Unternehmensereignisse erfassen

Corporate Events wie Fusionen, Spinoffs und Aktiensplits ändern deine Positionen, ohne dass du aktiv handelst. Diese Anleitung zeigt, wie du jede Art in Capitally erfasst. Aktien, die ohne ein solches Corporate Event auf dein Konto gebucht werden – wie das Vesting von RSUs, ein Geschenk, eine Broker-Aktion oder ein Kauf durch Cashback – werden anders erfasst; siehe RSUs und Mitarbeiteraktienprogramme tracken.

Aktiensplit

Was passiert: Das Unternehmen ändert die Anzahl der ausstehenden Aktien. Bei einem Forward-Split erhältst du mehr Aktien zu einem proportional niedrigeren Preis. Bei einem Reverse-Split werden Aktien zusammengelegt.

Capitally fügt Split-Transaktionen für alle Assets mit marktbasierter Preisversorgung automatisch hinzu. Es ist wichtig, diese automatischen Transaktionen zu verwenden, da sie mit dem Marktpreis synchron bleiben müssen. Marktpreise in Capitally sind nicht splitbereinigt, daher stellen automatische Splits sicher, dass deine Positionsmengen korrekt mit den aktuellen Preisdaten übereinstimmen.

So erfasst du den Split: Verwende den Transaktionstyp Split .

• Setze Zähler und Nenner entsprechend dem Split-Verhältnis
• Bei einem 4:1-Forward-Split: Zähler = 4, Nenner = 1
• Bei einem 1:10-Reverse-Split: Zähler = 1, Nenner = 10

Wenn der Split Bruchteile von Aktien erzeugt, die ausgezahlt werden, füge eine separate Verkauf -Transaktion für den Bruchteil zum erhaltenen Preis hinzu.

Wenn du zusätzlich zum Split selbst weitere Aktien oder Bargeld erhalten hast, füge diese als Transfer hinzu. Das Datum sollte mindestens eine Minute nach der Split-Transaktion liegen und der Preis dem Schlusskurs des Vortags entsprechen.

Lösche niemals eine Split-Transaktion bei einem Asset mit Marktpreis – ab diesem Datum stimmen die Stückzahlen nicht mehr mit den Preisdaten überein. Falls eine versehentlich entfernt wurde, mache den Vorgang rückgängig oder füge einen neuen Split mit dem richtigen Verhältnis hinzu.

Transaktionen vor einem Split erfassen

Trage jeden Kauf mit dem Preis und der Stückzahl ein, wie sie am Tag des Kaufs tatsächlich waren. Capitally wendet Split-Anpassungen für Aktien, die vor einem Split-Datum gekauft wurden, vorwärtsgerichtet an. So bleiben die eingegebenen Zahlen genau so, wie dein Broker sie erfasst hat, und der Bestand wird automatisch für dich angepasst.

Wenn du beispielsweise 346 im Jahr 1983 gekaufte Aktien einträgst und die Aktie im Jahr 2008 einen Split von 2:1 vollzieht, behält die Transaktion 346 Aktien zum Preis von 1983 bei; der Bestand nach dem Split im Jahr 2008 zeigt dann 692 Aktien an.

Yahoo Finance und ähnliche Quellen passen die Historie rückwirkend an, sodass deren historische Preise und Stückzahlen bereits splitbereinigt sind. Wenn du diese Werte eingibst, wird die Anpassung doppelt angewendet. Falls dir nur bereinigte Zahlen vorliegen, rechne sie zuerst zurück: Stückzahl = bereinigte Stückzahl ÷ Split-Verhältnis, Preis = bereinigter Preis × Split-Verhältnis.

Wenn die Stückzahlen nach einem Broker-Import (DEGIRO und andere) falsch aussehen, überprüfe drei Dinge:

1. Das Asset hat das korrekte Symbol oder die richtige ISIN.
2. Die Kaufstückzahl stimmt mit den Angaben des Brokers überein.
3. Das Split-Verhältnis stimmt mit dem in der Transaktionsliste des Brokers angezeigten Split überein.

Ein falsch angewendeter Split kann bearbeitet oder gelöscht werden, um den Bestand zu korrigieren.

Wie ein Split in deinen Charts aussieht

Zum Split-Datum fällt der Preischart um das Split-Verhältnis und der Stückzahlchart steigt entsprechend an, während der Marktwertchart gleichmäßig verläuft – ein niedrigerer Preis multipliziert mit einer höheren Stückzahl ergibt denselben Wert. Die Rendite und der Portfoliowert bleiben korrekt, da die Split-Transaktion die gehaltene Stückzahl anpasst.

