RBC Wealth, sin fronteras, una sola rentabilidad

Sí. Un solo proyecto de Capitally puede contener cualquier número de cuentas, cada una como un contenedor lógico para una cuenta de broker, una cuenta bancaria, un plan de pensiones, una cuenta wrap o cualquier otra parte de la cartera que quieras mantener separada. Ponles el nombre que prefieras (IBKR Personal, Schwab Empresa, Vanguard Trust, Saxo Conjunta, IRA, ISA, IKE/IKZE, etc.). Los informes se filtran por cuenta, por clase de activo, por etiqueta, o se agregan en una única vista del patrimonio neto que engloba todo.

Los pasivos (hipotecas, préstamos con margen, líneas de crédito) conviven en el mismo proyecto que los activos, de modo que una vista real del patrimonio neto resta la deuda a las posiciones. Consulta Seguimiento de deuda para la configuración. Las métricas de rentabilidad (TWR, rentabilidad ponderada por capital / IRR, atribución por divisa, coste de adquisición) funcionan a cualquier nivel: por cuenta, por filtro o para toda la cartera.

Cuando las entidades deben permanecer estrictamente separadas (por ejemplo, una cartera personal y una cartera de empresa que nunca pueden mezclarse en ningún informe), usa varios proyectos y cambia entre ellos desde la interfaz: mismo inicio de sesión, datos totalmente aislados.

La rentabilidad ponderada por tiempo (TWR) elimina el efecto del momento en que añadiste o retiraste dinero: resulta útil cuando quieres evaluar tu estrategia y compararla con un índice de referencia. La rentabilidad ponderada por capital (MWR), también llamada IRR, sí incluye el momento de tus flujos de caja: es útil cuando quieres valorar la rentabilidad real que has obtenido como inversor, incluido si acertaste con el timing.

Un ejemplo sencillo: si tenías un ETF que rentó un 10 % sobre un saldo inicial de 1.000 $ (unos 920 €) pero añadiste otros 9.000 $ justo antes de un drawdown del 5 %, tu TWR sigue siendo positivo (la estrategia funcionó bien), pero tu MWR es aproximadamente negativo (perdiste dinero en términos absolutos por el momento de las aportaciones). Ambos son correctos; responden a preguntas distintas.

Capitally puede calcular ambas métricas, para cada cuenta, cada clase de activo y el conjunto de la cartera. Usa el TWR para comparar tu estrategia con el S&P 500, el MSCI World o cualquier índice de referencia personalizado. Usa el MWR/IRR para ver lo que la cartera realmente te ha aportado, euro a euro. Alterna entre ambos directamente en el panel de la cartera. Para el desglose completo de la metodología, consulta medición de la rentabilidad de inversiones.

Ambas tasas también pueden descontarse por un índice de referencia, lo cual es distinto de compararlas en paralelo. Descuenta por una serie de IPC para obtener tu rentabilidad real (tras la inflación); por el S&P 500 o el MSCI World para tu alfa; por la rentabilidad de un bono del Estado a 10 años para tu prima sobre un tipo casi sin riesgo. El descuento se aplica por igual al TWR, al IRR y al ROI, de modo que los tres pasan de «nominal» a «real» o «exceso» a la vez. Consulta descontar por un índice de referencia para ver cómo funciona.

Capitally admite seis métodos de coste: FIFO (primero en entrar, primero en salir), LIFO (último en entrar, primero en salir), HICO (coste más alto primero), LOCO (coste más bajo primero), identificación manual de lotes específicos y coste medio (ACB) con agrupación por activo o por activo+cuenta. Puedes configurar el método por proyecto, por cuenta, por activo o por posición: prevalece el ajuste más específico. Consulta los métodos de coste para ver todos los detalles y ejemplos prácticos.

La identificación manual de lotes específicos es la base para optimizar fiscalmente las minusvalías: cuando vendes una posición parcial, Capitally te permite elegir qué lotes cerrar, te muestra la plusvalía o minusvalía realizada para cada combinación y actualiza el coste de adquisición restante en consecuencia. La elección se traslada al informe de plusvalías específico de cada país, de modo que el documento fiscal refleja los lotes que realmente cerraste.

