Tassonomie

Capitally mette a disposizione tre tipi di tassonomie per la maggior parte degli asset scambiati sul mercato. Hai la libertà di modificarle, espanderle, assegnarle ai tuoi asset personalizzati o persino cambiare le assegnazioni predefinite per adattarle meglio alle esigenze del tuo portafoglio.

Categoria

La tassonomia delle categorie è un insieme gerarchico di categorie di investimento, come Azionarie/Large cap o Obbligazioni/Governi/Breve termine. Ogni asset può essere associato a una sola categoria.

Le azioni e le criptovalute vengono assegnate alla categoria *-cap appropriata, a meno che non siano disponibili informazioni sulla capitalizzazione di mercato.

Le categorie sono organizzate in modo gerarchico, con livelli di specificità crescente. Ad esempio, la categoria Obbligazioni può includere qualsiasi tipo di obbligazione (o una loro combinazione), Obbligazioni/Governi si restringe alle obbligazioni governative di qualsiasi scadenza, mentre Obbligazioni/Governi/Breve termine è la più specifica. Non sempre disponiamo di informazioni sufficienti per assegnare le categorie più specifiche.

Categoria o tipo di patrimonio?

Quando uno strumento non si trova dove ti aspetti nella tua allocazione — ad esempio, un ETF obbligazionario che appare tra le azioni — modifica la sua Categoria, non il tipo di patrimonio. Il tipo determina quali tipi di transazione sono disponibili e come viene prezzato l'asset; inoltre, un ETF obbligazionario rimane pur sempre un ETF e gli strumenti di ciascun tipo potrebbero essere gestiti in modo diverso in futuro. Modifica l'asset e imposta la categoria su Bonds/....

La categoria è, per progettazione, a selezione singola. Ogni asset appartiene esattamente a una categoria, il che consente di attribuire con precisione allocazioni e rendimenti; in questo modo, Allocation/Aggressive può essere confrontato chiaramente con Allocation/Defensive, operazione impossibile con i settori e le regioni a ponderazione multipla elencati di seguito.

Le categorie funzionano anche come estensione dell'elenco dei tipi di patrimonio. Quando detieni qualcosa per cui Capitally non ha un tipo — i derivati sono l'esempio tipico — crealo come asset personalizzato con tipo Altro e assegnagli una categoria, esistente o creata da te nella struttura ad albero. In questo modo verrà raggruppato, filtrato e gli verranno attribuiti i rendimenti al pari di tutto il resto.

Aree geografiche

La tassonomia delle aree geografiche è un insieme gerarchico di regioni del mondo, come Paesi sviluppati/Nord America/Stati Uniti. Ogni asset può essere associato a più aree geografiche, ciascuna con il proprio peso. La classificazione segue il modello MSCI.

• Le azioni vengono assegnate al loro paese di origine.
• Gli ETF e i fondi vengono assegnati a regioni più ampie, come Developed/Europe (con l'eccezione di Stati Uniti, Canada, Regno Unito e Giappone).

Categorie area geografica

Per risolvere il problema dell'attribuzione, gli asset vengono anche assegnati a categorie area geografica predefinite, come Tutto il mondo oppure APAC, con ogni asset appartenente a una sola classe. Questa classificazione fornisce risultati non parziali che possono essere confrontati con un benchmark.

• Gli asset vengono assegnati a una classe se il peso della loro regione corrisponde alla classe entro una precisione di ±10%.
• Le classi predefinite utilizzano MSCI World come riferimento per l'allocazione.
• Se nessuna classe corrisponde, viene utilizzata la regione o la combinazione di regioni che copre almeno il 90% del peso.

Settori

La tassonomia dei settori è un insieme nidificato di settori e industrie, come Communication Services/Entertainment/Movies & Entertainment. Ogni asset può essere associato a più settori e ponderato di conseguenza. Utilizziamo la classificazione standard del settore GICS con piccole modifiche per adattarla meglio agli asset monitorati in Capitally.

• Le azioni e le criptovalute vengono assegnate a uno specifico settore e industria.
• Gli ETF e i fondi vengono assegnati a settori più ampi, come Servizi di comunicazione.

Facendo clic su un settore di primo livello come Healthcare/***, questo si espande per mostrare tutti i sottosettori sottostanti, lo stesso raggruppamento che funziona per le categorie nidificate.

Per modificare i settori di un singolo asset, modificalo e apri la scheda Tassonomie. Per modificarne molti contemporaneamente, seleziona gli asset nella scheda Asset e imposta i settori sull'intera selezione: è la stessa modifica massiva che funziona per categorie e regioni.

Aggiornamento degli asset remoti

Gli asset di mercato vengono aggiornati su base settimanale e tale aggiornamento riguarda esattamente due aspetti: le tassonomie (categoria, regione e settore) e i tassi d'interesse sulle obbligazioni. Tutto il resto — nome, simbolo, ISIN, paese e fonte del prezzo — non viene mai modificato per te. È una scelta deliberata: i tuoi record degli asset restano sotto il tuo controllo e nulla cambia a tua insaputa tra una sessione e l'altra.

Puoi disattivare del tutto l'aggiornamento automatico in Impostazioni -> Analisi, oppure disabilitare l'aggiornamento automatico di una specifica tassonomia.

Puoi scegliere quali tassonomie aggiornare e quali impostare manualmente

In qualsiasi momento puoi aggiornarle manualmente. Apri il Portafoglio, vai su Asset, seleziona gli asset che vuoi aggiornare e clicca su «Aggiorna tassonomie» dal menu Tassonomie asset.

Quando cambia un ticker

Poiché i simboli non vengono mai aggiornati automaticamente, se una società cambia il proprio ticker, il tuo asset rimarrà associato a quello vecchio. Nella maggior parte dei casi, entrambi i simboli rimangono nel database di mercato con lo stesso ISIN, con quello vecchio contrassegnato come delistato. Capitally segnala che il simbolo che stai utilizzando è delistato, così puoi decidere cosa fare: contrassegnare l'asset come delistato o aprire la sua scheda Prezzi e scegliere il nuovo simbolo dal menu a tendina. Non è necessaria alcuna transazione e la tua cronologia viene preservata in ogni caso, poiché gli asset sono tracciati tramite un ID interno anziché tramite il loro simbolo. La guida Ticker symbol or name changed spiega la procedura passo dopo passo.

Modifica delle tassonomie

Per modificare una tassonomia, aprila nel Portafoglio e clicca sul pulsante ✏ Modifica. Puoi rinominarla o riorganizzare la struttura all'interno dell'albero.

Se rinomini una tassonomia predefinita, come Bonds, tutti i nuovi asset che aggiungi adotteranno la versione rinominata, permettendoti di personalizzare il tuo metodo di organizzazione.