Tracking von Optionen

Capitally bietet vollständige Unterstützung für das Tracking von Aktienoptionen – einschließlich automatischer Imports, Greeks, Strategie-Gruppierung und Margin-Tracking. Ob du Puts kaufst, gedeckte Calls verkaufst oder komplexe Multi-Leg-Strategien handelst: Du behältst alles an einem Ort im Blick.

Wie bekomme ich Optionen in Capitally?

Vom Broker importieren

Optionen werden automatisch importiert, wenn du Transaktionen von einem Broker importierst. Aktuell unterstützen wir Interactive Brokers.

Optionen manuell hinzufügen

Du kannst Optionen-Transaktionen für jeden Basiswert erfassen – Aktien, ETFs, Indizes oder Rohstoffe.

1. Klicke auf Asset hinzufügen an beliebiger Stelle in der App
2. Suche nach dem Basiswert und wähle ihn aus (z. B. Apple-Aktie)
3. Wähle Aktienoption als Transaktionstyp
4. Fülle die Optionsdetails aus:
5. • Konto , in dem die Option gehalten wird
   • Verfallstag
   • Optionsart (Put oder Call)
   • Ausübungspreis
   • Menge (Anzahl der Kontrakte)
   • Multiplikator (bei Standard-Optionen in der Regel 100)
   • Prämie pro Aktie

Dieser einzige Transaktionstyp Aktienoption wird für alles verwendet – Kauf, Verkauf, Verfall oder Ausübung von Optionen. Verwende einfach:

• Positive Menge beim Kauf
• Negative Menge beim Verkauf
• Leerer Prämienpreis beim Verfall, zusammen mit einem Transaktionsdatum am oder nach dem Verfallstag und der passenden Menge (negativ beim Verfall von Long-Positionen, positiv bei Short-Positionen)
• Aktiviere Option wurde ausgeübt bei ausgeübten Optionen, zusammen mit einem Transaktionsdatum am oder nach dem Verfallstag und der passenden Menge (negativ beim Verfall von Long-Positionen, positiv bei Short-Positionen)

Wie sehe ich Optionen in meinem Portfolio?

Sobald Optionen erfasst sind, erscheinen sie als Transaktions-Lots unter dem jeweiligen Basiswert. Wenn du z. B. Apple-Optionen gekauft hast, navigiere zu deiner Apple-Position – dort siehst du sowohl deine regulären Aktien-Lots als auch die Optionen-Lots zusammen im Lots -Tab.

Optionen-Lots zusammen mit regulären Aktien-Lots angezeigt

Den dedizierten Optionen-Tab aktivieren

Für eine übersichtlichere Ansicht beim aktiven Optionshandel kannst du die dedizierte Optionsoberfläche aktivieren:

1. Gehe zu Einstellungen
2. Finde den Abschnitt Erweitertes Tracking 
3. Aktiviere Options-Gruppierung

Dadurch wird ein neuer Optionen -Tab auf jeder Ebene deines Portfolios hinzugefügt. Egal ob du eine bestimmte Position, ein Konto oder dein gesamtes Vermögen betrachtest – dieser Tab fasst alle relevanten Optionen an einem Ort zusammen.

Dedizierter Optionen-Tab

Optionen in Strategien gruppieren

Du kannst zusammengehörige Trades in Tranchen-Gruppen organisieren, um Strategien statt einzelner Legs zu analysieren.

So erstellst du eine Gruppe manuell:

1. Navigiere zu deinem Optionen- oder Tranchen-Tab
2. Wähle die Positionen aus, die du gruppieren möchtest, indem du ihre Checkboxen aktivierst
3. Klicke auf Tranchen-Gruppe im Panel am unteren Rand
4. Wähle eine bestehende Gruppe aus oder erstelle eine neue

Tranchen-Gruppen können verschachtelt werden, sodass du komplexe Strukturen aufbauen kannst. Zum Beispiel könnte eine „Wheel Strategy"-Gruppe Untergruppen für jeden Verfallszyklus enthalten.

Du kannst mehrere Options-Legs zusammenfassen (Spreads, Condors) oder Optionen mit regulären Aktien-Tranchen kombinieren (Covered Calls mit den zugrunde liegenden Aktien).

Automatische Strategie-Gruppierung

Capitally kann gängige Optionsstrategien automatisch erkennen und gruppieren:

1. Gehe zu Einstellungen → Erweitertes Tracking
2. Aktiviere Optionsstrategien auto. Tranchen-Gruppen zuordnen

Wenn aktiviert, erkennt Capitally Strategien wie Covered Calls, Iron Condors, Strangles und andere. Alle Legs werden mit dem Strategienamen als übergeordnete Gruppe und den Verfallsterminen als Untergruppen zusammengefasst.

Du kannst jede Gruppe aufklappen, um einzelne Legs und ihre Performance zu sehen, oder aggregierte Kennzahlen für die gesamte Strategie anzeigen lassen.

