Suivi du capital-investissement

Que vous soyez LP dans un fonds de capital-risque, un fonds de buyout ou tout autre véhicule de capital-investissement, Capitally vous permet de suivre l'intégralité du cycle de vie de vos positions — des engagements de capital jusqu'aux distributions et à la sortie — avec des indicateurs dédiés comme TVPI, DPI et RVPI.

Configurer un fonds de capital-investissement

Pour commencer à suivre un investissement en capital-investissement, ajoutez-le en tant qu'actif personnalisé de type Capital-investissement :

1. Cliquez sur Ajouter
2. Choisissez créer un actif personnalisé
3. Sélectionnez le type d'actif Capital-investissement
4. Saisissez le nom du fonds, la devise et tout autre détail pertinent
5. Laissez la Méthode de valorisation dans l'onglet Prix sur Manuel

Enregistrer un engagement de capital

Un engagement de capital correspond au montant total que vous vous êtes engagé à investir dans un fonds. Ce n'est pas un flux de trésorerie — c'est votre obligation contractuelle de fournir des capitaux lorsque le fonds en fait la demande.

Pour enregistrer votre engagement :

1. Cliquez sur Ajouter
2. Choisissez votre fonds de capital-investissement
3. Sélectionnez le type de transaction Engagement de capital
4. Saisissez le Montant engagé ainsi que la date
5. S'il s'agit de la première transaction sur cet actif, définissez le Prix du marché actuel au prix par action en vigueur

Enregistrer les appels de capital

Lorsque le gestionnaire du fonds (GP) vous demande de transférer une partie de votre capital engagé, il s'agit d'un appel de capital. Dans Capitally, les appels de capital sont enregistrés comme des transactions Achat — mais ils apparaissent avec le libellé Appel de capital sur les actifs de private equity.

1. Cliquez sur Ajouter
2. Choisissez votre fonds de private equity
3. Choisissez le type de transaction Appel de capital
4. Saisissez la date, la Quantité de parts et le Prix par part

Enregistrer les distributions

Les distributions correspondent aux flux de trésorerie que le fonds vous reverse. Dans Capitally, les distributions sont enregistrées via les Dividendes — mais elles apparaissent avec le libellé Distribution sur les actifs de private equity.

Distributions avec remboursement de capital

Lorsque le fonds vous restitue votre capital investi (par exemple, suite à la cession d'une société en portefeuille), il s'agit d'un remboursement de capital. Ce n'est pas un revenu — cela réduit votre prix de revient sans modifier le nombre de vos parts.

Pour enregistrer une distribution avec remboursement de capital :

1. Cliquez sur Ajouter
2. Choisissez votre fonds de private equity
3. Choisissez le type de transaction Distribution
4. Saisissez le montant dans le champ Remboursement de capital

Si la distribution correspond entièrement à un remboursement de capital, vous pouvez laisser le champ principal Valeur totale du dividende à 0 et ne renseigner que le montant du Remboursement de capital . Pour les distributions mixtes (une partie bénéfice, une partie remboursement de capital), remplissez les deux champs. Gardez à l'esprit que dans ce cas, la valeur totale du dividende doit inclure le remboursement de capital.

10 000 de remboursement de capital + 5 000 de revenus

Capitally effectue automatiquement les opérations suivantes :

• Réduit votre prix de revient proportionnellement sur l'ensemble des lots
• Conserve le nombre de vos parts inchangé
• Si la Valeur totale du dividende dépasse le Remboursement de capital, l'excédent est traité comme un revenu réalisé
• Si le Remboursement de capital dépasse votre coût de base total, l'excédent est traité comme un revenu réalisé

Distributions de bénéfices

Lorsque le fonds distribue des bénéfices (gains supérieurs à votre coût de base), enregistrez une Distribution avec le montant dans le champ Valeur totale du dividende principal. Ces éléments apparaissent comme revenus réalisés dans votre portefeuille.

Mise à jour de la valorisation du fonds (VNI)

Les fonds de capital-investissement publient généralement leur Valeur Nette d'Inventaire chaque trimestre. Dans Capitally, vous mettez à jour la VNI en définissant un nouveau prix par unité pour votre actif de capital-investissement.

1. Modifiez votre actif de capital-investissement et accédez à l'onglet Prix
2. Ajoutez une nouvelle entrée de prix avec la date et la dernière VNI par unité du fonds

Indicateurs de performance en capital-investissement

Lorsque vous ouvrez un actif de Capital-investissement dans le portefeuille (ou ouvrez Capital-investissement depuis l'onglet Types ), vous verrez un onglet de métriques supplémentaire avec des indicateurs de performance, graphiques et colonnes spécifiques au capital-investissement.

Indicateurs clés

Exemple de cycle de vie complet

Voici comment se déroule typiquement un investissement dans un fonds de capital-investissement sur sa durée de vie :

Résultat final: 1 M$ investi → 2,15 M$ de distributions totales → TVPI : 2,15x