RBC Wealth, oltre ogni confine, un solo rendimento

Sì. Un singolo progetto Capitally può contenere un numero illimitato di conti — ciascuno è un contenitore logico per un conto broker, un conto bancario, un fondo pensione, un wrap account o qualsiasi altra porzione di portafoglio che vuoi tenere separata. Nominali come preferisci (IBKR personale, Fineco aziendale, Directa cointestato, Saxo, fondo pensione, PIR, ecc.). I report filtrano per conto, per classe di asset, per etichetta, oppure si aggregano in un'unica vista del patrimonio netto su tutto.

Le passività (mutui, prestiti a margine, linee di credito) risiedono nello stesso progetto degli asset, così una vera vista del patrimonio netto compensa il debito con le posizioni. Vedi Monitorare il debito per la configurazione. Le metriche di performance — TWR, rendimento ponderato per il denaro / IRR, attribuzione FX, prezzo di carico — funzionano a qualsiasi livello: per conto, per filtro o per l'intero portafoglio.

Quando le entità devono restare rigorosamente separate (ad esempio un portafoglio personale e uno aziendale che non devono mai mescolarsi in alcun report), usa più progetti e passa dall'uno all'altro dall'interfaccia — stesso login, dati completamente isolati.

Il rendimento ponderato per il tempo (TWR) esclude l'effetto di quando hai aggiunto o prelevato denaro — utile quando vuoi valutare la tua strategia e confrontarla con un benchmark. Il rendimento ponderato per il denaro (MWR), chiamato anche IRR, include la tempistica dei tuoi flussi di cassa — utile quando vuoi valutare il tuo effettivo rendimento come investitore, compreso se hai azzeccato il timing.

Un esempio semplice: se hai detenuto un ETF che ha reso il 10 % su un saldo iniziale di 1.000 $ (circa 920 €) ma hai aggiunto altri 9.000 $ (circa 8.300 €) poco prima di un drawdown del 5 %, il tuo TWR resta positivo (la strategia ha funzionato bene), ma il tuo MWR è all'incirca negativo (in termini assoluti hai perso denaro a causa del timing). Entrambi sono corretti: rispondono a domande diverse.

Capitally può calcolare entrambe le metriche, per ogni conto, ogni classe di asset e per l'intero portafoglio. Usa il TWR per confrontare la tua strategia con l'S&P 500, l'MSCI World o qualsiasi benchmark personalizzato. Usa il MWR/IRR per vedere cosa il portafoglio ha realmente prodotto per te, dollaro in entrata, dollaro in uscita. Passa dall'uno all'altro direttamente dalla dashboard del portafoglio. Per il dettaglio completo della metodologia, vedi misurazione della performance degli investimenti.

Entrambi i tassi possono anche essere scontati per un benchmark — operazione distinta dal confronto affiancato. Scontali per una serie CPI per ottenere il rendimento reale (al netto dell'inflazione); per l'S&P 500 o l'MSCI World per il tuo alfa; per il rendimento di un titolo di Stato decennale per il premio sopra un tasso quasi privo di rischio. Lo sconto si applica in modo uniforme a TWR, IRR e ROI, quindi tutti e tre passano insieme da «nominale» a «reale» o «in eccesso». Vedi sconto per un benchmark per il funzionamento.

Capitally supporta sei metodi di prezzo di carico: FIFO (first-in, first-out), LIFO (last-in, first-out), HICO (costo più alto prima), LOCO (costo più basso prima), identificazione manuale del lotto specifico e Average Cost Basis (ACB) con pooling sia per Asset sia per Asset+Conto. Puoi configurare il metodo per progetto, per conto, per asset o per posizione — vince l'impostazione più specifica. Vedi metodi di prezzo di carico per tutti i dettagli ed esempi pratici.

L'identificazione manuale del lotto specifico è alla base del tax-loss harvesting: quando vendi una posizione parziale, Capitally ti permette di scegliere quali lotti chiudere, mostra la plusvalenza o minusvalenza realizzata per ogni combinazione e aggiorna di conseguenza il prezzo di carico residuo. La scelta confluisce nel report sulle plusvalenze specifico per Paese, in modo che il documento fiscale rifletta i lotti effettivamente chiusi. In Italia, ad esempio, questo è particolarmente rilevante in regime dichiarativo, quando devi compilare il Quadro RT per le plusvalenze da broker non residenti.

