Śledzenie opcji

Capitally oferuje pełne wsparcie dla śledzenia opcji akcyjnych, w tym automatyczne importy, Greków, grupowanie strategii i monitorowanie depozytu zabezpieczającego. Niezależnie od tego, czy kupujesz puty, sprzedajesz covered calle, czy handlujesz złożonymi strategiami wielonożnymi — możesz monitorować wszystko w jednym miejscu.

Jak dodać opcje do Capitally?

Import od brokera

Opcje są automatycznie importowane podczas importu transakcji od brokera. Obecnie obsługujemy Interactive Brokers.

Ręczne dodawanie opcji

Możesz dodawać transakcje opcyjne dla dowolnego instrumentu bazowego — akcji, ETF-ów, indeksów lub surowców.

1. Kliknij Dodaj aktywo w dowolnym miejscu aplikacji
2. Wyszukaj i wybierz instrument bazowy (np. akcje Apple)
3. Wybierz Opcja akcyjna jako typ transakcji
4. Uzupełnij szczegóły opcji:
5. • Konto , na którym przechowywana jest opcja
   • Data wygaśnięcia
   • Typ opcji (put lub call)
   • Cena wykonania
   • Ilość (liczba kontraktów)
   • Mnożnik (zazwyczaj 100 dla standardowych opcji)
   • Premia za akcję

Ten jeden typ transakcji — Opcja akcyjna — służy do wszystkiego: kupowania, sprzedawania, wygasania i wykonywania opcji. Wystarczy użyć:

• Dodatniej ilości przy kupnie
• Ujemnej ilości przy sprzedaży
• Pustej ceny premii przy wygaśnięciu, wraz z datą transakcji równą dacie wygaśnięcia lub późniejszą oraz odpowiednią ilością (ujemną przy wygasaniu pozycji długich, dodatnią przy krótkich)
• Zaznacz Opcja została wykonana dla wykonanych opcji, wraz z datą transakcji równą dacie wygaśnięcia lub późniejszą oraz odpowiednią ilością (ujemną przy wygasaniu pozycji długich, dodatnią przy krótkich)

Jak wyświetlić opcje w swoim portfolio?

Po wprowadzeniu opcji pojawiają się one jako loty transakcji pod instrumentem bazowym. Na przykład, jeśli kupiłeś opcje na Apple, przejdź do swojej pozycji Apple — zobaczysz tam zarówno zwykłe loty akcji, jak i loty opcyjne na zakładce Loty .

Loty opcyjne wyświetlane obok zwykłych lotów akcji

Włącz dedykowaną zakładkę opcji

Aby uzyskać przejrzystszy widok podczas aktywnego handlu opcjami, włącz dedykowany interfejs opcji:

1. Przejdź do Ustawień
2. Znajdź sekcję Zaawansowane śledzenie 
3. Włącz Grupowanie opcji

Dodaje to nową zakładkę Opcje na każdym poziomie Twojego portfolio. Niezależnie od tego, czy przeglądasz konkretne aktywo, rachunek czy cały majątek, zakładka ta agreguje wszystkie powiązane opcje w jednym miejscu.

Dedykowana zakładka opcji

Grupowanie opcji w strategie

Powiązane transakcje możesz organizować w grupy lot'ów , aby analizować strategie zamiast poszczególnych „nóg".

Aby ręcznie utworzyć grupę:

1. Przejdź do zakładki Opcje lub Lot'y
2. Zaznacz pozycje, które chcesz zgrupować, klikając ich pola wyboru
3. Kliknij Grupa Lot'ów w panelu na dole
4. Wybierz istniejącą grupę lub utwórz nową

Grupy lot'ów mogą być zagnieżdżone, co pozwala budować złożone struktury. Możesz na przykład mieć grupę „Wheel Strategy" zawierającą podgrupy dla każdego cyklu wygasania.

Możesz grupować wiele „nóg" opcyjnych (spready, kondory) lub łączyć opcje ze zwykłymi lot'ami akcji (covered calle z akcjami bazowymi).

Automatyczne grupowanie strategii

Capitally może automatycznie wykrywać i grupować typowe strategie opcyjne:

1. Przejdź do Ustawienia → Zaawansowane śledzenie
2. Włącz Automatycznie grupuj strategie opcyjne

Po włączeniu Capitally rozpoznaje strategie takie jak covered call, iron condor, strangle i inne. Grupuje wszystkie „nogi" razem, używając nazwy strategii jako grupy nadrzędnej, a dat wygasania jako podgrup.

Możesz rozwinąć dowolną grupę, aby zobaczyć poszczególne „nogi" i ich wyniki, lub przeglądać zagregowane metryki dla całej strategii.

