Méthodes de prix de revient

Lorsque vous vendez des actions achetées à des prix et à des moments différents, la méthode de prix de revient détermine quelles actions sont considérées comme vendues en premier. Cela influe directement sur le calcul de vos plus-values et sur votre charge fiscale.

🤓 Exemple : Vous avez acheté 10 actions à 50 $ (soit environ 46 €), puis 10 autres à 100 $ (soit environ 92 €). Lorsque vous en vendez 10 à 120 $ (soit environ 110 €), votre gain dépend des actions que vous « vendez » :

• Avec FIFO : vous vendez les actions à 50 $ → gain de 700 $
• Avec LIFO : vous vendez les actions à 100 $ → gain de 200 $
• Avec ACB : le coût moyen est de 75 $ → gain de 450 $

Méthodes disponibles

FIFO (premier entré, premier sorti)

Les actions les plus anciennes sont vendues en premier. Il s'agit de la méthode par défaut, obligatoire dans la plupart des pays.

Fonctionnement : Vos lots d'achat sont triés par date, du plus ancien au plus récent. Lors d'une vente, les actions sont imputées sur les lots les plus anciens jusqu'à ce que la quantité vendue soit couverte.

Recommandé pour :

• La plupart des investisseurs (c'est la méthode légale par défaut dans de nombreux pays)
• Les investisseurs à long terme souhaitant bénéficier d'une imposition réduite sur les plus-values à long terme
• Les situations où vos actions les plus anciennes ont le prix de revient le plus élevé

LIFO (dernier entré, premier sorti)

Les actions achetées le plus récemment sont vendues en premier.

Fonctionnement : Vos lots d'achat sont triés par date, du plus récent au plus ancien. Lors d'une vente, les actions sont imputées sur les achats les plus récents.

Recommandé pour :

• Les marchés en hausse, où les achats récents ont un prix de revient plus élevé
• La récolte des moins-values fiscales lorsque les achats récents sont en perte
• Les stratégies de trading à court terme

HICO (coût le plus élevé)

Les actions dont le prix d'achat est le plus élevé sont vendues en premier, quelle que soit leur date d'achat.

Fonctionnement : Vos lots d'achat sont triés par coût unitaire, du plus élevé au plus bas. Lors d'une vente, les actions les plus chères sont imputées en premier.

Recommandé pour :

• Minimiser l'impôt sur les plus-values
• Céder des positions en plus-value tout en limitant la charge fiscale
• Le rééquilibrage de portefeuille fiscalement optimisé

LOCO (coût le plus bas)

Les actions dont le prix d'achat est le plus bas sont vendues en premier.

Fonctionnement : Vos lots d'achat sont triés par coût unitaire, du plus bas au plus élevé. Lors d'une vente, les actions les moins chères sont imputées en premier.

Recommandé pour :

• Les années où vos revenus sont faibles et où vous souhaitez réaliser des plus-values à un taux d'imposition réduit
• Relever le prix de revient des actions restantes
• Les stratégies de planification successorale

Manuel (identification de lots spécifiques)

Choisissez exactement quels lots clôturer lors d'une vente, pour un contrôle total sur votre résultat fiscal.

Comment ça fonctionne : Lors de la création d'une transaction de Vente pour une position possédant des lots existants, vous pouvez sélectionner des lots spécifiques via le champ Lots de transaction à clôturer. Les lots sélectionnés seront clôturés en priorité (dans l'ordre de votre sélection), avant que la méthode de prix de revient par défaut ne s'applique à toute quantité restante.

