Taxonomien

Capitally stellt für die meisten börsennotierten Vermögenswerte drei Arten von Taxonomien bereit. Du kannst diese frei bearbeiten, erweitern, deinen eigenen Vermögenswerten zuweisen oder sogar die Standardzuweisungen ändern, um sie besser an dein Portfolio anzupassen.

Kategorie

Die Kategorie-Taxonomie ist eine verschachtelte Gruppe von Anlagekategorien, wie z. B. Equity/Large-cap oder Bonds/Government/Short. Jedem Vermögenswert kann nur eine Kategorie zugeordnet werden.

Aktien und Kryptowährungen werden einer passenden *-cap -Kategorie zugeordnet, sofern uns Marktkapitalisierungsdaten vorliegen.

Kategorien sind nach zunehmender Spezifität verschachtelt. Das bedeutet: Die Kategorie Bonds kann jede Art von Anleihe enthalten (oder eine Mischung davon), Bonds/Government grenzt auf Staatsanleihen jeder Laufzeit ein, und Bonds/Government/Short ist die spezifischste Kategorie. Wir haben nicht immer genug Informationen, um die spezifischste Kategorie zuzuweisen.

Kategorie oder Vermögenswerttyp?

Wenn ein Instrument in deiner Allokation nicht dort platziert ist, wo du es erwartest – zum Beispiel, wenn ein Anleihen-ETF unter den Aktien erscheint –, ändere seine Kategorie und nicht seinen Vermögenswerttyp. Der Typ bestimmt, welche Transaktionstypen verfügbar sind und wie der Vermögenswert bewertet wird, und ein Anleihen-ETF ist schließlich immer noch ein ETF. Zudem können Instrumente der jeweiligen Typen in Zukunft unterschiedlich behandelt werden. Bearbeite stattdessen den Vermögenswert und setze die Kategorie auf Bonds/....

Die Kategorie ist absichtlich als Einfachauswahl konzipiert. Jeder Vermögenswert gehört zu genau einer Kategorie. Nur so lassen sich Allokation und Rendite präzise zuordnen – so kann Allokation/Aggressiv sauber mit Allokation/Defensiv verglichen werden, was bei den unten aufgeführten, mehrfach gewichteten Sektoren und Regionen nicht möglich ist.

Kategorien dienen auch als Erweiterung der Liste der Vermögenswerttypen. Wenn du etwas hältst, für das Capitally keinen Typ anbietet – Futures sind das typische Beispiel –, erstelle es als benutzerdefinierten Vermögenswert mit dem Typ Sonstiges und weise ihm stattdessen eine Kategorie zu – entweder eine bereits vorhandene oder eine, die du selbst dem Strukturbaum hinzufügst. Auf diese Weise wird es genau wie alles andere gruppiert, gefiltert und bei der Renditeberechnung berücksichtigt.

Regionen

Die Regionen-Taxonomie ist eine verschachtelte Gruppe von Weltregionen, wie z. B. Developed/North America/United States. Jedem Vermögenswert können mehrere Regionen zugeordnet und entsprechend gewichtet werden. Die Klassifikation folgt dem MSCI-Modell.

• Aktien werden ihrem Herkunftsland zugeordnet.
• ETFs und Fonds werden mehreren größeren Regionen wie Industrieländer/Europa zugeordnet (mit Ausnahme der USA, Kanadas, Großbritanniens und Japans).

Regionen-Kategorie

Um das Zurechnungsproblem zu lösen, werden Vermögenswerte auch vordefinierten Regionen-Kategorien zugeordnet, wie z. B. All World oder APAC, wobei jedes Asset nur einer Klasse angehört. Diese Klassifizierung liefert unpartielle Ergebnisse, die als Benchmark verwendet werden können.

• Vermögenswerte werden einer Klasse zugeordnet, wenn ihre Regionengewichtung mit einer Genauigkeit von ±10 % mit der Klasse übereinstimmt.
• Vordefinierte Klassen nutzen den MSCI World als Referenz für die Allokation.
• Wenn keine Klasse übereinstimmt, wird die Region oder die Kombination von Regionen verwendet, die mindestens 90 % der Gewichtung abdeckt.

