Metodi del prezzo di carico

Quando vendi azioni acquistate in momenti e a prezzi diversi, il metodo del prezzo di carico determina quali azioni sono considerate vendute per prime. Questo influisce direttamente sul calcolo delle plusvalenze e sull'imposta dovuta.

🤓 Esempio: Hai acquistato 10 azioni a 50 $, poi altre 10 a 100 $. Quando vendi 10 azioni a 120 $, il tuo guadagno dipende da quali azioni stai «vendendo»:

• Con FIFO: vendi le azioni a 50 $ → guadagno di 700 $
• Con LIFO: vendi le azioni a 100 $ → guadagno di 200 $
• Con ACB: costo medio 75 $ → guadagno di 450 $

Metodi disponibili

FIFO (First-In, First-Out)

Le azioni acquistate per prime vengono vendute per prime. È il metodo predefinito ed è richiesto dalla maggior parte delle normative fiscali a livello mondiale.

Come funziona: I lotti di acquisto vengono ordinati per data, dal più vecchio al più recente. Quando vendi, le azioni vengono abbinate ai lotti più vecchi fino a coprire la quantità venduta.

Ideale per:

• La maggior parte degli investitori (è il metodo legale predefinito in molti Paesi)
• Gli investitori a lungo termine che vogliono beneficiare delle aliquote sulle plusvalenze a lungo termine
• I casi in cui le azioni più vecchie hanno il prezzo di carico più elevato

LIFO (Last-In, First-Out)

Le azioni acquistate più di recente vengono vendute per prime.

Come funziona: I lotti di acquisto vengono ordinati per data, dal più recente al più vecchio. Quando vendi, le azioni vengono abbinate agli acquisti più recenti.

Ideale per:

• I mercati rialzisti in cui gli acquisti recenti hanno un prezzo di carico più elevato
• La raccolta delle minusvalenze quando gli acquisti recenti sono in perdita
• Le strategie di trading a breve termine

HICO (High Cost)

Le azioni con il prezzo di acquisto più elevato vengono vendute per prime, indipendentemente da quando sono state acquistate.

Come funziona: I lotti di acquisto vengono ordinati per costo per azione, dal più alto al più basso. Quando vendi, le azioni più costose vengono abbinate per prime.

Ideale per:

• Ridurre al minimo l'imposta sulle plusvalenze
• Vendere posizioni rivalutate mantenendo bassa l'imposta dovuta
• Il ribilanciamento del portafoglio fiscalmente efficiente

LOCO (Low Cost)

Le azioni con il prezzo di acquisto più basso vengono vendute per prime.

Come funziona: I lotti di acquisto vengono ordinati per costo per azione, dal più basso al più alto. Quando vendi, le azioni meno costose vengono abbinate per prime.

Ideale per:

• Gli anni in cui hai un reddito basso e vuoi realizzare plusvalenze con aliquote ridotte
• Aumentare il prezzo di carico medio delle azioni rimanenti
• Le strategie di pianificazione patrimoniale

Manuale (identificazione specifica del lotto)

Scegli esattamente quali lotti chiudere al momento della vendita, avendo il controllo completo sul risultato fiscale.

Come funziona: Quando crei una transazione di vendita per una posizione con lotti esistenti, puoi selezionare lotti specifici utilizzando il campo Lotti di transazione da chiudere. I lotti selezionati verranno chiusi per primi (nell'ordine in cui li selezioni), prima che venga applicato il metodo del prezzo di carico predefinito alla quantità rimanente.

Ideale per:

• Tax-loss harvesting quando vuoi vendere specifici lotti in perdita
• Realizzare plusvalenze a lungo o breve termine in modo strategico
• Selezione manuale dei lotti quando si applicano le regole wash-sale all'operazione
• Qualsiasi situazione in cui hai bisogno di un controllo preciso su quali azioni vengono vendute

Per utilizzare la selezione manuale dei lotti:

1. Crea o modifica una transazione di vendita
2. Cerca il campo Lotti di transazione da chiudere (viene visualizzato quando si vende da una posizione esistente)
3. Seleziona uno o più lotti dal menu a tendina — sono elencati per data di acquisto con la quantità residua
4. I lotti selezionati verranno chiusi nell'ordine in cui li scegli

ACB (Prezzo di carico medio)

Tutte le azioni dello stesso asset vengono raggruppate in un pool a un costo medio ponderato. I singoli lotti non vengono tracciati.

Come funziona:

• Costo totale di tutte le azioni ÷ Numero totale di azioni = Costo medio per azione
• Quando acquisti altri titoli, il nuovo acquisto viene incorporato nella media del pool
• Quando vendi, il costo medio viene applicato a tutte le azioni vendute

Obbligatorio in:

• Canada: l'ACB è obbligatorio per la maggior parte dei titoli. La media è calcolata su tutti i conti.
• UK: noto come «share pooling» o Section 104 holding. Calcolato per conto, con regole speciali di abbinamento per lo stesso giorno e per i 30 giorni successivi.
• Germania: l'ACB viene utilizzato per le azioni acquistate dopo determinate date.

