Śledzenie Private Equity

Niezależnie od tego, czy jesteś LP w funduszu venture capital, funduszu buyout, czy innym wehikule private equity, Capitally pozwala śledzić pełny cykl życia PE — od zobowiązań kapitałowych przez dystrybucje po wyjście z inwestycji — z dedykowanymi wskaźnikami PE, takimi jak TVPI, DPI i RVPI.

Konfiguracja funduszu Private Equity

Aby rozpocząć śledzenie inwestycji PE, dodaj ją jako własne aktywo typu Private Equity :

1. Kliknij Dodaj
2. Wybierz utwórz własne aktywo
3. Wybierz typ aktywa Private Equity
4. Wprowadź nazwę funduszu, walutę oraz pozostałe szczegóły
5. Pozostaw Metodę wyceny w zakładce Ceny jako Ręcznie

Rejestrowanie zobowiązania kapitałowego

Zobowiązanie kapitałowe to łączna kwota, którą zobowiązałeś się zainwestować w fundusz. Nie jest to przepływ pieniężny — to Twoje wiążące zobowiązanie do dostarczenia kapitału, gdy fundusz go wezwie.

Aby zarejestrować zobowiązanie:

1. Kliknij Dodaj
2. Wybierz swój fundusz PE
3. Wybierz typ transakcji Zobowiązanie kapitałowe
4. Wprowadź Zobowiązaną kwotę oraz datę
5. Jeśli to pierwsza transakcja na tym aktywie, ustaw Bieżącą cenę rynkową na aktualną cenę za jednostkę

Rejestrowanie wezwań kapitału

Gdy główny partner funduszu (GP) prosi Cię o przelanie części zobowiązanego kapitału, jest to wezwanie kapitału. W Capitally wezwania kapitału są rejestrowane jako transakcje Kupno — ale w aktywach PE są oznaczone jako Wezwanie kapitału .

1. Kliknij Dodaj
2. Wybierz swój fundusz PE
3. Wybierz typ transakcji Wezwanie kapitału
4. Wprowadź datę, Ilość udziałów oraz Cenę za udział

Rejestrowanie dystrybucji

Dystrybucje to przepływy pieniężne z funduszu z powrotem do Ciebie. W Capitally dystrybucje rejestruje się poprzez Dywidendy — ale w aktywach PE są oznaczone jako Dystrybucja .

Dystrybucje typu zwrot kapitału

Gdy fundusz zwraca Twój własny zainwestowany kapitał (np. z wyjścia ze spółki portfelowej), jest to zwrot kapitału. Nie jest to dochód — zmniejsza Twoją bazę kosztową, a liczba jednostek pozostaje bez zmian.

Aby zarejestrować dystrybucję typu zwrot kapitału:

1. Kliknij Dodaj
2. Wybierz swój fundusz PE
3. Wybierz typ transakcji Dystrybucja
4. Wprowadź kwotę w polu Zwrot kapitału

Jeśli dystrybucja to w całości zwrot kapitału, możesz pozostawić główne pole Łączna wartość dywidendy ustawione na 0 i wypełnić tylko kwotę Zwrot kapitału . W przypadku dystrybucji mieszanych (część zysk, część RoC) wypełnij oba pola. Pamiętaj tylko, że w takim przypadku Łączna wartość dywidendy powinna zawierać zwrot kapitału.

10000 zwrot kapitału + 5000 dochód

Capitally automatycznie:

• Proporcjonalnie zmniejsza Twoją bazę kosztową we wszystkich pakietach
• Pozostawia liczbę jednostek bez zmian
• Jeśli łączna wartość dywidendy przekracza Zwrot kapitału, nadwyżka jest traktowana jako zrealizowany dochód
• Jeśli Zwrot kapitału przekracza łączną bazę kosztową, nadwyżka jest traktowana jako zrealizowany dochód

Dystrybucje zysków

Gdy fundusz dystrybuuje zyski (zyski ponad Twoją bazę kosztową), zarejestruj Dystrybucję z kwotą w głównym polu Łączna wartość dywidendy . Pojawią się one jako zrealizowany dochód w Twoim portfolio.

Aktualizacja wyceny funduszu (NAV)

Fundusze PE zazwyczaj raportują swoją wartość aktywów netto kwartalnie. W Capitally aktualizujesz NAV, ustawiając nową cenę za jednostkę dla swojego aktywa PE.

1. Edytuj swoje aktywo PE i przejdź do zakładki Ceny
2. Dodaj nowy wpis cenowy z datą i najnowszą wartością NAV funduszu za jednostkę

Wskaźniki wyników PE

Gdy otworzysz aktywo Private Equity w portfolio (lub otworzysz Private Equity z zakładki Typy ), zobaczysz dodatkową zakładkę z metrykami, wykresami i kolumnami specyficznymi dla PE.

Kluczowe wskaźniki

Przykład pełnego cyklu życia

Oto jak wygląda typowa inwestycja w fundusz PE w trakcie jego cyklu życia:

Wynik końcowy: 1 mln USD zainwestowane → 2,15 mln USD łącznych dystrybucji → TVPI: 2,15x