Black-box-Investments tracken

Bei manchen Investments fehlt die volle Transparenz über die inneren Strukturen. Vermögensverwalter, geschlossene Fonds, Private Equity oder bestimmte Altersvorsorgekonten berichten oft nur den aktuellen Nettoinventarwert – ohne die zugrunde liegenden Positionen, Mengen oder Preise offenzulegen. Capitally unterstützt diese „Black-box"-Investments über eine Funktion namens wertbasierte Preisermittlung.

Was ist ein Black-box-Investment?

Ein Black-box-Investment ist jede Position, bei der du weißt:

• Wie viel Geld du eingezahlt hast (Einzahlungen)
• Wie viel du entnommen hast (Auszahlungen)
• Den aktuellen Gesamtwert

Aber du weißt nicht:

• Welche konkreten Vermögenswerte darin enthalten sind
• Die Menge dieser Vermögenswerte
• Den Preis pro Einheit

Typische Beispiele sind verwaltete Konten bei Vermögensverwaltern, geschlossene Fonds, bestimmte Rentenversicherungen, Hedge-Fonds-Investments oder Private-Equity-Beteiligungen.

Wie die wertbasierte Preisermittlung funktioniert

Normalerweise berechnet Capitally den Wert deiner Position durch Multiplikation von Menge × Preis. Wenn du diese Informationen nicht hast, ermöglicht die wertbasierte Preisermittlung, das Investment allein anhand von Cashflows (Einzahlungen und Auszahlungen) sowie regelmäßigen Wertaktualisierungen zu tracken.

Anstatt Kauf-/Verkaufstransaktionen mit Mengen und Preisen einzutragen, gehst du einfach so vor:

1. Erfasse, wann Geld ein- oder ausgezahlt wird
2. Aktualisiere den aktuellen Wert, sobald du einen Kontoauszug erhältst

Capitally übernimmt den Rest – berechnet deine Renditen, vergleicht die Performance mit Benchmarks und zeigt das Investment zusammen mit dem Rest deines Portfolios an.

Einen wertbasierten Vermögenswert einrichten

1. Klicke auf + Hinzufügen und wähle eigenen Vermögenswert erstellen
2. Wähle einen passenden Vermögenswerttyp (Fonds oder Sonstiger Vermögenswert eignen sich für die meisten Fälle)
3. Wechsle im Tab Preise des Vermögenswerts die Preisermittlung auf Wert
4. Speichere den Vermögenswert

Das war's – dein Vermögenswert ist jetzt bereit, über Wertaktualisierungen statt klassischer Transaktionen getrackt zu werden.

Cashflows erfassen

Bei wertbasierten Vermögenswerten musst du Einzahlungen und Auszahlungen erfassen. Das geht mit:

• Kauf-Transaktionen – wenn du Geld in das Investment einzahlst
• Verkauf-Transaktionen – wenn du Geld aus dem Investment entnimmst
• Umbuchungen – für Geldtransfers in das Investment (positiv) oder heraus (negativ)

Den aktuellen Wert aktualisieren

Sobald dein Vermögensverwalter dir einen Kontoauszug mit dem aktuellen Wert schickt, hast du zwei Möglichkeiten:

Option 1: Kontostand-Transaktion Füge eine Kontostand-Transaktion mit dem aktuellen Wert deines Investments hinzu. Das ist der sauberste Ansatz für regelmäßige Aktualisierungen.

Option 2: Schnellbearbeitung Doppelklicke auf die Position in deiner Portfolio-Tabelle und gib den neuen Wert direkt ein.

Kontoauszüge in großen Mengen importieren

Wenn dein Vermögensverwalter Kontoauszüge in tabellarischer Form (Tabellenkalkulation, CSV) bereitstellt, kannst du alles automatisch importieren.

Deine Daten vorbereiten

Deine Datei sollte Folgendes enthalten:

• Datumsspalte (außer alle Einträge beziehen sich auf heute)
• Cashflow-Spalte – entweder eine einzelne Spalte mit positiven/negativen Werten oder zwei separate Spalten für Einzahlungen und Auszahlungen
• Aktuelle-Wert-Spalte – der Saldo zum jeweiligen Kontoauszugsdatum
• Konto- und Asset-Spalten (optional) – nützlich, wenn du mehrere verwaltete Konten verfolgst

Die Datei importieren

1. Gehe zum Bereich „Import" und klicke auf Beliebige Daten importieren
2. Lade deine Datei und bestätige, welche Zeilen importiert werden sollen
3. Wähle Konto-Cashflows als Datentyp aus
4. Ordne deine Spalten den entsprechenden Eigenschaften zu:

• • Wenn deine Datei Konto-/Asset-Namen enthält, ordne diese Spalten zu
  • Falls nicht, wähle ein festes Konto und Asset aus dem Dropdown-Menü

5. Prüfen und importieren

Benutzerdefinierte Assets werden beim Import automatisch erstellt, sofern sie noch nicht vorhanden sind – du kannst also Kontoauszüge mehrerer Geldanlagen in einem Schritt importieren, ohne jedes Asset vorher einzeln anlegen zu müssen.

Was kannst du mit wertbasierten Geldanlagen tun?

Sobald deine Daten in Capitally sind, funktionieren diese Geldanlagen wie jede andere:

• Performance-Analyse – sieh deine geldgewichtete Rendite (MWR), zeitgewichtete Rendite (TWR) und deinen ROI
• Benchmarking – vergleiche die Performance deines verwalteten Fonds mit Indizes, ETFs oder anderen Teilen deines Portfolios
• Taxonomien – kategorisiere nach Region, Sektor, Anlagestrategie oder einer eigenen Taxonomie
• Portfolio-Ansicht – sieh, wie diese Geldanlagen in deine Gesamtallokation passen