Das ist so gewollt: Capitally speichert im Gegensatz zu den meisten Finanzportalen unbereinigte (nominale) Marktpreise. Der Tab Preis zeigt daher den tatsächlichen Preis an jedem beliebigen Tag an, sodass du ihn mit einer anderen Quelle abgleichen und neben deinem durchschnittlichen Kaufpreis ablesen kannst. Für die splitbereinigte Zeitreihe – die Wertentwicklung, als ob der Split nie stattgefunden hätte – öffne den Tab Rendite und nutze das Chart Asset-Preis.

Wenn die Rendite nach einem Split falsch aussieht

Wenn die Gesamtrendite nach einem Split völlig falsch dargestellt wird – zum Beispiel ein Wert von −90 % bei einer Position, die sich kaum bewegt hat –, vergewissere dich, dass die Split-Transaktion mit dem richtigen Verhältnis existiert. Vergleiche sie dann mit dem splitbereinigten Chart Asset-Preis auf dem Tab Rendite. Wenn dieses Chart denselben starken Einbruch zeigt, liegt das Problem eher in den Preisdaten als in der Berechnung: Überprüfe das Marktsymbol des Assets (Tab Asset bearbeiten → Preise, Preise über dieses Marktsymbol beziehen) und wende dich an den Support.

Einen Fonds splitten

Der Transaktionstyp Split wird für Vermögenswerte des Typs „Fonds“ nicht angeboten. Um einen solchen zu erfassen, trage die Preise vor und nach dem Ereignis manuell ein – den alten Preis am Tag vor dem Split und den neuen Preis am Split-Datum. Ändere dann den Vermögenswerttyp in Aktie/ETF, füge den Split mit dem richtigen Verhältnis hinzu und ändere den Typ wieder zurück.

Steuerfreie Fusion (Aktientausch)

Was passiert: Deine Aktien des übernommenen Unternehmens werden in einem festen Verhältnis gegen Aktien des übernehmenden Unternehmens getauscht. Es entsteht kein steuerpflichtiger Vorgang – deine Anschaffungskosten und Haltedauer werden übertragen.

So erfasst du die Fusion: Verwende den Transaktionstyp Umwandeln .

• Setze das Quell-Asset auf das übernommene Unternehmen
• Setze die Quellmenge auf die volle Anzahl deiner umzuwandelnden Aktien
• Setze das Ziel-Asset auf das übernehmende Unternehmen
• Setze die Zielmenge auf die Anzahl der erhaltenen Aktien
• Lasse das Feld Preis (Kostenbasis) leer und vergewissere dich, dass Kaufdatum und Tranchen auf das Ziel-Asset übertragen aktiviert ist – bei einer Umwandlung in ein anderes Asset ohne Preisangabe wird dies automatisch für dich aktiviert

Jede Tranche wird einzeln übertragen und nicht zu einem Gesamtwert zusammengefasst, sodass ihr eigenes Kaufdatum, ihre eigene Kostenbasis und ihre eigenen Anschaffungsnebenkosten erhalten bleiben. Ein späterer Verkauf der Aktien des übernehmenden Unternehmens wird daher auf der Grundlage dessen versteuert, was du ursprünglich gezahlt hast, und unter Berücksichtigung der Haltedauer, die ursprünglich begonnen hat. Eine im Zuge der Fusion erhobene Gebühr wird der übertragenen Kostenbasis hinzugerechnet, anstatt sofort abgezogen zu werden.

Eine Aktientausch-Umwandlung ohne Preis: Der Schalter für den Übertrag ist aktiviert

Bruchteile von Aktien: Wenn die Fusion Bruchteile von Aktien erzeugt, die ausgezahlt werden, hast du zwei Möglichkeiten:

• Trage die erhaltenen ganzen Aktien als Zielmenge ein und gib das Bargeld aus den Aktienbruchteilen in das Feld Restbargeld ein (erweitere Mehr anzeigen (Restbargeld), um dorthin zu gelangen), oder
• Füge eine separate Sell Transaktion für das übernehmende Unternehmen für die Bruchteils-Aktien zum Barauszahlungspreis hinzu

Das Restbargeld wird von der Kostenbasis abgezogen, die die Aktien des übernehmenden Unternehmens erhalten, und ist der einzige Teil der Fusion, der veräußert wird.

Restbargeld bei einer Umwandlung unter „Mehr anzeigen (Restbargeld)“

Cash-Fusion / Übernahme-Angebot

Was passiert: Alle deine Aktien werden zu einem festen Preis gegen Bargeld aufgekauft. Dies ist ein vollständig steuerpflichtiges Ereignis.

