Anleihen & Einlagen tracken

Zinsbasierte Vermögenswerte importieren

Obwohl das manuelle Hinzufügen solcher Vermögenswerte möglich ist, empfiehlt sich die Verwendung einer Importvorlage. Das ist besonders praktisch, wenn deine Bank dir eine Datei oder Tabelle mit Transaktionsdetails bereitstellt.

Um die Übersicht zu behalten, kannst du eigene Märkte für deine Anleihen oder Einlagen erstellen. So lassen sie sich einfacher vergleichen.

Polnische Staatsanleihen

Ein spezieller Importer für Staatsanleihen verarbeitet polnische Anleihen für Privatanleger – COI, EDO und alle anderen. Die Bewertungen erfolgen nicht automatisch, importiere die aktuellen Werte daher von Zeit zu Zeit neu, um sie auf dem neuesten Stand zu halten. Lade die Anleihen-Vorlage herunter, indem du mit der rechten Maustaste auf den Link klickst und Link speichern unter… wählst, und importiere sie dann, indem du Aus Capitally exportierte Daten auswählst.

Der Importer kann Anleihen nach Serien (d. h. nach Kaufdatum) trennen. Wenn er dies beim Erstellen neuer Assets tut, wird anstelle der üblichen Import-Übersicht der Bildschirm Zu importierende Elemente prüfen angezeigt. Wiederholte Käufe derselben Serie an unterschiedlichen Terminen werden addiert, statt den Preis der letzten Zeile zu übernehmen. Für eine feinere Granularität kannst du den Importer so bearbeiten, dass er pro Kaufdatum ein separates Wertpapier erstellt – siehe Importieren im erweiterten Modus.

Es gibt zwei Besonderheiten beim Import, die du kennen solltest:

• Ein PLN-Geldkonto wird angezeigt, selbst wenn das Bargeld-Tracking deaktiviert ist. Dies passiert, wenn Steuerzeilen nicht direkt neben den dazugehörigen Tilgungs- oder Zinszeilen liegen.
• Zusätzliche Übertrag Eingang-Transaktionen. Da der Importer Kontostände nicht erfassen kann, erstellt er einen fiktiven Übertrag, um jeden Kauf zu finanzieren. Setze diese auf 0 oder lösche sie; ein erneuter Import derselben Daten erstellt sie wieder neu.

Wenn Anleihen getilgt werden und der Erlös sofort für den Kauf neuer Anleihen auf demselben Konto verwendet wird, führen diese fiktiven Überträge zu einer Doppelzählung des Bargelds. Das erkennst du an einem aufgeblähten Wert bei Alle Assets, während der Wert inklusive Erträgen mit deinen tatsächlichen Beständen übereinstimmt. Lösche die überschüssigen Überträge oder richte die Bank (PKO) so ein, dass die Erlöse aus jedem Verkauf auf ein externes Konto überwiesen werden. So sammelt sich kein Geld auf dem Anleihenkonto an und der Importer erstellt diese Überträge nicht mehr.

P2P-Kreditplattformen

Modelliere eine P2P-Plattform-Position über den Stückpreis und nicht über Ertrags-Transaktionen. Wenn du 1.000 verleihst, erhältst du 1.000 Einheiten zu einem Preis von 1. Der Preis steigt dann, um die verdienten Zinsen widerzuspiegeln – lege für einen einjährigen Kredit mit 10 % Zinsen einen zukünftigen Preis von 1,10 fest. Ändere die Stückzahl erst, wenn der Kredit zurückgezahlt wird. Sowohl Stückzahlen als auch Bewertungen können aus einer Datei importiert werden.

Bei Zeilen für Einzahlungen, Auszahlungen und Gewinne muss in der Regel die Zuordnung des Transaktionstyps mit einer programmierbaren Voreinstellung angepasst werden. Wenn der aktuelle Saldo dem von dir investierten Betrag entspricht, wurde der Stückpreis nie aktualisiert, um die aufgelaufenen Zinsen zu berücksichtigen.

Anleihen ohne automatische Preisabdeckung

Staatsanleihen, Euro-Staatsanleihen und Unternehmensanleihen werden quotiert und lassen sich über den Namen, den Ticker oder die ISIN mit einem Asset verknüpfen. Polnische Staatsanleihen für Privatkunden aus dem Primärmarkt werden berechnet statt quotiert, da ihr Preis aufgrund ihrer Bedingungen vollständig vorhersehbar ist. Wenn eine einzelne Emission fehlt, wird ihr Preis aus den von dir eingegebenen Preisen oder aus dem eigenen Zinszahlungsplan der Anleihe ermittelt. Hier sind vier Wege, geordnet nach Präferenz:

