana linia). Jeśli zbytnio się do siebie zbliżą, ryzykujesz margin call.

Konfiguracja ustawień depozytu

Możesz dostosować procentowe wymogi depozytu dla różnych typów pozycji w Ustawienia → Zaawansowane śledzenie:

• Sprzedane puty
• Sprzedane calle
• Krótkie pozycje na akcjach
• Krótkie pozycje na krypto

W przypadku opcji put i call, wymóg będzie stanowił procent wartości aktywa bazowego, a nie wartości godziwej opcji.

Jak obliczane są ceny opcji

Capitally oblicza wartość godziwą opcji przy użyciu uznanych modeli wyceny, zamiast pobierać bieżące ceny rynkowe:

• Black-Scholes-Merton dla opcji typu europejskiego
• Barone-Adesi-Whaley dla opcji typu amerykańskiego

Takie podejście pozwala śledzić opcje na dowolne aktywo bazowe, nawet jeśli opcje te nie są przedmiotem obrotu na giełdzie publicznej.

Dane wejściowe do wyceny

Modele wykorzystują kilka zmiennych:

• Woatylność – obliczana na podstawie rocznych historycznych danych cenowych
• Stopa dywidendy – średnia stopa z ostatnich pięciu lat
• Stopa wolna od ryzyka – domyślnie aktualne oprocentowanie 3-miesięcznych Treasuries (obligacji skarbowych USA)

Często zadawane pytania

Czy mogę śledzić opcje na aktywa niestandardowe lub niefirmowe?

Tak. Ponieważ Capitally modeluje ceny, zamiast pobierać je bezpośrednio z giełd, możesz utworzyć niestandardowe aktywo, przypisać do niego opcje, a Capitally obliczy ich godziwą wartość oraz współczynniki Greeks na podstawie historii cen. Działa to nawet w przypadku opcji nienotowanych na żadnej giełdzie.

Dlaczego moja cena opcji nie pokrywa się dokładnie z ceną u brokera?

Capitally wykorzystuje modele teoretyczne oparte na historycznej zmienności, długoterminowych średnich rentownościach dywidend oraz możliwej do skonfigurowania stopie wolnej od ryzyka. Ceny rynkowe mogą się różnić ze względu na śróddzienną zmienność, brak równowagi między podażą a popytem lub spready bid-ask. Celem jest spójna analiza portfela inwestycyjnego, a nie odtwarzanie notowań brokera w czasie rzeczywistym.