So erfasst du es: Verwende eine normale Sell Transaktion zum Übernahme- oder Angebotspreis pro Aktie. Keine besondere Behandlung nötig – das ist wie ein regulärer Verkauf.

Gemischte Fusion (Aktien + Bargeld)

Was passiert: Du erhältst neue Aktien des übernehmenden Unternehmens plus eine Barzahlung. Kursgewinne werden in der Regel bis zur Höhe des erhaltenen Bargeldes realisiert.

So erfasst du es: Verwende eine Convert Transaktion:

• Setze die Quellmenge auf alle Aktien des übernommenen Unternehmens
• Setze das Ziel-Asset und die Zielmenge auf die erhaltenen Aktien
• Setze das Feld Preis (Kostenbasis) so, dass es den realisierten Gewinn abbildet: Berechne ihn als (ursprüngliche Kostenbasis + realisierter Gewinn) / Menge
• Erweitere Mehr anzeigen (Restbargeld) und trage das erhaltene Bargeld in das Feld Restbargeld ein

Ein Preis bei einer Umwandlung in ein anderes Asset deaktiviert Kaufdatum und Tranchen auf das Ziel-Asset übertragen, was wiederum die Realisierung auslöst: Die übernommenen Aktien schließen zu dem von dir festgelegten Preis, die Differenz zu ihrer eigenen Kostenbasis wird realisiert und das Ziel-Asset öffnet mit diesem Erlös abzüglich des Restbargelds.

Dieselbe Umwandlung mit einem Preis: Der Übertragungs-Schalter wird deaktiviert und der Gewinn wird realisiert

Beispiel: 100 Aktien, die zu je 20 gekauft wurden (Kostenbasis von 2.000), werden in 50 Aktien des übernehmenden Unternehmens umgewandelt. Wenn der Preis leer bleibt und 500 an Bargeld ausgezahlt werden, behält das Ziel-Asset eine Kostenbasis von 1.500, 500 werden ausgezahlt und für die Aktie wird nichts realisiert. Wenn der Preis auf 25 gesetzt wird, schließt das Quell-Asset bei 2.500 und realisiert einen Gewinn von 500, und das Ziel-Asset öffnet nach dem Bargeldbezug mit 2.000. Das Restbargeld kann das Ziel-Asset niemals unter Null bringen – 3.000 an Bargeld bei einer Kostenbasis von 2.000 belassen das Ziel-Asset bei 0, nicht bei −1.000.

Das manuelle Wiedereinschalten des Schalters erhöht die Kostenbasis der Aktie nicht auf den Preis. Die ursprüngliche Kostenbasis wird weiterhin übertragen, und nur der Restbargeld-Anteil wird realisiert.

Steuerfreie Abspaltung

Was passiert: Ein übergeordnetes Unternehmen verteilt Aktien einer Tochtergesellschaft an bestehende Aktionäre. Deine Kostenbasis am übergeordneten Unternehmen wird anhand einer Allokationsquote (die in der Regel in der Unternehmensankündigung veröffentlicht wird) zwischen dem übergeordneten Unternehmen und dem neuen Unternehmen aufgeteilt.

So erfasst du es: Verwende den Transaktionstyp Convert mit der Quellmenge auf null gesetzt.

• Setze das Quell-Asset auf die Muttergesellschaft
• Setze die Quellmenge auf 0 – dies signalisiert Capitally, dass es sich um ein Spinoff und nicht um eine normale Umwandlung handelt
• Setze das Ziel-Asset auf das neue Tochterunternehmen
• Setze die Zielmenge auf die erhaltenen Aktien
• Lasse das Feld Preis (Kostenbasis) leer – dadurch basiert die Kostenbasis weiterhin auf dem, was du tatsächlich für die Aktien der Muttergesellschaft bezahlt hast, und wird anteilig der neuen Position zugeordnet

Trage stattdessen einen Preis ein, wenn du die Aufteilung selbst festlegen möchtest. Bei einem Spinoff ist dies die Kostenbasis pro Aktie des Ziel-Assets, und der Wert zeigt dann an, was aus der Kostenbasis der Muttergesellschaft übertragen wird – Zielmenge × Preis. Die Kostenbasis % erfüllt denselben Zweck als Prozentsatz der gesamten Kostenbasis der Muttergesellschaft.