1. Bewerte die Anleihe anhand ihrer eigenen Bedingungen und eines Marktkurses. Dies ist die Vorgehensweise für eine kuponzahlende Anleihe, die auf dem Sekundärmarkt gekauft wurde. Stelle die Preisermittlung des Assets auf Interest ein, gib den Kupon und das Fälligkeitsdatum an und verknüpfe die Anleihe dann unter Marktpreise → Clean Prices aus Marktsymbol beziehen. Der Kurs liefert den Clean Price, der Zinsplan fügt die Stückzinsen hinzu, und du erhältst damit eine Rendite bis Fälligkeit. Die Zinsbasierte Preisberechnung deckt die Kurskonventionen ab, die übereinstimmen müssen.
2. Gib der Anleihe ihr eigenes Marktsymbol. Wenn der Kuponzahlungsplan nicht modelliert werden muss, erstelle ein benutzerdefiniertes Asset vom Typ Bond, öffne den Tab Preise und suche nach dem Ticker der Anleihe unter Preise über dieses Marktsymbol beziehen. Wenn die Anleihe unter ihrem eigenen Symbol gehandelt wird, wird sie genau wie eine Aktie bewertet – jedoch ohne Stückzinsberechnung, generierte Kupons oder Rendite.
3. Trenne Instrumente, die vom Anbieter zusammengefasst wurden. Manchmal werden mehrere Schuldverschreibungen eines Emittenten unter dem Börseneintrag der Muttergesellschaft zusammengefasst – zum Beispiel die Baby Bonds SCCD, SCCE und SCCF. Erstelle pro Ticker ein eigenes benutzerdefiniertes Bond-Asset und lege für jedes ein eigenes Marktsymbol fest, damit sie einzeln getrackt werden können.
4. Aktualisiere die Preise selbst. Wenn die Emission nicht indexiert ist, gib die Preise regelmäßig manuell ein oder lade sie gesammelt aus einer CSV-Datei hoch. Bei einer Anleihe mit zinsbasierter Bewertung werden diese stattdessen unter Manuelle Clean Prices eingetragen und gemäß der Konvention gelesen, die in den Optionen dieses Abschnitts beschrieben ist: Eine Anleihe, die in Prozent des Nennwerts quotiert wird, erfordert die Eingabe von 98,5 und nicht von 985.

Die manuelle Preisgestaltung beeinträchtigt deine Renditeberechnung nicht. Zur Berechnung werden immer die Kauf- und Verkaufspreise herangezogen; der Marktpreis beeinflusst lediglich die aktuelle Bewertung. Eine Anleihenleiter, die du in einer eigenen Tabelle führst, kann in einem Rutsch mit einer Voreinstellung für den erweiterten Modus importiert werden, die die benutzerdefinierten Anleihen-Assets direkt aus den ISIN- und Namensspalten der Datei erstellt.

Wenn das Instrument an einer großen Börse notiert ist, schicke uns einfach die ISIN – wir können sie bei unserem Datenanbieter anfordern, was in der Regel innerhalb von 24 Stunden erledigt ist.

Private Schuldscheine und andere nicht börsennotierte Forderungen

Erstelle für einen Schuldschein oder eine private Anleihe in deinem Besitz ein benutzerdefiniertes Asset vom Typ Bond mit manueller Preisermittlung oder vom Typ Loan mit den im Tab Preise → Zinsen festgelegten Bedingungen, wenn die Zinsen automatisch abgegrenzt werden sollen. Die Stückzahl ist positiv, wenn du der Kreditgeber bist, der den Schuldschein hält, und negativ, wenn du der Kreditnehmer bist – siehe Schulden erfassen für diese Seite.

Ein Loan legt seine Bedingungen auf der Seite fest, auf der du Schulden hast. Für einen Schuldschein, den du hältst, laufen Zinsen also nur auf, wenn Gleiche Parameter für positive und negative Salden aktiviert ist. Wenn ein Schuldschein keine Zinsen und kein Endfälligkeitsdatum anzeigt, ist dies ein Zeichen dafür, dass diese Option deaktiviert ist.

Ein neues benutzerdefiniertes Asset erscheint erst im Dashboard und Portfolio, wenn es mit einem Konto verknüpft ist. Füge daher direkt die Eröffnungstransaktion hinzu – Buy bei einer Anleihe, Open bei einem Kredit – wobei die Stückzahl auf den Nennwert bzw. die Kreditsumme eingestellt wird.