El coste de adquisición multidivisa se conserva en la moneda de la operación, de forma que los inversores transfronterizos ven tanto la plusvalía realizada en moneda local (lo que reporta el broker) como la plusvalía realizada en moneda base (lo que le interesa a su Agencia Tributaria). Las plantillas fiscales integradas para Canadá, Reino Unido, Alemania y otras jurisdicciones aplican el método correcto automáticamente, por ejemplo ACB con las reglas de emparejamiento del mismo día y de 30 días de la Section 104 para Reino Unido.

Capitally cuenta con una interfaz de importación robusta que te permite subir archivos CSV o XLS desde cualquier broker o app que proporcione historial de operaciones o saldos de cuentas. Incluso puedes copiar y pegar datos desde tu propia hoja de cálculo si tienes una.

Actualmente admitimos de forma nativa una lista de brókers en constante crecimiento, entre ellos Interactive Brokers, DEGIRO, TastyTrade, Schwab, Coinbase, Kraken y XTB, entre otros.

Para operaciones individuales, puedes añadirlas manualmente de forma sencilla. Si solo quieres hacer seguimiento de saldos de cuentas, puedes actualizarlos directamente en la tabla, junto con el precio de mercado actual.

Aunque muchos gestores utilizan servicios como Plaid o Yodlee para conectar con tu broker de forma automática, estos suelen exigir que compartas tus credenciales y rara vez ofrecen datos completos. Por lo general solo proporcionan saldos actuales o, como mucho, las operaciones de los últimos 3 meses, y casi nunca reflejan los eventos que modifican el coste de adquisición: operaciones corporativas, reinversiones de dividendos (DRIP), conversiones de divisas, depósitos y retiros. Si tu broker no está soportado, algo que ocurre a menudo según tu ubicación, te toca introducirlo todo a mano, ya que la mayoría de gestores no manejan bien las importaciones masivas.

Las exportaciones directas en CSV se remontan al día en que abriste la cuenta y conservan intacto todo el historial de operaciones. No es solo una ventaja en privacidad: también lo es en precisión. Con cada lote, cada ejecución de DRIP y cada operación corporativa incluidos, la rentabilidad se calcula correctamente sobre el período real de tenencia y el coste de adquisición queda auditable a efectos fiscales. La entrada manual preserva esa misma fidelidad para los activos que no disponen de ningún feed del broker.

En Capitally priorizamos tu privacidad y la profundidad de tus datos. Por eso nos centramos primero en perfeccionar las importaciones de CSV. Más adelante, también tenemos previsto ofrecer sincronización automática, para que disfrutes de lo mejor de ambos mundos.

Sí. Los dividendos de acciones y ETF extranjeros se siguen igual que los nacionales, y Capitally registra la retención fiscal en origen (WHT) como un componente independiente del flujo de caja, de modo que el dividendo bruto, la retención y el importe neto quedan visibles en cada pago. Consulta Seguimiento de dividendos para ver la configuración completa.

Puedes dejar que la retención se derive de la importación de tu broker o sobrescribirla manualmente en cada pago cuando el archivo del broker esté incompleto. Cada pago se registra en la moneda del dividendo y se concilia en tu moneda base, lo que mantiene precisos los cálculos transfronterizos de yield on cost e ingresos previstos.

Para la declaración fiscal, los preajustes fiscales específicos de cada país trasladan la retención a la partida correspondiente, algo útil cuando hay que conciliar a final de año una deducción por doble imposición internacional o una devolución amparada en un convenio.

Una vez que Capitally sabe qué activos con dividendos tienes en cartera, extrae cada pago declarado de los datos de mercado y lo registra en tu cartera con la ex-date, la fecha de pago y el importe bruto correctos. No hace falta importar los dividendos desde el archivo del broker, salvo que quieras hacerlo. Consulta Seguimiento de dividendos para ver la configuración completa.

Si importas un archivo del broker con dividendos, el registro manual tiene prioridad sobre el autogenerado, de modo que se muestra la versión más cercana a tu documento fiscal y no hay duplicados.

Para la declaración de impuestos, importar el archivo del broker es la vía más fiable: recoge la retención fiscal aplicada realmente en cada pago y la tasa FX que utilizó el broker, dos datos que el seguimiento automático solo puede aproximar. Los preajustes fiscales específicos por país trasladan después la retención a la línea correspondiente de tus informes de plusvalías e ingresos.