Taxonomies

Capitally propose trois types de taxonomies pour la plupart des actifs cotés en bourse. Vous pouvez modifier, enrichir et affecter ces taxonomies à vos actifs personnalisés, ou même changer les affectations par défaut pour mieux répondre aux besoins de votre portefeuille.

Catégorie

La taxonomie des catégories est un ensemble hiérarchique de catégories d'investissement, comme Actions/Grandes capitalisations ou Obligations/Administrations publiques/Court. Chaque actif ne peut être associé qu'à une seule catégorie.

Les actions et les cryptomonnaies sont classées dans une catégorie *-cap appropriée, sauf en l'absence d'informations sur la capitalisation boursière.

Les catégories sont imbriquées par ordre de précision croissante. Ainsi, la catégorie Obligations peut inclure tout type d'obligation (ou un mélange), Obligations/Administrations publiques se limite aux obligations d'État quelle que soit leur maturité, et Obligations/Administrations publiques/Court est la plus précise. Nous ne disposons pas toujours d'informations suffisantes pour affecter les catégories les plus précises.

Catégorie ou type d'actif ?

Lorsqu'un instrument ne se situe pas là où vous l'attendez dans votre allocation — par exemple un ETF obligataire apparaissant sous les actions — modifiez sa Catégorie, et non son type d'actif. Le type détermine les types de transactions disponibles et la manière dont l'actif est valorisé, et un ETF obligataire reste un ETF ; les instruments de chaque type pourraient être traités différemment à l'avenir. Modifiez l'actif et définissez la catégorie sur Bonds/... à la place.

La catégorie est conçue avec une sélection unique. Chaque actif appartient exactement à une seule catégorie, ce qui permet d'attribuer précisément les allocations et les rendements — Allocation/Aggressive peut être comparé proprement à Allocation/Defensive, ce que les secteurs et régions multi-pondérés ci-dessous ne permettent pas de faire.

Les catégories fonctionnent également comme une extension de la liste des types d'actifs. Lorsque vous détenez un actif pour lequel Capitally n'a pas de type — les contrats à terme (futures) sont l'exemple courant — créez-le comme actif personnalisé avec le type Autre et attribuez-lui une catégorie, soit une catégorie existante, soit une que vous ajoutez vous-même à l'arborescence. Il sera alors regroupé, filtré et ses rendements attribués comme pour tout le reste.

Régions

La taxonomie des régions est un ensemble hiérarchique de régions du monde, comme Développés/Amérique du Nord/États-Unis. Chaque actif peut être associé à plusieurs régions avec une pondération correspondante. La classification suit le modèle MSCI.

• Les actions sont affectées à leur pays d'origine.
• Les ETF et fonds sont affectés à plusieurs régions plus larges, comme Developed/Europe (à l'exception des États-Unis, du Canada, du Royaume-Uni et du Japon).

Catégories de régions

Pour remédier au problème d'attribution, les actifs sont également affectés à des catégories de régions prédéfinies, comme Monde entier ou APAC, chaque actif n'appartenant qu'à une seule classe. Cette classification fournit des résultats non partiels qui peuvent être comparés à un indice de référence.

• Les actifs sont affectés à une classe si le poids de leur région correspond à la classe avec une précision de ±10 %.
• Les classes prédéfinies utilisent MSCI World comme référence pour l'allocation.
• Si aucune classe ne correspond, la région ou la combinaison de régions couvrant au moins 90 % du poids est utilisée.

Secteurs

La taxonomie des secteurs est un ensemble hiérarchique de secteurs et d'industries, comme Communication Services/Entertainment/Movies & Entertainment. Chaque actif peut être associé à plusieurs secteurs et pondéré en conséquence. Nous utilisons la classification standard du secteur GICS avec quelques ajustements mineurs pour mieux correspondre aux actifs suivis dans Capitally.

• Les actions et les cryptomonnaies sont affectées à un secteur et une industrie spécifiques.
• Les ETF et fonds sont affectés à des secteurs plus larges, tels que Services de communication.

Cliquer sur un secteur de premier niveau comme Healthcare/*** le développe pour afficher tous les sous-secteurs en dessous, le même regroupement qui fonctionne pour les catégories imbriquées.

Pour modifier les secteurs d'un actif, modifiez-le et ouvrez l'onglet Taxonomies. Pour en modifier plusieurs à la fois, sélectionnez les actifs dans l'onglet Assets et définissez les secteurs pour toute la sélection — le même traitement par lots qui fonctionne pour les catégories et les régions.

Mise à jour des actifs distants

Les actifs de marché sont rafraîchis sur un cycle hebdomadaire, et ce rafraîchissement couvre exactement deux éléments : les taxonomies (catégorie, région et secteur) et les taux d'intérêt sur les obligations. Tout le reste — nom, symbole, ISIN, pays et source de prix — n'est jamais modifié pour vous. C'est délibéré : vos enregistrements d'actifs restent sous votre contrôle et rien ne change entre deux sessions.

Vous pouvez désactiver complètement la mise à jour automatique dans Settings -> Analysis, ou désactiver la mise à jour automatique d'une taxonomie spécifique.

Vous pouvez choisir quelles taxonomies mettre à jour et lesquelles définir manuellement

À tout moment, vous pouvez les mettre à jour manuellement. Ouvrez simplement le Portefeuille, accédez à Actifs, sélectionnez les actifs que vous souhaitez mettre à jour et cliquez sur « Mettre à jour les taxonomies » dans le menu Taxonomies des actifs.

En cas de changement de ticker

Comme les symboles ne sont jamais mis à jour automatiquement pour vous, une entreprise qui change de ticker laisse votre actif sur l'ancien. Dans la plupart des cas, les deux symboles restent dans la base de données de marché pour le même ISIN, l'ancien étant marqué comme radié, et Capitally signale que le symbole que vous utilisez est radié afin que vous puissiez décider de la marche à suivre : marquer l'actif comme radié, ou ouvrir son onglet Prices et choisir le nouveau symbole dans le menu déroulant. Aucune transaction n'est nécessaire et votre historique est préservé dans les deux cas, car les actifs sont suivis par un identifiant interne plutôt que par leur symbole. Ticker symbol or name changed détaille la procédure.

Modifier les taxonomies

Pour modifier une taxonomie, ouvrez-la dans le Portefeuille et cliquez sur le bouton ✏ Modifier. Vous pouvez la renommer ou réorganiser la structure dans l'arborescence.

Si vous renommez une taxonomie prédéfinie, comme Bonds, tout nouvel actif ajouté adoptera votre version renommée, vous permettant de personnaliser votre méthode d'organisation.