Vergewissere dich in jedem Fall, dass Kaufdatum und Tranchen auf das Ziel-Asset übertragen aktiviert ist. Bei einem Spinoff bleibt diese Option mit oder ohne Preis aktiviert, wodurch die Tochtergesellschaft die Kaufdaten der Muttergesellschaft übernimmt, anstatt eine neue Haltedauer zum Spinoff-Datum zu beginnen. Mutter und Tochter behalten jeweils eine Tranche pro ursprünglichem Kauf, wobei Kostenbasis, Anschaffungsnebenkosten und gezahlte Steuern untereinander aufgeteilt werden: Wenn beispielsweise 100 Aktien der Muttergesellschaft zu je 20 gekauft wurden und 10 Aktien der Tochtergesellschaft zu einem Preis von 15 entstehen, verbleiben bei der Muttergesellschaft 1.850 und bei der Tochtergesellschaft 150, wobei beide weiterhin auf den ursprünglichen Kauf datiert sind.

Restbargeld: Wenn du anstelle von Aktienbruchteilen Bargeld erhalten hast, erweitere Mehr anzeigen (Restbargeld) und trage den Betrag in das Feld Restbargeld ein. Bei einem Spinoff wird dieser Betrag der Reduzierung der Kostenbasis der Position der Muttergesellschaft hinzugerechnet, anstatt von der Kostenbasis der Tochtergesellschaft abgezogen zu werden, wobei die Reduzierung durch die tatsächlich vorhandene Kostenbasis der Muttergesellschaft begrenzt ist.

Was Capitally automatisch macht:

• Reduziert die Kostenbasis des Mutterunternehmens proportional über alle Lots
• Eröffnet eine neue Position im Tochterunternehmen mit der zugewiesenen Kostenbasis
• Verknüpft beide Seiten als „Abspaltung von" und „Abspaltung zu"

Steuerpflichtige Abspaltung

Was passiert: Ähnlich wie bei einer steuerfreien Abspaltung, jedoch gilt der Marktwert der erhaltenen Aktien als steuerpflichtiges Dividendeneinkommen. Die Kostenbasis des Mutterunternehmens bleibt unverändert.

Erfassung: Verwende zwei separate Transaktionen:

1. Eine Dividende auf das Mutterunternehmen für den steuerpflichtigen Betrag (den Marktwert der erhaltenen Aktien)
2. Einen Kauf der neuen Tochterunternehmensaktien zum Marktwert je Aktie

Kapitalrückzahlung

Was passiert: Eine Ausschüttung eines Unternehmens, bei der investiertes Kapital zurückgezahlt wird, anstatt Gewinne auszuschütten. Dies ist kein steuerpflichtiges Einkommen – stattdessen reduziert es deine Kostenbasis. Häufig bei REITs, MLPs, Income Trusts und ETFs, die mehr als ihre Erträge ausschütten.

Erfassung: Verwende eine Dividende -Transaktion.

1. Gib den Kapitalrückzahlungsbetrag im Feld Kapitalrückzahlung ein

Wenn die Ausschüttung vollständig aus einer Kapitalrückzahlung besteht, kannst du das Dividenden- Wert -Feld leer lassen und nur den Kapitalrückzahlungsbetrag ausfüllen. Wenn die Ausschüttung sowohl reguläres Dividendeneinkommen als auch einen Kapitalrückzahlungsanteil enthält, trage den Gesamtbetrag der Ausschüttung im Feld Wert und den Kapitalrückzahlungsanteil im Feld Kapitalrückzahlung ein.

Was Capitally macht:

• Der Kapitalrückzahlungsanteil reduziert deine Kostenbasis proportional über alle Lots
• Der verbleibende Anteil (Wert minus Kapitalrückzahlung) wird als reguläres Dividendeneinkommen behandelt
• Übersteigt die Kapitalrückzahlung deine gesamte Kostenbasis, wird der übersteigende Betrag als Einkommen behandelt (da die Kostenbasis nicht unter null sinken kann)

Weitere Details findest du unter Dividenden verfolgen.

Liquidation

Was passiert: Ein Unternehmen stellt seinen Betrieb ein und verteilt sein verbleibendes Vermögen schrittweise an die Aktionäre. Jede Ausschüttung reduziert zunächst deine Kostenbasis; sobald die Basis vollständig aufgebraucht ist, gelten weitere Ausschüttungen als Kursgewinne.

