Métodos de costo

Cuando vendes acciones compradas en distintos momentos y a diferentes precios, el método de costo determina qué acciones se consideran vendidas primero. Esto afecta directamente al cálculo de tus plusvalías y a tu carga fiscal.

🤓 Ejemplo: Compraste 10 acciones a 50 $ y luego 10 más a 100 $. Cuando vendes 10 acciones a 120 $, tu ganancia depende de qué acciones estás «vendiendo»:

• Con FIFO: vendes las acciones a 50 $ → ganancia de 700 $
• Con LIFO: vendes las acciones a 100 $ → ganancia de 200 $
• Con ACB: el costo promedio es 75 $ → ganancia de 450 $

Métodos disponibles

FIFO (primero en entrar, primero en salir)

Las acciones más antiguas que compraste se venden primero. Es el método predeterminado y el exigido por la mayoría de las jurisdicciones fiscales en todo el mundo.

Cómo funciona: Los lotes de compra se ordenan por fecha, del más antiguo al más reciente. Al vender, las acciones se asignan a los lotes más antiguos hasta completar la cantidad vendida.

Ideal para:

• La mayoría de los inversores (es el método legal por defecto en muchos países)
• Inversores a largo plazo que quieren acceder a tipos impositivos reducidos por plusvalías a largo plazo
• Situaciones en las que tus acciones más antiguas tienen el costo más alto

LIFO (último en entrar, primero en salir)

Las acciones compradas más recientemente se venden primero.

Cómo funciona: Los lotes de compra se ordenan por fecha, del más reciente al más antiguo. Al vender, las acciones se asignan a las compras más recientes.

Ideal para:

• Mercados alcistas en los que las compras recientes tienen un costo más alto
• Aflorar minusvalías cuando las compras recientes están en pérdidas
• Estrategias de trading a corto plazo

HICO (costo más alto)

Las acciones con el precio de compra más alto se venden primero, independientemente de cuándo fueron adquiridas.

Cómo funciona: Los lotes de compra se ordenan por costo por acción, de mayor a menor. Al vender, se asignan primero las acciones más caras.

Ideal para:

• Minimizar el impuesto sobre las plusvalías
• Vender posiciones revalorizadas manteniendo baja la carga fiscal
• Rebalanceo de cartera fiscalmente eficiente

LOCO (costo más bajo)

Las acciones con el precio de compra más bajo se venden primero.

Cómo funciona: Los lotes de compra se ordenan por costo por acción, de menor a mayor. Al vender, se asignan primero las acciones más baratas.

Ideal para:

• Años en los que tienes ingresos bajos y quieres aflorar plusvalías a tipos impositivos reducidos
• Elevar el costo de las acciones restantes en cartera
• Estrategias de planificación patrimonial

Manual (identificación específica de lotes)

Elige exactamente qué lotes cerrar al vender, con control total sobre el resultado fiscal.

Cómo funciona: Al crear una operación de venta para una posición con lotes existentes, puedes seleccionar lotes concretos usando el campo Lotes de operaciones a cerrar . Los lotes seleccionados se cerrarán primero (en el orden en que los selecciones), antes de que el método de costo predeterminado se aplique a la cantidad restante.

Ideal para:

• Aflorar minusvalías cuando quieres vender lotes específicos en pérdidas
• Materializar plusvalías a largo o corto plazo de forma estratégica
• Emparejar lotes concretos para gestionar reglas de wash sale
• Cualquier situación en la que necesites control preciso sobre qué acciones se venden

Para usar la selección manual de lotes:

1. Crea o edita una operación de venta
2. Busca el campo Lotes de operaciones a cerrar (aparece al vender desde una posición existente)
3. Selecciona uno o más lotes en el desplegable; aparecen ordenados por fecha de compra con la cantidad restante
4. Los lotes seleccionados se cerrarán en el orden en que los elijas

ACB (costo promedio)

Todas las acciones del mismo activo se agrupan en un fondo común a un costo promedio ponderado. No se realiza un seguimiento de lotes individuales.

Cómo funciona:

• Costo total de todas las acciones ÷ Número total de acciones = Costo promedio por acción
• Cuando compras más, la nueva compra se promedia en el fondo común
• Cuando vendes, el costo promedio se aplica a todas las acciones vendidas

Obligatorio en:

• Canadá: El ACB es obligatorio para la mayoría de los valores. El promedio se calcula entre todas las cuentas.
• Reino Unido: Se conoce como «share pooling» o Section 104 holding. Se calcula por cuenta con reglas especiales de emparejamiento del mismo día y a 30 días.
• Alemania: El ACB se aplica a las acciones compradas a partir de ciertas fechas.

Configurar el método de costo

Puedes configurar los métodos de costo en varios niveles. Los ajustes más específicos prevalecen sobre los generales.

Valor predeterminado del proyecto

El preajuste fiscal asociado a tus cuentas determina el método predeterminado para los cálculos fiscales. Los preajustes integrados usan el método exigido por cada jurisdicción.

Por cuenta

Establece un método predeterminado para todas las posiciones de una cuenta concreta:

1. Ve a los ajustes de la cuenta
2. Navega a la pestaña Posiciones
3. Establece el Método de costo

Esto es útil cuando tienes cuentas en distintas jurisdicciones con requisitos diferentes.

Por activo

Establece un método predeterminado para un activo concreto en todas las cuentas:

1. Abre los detalles del activo
2. Navega a la pestaña Posiciones
3. Establece el Método de costo

Esto es útil para activos con un tratamiento fiscal especial.

Por posición (cuenta + activo)

Anula el método para un activo específico en una cuenta específica:

1. Abre los ajustes de la cuenta o del activo
2. Navega a la pestaña Posiciones
3. Haz clic en Establecer cuenta o Establecer activo para añadir una anulación específica
4. Configura el Método de costo para esa combinación

Costo de adquisición en los informes

Informe de ingresos sujetos a impuestos

El Informe de ingresos sujetos a impuestos muestra las posiciones cerradas con su gasto (costo de adquisición), ingreso (importe de la venta) y resultado (ganancia/pérdida). El costo de adquisición mostrado refleja el método que hayas elegido.

Cuando se agrupan por Lote de operación, puedes ver exactamente qué lotes de compra se emparejaron con cada venta, lo que es útil para verificar que se aplicó el método correcto.

Informe de impuestos pendientes

El Informe de impuestos pendientes calcula los impuestos según las reglas de tu preajuste fiscal. El método de costo afecta al valor expense disponible en los estados de cuenta de tu preajuste.

Para los preajustes de Costo promedio, el gasto refleja el costo medio en el momento de la venta, en lugar de los costos de lotes específicos.

Cambiar de método

Si cambias el método de costo, Capitally recalculará todos los emparejamientos históricos de unidades de posición. Esto puede modificar tus ganancias y pérdidas históricas.