Analityka opcji

Tabela opcji zawiera kolumny dla greckich wskaźników opcji. Domyślnie widoczna jest tylko Delta, ale możesz skonfigurować tabelę tak, aby wyświetlała:

• Delta — wrażliwość na zmiany ceny instrumentu bazowego
• Gamma — tempo zmiany delty
• Theta — zanik wartości w czasie
• Vega — wrażliwość na zmiany zmienności
• Rho — wrażliwość na zmiany stóp procentowych

Możesz również wyświetlić kolumny dla ceny wykonania, typu opcji oraz podziału pozycji (put / call).

Szczegóły pojedynczej opcji

Kliknij dowolną opcję, aby otworzyć widok szczegółów. Po prawej stronie standardowej zakładki ceny aktywa zobaczysz zakładkę Cena opcji zawierającą:

• Historyczny wykres ceny opcji
• Historyczne wykresy dla wszystkich wskaźników greckich
• Porównanie ceny wykonania z aktualną ceną instrumentu bazowego
• Ilość Twojej pozycji w czasie

Śledzenie wymogów depozytu zabezpieczającego

Jeśli sprzedajesz opcje lub zajmujesz krótkie pozycje na akcjach, monitorowanie depozytu zabezpieczającego jest niezbędne, aby uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu.

Otwórz panel wskaźników Wartość rynkowa , aby zobaczyć wartość Wymogu depozytu zabezpieczającego . Pokazuje ona minimalną wartość aktywów wymaganą w Twoim portfolio, aby pokryć zobowiązania wynikające ze sprzedanych opcji i krótkich pozycji na akcjach.

Wymóg depozytu zabezpieczającego uwzględnia kontekst — gdy filtrujesz portfolio lub otwierasz konkretne konto, odzwierciedla wymóg tylko dla tej jego części.

Korzystanie z wykresu zadłużenia

Wykres Owed zapewnia wizualny przegląd Twojej sytuacji depozytowej za pomocą trzech linii:

• Czerwona linia — wartość posiadanych aktywów
• Pomarańczowa linia — wartość zobowiązań (sprzedane opcje, krótkie pozycje)
• Szara linia przerywana — wymóg depozytu zabezpieczającego

Kluczem jest utrzymanie wartości posiadanych aktywów (czerwona linia) wyraźnie powyżej wymogu depozytu zabezpieczającego (szara linia przerywana). Jeśli zbliżą się do siebie za bardzo, ryzykujesz wezwanie do uzupełnienia depozytu.

Konfigurowanie ustawień depozytu zabezpieczającego

Możesz dostosować wartości procentowe wymogu depozytu zabezpieczającego dla różnych typów pozycji w Ustawienia → Zaawansowane śledzenie:

• Sprzedane opcje put
• Sprzedane opcje call
• Krótkie pozycje na akcjach
• Krótkie pozycje na krypto

W przypadku opcji put i call wymóg będzie stanowił określony procent wartości instrumentu bazowego, a nie wartości godziwej opcji.

Jak obliczane są ceny opcji

Capitally oblicza wartości godziwe opcji przy użyciu uznanych modeli wyceny, zamiast pobierać bieżące ceny rynkowe:

• Black-Scholes-Merton — dla opcji europejskich
• Barone-Adesi-Whaley — dla opcji amerykańskich

Takie podejście pozwala śledzić opcje na dowolny instrument bazowy, nawet jeśli te opcje nie są przedmiotem obrotu na publicznej giełdzie.

Dane wejściowe do wyceny

Modele korzystają z kilku zmiennych:

• Zmienność — obliczana na podstawie rocznych historycznych danych cenowych
• Stopa dywidendy — średnia rentowność z ostatnich pięciu lat
• Stopa wolna od ryzyka — domyślnie bieżąca trzymiesięczna stopa amerykańskich obligacji skarbowych

Często zadawane pytania

Czy mogę śledzić opcje na niestandardowych lub niepłynnych aktywach?

Tak. Ponieważ Capitally modeluje ceny zamiast pobierać je z giełd, możesz utworzyć niestandardowe aktywo, przypisać do niego opcje i zlecić Capitally obliczenie wartości godziwej oraz Greków na podstawie historii cen. Działa to nawet w przypadku opcji nienotowanych na żadnej giełdzie.

Dlaczego cena mojej opcji nie jest identyczna z ceną u brokera?

Capitally korzysta z teoretycznych modeli opartych na zmienności historycznej, długoterminowych średnich stopach dywidendy oraz konfigurowalnej stopie wolnej od ryzyka. Ceny rynkowe mogą się różnić ze względu na śróddzienne zmiany zmienności, nierównowagę popytu i podaży lub spready bid-ask. Celem jest zapewnienie spójnej analityki na poziomie portfela, a nie wierne odwzorowanie kwotowań brokera z każdej chwili.