Idéal pour :

• La récolte de pertes fiscales lorsque vous souhaitez vendre des lots spécifiques en moins-value
• Réaliser stratégiquement des plus-values à long terme ou à court terme
• Sélection manuelle des lots lorsque les règles de « wash-sale » s'appliquent à la transaction
• Toute situation nécessitant un contrôle précis sur les actions vendues

Pour utiliser la sélection manuelle de lots :

1. Créez ou modifiez une transaction de vente
2. Recherchez le champ Lots de transaction à clôturer (qui apparaît lors de la vente à partir d'une position existante)
3. Sélectionnez un ou plusieurs lots dans le menu déroulant — ils sont classés par date d'achat avec la quantité restante
4. Les lots sélectionnés seront clôturés dans l'ordre que vous choisissez

ACB (prix de revient moyen)

Toutes les actions d'un même actif sont regroupées dans un pool à un coût moyen pondéré. Les lots individuels ne sont pas suivis.

Fonctionnement :

• Coût total de toutes les actions ÷ Nombre total d'actions = Coût moyen par action
• Lorsque vous achetez davantage, le nouvel achat est intégré dans le calcul de la moyenne
• Lors d'une vente, le coût moyen est appliqué à toutes les actions cédées

Obligatoire dans :

• Canada: L'ACB est obligatoire pour la plupart des valeurs mobilières. La moyenne est calculée sur l'ensemble des comptes.
• Royaume-Uni: Connue sous le nom de « share pooling » ou Section 104 holding. Calculée par compte, avec des règles de correspondance spéciales pour le même jour et les 30 jours suivants.
• Allemagne: L'ACB s'applique aux actions achetées après certaines dates.

Pourquoi vous ne trouvez pas la « Section 104 » dans l'application. Capitally utilise une terminologie comptable plutôt qu'une terminologie fiscale spécifique à une juridiction. Ce que le HMRC appelle une « Section 104 holding » est appelé ici « prix de revient moyen » (Average Cost Basis). Le calcul est identique : depuis le 6 avril 2008, le HMRC regroupe les actions d'une même catégorie au sein d'une même entreprise et prend la moyenne du pool comme prix de revient, en faisant correspondre une vente d'abord aux achats du jour même, puis aux achats des 30 jours suivants, et enfin au pool. Cet ordre de correspondance est la variante UK du prix de revient moyen.

Pour l'activer :

1. Allez dans Paramètres → Taxes et sélectionnez le préréglage UK, ou dupliquez-le.
2. Confirmez que le prix de revient est bien le « prix de revient moyen » (Average Cost Basis), qui est la valeur par défaut pour le préréglage UK.
3. Assignez ce préréglage à vos comptes dans les paramètres de compte.
4. Confirmez que vos positions se trouvent sur ce compte et non sur <Aucun compte>, sinon rien ne sera imposé.

Définir votre méthode de prix de revient

Vous pouvez configurer les méthodes de prix de revient à plusieurs niveaux. Les paramètres plus spécifiques remplacent les paramètres généraux.

Valeur par défaut du projet

Le préréglage fiscal associé à vos comptes détermine la méthode par défaut pour les calculs fiscaux. Les préréglages intégrés utilisent la méthode requise par la juridiction concernée.

Par compte

Définissez une méthode par défaut pour toutes les positions d'un compte spécifique :

1. Accédez aux Paramètres du compte
2. Naviguez vers l'onglet Positions
3. Définissez la Méthode de prix de revient

Cela est utile lorsque vous avez des comptes dans différentes juridictions avec des exigences distinctes.

Par actif

Définissez une méthode par défaut pour un actif spécifique sur l'ensemble des comptes :

1. Ouvrez les Détails de l'actif
2. Naviguez vers l'onglet Positions
3. Définissez la Méthode de prix de revient

Cela est utile pour les actifs bénéficiant d'un traitement fiscal particulier.

Par position (compte + actif)

Remplacez la méthode pour un actif spécifique dans un compte spécifique :

1. Ouvrez les paramètres du Compte ou de l'Actif
2. Accédez à l'onglet Positions
3. Cliquez sur Définir le Compte ou Définir l'Actif pour ajouter une substitution spécifique
4. Configurez la Méthode de prix de revient pour cette combinaison

Détenir le même actif dans deux comptes

Les méthodes basées sur les lots ne permettent pas de regrouper les positions entre les comptes. Les méthodes FIFO, LIFO, HICO et LOCO suivent les lots au niveau de la position — un actif dans un compte — de sorte que le même titre détenu chez deux courtiers possède deux ensembles de lots indépendants, et une vente dans un compte n'est jamais corrélée à un achat dans l'autre. Seul le prix de revient moyen permet le regroupement, car c'est la seule méthode offrant une option à cet effet.