So wird es erfasst: Erfasse jede Ausschüttung als Dividende mit einem Kapitalrückzahlungs -Betrag:

1. Erstelle für jede Liquidationsausschüttung eine Dividenden-Transaktion, bei der der gesamte Betrag als Kapitalrückzahlung eingetragen wird
2. Capitally verfolgt automatisch deine verbleibende Kostenbasis und behandelt jeden überschreitenden Betrag als Ertrag
3. Wenn das Unternehmen vollständig liquidiert ist, erfasse einen Verkauf deiner verbleibenden Aktien zum endgültigen Ausschüttungspreis (oder 0 €, wenn die Aktien ohne weitere Zahlung eingezogen werden)

Cash in Lieu (Barausgleich)

Was passiert: Du erhältst Bargeld für eine Position, anstatt die Aktien zu behalten. Dies erscheint in der Regel auf einem Kontoauszug, nachdem ein Emittent insolvent gegangen ist oder wenn ein Broker seine Verpflichtung dir gegenüber in bar begleicht, anstatt die Aktien an ein anderes Institut zu übertragen.

So erfasst du es: Nutze eine Verkauf-Transaktion für die Position über den erhaltenen Barbetrag. Es ist keine besondere Behandlung erforderlich – Capitally realisiert den Gewinn oder Verlust gegenüber deinen Anschaffungskosten genau wie bei einem normalen Verkauf. Wenn die Aktien ohne Gegenleistung storniert wurden, erfasse den Verkauf mit 0.

Bargeldausgleich für Aktienbruchteile ist ein anderer Fall. Wenn bei einer Fusion oder einem Spinoff Bargeld anstelle eines Aktienbruchteils gezahlt wird, gehört dieses Bargeld in das Feld Restbargeld der Umwandlung, nicht in eine separate Position – siehe Steuerfreie Fusion und Steuerfreies Spinoff.

Für ähnliche Barauszahlungsfälle siehe Barfusion / Übernahmeangebot und Liquidation.

Bezugsrechtsemission

Was passiert: Das Unternehmen räumt bestehenden Aktionären das Recht ein, zusätzliche Aktien zu einem vergünstigten Preis zu erwerben.

So wird es erfasst:

• Bei Ausübung: Verwende eine Kauf -Transaktion zum Bezugspreis
• Bei Verkauf: Verfolge die Bezugsrechte als separaten Vermögenswert. Erfasse einen Übertrag Eingang , wenn du sie erhältst, und anschließend einen Verkauf , wenn du die Bezugsrechte verkaufst
• Bei Verfall: Keine Transaktion erforderlich. Wenn du sie als Vermögenswert erfasst hast, trage einen Übertrag Ausgang ein, um sie aus deinem Portfolio zu entfernen

Umwandlung von Vorzugs- in Stammaktien

Was passiert: Vorzugsaktien werden gemäß einem Umtauschverhältnis in Stammaktien umgewandelt. In der Regel ist dies kein steuerpflichtiger Vorgang.

So wird es erfasst: Verwende den Transaktionstyp Umwandlung und lasse das Feld Preis (Kostenbasis) leer, damit die Tranchen mit ihren Kaufdaten und ihrer Kostenbasis unverändert auf die neuen Stammaktien übertragen werden.

Namens- oder Tickeränderung

Was passiert: Das Unternehmen ändert seinen Namen oder sein Handelssymbol, ohne dass sich an deiner Position sonst etwas ändert.

So erfasst du es: Es ist keine Transaktion erforderlich. Bearbeite einfach die Asset-Details (Name, Tickersymbol) in Capitally. Da Capitally Assets anhand einer internen ID und nicht nach dem Tickersymbol trackt, bleibt deine Historie erhalten. Umbenannte Symbole werden in den meisten Fällen automatisch erkannt, sodass die Preise ohne dein Zutun weiter aktualisiert werden.

Falls die Preise nach der Umbenennung nicht mehr aktualisiert werden: Bearbeite das Asset, öffne den Tab Preise und wähle den Eintrag unter Preise über dieses Marktsymbol beziehen erneut aus – selbst wenn das Dropdown-Menü bereits das anscheinend richtige Symbol anzeigt. Durch das erneute Auswählen wird die Verknüpfung aktualisiert, die der Datenanbieter im Hintergrund geändert hat. Siehe Preise, Symbole und Marktdaten für ähnliche Fälle von delisteten oder entfernten Symbolen.

Wenn du das Asset unter seinem neuen Namen nicht finden kannst: Suche stattdessen nach der ISIN. Datenanbieter führen ein umbenanntes Unternehmen oft noch eine Zeit lang unter seinem früheren Namen – zum Beispiel K2 Internet statt Fabrity Holding –, weshalb eine Namensuche kein Ergebnis liefert, während die ISIN direkt darauf verweist. Siehe Das richtige Marktsymbol auswählen.