Suivi du capital-investissement

Que vous soyez LP dans un fonds de capital-risque, un fonds de buyout ou tout autre véhicule de capital-investissement, Capitally vous permet de suivre l'intégralité du cycle de vie de votre investissement PE — des engagements de capital aux distributions et à la sortie — avec des indicateurs dédiés comme le TVPI, le DPI et le RVPI.

Configurer un fonds de capital-investissement

Pour commencer à suivre un investissement PE, ajoutez-le en tant qu'actif personnalisé de type Capital-investissement :

1. Cliquez sur Ajouter
2. Choisissez créer un actif personnalisé
3. Sélectionnez le type d'actif Capital-investissement
4. Saisissez le nom du fonds, la devise et les autres détails
5. Laissez la Méthode de valorisation dans l'onglet Prix sur Manuel

Enregistrer un engagement de capital

Un engagement de capital correspond au montant total que vous vous êtes engagé à investir dans un fonds. Ce n'est pas un flux de trésorerie — c'est votre obligation contractuelle d'apporter du capital lorsque le fonds le sollicite.

Pour enregistrer votre engagement :

1. Cliquez sur Ajouter
2. Choisissez votre fonds PE
3. Sélectionnez le type de transaction Engagement de capital
4. Saisissez le Montant engagé et la date
5. S'il s'agit de la première transaction sur cet actif, définissez le Prix du marché actuel sur un prix actuel par part

Enregistrer les appels de capital

Lorsque le general partner (GP) du fonds vous demande de transférer une partie de votre capital engagé, il s'agit d'un appel de capital. Dans Capitally, les appels de capital sont enregistrés comme des transactions d'achat — mais ils apparaissent sous le libellé Appel de capital sur les actifs de Private Equity.

1. Cliquez sur Ajouter
2. Choisissez votre fonds de PE
3. Choisissez le type de transaction Appel de capital
4. Saisissez la date, la Quantité de parts et le Prix par part

Enregistrer les distributions

Les distributions sont les flux de trésorerie versés par le fonds vers vous. Dans Capitally, les distributions sont enregistrées via les Dividendes — mais elles apparaissent sous le libellé Distribution sur les actifs de Private Equity.

Distributions de remboursement de capital

Lorsque le fonds vous restitue le capital que vous avez investi (par exemple, lors de la sortie d'une société en portefeuille), il s'agit d'un remboursement de capital. Ce n'est pas un revenu — cela réduit votre prix de revient tout en laissant votre nombre de parts inchangé.

Pour enregistrer une distribution de type remboursement de capital :

1. Cliquez sur Ajouter
2. Choisissez votre fonds de PE
3. Choisissez le type de transaction Distribution
4. Saisissez le montant dans le champ Remboursement de capital

Si la distribution correspond entièrement à un remboursement de capital, vous pouvez laisser le champ principal Valeur totale du dividende à 0 et renseigner uniquement le montant du Remboursement de capital . Pour les distributions mixtes (en partie bénéfice, en partie remboursement de capital), remplissez les deux champs. N'oubliez pas que dans ce cas, la valeur totale du dividende doit inclure le remboursement de capital.

10 000 de remboursement de capital + 5 000 de revenus

Capitally effectue automatiquement les opérations suivantes :

• Réduit votre prix de revient de manière proportionnelle sur l'ensemble des lots
• Conserve votre nombre de parts inchangé
• Si la Valeur totale du dividende dépasse le Remboursement de capital, l'excédent est traité comme un revenu réalisé
• Si le Remboursement de capital dépasse votre coût de revient total, l'excédent est traité comme un revenu réalisé

Distributions de bénéfices

Lorsque le fonds distribue des bénéfices (gains au-dessus de votre coût de revient), enregistrez une Distribution avec le montant dans le champ principal Valeur totale du dividende . Ces montants apparaissent comme revenus réalisés dans votre portefeuille.

Mise à jour de la valorisation du fonds (NAV)

Les fonds de capital-investissement publient généralement leur valeur nette d'inventaire (NAV) chaque trimestre. Dans Capitally, vous mettez à jour la NAV en définissant un nouveau prix par unité pour votre actif de capital-investissement.

1. Modifiez votre actif de capital-investissement et accédez à l'onglet Prix
2. Ajoutez une nouvelle entrée de prix avec la date et la dernière NAV par unité du fonds

Indicateurs de performance du capital-investissement

Lorsque vous ouvrez un actif de Capital-investissement dans le portefeuille (ou que vous ouvrez Capital-investissement depuis l'onglet Types ), vous verrez un onglet supplémentaire regroupant des indicateurs, graphiques et colonnes spécifiques au capital-investissement.

Indicateurs clés

Exemple de cycle de vie complet

Voici à quoi ressemble un investissement typique dans un fonds de Private Equity sur toute sa durée :

Résultat final: 1 M$ investi → 2,15 M$ de distributions totales → TVPI : 2,15x