Zinsbasierte Vermögenswerte verfolgen

1. Erstelle ein Asset mit dem entsprechenden Typ (Bond oder Deposit).
2. Richte die zinsbasierte Preisberechnung ein. Eine Anleihe startet mit einem Nennwert von 100 und zahlt einen jährlichen Kupon; eine Einlage startet bei 1 mit monatlicher Verzinsung.
3. Füge die Eröffnungstransaktion hinzu – Buy bei einer Anleihe, Credit bei einer Einlage. Ihr Preis ist automatisch mit dem Nennwert des Assets ausgefüllt, wenn die Transaktion in der eigenen Währung des Assets erfolgt. Bei einer Anleihe, die in Prozent des Nennwerts quotiert wird, kannst du die Einheit des Feldes auf % des Nennwerts umstellen und den Kurs direkt selbst eingeben.
4. Um ein genaues Reporting zu gewährleisten, kannst du entweder die tatsächlichen Zinszahlungen per Sammelimport importieren oder die automatisch generierten Transaktionen anpassen.
5. Schließe die Position vorzeitig mit einem Sell (Debit bei einer Einlage) oder einer Interest-Transaktion mit einer amortisierten Stückzahl.

Auf diese Weise generierte Zinsen werden als Cashflow ausgezahlt und nicht wieder der Position hinzugefügt, sodass ein so dargestelltes Sparkonto mit der Zeit von seinem tatsächlichen Saldo abweicht. Um sie stattdessen wieder anzulegen, siehe Zinsen reinvestieren.

Zinsen erfassen und Festgeld verlängern

Erfasse eine Kupon- oder Zinszahlung mit dem Transaktionstyp Zinszahlung. Wenn deine Bank oder dein Broker die Steuer an der Quelle einbehalten hat, trage den einbehaltenen Betrag im Feld Gezahlte Steuern derselben Transaktion ein. Falls die Steuer erst später fällig wird, lasse Gezahlte Steuern leer und lasse eine Steuervoreinstellung zum Berichtszeitpunkt den richtigen Steuersatz anwenden – siehe Steuern.

Welche dieser Zahlen in deine Rendite einfließen – Zinserträge, Gebühren, sonstige Cashflows, Steuern –, wird im Optionsmenü neben der Währungsauswahl festgelegt, wie unter Was fließt in die Rendite ein beschrieben.

Festgeld verlängern

Wenn eine Einlage fällig wird und eine neue beginnt, füge ein Debit für die fällige Einlage und ein Credit für den verlängerten Betrag hinzu. Du kannst die Zinsen in den Endwert einfließen lassen, um eine separate Transaktion zu vermeiden, aber dann werden sie nicht als Fixed Income ausgewiesen. Es funktioniert auch, wenn du nur das neue Credit für den verlängerten Betrag hinzufügst – sowohl der Wert als auch die Zinsen werden weiterhin erfasst.

Für eine Kette von Einlagen, die jedes Mal mit einem anderen Zinssatz und einer anderen Laufzeit verlängert werden, richte das Asset als fortlaufend ein, anstatt es manuell zu erneuern: Siehe Fortlaufende und aufeinanderfolgende Einlagen. Stückzinsen, die beim Kauf einer Anleihe unterjährig an den Verkäufer gezahlt werden, sind wiederum ein anderer Eintrag – Beim Kauf gezahlte Stückzinsen beschreibt die drei Möglichkeiten, diese zu buchen.

Renditen von Anleihen und Festgeldern ablesen

Für die Rendite einer Anleihe oder eines Festgelds werden zwei Dinge benötigt: die Kauftransaktionen und eine aktuelle Bewertung. Vier Ergebnisse sehen regelmäßig falsch aus, sind es aber nicht – jedes hat seine eigene Erklärung.

Die Anleihe zeigt +0

Der aktuelle Wert fehlt. Importiere oder gib einen aktuellen Wert ein, oder richte die zinsbasierte Preisberechnung ein, damit der Wert anhand der Konditionen der Anleihe berechnet wird. Kauftransaktionen allein geben Capitally keine Vergleichsbasis.

Ein geschlossener Steuerposten zeigt keine Rendite

Bei der zinsbasierten Preisberechnung werden Zinszahlungen nicht dem Steuerposten zugeordnet, der sie generiert hat, da sich eine Auszahlung über mehrere Steuerposten derselben Anleihe erstrecken kann. Stattdessen erhält jede Zinszahlung ihren eigenen Steuerposten, sodass ein ursprünglicher Steuerposten geschlossen werden kann und nichts anzeigt. Drei Möglichkeiten, das Gesamtbild zu sehen:

• Das Diagramm Renditen vergleichen aggregiert über alle Steuerposten hinweg.
• Der Filter nach Eröffnungsdatum der Einheit isoliert die an einem bestimmten Tag, Monat oder Jahr eröffneten Steuerposten mitsamt ihren Erträgen.
• Mit Steuerpostengruppen kannst du Transaktionen einer Gruppe zuweisen und die kombinierte Rendite ablesen.