Sektoren

Die Sektor-Taxonomie ist eine verschachtelte Struktur aus Sektoren und Branchen, wie z. B. Kommunikationsdienste/Unterhaltung/Filme & Unterhaltung. Jedem Asset können mehrere Sektoren zugeordnet und entsprechend gewichtet werden. Wir verwenden die branchenübliche GICS -Klassifizierung mit geringfügigen Anpassungen, um die in Capitally verfolgten Assets besser abzubilden.

• Aktien und Kryptowährungen werden einem bestimmten Sektor und einer bestimmten Branche zugeordnet.
• ETFs und Fonds werden breiteren Sektoren zugeordnet, wie beispielsweise Kommunikationsdienste.

Durch Klicken auf einen übergeordneten Sektor wie Gesundheitswesen/*** wird dieser aufgeklappt, um alle darunter liegenden Untersektoren anzeigen – dieselbe Zusammenfassung, die auch für verschachtelte Kategorien funktioniert.

Um die Sektoren eines einzelnen Vermögenswerts zu ändern, bearbeite ihn und öffne den Tab Taxonomien. Um mehrere auf einmal zu ändern, wähle die Vermögenswerte im Tab Assets aus und lege die Sektoren für die gesamte Auswahl fest – dieselbe Massenbearbeitung, die auch für Kategorien und Regionen funktioniert.

Remote-Assets aktualisieren

Markt-Assets werden wöchentlich aktualisiert, und diese Aktualisierung umfasst genau zwei Dinge: die Taxonomien (Kategorie, Region und Sektor) sowie die Zinssätze von Anleihen. Alles andere – Name, Symbol, ISIN, Land und die Preisquelle – wird niemals für dich geändert. Das ist Absicht: Deine Vermögenswert-Einträge bleiben unter deiner Kontrolle, und nichts verschiebt sich zwischen deinen Sitzungen.

Du kannst die automatische Aktualisierung unter Einstellungen -> Analyse vollständig deaktivieren oder die automatische Aktualisierung einer bestimmten Taxonomie ausschalten.

Du kannst auswählen, welche Taxonomien aktualisiert und welche manuell festgelegt werden sollen

Du kannst sie jederzeit manuell aktualisieren. Öffne dazu das Portfolio, navigiere zu „Assets", wähle die Assets aus, die du aktualisieren möchtest, und klicke im Menü „Asset-Taxonomien" auf „Taxonomien aktualisieren".

Wenn sich ein Ticker ändert

Da Symbole niemals für dich aktualisiert werden, verbleibt dein Vermögenswert auf dem alten Ticker, wenn ein Unternehmen sein Ticker-Symbol ändert. In den meisten Fällen bleiben beide Symbole mit derselben ISIN in der Marktdatenbank gespeichert, wobei das alte als delistet markiert wird. Capitally weist dich darauf hin, dass das von dir verwendete Symbol delistet ist, sodass du entscheiden kannst, was zu tun ist: Entweder markierst du den Vermögenswert als delistet oder du öffnest seinen Tab Preise und wählst das neue Symbol aus dem Dropdown-Menü aus. Es ist keine Transaktion erforderlich und dein Verlauf bleibt in jedem Fall erhalten, da Vermögenswerte über eine interne ID statt über ihr Symbol nachverfolgt werden. Ticker-Symbol oder Name geändert führt dich durch diesen Prozess.

Taxonomien bearbeiten

Um eine Taxonomie zu bearbeiten, öffne sie im Portfolio und klicke auf die Schaltfläche ✏ Bearbeiten. Du kannst sie umbenennen oder die Struktur innerhalb der Baumansicht neu organisieren.

Wenn du eine vordefinierte Taxonomie umbenennst, wie z. B. Anleihen, übernehmen neu hinzugefügte Assets automatisch deine umbenannte Version – so kannst du deine Organisationsmethode individuell anpassen.