Perché non trovi la «Section 104» nell'app. Capitally utilizza una terminologia contabile anziché quella fiscale specifica per giurisdizione, pertanto ciò che l'HMRC definisce detenzione «Section 104» qui è chiamato «Prezzo di carico medio». Il calcolo è lo stesso: dal 6 aprile 2008 l'HMRC raggruppa le azioni della stessa classe nella stessa società e assume la media del pool come prezzo di carico, abbinando una vendita prima agli acquisti del giorno stesso, poi agli acquisti nei 30 giorni successivi e infine al pool. Tale ordine di abbinamento è la variante ACB UK.

Per attivarlo:

1. Vai su Impostazioni → Tasse e seleziona il preset UK o duplicalo.
2. Conferma che il Metodo del prezzo di carico sia «Prezzo di carico medio», l'impostazione predefinita per il preset UK.
3. Assegna il preset ai tuoi conti nelle Impostazioni conto.
4. Conferma che le tue posizioni si trovino su quel conto e non su <Nessun conto>, altrimenti non saranno soggette a tassazione.

Impostare il metodo del prezzo di carico

Puoi configurare i metodi del prezzo di carico a più livelli. Le impostazioni più specifiche hanno la precedenza su quelle generali.

Impostazione predefinita del progetto

Il preset fiscale associato ai tuoi conti determina il metodo predefinito per i calcoli fiscali. I preset integrati utilizzano il metodo richiesto dalla giurisdizione corrispondente.

Per conto

Imposta un metodo predefinito per tutte le posizioni in un conto specifico:

1. Vai alle impostazioni del conto
2. Vai alla scheda Posizioni
3. Imposta il Metodo del prezzo di carico

Questo è utile quando hai conti in giurisdizioni diverse con requisiti differenti.

Per asset

Imposta un metodo predefinito per un asset specifico su tutti i conti:

1. Apri i dettagli dell'asset
2. Vai alla scheda Posizioni
3. Imposta il Metodo del prezzo di carico

Questo è utile per gli asset con un trattamento fiscale speciale.

Per posizione (conto + asset)

Sostituisci il metodo per un asset specifico in un conto specifico:

1. Apri le impostazioni del conto o dell'asset
2. Vai alla scheda Posizioni
3. Clicca su Imposta conto o Imposta asset per aggiungere una sostituzione specifica
4. Configura il Metodo del prezzo di carico per quella combinazione

Detenzione dello stesso asset in due conti

I metodi basati sui lotti non eseguono il raggruppamento tra conti. FIFO, LIFO, HICO e LOCO tracciano i lotti a livello di posizione (un asset in un conto); pertanto, lo stesso titolo detenuto presso due broker ha due set di lotti indipendenti e una vendita in un conto non viene mai abbinata a un acquisto nell'altro. Solo il «Prezzo di carico medio» può raggruppare, poiché è l'unico metodo che prevede un'impostazione specifica.

• Prezzo di carico medio, raggruppato per asset: un unico costo medio su ogni conto. È quanto richiesto in Canada.
• Prezzo di carico medio, raggruppato per asset + conto: una media separata per ogni conto. È l'approccio previsto in UK e Germania.
• FIFO, LIFO, HICO, LOCO, Manuale: sempre per posizione. Non esiste un'opzione tra più conti.

Crea un singolo asset per ogni titolo e aggiungilo a ciascun conto registrando le relative transazioni. Creare un asset per broker divide definitivamente prezzo di carico e rendimenti, e i duplicati non vengono segnalati quando si crea un asset manualmente. Per visualizzare la detenzione combinata, apri l'asset dalla scheda Asset: mostra i rendimenti totali e ogni conto in cui è detenuto. Aggiungere una colonna Simbolo asset o ISIN alla tabella delle posizioni e ordinarla consente di raggruppare le posizioni dello stesso asset tra più conti.

Prezzo di carico nei report

Report reddito imponibile

Il Report reddito imponibile mostra le posizioni chiuse con la relativa spesa (prezzo di carico), entrata (proventi dalla vendita) e reddito (plusvalenza/minusvalenza). Il prezzo di carico visualizzato riflette il metodo scelto.

Raggruppando per Lotto di transazione, puoi vedere esattamente quali lotti di acquisto sono stati abbinati a ciascuna vendita — utile per verificare che il metodo corretto sia stato applicato.

Report imposte dovute

Il Report Imposte dovute calcola le imposte in base alle regole del tuo preset fiscale. Il metodo del prezzo di carico influisce sul valore expense disponibile negli estratti conto del tuo preset.

Per i preset ACB, la spesa riflette il costo medio al momento della vendita anziché i costi specifici del lotto.

Questo è il motivo per cui il rendimento realizzato del portafoglio e i dati fiscali possono differire ed essere entrambi corretti: il rendimento realizzato utilizza il metodo di abbinamento dei lotti configurato per la posizione (FIFO, a meno che non sia stato modificato), mentre un preset impostato sul «Prezzo di carico medio» calcola le tasse dalla media del pool. Il preset tedesco Abgeltungsteuer è il caso in cui questo si verifica più spesso. Se hai bisogno dell'abbinamento dei lotti anche ai fini fiscali, duplica il preset e modifica il relativo metodo del prezzo di carico.

Modifica dei metodi

Se modifichi il metodo del prezzo di carico, Capitally ricalcolerà tutte le associazioni storiche delle unità di posizione. Ciò potrebbe modificare le tue plusvalenze/minusvalenze storiche.