Il prezzo di carico multivaluta viene mantenuto nella valuta di negoziazione, così gli investitori cross-border vedono sia la plusvalenza realizzata in valuta locale (quella che riporta il broker) sia la plusvalenza realizzata in valuta base (quella che interessa al fisco del proprio Paese). I preset fiscali integrati per Canada, Regno Unito, Germania e altre giurisdizioni impostano automaticamente il metodo corretto — ad esempio ACB con regole Section 104 same-day e 30-day matching per il Regno Unito.

Capitally offre un'interfaccia di importazione avanzata che ti permette di caricare file CSV o XLS da qualsiasi broker o app che fornisce lo storico transazioni o i saldi conto. Puoi anche copiare e incollare i dati dal tuo foglio Excel o Google Sheets, se ne hai uno.

Al momento supportiamo nativamente un elenco in crescita di broker, tra cui Interactive Brokers, DEGIRO, TastyTrade, Schwab, Coinbase, Kraken e XTB, tra gli altri.

Per le transazioni singole, puoi semplicemente aggiungerle manualmente. Se tieni traccia solo dei saldi conto, puoi aggiornarli direttamente nella tabella, insieme al prezzo di mercato attuale.

Molti tracker usano servizi come Plaid o Yodlee per collegarsi automaticamente al broker, ma questi richiedono spesso di condividere le credenziali d'accesso e raramente restituiscono dati completi. In genere forniscono solo i saldi attuali o, al massimo, gli ultimi ~3 mesi di transazioni — e quasi mai mostrano gli eventi che modificano il prezzo di carico: operazioni societarie, reinvestimento dei dividendi (DRIP), conversioni FX, depositi e prelievi. Se il tuo broker non è supportato — cosa frequente a seconda del paese — ti rimane solo l'inserimento manuale, visto che la maggior parte dei tracker non gestisce bene le importazioni massive.

Gli export CSV diretti risalgono fino al giorno di apertura del conto e mantengono intatta l'intera cronologia delle transazioni. Non è solo una vittoria in termini di privacy — è una vittoria in termini di precisione. Con ogni lotto, ogni DRIP e ogni operazione societaria inclusi, i rendimenti si calcolano correttamente sull'effettivo periodo di detenzione e il prezzo di carico è verificabile ai fini fiscali. L'inserimento manuale garantisce la stessa fedeltà per gli asset che non hanno alcun feed broker.

In Capitally diamo priorità alla tua privacy e alla profondità dei tuoi dati. Per questo ci stiamo concentrando prima sul perfezionare l'import CSV. In futuro prevediamo di offrire anche la sincronizzazione automatica, così potrai avere il meglio di entrambi i mondi.

Sì. I dividendi di azioni ed ETF esteri si monitorano allo stesso modo di quelli italiani, e Capitally registra la ritenuta alla fonte (WHT) trattenuta all'origine come componente separata del flusso di cassa — in questo modo il dividendo lordo, la WHT e l'importo netto sono tutti visibili per ogni pagamento. Vedi Monitoraggio dei dividendi per la configurazione completa.

Puoi lasciare che la WHT venga dedotta dall'import del tuo broker oppure sovrascriverla manualmente per ogni pagamento quando il file del broker è incompleto. Ogni pagamento viene registrato nella valuta del dividendo e riconciliato nella tua valuta di riferimento, mantenendo accurati i calcoli del rendimento sul costo e delle previsioni di reddito in contesti transfrontalieri.

Per la dichiarazione fiscale, i preset imposte specifici per paese riportano la WHT nella voce corretta — utile quando occorre riconciliare a fine anno un credito d'imposta estero o un rimborso previsto da convenzione contro le doppie imposizioni. In Italia, i dividendi esteri incassati tramite un broker non sostituto d'imposta (come Interactive Brokers, DEGIRO o eToro) vanno dichiarati in Quadro RM.

Una volta che Capitally sa quali asset che pagano dividendi detieni, recupera ogni pagamento dichiarato dai dati di mercato e lo registra nel tuo portafoglio con la corretta data di stacco, data di pagamento e importo lordo. Non è necessario importare i dividendi dal file del broker, se non lo desideri. Consulta Monitoraggio dei dividendi per la configurazione completa.

Se importi un file del broker con i dividendi, la registrazione manuale ha la precedenza su quella generata automaticamente — così la versione più vicina al tuo documento fiscale è quella che viene mostrata, senza duplicati.

Per la dichiarazione fiscale, importare il file del broker è la via più affidabile: cattura la ritenuta alla fonte effettivamente applicata a ogni pagamento e il tasso di cambio utilizzato dal broker, entrambi elementi che il tracciamento automatico può solo approssimare. I preset imposte specifici per paese riportano poi la ritenuta alla voce corretta nei tuoi report su plusvalenze e redditi.