Śledzenie Private Equity

Niezależnie od tego, czy jesteś LP w funduszu venture capital, funduszu buyout, czy innym wehikule Private Equity, Capitally pozwala śledzić pełny cykl życia inwestycji PE — od zobowiązań kapitałowych, przez dystrybucje, aż po wyjście — z dedykowanymi wskaźnikami PE: TVPI, DPI i RVPI.

Konfigurowanie funduszu Private Equity

Aby rozpocząć śledzenie inwestycji PE, dodaj ją jako niestandardowe aktywo Private Equity :

1. Kliknij Dodaj
2. Wybierz utwórz niestandardowe aktywo
3. Wybierz typ aktywa Private Equity
4. Wprowadź nazwę funduszu, walutę i inne szczegóły
5. Zostaw Metoda wyceny w zakładce Ceny jako Ręcznie

Rejestrowanie zobowiązania kapitałowego

Zobowiązanie kapitałowe to całkowita kwota, którą zadeklarowałeś/aś zainwestować w fundusz. Nie jest to przepływ gotówki — to wiążące zobowiązanie do dostarczenia kapitału, gdy fundusz tego zażąda.

Aby zarejestrować zobowiązanie:

1. Kliknij Dodaj
2. Wybierz swój fundusz PE
3. Wybierz typ transakcji Wezwanie kapitału
4. Wprowadź Zobowiązaną kwotę i datę
5. Jeśli jest to pierwsza transakcja na tym aktywie, ustaw Bieżącą cenę rynkową na aktualną cenę za jednostkę

Rejestrowanie Wezwań Kapitału

Kiedy generalny partner (GP) funduszu wzywa Cię do przekazania części zobowiązanego kapitału, mamy do czynienia z wezwaniem kapitału. W Capitally wezwania kapitału są rejestrowane jako transakcje Kupno , lecz na aktywach PE są oznaczone jako Wezwanie kapitału .

1. Kliknij Dodaj
2. Wybierz swój fundusz PE
3. Wybierz typ transakcji Wezwanie kapitału
4. Wprowadź datę, Ilość jednostek oraz Cenę za jednostkę

Rejestrowanie Dystrybucji

Dystrybucje to przepływy pieniężne z funduszu z powrotem do Ciebie. W Capitally dystrybucje są rejestrowane jako Dywidendy , lecz na aktywach PE są oznaczone jako Dystrybucja .

Dystrybucje jako Zwrot Kapitału

Kiedy fundusz zwraca Twój własny zainwestowany kapitał (np. po wyjściu z spółki portfelowej), mamy do czynienia ze Zwrotem Kapitału. Nie jest to dochód — zmniejsza Twoją bazę kosztową, nie zmieniając przy tym liczby posiadanych jednostek.

Aby zarejestrować dystrybucję jako Zwrot Kapitału:

1. Kliknij Dodaj
2. Wybierz swój fundusz PE
3. Wybierz typ transakcji Dystrybucja
4. Wprowadź kwotę w polu Zwrot kapitału

Jeśli dystrybucja jest w całości Zwrotem Kapitału, możesz pozostawić pole Łączna wartość dywidendy ustawione na 0 i wypełnić jedynie pole Zwrot kapitału . W przypadku dystrybucji mieszanych (część zysku, część zwrotu kapitału) wypełnij oba pola. Pamiętaj jednak, że w takim przypadku Łączna wartość dywidendy powinna zawierać Zwrot Kapitału.

10 000 Zwrot Kapitału + 5 000 Dochód

Capitally automatycznie:

• Proporcjonalnie zmniejsza bazę kosztową we wszystkich partiach
• Zachowuje niezmienioną liczbę jednostek
• Jeśli łączna wartość dywidendy przekracza Zwrot kapitału, nadwyżka jest traktowana jako zrealizowany dochód
• Jeśli Zwrot kapitału przekracza całkowity koszt nabycia, nadwyżka jest traktowana jako zrealizowany dochód

Dystrybucje zysków

Gdy fundusz dystrybuuje zyski (powyżej kosztu nabycia), zarejestruj Dystrybucję z kwotą w głównym polu Łączna wartość dywidendy . Pojawią się one jako zrealizowany dochód w Twoim portfolio.

Aktualizacja wyceny funduszu (NAV)

Fundusze PE zazwyczaj raportują swoją wartość aktywów netto kwartalnie. W Capitally aktualizujesz NAV, ustawiając nową cenę za jednostkę dla swojego aktywa PE.

1. Edytuj swoje aktywo PE i przejdź do zakładki Ceny
2. Dodaj nowy wpis cenowy z datą i najnowszym NAV funduszu na jednostkę

Metryki efektywności PE

Po otwarciu aktywa Private Equity w portfolio (lub otwarciu Private Equity z zakładki Typy ) zobaczysz dodatkową zakładkę z metrykami specyficznymi dla PE, wykresami i kolumnami.

Kluczowe metryki

Przykład pełnego cyklu życia

Oto jak wygląda typowa inwestycja w fundusz PE przez cały okres jej trwania:

Końcowy wynik: 1 mln $ zainwestowane → 2,15 mln $ łącznych dystrybucji → TVPI: 2,15x