Die realisierte Linie liegt über der Gesamtlinie

Renditen werden ab dem Beginn des ausgewählten Zeitraums gemessen. Bei YTD oder jedem anderen Teilzeitraum zeigt die rote Gesamtlinie die seit diesem Zeitpunkt aufgelaufenen Zinsen, während die graue Linie für realisierte Erträge die seit diesem Zeitpunkt erhaltenen Auszahlungen anzeigt. Wenn der Zeitraum in der Mitte einer Zinsperiode beginnt, kann eine Auszahlung eingehen, die teilweise vor Beginn des Zeitraums aufgelaufen ist, wodurch die realisierte Linie berechtigterweise über der Gesamtlinie liegt.

Ein Fremdwährungs-Festgeld hat deutlich mehr zugelegt als sein Zinssatz

Die angezeigte Rendite kombiniert Zinsen und Wechselkursschwankungen. Bei einer großen Einlage in einer Währung, die gegenüber deiner Anzeigewährung an Wert verloren hat, kann die FX-Komponente die Zinsen in den Schatten stellen. Wechsle die Anzeigewährung auf die eigene Währung der Einlage, und der FX-Effekt verschwindet, sodass nur die Zinsen übrig bleiben. Das Diagramm Aufschlüsselung im Bereich „Renditen“ teilt Währung, Gebühren, Steuern und Erträge auf die gleiche Weise auf – siehe Erkunden deiner Geldkonten.

Kredite über eine Plattform im Namen mehrerer Inhaber

Wenn ein Kredit- oder P2P-Konto von mehreren Eigentümern finanziert wird – z. B. zwei Stiftungen und einer Altersvorsorge oder einer Firma und einer Privatperson –, stelle die Aufteilung der Eigentumsverhältnisse über Konten dar, nicht über Tags. Erstelle einen nach der Plattform benannten Kontenordner mit einem Konto pro juristischer Person darin. Nur Konten bieten jedem Eigentümer unabhängige Salden, Erträge und Renditen; Tags bleiben für Klassifizierungen wie Risikoklasse, Kreditnehmer oder Laufzeit verfügbar.

Erstelle jeden zugrundeliegenden Kredit einmal als benutzerdefiniertes Asset und verwende dieses Asset in jedem Konto wieder, das ihn finanziert hat, anstatt ihn pro Entität zu kopieren. Erfasse den Anteil des jeweiligen Eigentümers mit einem eigenen Buy auf dessen eigenem Konto: Menge = geliehener Betrag, Preis = 1. Wenn zwei Entitäten demselben Kredit jeweils 25.000 leihen, entspricht das einem Buy von 25.000 zum Preis von 1 auf dem Konto der ersten Entität und einem zweiten Buy von 25.000 zum Preis von 1 auf dem Konto der zweiten Entität.

Buche Zins- und Kapitalrückzahlungen für dasselbe Kredit-Asset jeweils auf dem Konto, das das Geld tatsächlich erhalten hat. Jede Entität verzeichnet dann ihren eigenen Saldo, ihre eigenen Erträge und ihre eigene Rendite, während das Öffnen des Kredit-Assets die kombinierte Position über alle Konten hinweg anzeigt.

Zinsbasierte Vermögenswerte erkunden

Der Bereich Portfolio ermöglicht es dir, die Festverzinsung aller Vermögenswerte in deinem Portfolio zu vergleichen – darunter Anleihen, Aktien und Immobilien. So siehst du auf einen Blick, welche die effektivste Rendite erzielt.

Wenn du Transaktionen oder Anleihe-Marktpreise mit einem zukünftigen Datum hinzufügst, kannst du den Zeitraum im Portfolio anpassen, um den künftigen Wert deines festverzinslichen Portfolios zu sehen. Du kannst ein bestimmtes Datum wählen oder einfach +6m eingeben, um sechs Monate in die Zukunft zu blicken.

Clean Price, % des Nennwerts und Rendite bis Fälligkeit

Drei Kennzahlen beschreiben eine zinsbewertete Anleihe auf eine Weise, wie es die normale Preisspalte nicht kann. Der Clean Price ist der Preis ohne Stückzinsen – also der Wert, den der Markt tatsächlich quotiert. % des Nennwerts setzt diesen Clean Price ins Verhältnis zum Nennwert, sodass eine Anleihe mit 98,5 angezeigt wird, unabhängig davon, welche Konvention das Asset selbst speichert. Die Rendite bis Fälligkeit ist das, was du verdienen würdest, wenn du sie zum heutigen Preis bis zur Fälligkeit hältst, ausgedrückt als effektiver Jahreszins.

Clean Price und Rendite bis Fälligkeit sind als Tabellenspalten und Diagramm-Metriken verfügbar; % des Nennwerts wird neben dem Clean Price in den Zahlenwerten über der Tabelle angezeigt. Der Clean Price lautet immer auf die eigene Währung des Assets und nicht auf die Währung, in der du dein Portfolio betrachtest, und die Rendite bis Fälligkeit bleibt bei einer Anleihe ohne festgelegte Fälligkeit leer – siehe Portfolio-Kennzahlen.