Métodos de costo

Cuando vendes acciones compradas en distintos momentos y a diferentes precios, el método de costo determina qué acciones se consideran vendidas primero. Esto afecta directamente al cálculo de tus plusvalías y a tu carga fiscal.

🤓 Ejemplo: Compraste 10 acciones a 50 $ y luego 10 más a 100 $. Cuando vendes 10 acciones a 120 $, tu ganancia depende de qué acciones estás «vendiendo»:

• Con FIFO: vendes las acciones a 50 $ → ganancia de 700 $
• Con LIFO: vendes las acciones a 100 $ → ganancia de 200 $
• Con ACB: el costo promedio es 75 $ → ganancia de 450 $

Métodos disponibles

FIFO (primero en entrar, primero en salir)

Las acciones más antiguas que compraste se venden primero. Es el método predeterminado y el exigido por la mayoría de las jurisdicciones fiscales en todo el mundo.

Cómo funciona: Los lotes de compra se ordenan por fecha, del más antiguo al más reciente. Al vender, las acciones se asignan a los lotes más antiguos hasta completar la cantidad vendida.

Ideal para:

• La mayoría de los inversores (es el método legal por defecto en muchos países)
• Inversores a largo plazo que quieren acceder a tipos impositivos reducidos por plusvalías a largo plazo
• Situaciones en las que tus acciones más antiguas tienen el costo más alto

LIFO (último en entrar, primero en salir)

Las acciones compradas más recientemente se venden primero.

Cómo funciona: Los lotes de compra se ordenan por fecha, del más reciente al más antiguo. Al vender, las acciones se asignan a las compras más recientes.

Ideal para:

• Mercados alcistas en los que las compras recientes tienen un costo más alto
• Aflorar minusvalías cuando las compras recientes están en pérdidas
• Estrategias de trading a corto plazo

HICO (costo más alto)

Las acciones con el precio de compra más alto se venden primero, independientemente de cuándo fueron adquiridas.

Cómo funciona: Los lotes de compra se ordenan por costo por acción, de mayor a menor. Al vender, se asignan primero las acciones más caras.

Ideal para:

• Minimizar el impuesto sobre las plusvalías
• Vender posiciones revalorizadas manteniendo baja la carga fiscal
• Rebalanceo de cartera fiscalmente eficiente

LOCO (costo más bajo)

Las acciones con el precio de compra más bajo se venden primero.

Cómo funciona: Los lotes de compra se ordenan por costo por acción, de menor a mayor. Al vender, se asignan primero las acciones más baratas.

Ideal para:

• Años en los que tienes ingresos bajos y quieres aflorar plusvalías a tipos impositivos reducidos
• Elevar el costo de las acciones restantes en cartera
• Estrategias de planificación patrimonial

Manual (identificación específica de lotes)

Elige exactamente qué lotes cerrar al vender, con control total sobre el resultado fiscal.

Cómo funciona: Al crear una operación de venta para una posición con lotes existentes, puedes seleccionar lotes específicos utilizando el campo Lotes de operaciones a cerrar. Los lotes seleccionados se cerrarán primero (en el orden en que los elijas), antes de que se aplique el método de coste por defecto a cualquier cantidad restante.

Ideal para:

• Aflorar minusvalías cuando quieres vender lotes específicos en pérdidas
• Materializar plusvalías a largo o corto plazo de forma estratégica
• Elegir los lotes personalmente cuando se aplican normas de «wash-sale» a la operación
• Cualquier situación en la que necesites control preciso sobre qué acciones se venden

Para usar la selección manual de lotes:

1. Crea o edita una operación de venta
2. Busca el campo Lotes de operaciones a cerrar (aparece al vender desde una posición existente)
3. Selecciona uno o más lotes en el desplegable; aparecen ordenados por fecha de compra con la cantidad restante
4. Los lotes seleccionados se cerrarán en el orden en que los elijas

ACB (costo promedio)

Todas las acciones del mismo activo se agrupan en un fondo común a un costo promedio ponderado. No se realiza un seguimiento de lotes individuales.

Cómo funciona:

• Costo total de todas las acciones ÷ Número total de acciones = Costo promedio por acción
• Cuando compras más, la nueva compra se promedia en el fondo común
• Cuando vendes, el costo promedio se aplica a todas las acciones vendidas

Obligatorio en:

• Canadá: El ACB es obligatorio para la mayoría de los valores. El promedio se calcula entre todas las cuentas.
• Reino Unido: Se conoce como «share pooling» o Section 104 holding. Se calcula por cuenta con reglas especiales de emparejamiento del mismo día y a 30 días.
• Alemania: El ACB se aplica a las acciones compradas a partir de ciertas fechas.

Por qué no encuentras la «Section 104» en la app. Capitally utiliza terminología contable en lugar de terminología fiscal específica de cada jurisdicción, por lo que lo que HMRC denomina «Section 104 holding» se denomina aquí coste promedio (Average Cost Basis). El cálculo es el mismo: desde el 6 de abril de 2008, HMRC agrupa acciones de la misma clase en la misma empresa y toma el promedio del grupo como coste de adquisición, emparejando una venta primero con compras del mismo día, luego con compras en los 30 días siguientes y, finalmente, con el grupo. Ese orden de emparejamiento es la variante de coste promedio del Reino Unido.