Optionen-Analyse

Die Optionstabelle enthält Spalten für die Options-Griechen. Standardmäßig ist nur Delta sichtbar, aber du kannst die Tabelle so konfigurieren, dass folgende Werte angezeigt werden:

• Delta — Sensitivität gegenüber Kursänderungen des Basiswerts
• Gamma — Änderungsrate des Deltas
• Theta — Zeitwertverlust
• Vega — Sensitivität gegenüber Volatilitätsänderungen
• Rho — Sensitivität gegenüber Zinssatzänderungen

Du kannst außerdem Spalten für Ausübungspreis, Optionsart und Positions-Aufteilung (Puts vs. Calls) einblenden.

Details zu einzelnen Optionen

Klicke auf eine beliebige Option, um ihre Detailansicht zu öffnen. Rechts neben dem Standard-Asset-Preis-Tab siehst du den Optionspreis -Tab mit:

• Historisches Optionskurs-Chart
• Historische Charts für alle Griechen
• Vergleich zwischen Ausübungspreis und dem tatsächlichen Kurs des Basiswerts
• Deine Positionsmenge im Zeitverlauf

Margin-Anforderungen tracken

Wenn du Optionen verkaufst oder Aktien shortest, ist die Überwachung der Margin entscheidend, um Margin Calls zu vermeiden.

Öffne das Metrik-Panel Marktwert , um den Wert der Margin-Anforderung zu sehen. Dieser zeigt den Mindestwert der Vermögenswerte, der in deinem Portfolio vorhanden sein muss, um deine Verpflichtungen aus verkauften Optionen und geshorteten Aktien abzudecken.

Die Margin-Anforderung ist kontextsensitiv – wenn du dein Portfolio filterst oder ein bestimmtes Konto öffnest, zeigt sie die Anforderung nur für diesen Bereich.

Das Owed-Diagramm verwenden

Das Diagramm Owed bietet einen visuellen Überblick über deine Margin-Situation mit drei Linien:

• Rote Linie — Wert der Vermögenswerte, die du besitzt
• Orange Linie — Wert dessen, was du schuldest (verkaufte Optionen, Short-Positionen)
• Graue gepunktete Linie — Margin-Anforderung

Das Wichtigste ist, dass deine eigenen Vermögenswerte (rot) deutlich über der Margin-Anforderung (graue gepunktete Linie) bleiben. Kommen sie sich zu nahe, riskierst du einen Margin Call.

Margin-Einstellungen konfigurieren

Du kannst die Margin-Anforderung in Prozent für verschiedene Positionstypen unter Einstellungen → Erweitertes Trackinganpassen:

• Verkaufte Puts
• Verkaufte Calls
• Geshortete Aktien
• Geshortete Krypto

Bei Puts und Calls ergibt sich die Anforderung aus dem Prozentsatz des Werts des Basiswerts, nicht aus dem fairen Optionswert.

Wie Optionspreise berechnet werden

Capitally berechnet faire Optionswerte mithilfe etablierter Preismodelle, anstatt Live-Marktpreise abzurufen:

• Black-Scholes-Merton für europäische Optionen
• Barone-Adesi-Whaley für amerikanische Optionen

Dieser Ansatz ermöglicht es dir, Optionen auf beliebige Basiswerte zu tracken – auch wenn die Optionen nicht an einer öffentlichen Börse gehandelt werden.

Eingaben für die Preisberechnung

Die Modelle verwenden mehrere Variablen:

• Volatilität — berechnet aus einem Jahr historischer Kursdaten
• Dividendenrendite — durchschnittliche Rendite der letzten fünf Jahre
• Risikofreier Zinssatz — standardmäßig der aktuelle dreimonatige US-Treasury-Zinssatz

Häufige Fragen

Kann ich Optionen auf eigene oder illiquide Assets tracken?

Ja. Da Capitally Preise modelliert, anstatt sie von Börsen abzurufen, kannst du ein benutzerdefiniertes Asset erstellen, Optionen daran anhängen und Capitally den fairen Wert sowie die Greeks auf Basis der Preishistorie berechnen lassen. Das funktioniert auch für Optionen, die an keiner Börse gelistet sind.

Warum stimmt mein Optionspreis nicht genau mit dem Preis meines Brokers überein?

Capitally verwendet theoretische Modelle mit historischer Volatilität, langfristigen Dividendenrendite-Durchschnittswerten und einem konfigurierbaren risikofreien Zinssatz. Marktpreise können abweichen, da sich die Volatilität im Tagesverlauf ändert, Angebot und Nachfrage ungleich verteilt sind oder Bid-Ask-Spreads entstehen. Ziel ist eine konsistente Portfolio-Analyse auf Gesamtportfolio-Ebene – keine Echtzeit-Replikation von Broker-Kursen.