Taxonomías

Capitally ofrece tres tipos de taxonomías para la mayoría de los activos cotizados en el mercado. Tienes la libertad de editarlas, ampliarlas, asignarlas a tus activos personalizados o incluso cambiar las asignaciones predeterminadas para adaptarlas mejor a las necesidades de tu cartera.

Categoría

La taxonomía de categorías es un conjunto anidado de categorías de inversión, como Renta variable/Grande o Bonos/Gobiernos/Corto. Cada activo solo puede estar asociado a una categoría.

Las acciones y las criptomonedas se asignan a la categoría *-cap correspondiente, salvo que no dispongamos de información sobre su capitalización de mercado.

Las categorías están anidadas con mayor especificidad progresiva. Es decir, la categoría Bonos puede incluir cualquier tipo de bono (o una combinación de ellos), Bonos/Gobiernos se limita a la deuda pública de cualquier vencimiento, y Bonos/Gobiernos/Corto es la más específica. No siempre disponemos de información suficiente para asignar las categorías más específicas.

¿Categoría o tipo de activo?

Cuando un instrumento no aparece donde esperas en tu asignación —por ejemplo, un ETF de bonos que aparece en renta variable—, cambia su Categoría, no su tipo de activo. El tipo determina qué tipos de operaciones están disponibles y cómo se valora el activo, y un ETF de bonos sigue siendo un ETF; es posible que los instrumentos de cada tipo se gestionen de forma distinta en el futuro. Edita el activo y establece la categoría en Bonds/... en su lugar.

La categoría es de selección única por diseño. Cada activo pertenece exactamente a una, lo que permite atribuir con precisión la asignación y la rentabilidad; así, Allocation/Aggressive puede compararse claramente con Allocation/Defensive, algo que no es posible con los sectores y regiones de ponderación múltiple que verás a continuación.

Las categorías también funcionan como una extensión de la lista de tipos de activo. Cuando tengas algo para lo que Capitally no tiene un tipo definido —como los futuros, que son el ejemplo habitual—, créalo como un activo personalizado con el tipo Other y asígnale una categoría, ya sea una existente o una que añadas tú mismo al árbol. De este modo, se agrupará, filtrará y atribuirá su rentabilidad junto con el resto de tus posiciones.

Regiones

La taxonomía de regiones es un conjunto anidado de regiones del mundo, como Desarrollados/Norteamérica/Estados Unidos. Cada activo puede estar asociado a varias regiones con su ponderación correspondiente. La clasificación sigue el modelo MSCI.

• Las acciones se asignan a su país de origen.
• Los ETF y los fondos se asignan a regiones más amplias, como Developed/Europe (con la excepción de EE. UU., Canadá, Reino Unido y Japón).

Categorías regionales

Para resolver el problema de la atribución, los activos también se asignan a categorías regionales predefinidas, como Global o APAC, siendo cada activo asignado a una única clase. Esta clasificación proporciona resultados no parciales que pueden compararse con un índice de referencia.

• Los activos se asignan a una clase si el peso de su región coincide con la clase dentro de una precisión de ±10 %.
• Las clases predefinidas utilizan MSCI World como referencia para la asignación.
• Si ninguna clase coincide, se utiliza la región o la combinación de regiones que cubra al menos el 90 % del peso.

Sectores

La taxonomía de sectores es un conjunto anidado de sectores e industrias, como Communication Services/Entertainment/Movies & Entertainment. Cada activo puede estar asociado a varios sectores y ponderado en consecuencia. Utilizamos la clasificación estándar del sector GICS con pequeños ajustes para adaptarla mejor a los activos que se siguen en Capitally.

• Las acciones y las criptomonedas se asignan a un sector e industria específicos.
• Los ETF y los fondos se asignan a sectores más amplios, como Communication Services.

Al hacer clic en un sector de nivel superior como Healthcare/***, este se expande para mostrar todos los subsectores, el mismo desglose que funciona para las categorías anidadas.

Para cambiar los sectores de un activo, edítalo y abre la pestaña Taxonomías. Para cambiarlos en varios a la vez, selecciona los activos en la pestaña Assets y establece los sectores para toda la selección: la misma edición masiva que funciona para categorías y regiones.

Actualización de activos remotos

Los activos del mercado se actualizan en un ciclo semanal, y dicha actualización cubre exactamente dos aspectos: las taxonomías (categoría, región y sector) y los tipos de interés de los bonos. Todo lo demás —nombre, símbolo, ISIN, país y fuente de precios— no se cambia nunca. Es algo deliberado: los registros de tus activos permanecen bajo tu control y nada se modifica sin que te des cuenta entre sesiones.

Puedes desactivar la actualización automática por completo en Settings -> Analysis, o deshabilitar la actualización automática de una taxonomía en concreto.

Puedes elegir qué taxonomías actualizar y cuáles prefieres configurar manualmente

En cualquier momento puedes actualizarlas manualmente. Simplemente abre la Cartera, ve a Activos, selecciona los activos que quieres actualizar y haz clic en «Actualizar taxonomías» desde el menú de Taxonomías de activos.

Cuando cambia un ticker

Dado que los símbolos nunca se actualizan por ti, si una empresa cambia su ticker, tu activo mantendrá el antiguo. En la mayoría de los casos, ambos símbolos permanecen en la base de datos del mercado asociados al mismo ISIN, marcándose el antiguo como excluido de cotización; Capitally te avisará de que el símbolo que estás usando ya no cotiza para que decidas qué hacer: marcar el activo como excluido o abrir su pestaña Prices y seleccionar el nuevo símbolo del menú desplegable. No es necesario realizar ninguna operación y tu historial se conserva en ambos casos, ya que los activos se rastrean mediante un ID interno y no por su símbolo. La guía Ticker symbol or name changed te explica cómo hacerlo paso a paso.

Editar taxonomías

Para editar una taxonomía, ábrela en la Cartera y haz clic en el botón ✏ Editar. Puedes renombrarla o reorganizar la estructura dentro del árbol.

Si renombras una taxonomía predefinida, como Bonds, cualquier nuevo activo que añadas adoptará tu versión renombrada, lo que te permite personalizar tu método de organización.