Le déplacement d'une position d'un compte à l'autre via une Conversion / Déplacement / Scission transfère les lots eux-mêmes vers l'ensemble de destination, avec leurs dates et leurs prix de revient inchangés. Ainsi, l'ordre FIFO et les périodes de détention se poursuivent à partir des achats d'origine au lieu de redémarrer. Le prix de revient moyen fonctionne à l'inverse : le lot rejoint le pool de réception le jour de son arrivée, car c'est à cette date que le compte l'a réellement détenu.

🤓 Exemple : vous avez acheté 10 actions à 2 et, plus tard, 20 à 5, puis vous avez transféré les 30 au total vers un autre courtier. La destination détient deux lots avec des prix de revient de 20 et 100, et non un lot fusionné. La vente de 10 de ces actions à 6 selon la méthode FIFO réalise une plus-value de 40 ; un prix de revient moyen de 4 par action aurait rapporté 20.

• Prix de revient moyen, regroupé par actif — un coût moyen pour l'ensemble des comptes. C'est ce qu'exige le Canada.
• Prix de revient moyen, regroupé par actif + compte — une moyenne distincte par compte. C'est l'approche au Royaume-Uni et en Allemagne.
• FIFO, LIFO, HICO, LOCO, manuel — toujours par position. Il n'existe pas d'option multi-comptes.

Créez un actif unique par titre et ajoutez-le à chaque compte en y enregistrant les transactions. Créer un actif par courtier scinde définitivement le prix de revient et les rendements, et les doublons ne sont pas signalés lorsque vous créez un actif manuellement. Pour visualiser la détention combinée, ouvrez l'actif depuis l'onglet Actifs : il affiche les rendements totaux ainsi que chaque compte dans lequel il est détenu. L'ajout d'une colonne Symbole de l’actif ou ISIN au tableau des positions, suivi d'un tri, permet de regrouper les positions d'un même actif à travers tous vos comptes.

Prix de revient dans les rapports

Rapport de revenus imposables

Le Rapport de revenus imposables affiche les positions clôturées avec leur dépense (prix de revient), leur revenu (produit de la vente) et leur résultat (gain/perte). Le prix de revient affiché reflète la méthode choisie.

Lorsque les données sont regroupées par Lot de transaction, vous pouvez voir exactement quels lots d'achat ont été associés à chaque vente — utile pour vérifier que la bonne méthode a été appliquée.

Rapport Impôts dus

Le Rapport Impôts dus calcule les impôts en fonction des règles de votre préréglage fiscal. La méthode de prix de revient influe sur la valeur expense disponible dans les relevés de votre préréglage.

Pour les préréglages ACB, la dépense reflète le coût moyen au moment de la vente plutôt que les coûts de lots spécifiques.

C'est pourquoi le rendement réalisé sur le portefeuille et les chiffres fiscaux peuvent différer tout en étant exacts : le rendement réalisé utilise la méthode de correspondance des lots configurée pour la position (FIFO par défaut, sauf modification), tandis qu'un préréglage configuré sur le prix de revient moyen calcule l'impôt à partir de la moyenne du pool. Le préréglage allemand « Abgeltungsteuer » est le cas le plus fréquent. Si vous avez besoin d'une correspondance des lots pour l'impôt également, dupliquez le préréglage et modifiez sa méthode de prix de revient.

Modifier les méthodes

Si vous modifiez votre méthode de prix de revient, Capitally recalculera toutes les associations d'unités de position historiques. Cela peut modifier vos gains/pertes historiques.