Para activarlo:

1. Ve a Ajustes → Impuestos y selecciona el preajuste del Reino Unido, o clónalo.
2. Confirma que el coste de adquisición es coste promedio (Average Cost Basis), que es el valor predeterminado para el preajuste del Reino Unido.
3. Asigna el preajuste a tus cuentas en los ajustes de cuenta.
4. Confirma que tus posiciones están en esa cuenta y no en <Sin cuenta>, o nada estará sujeto a impuestos.

Configurar el método de costo

Puedes configurar los métodos de costo en varios niveles. Los ajustes más específicos prevalecen sobre los generales.

Valor predeterminado del proyecto

El preajuste fiscal asociado a tus cuentas determina el método predeterminado para los cálculos fiscales. Los preajustes integrados usan el método exigido por cada jurisdicción.

Por cuenta

Establece un método predeterminado para todas las posiciones de una cuenta concreta:

1. Ve a los ajustes de la cuenta
2. Navega a la pestaña Posiciones
3. Establece el Método de costo

Esto es útil cuando tienes cuentas en distintas jurisdicciones con requisitos diferentes.

Por activo

Establece un método predeterminado para un activo concreto en todas las cuentas:

1. Abre los detalles del activo
2. Navega a la pestaña Posiciones
3. Establece el Método de costo

Esto es útil para activos con un tratamiento fiscal especial.

Por posición (cuenta + activo)

Anula el método para un activo específico en una cuenta específica:

1. Abre los ajustes de la cuenta o del activo
2. Navega a la pestaña Posiciones
3. Haz clic en Establecer cuenta o Establecer activo para añadir una anulación específica
4. Configura el Método de costo para esa combinación

Mantener el mismo activo en dos cuentas

Los métodos basados en lotes no se agrupan entre cuentas. FIFO, LIFO, HICO y LOCO realizan el seguimiento de los lotes a nivel de posición —un activo en una cuenta—, por lo que el mismo valor mantenido en dos brokers tiene dos conjuntos independientes de lotes, y una venta en una cuenta nunca se empareja con una compra en la otra. Solo el coste promedio puede agruparse, ya que es el único método con un ajuste para ello.

El traslado de una posición de una cuenta a otra mediante una Conversión / Traslado / Escisión desplaza los lotes como tal al conjunto de destino, manteniendo intactas sus fechas y costes, por lo que el orden FIFO y los periodos de tenencia se mantienen desde las compras originales en lugar de reiniciarse. El coste medio de adquisición funciona a la inversa: el lote se une al conjunto receptor el día en que llega, dado que es cuando la cuenta realmente lo tiene.

🤓 Ejemplo: compras 10 acciones a 2 y, más tarde, 20 a 5; después, trasladas las 30 a otro broker. El destino mantiene dos lotes con costes de 20 y 100, no un lote combinado. Si vendes 10 de ellas a 6 bajo FIFO, obtendrás 40 de plusvalía; un coste medio combinado de 4 por acción habría reportado 20.

• Coste promedio, agrupado por activo: un coste promedio en todas las cuentas. Esto es lo que requiere Canadá.
• Coste promedio, agrupado por activo + cuenta: un promedio separado por cuenta. Este es el enfoque del Reino Unido y Alemania.
• FIFO, LIFO, HICO, LOCO, Manual: siempre por posición. No existe opción para agrupar cuentas.

Crea un activo único por valor y añádelo a cada cuenta registrando las operaciones allí. Crear un activo por broker divide el coste de adquisición y la rentabilidad definitivamente, y los duplicados no se marcan cuando creas un activo manualmente. Para ver la posición combinada, abre el activo desde la pestaña Activos: muestra la rentabilidad total y todas las cuentas en las que se mantiene. Añadir una columna de símbolo activo o ISIN a la tabla de posiciones y ordenarla agrupa las posiciones del mismo activo en todas las cuentas.

Costo de adquisición en los informes

Informe de ingresos sujetos a impuestos

El Informe de ingresos sujetos a impuestos muestra las posiciones cerradas con su gasto (costo de adquisición), ingreso (importe de la venta) y resultado (ganancia/pérdida). El costo de adquisición mostrado refleja el método que hayas elegido.

Cuando se agrupan por Lote de operación, puedes ver exactamente qué lotes de compra se emparejaron con cada venta, lo que es útil para verificar que se aplicó el método correcto.

Informe de impuestos pendientes

El Informe de impuestos pendientes calcula los impuestos según las reglas de tu preajuste fiscal. El método de costo afecta al valor expense disponible en los estados de cuenta de tu preajuste.

Para los preajustes de Costo promedio, el gasto refleja el costo medio en el momento de la venta, en lugar de los costos de lotes específicos.

Por este motivo, la rentabilidad realizada en la cartera y las cifras fiscales pueden diferir y ambas ser correctas: la rentabilidad realizada utiliza el método de emparejamiento de lotes configurado para la posición (FIFO a menos que lo hayas cambiado), mientras que un preajuste establecido en coste promedio calcula el impuesto a partir del promedio del grupo. El preajuste del impuesto sobre rendimientos de capital (Abgeltungsteuer) alemán es el caso en el que esto ocurre con más frecuencia. Si también necesitas el emparejamiento de lotes para impuestos, clona el preajuste y cambia su método de coste de adquisición.

Cambiar de método

Si cambias el método de costo, Capitally recalculará todos los emparejamientos históricos de unidades de posición. Esto puede modificar tus ganancias y pérdidas históricas.