Registrare eventi societari

Gli eventi societari come fusioni, scissioni e frazionamenti azionari (split) modificano le tue posizioni senza che tu debba operare attivamente. Questa guida spiega come registrare ogni tipologia in Capitally. Le azioni ricevute senza un'azione societaria sottostante — come maturazione di RSU, regali, promozioni di broker o acquisti tramite cashback — si registrano diversamente; consulta Monitoraggio di RSU e piani azionari per dipendenti.

Frazionamento azionario

Cosa succede: L'azienda modifica il numero di azioni in circolazione. In un frazionamento diretto, ricevi più azioni a un prezzo proporzionalmente inferiore. In un raggruppamento azionario (reverse split), le azioni vengono consolidate.

Capitally aggiunge automaticamente le transazioni di frazionamento per tutti gli asset con prezzi forniti dal mercato. È importante utilizzare queste transazioni automatiche perché devono rimanere sincronizzate con il prezzo di mercato. I prezzi di mercato in Capitally non sono rettificati per i frazionamenti, quindi i frazionamenti automatici garantiscono che le quantità delle tue posizioni corrispondano correttamente ai dati di prezzo aggiornati.

Come registrare: Usa il tipo di transazione Split .

• Imposta il Numeratore e il Denominatore in modo che corrispondano al rapporto di frazionamento
• Per un frazionamento 4:1: Numeratore = 4, Denominatore = 1
• Per un raggruppamento 1:10: Numeratore = 1, Denominatore = 10

Se il frazionamento genera frazioni di azioni che vengono liquidate in contanti, aggiungi una transazione Sell separata per la parte frazionaria al prezzo che hai ricevuto.

Se hai ricevuto azioni extra o denaro oltre allo split stesso, aggiungili come Trasferimento datato almeno un minuto dopo la transazione di split, valorizzato al prezzo di chiusura del mercato del giorno precedente.

Non eliminare mai una transazione di split su uno strumento prezzato dal mercato: le quantità smetterebbero di corrispondere ai dati storici di prezzo da quella data in poi. Se una transazione è stata rimossa per errore, annulla l'operazione o aggiungi un nuovo Split con il rapporto corretto.

Inserire transazioni precedenti a uno split

Inserisci ogni acquisto con il prezzo e la quantità effettivi del giorno in cui hai comprato. Capitally applica gli aggiustamenti per lo split in avanti per le azioni acquistate prima della data di split, quindi le cifre che inserisci rimangono come registrate dal tuo broker e il saldo viene adeguato per te.

Ad esempio, se inserisci 346 azioni acquistate nel 1983 e l'azione ha subito uno split 2:1 nel 2008, la transazione mantiene 346 azioni al prezzo del 1983; il saldo dopo lo split del 2008 mostrerà 692.

Yahoo Finance e fonti simili ricalcolano la storia in modo retroattivo, quindi i loro prezzi e quantità storici sono già rettificati per lo split. Inserire quei valori applicherebbe l'aggiustamento due volte. Se disponi solo di cifre rettificate, convertile prima: quantità = quantità rettificata ÷ rapporto di split, prezzo = prezzo rettificato × rapporto di split.

Se le quantità sembrano errate dopo un'importazione da broker (DEGIRO e altri), verifica tre punti:

1. Lo strumento ha il simbolo o l'ISIN corretto.
2. La quantità acquistata corrisponde alla registrazione del broker.
3. Il rapporto di split corrisponde allo split mostrato nella lista transazioni del broker.

Uno split applicato erroneamente può essere modificato o eliminato per correggere il saldo.

Come appare uno split nei grafici

Alla data dello split, il grafico del prezzo scende secondo il rapporto di split e quello della quantità sale, mentre il grafico del valore di mercato rimane fluido — un prezzo più basso moltiplicato per una quantità più alta mantiene lo stesso valore. Il rendimento e il valore del portafoglio rimangono corretti, poiché la transazione di split adegua la quantità detenuta.

È intenzionale: Capitally memorizza i prezzi di mercato non rettificati (nominali), a differenza della maggior parte dei portali finanziari. La scheda Prezzo mostra quindi il prezzo effettivo di ogni giorno, così puoi verificarlo con un'altra fonte e leggerlo accanto al tuo prezzo di carico. Per la serie rettificata per lo split — la rivalutazione come se lo split non fosse mai avvenuto — apri la scheda Tasso di rendimento e usa il grafico Prezzo asset.

Se i rendimenti sembrano errati dopo uno split

Se i rendimenti totali risultano drasticamente errati dopo uno split — una cifra di -90% su una posizione che ha appena oscillato — conferma che la transazione di split esiste con il rapporto corretto, quindi confrontala con il grafico Prezzo asset rettificato nella scheda Tasso di rendimento. Se quel grafico mostra la stessa brusca discesa, il problema è nei dati di prezzo e non nel calcolo: verifica il simbolo di mercato sullo strumento (Mod. strumento → scheda Prezzi, Recupera i prezzi usando questo simbolo di mercato) e contatta il supporto.

Frazionare un fondo

Il tipo di transazione Split non è offerto per gli asset di tipo Fondo. Per registrarne uno, imposta prima i prezzi manualmente su entrambi i lati dell'evento — il vecchio prezzo il giorno prima dello split, il nuovo prezzo alla data dello split. Poi cambia il tipo di strumento in Azioni/ETF, aggiungi lo Split con il rapporto corretto e riporta il tipo allo stato iniziale.

Fusione esente da imposte (scambio di azioni)

Cosa succede: Le tue azioni nella società acquisita vengono scambiate con azioni della società acquirente a un rapporto fisso. Non si genera alcun evento fiscale — il tuo costo di carico e il periodo di detenzione vengono mantenuti.

Come registrare: Usa il tipo di transazione Convert .

• Imposta lo Strumento di origine sulla società acquisita
• Imposta la Quantità origine sul numero totale di azioni che stai convertendo
• Imposta lo Strumento di destinazione sulla società acquirente
• Imposta la Quantità destinazione sul numero di azioni che ricevi
• Lascia vuoto il campo Prezzo (costo fiscale) e conferma che l'opzione Trasferisci la data di acquisizione e i lotti allo strumento di destinazione sia attiva — una conversione senza prezzo verso uno strumento diverso la attiva automaticamente per te

Ogni lotto viene trasferito come tale, invece di essere accorpato, mantenendo la propria data di acquisizione, base di costo e commissioni di acquisto. Una vendita successiva delle azioni dell'acquirente sarà quindi tassata sulla base di quanto hai pagato originariamente e sul periodo di detenzione iniziato in origine; inoltre, le commissioni addebitate dalla fusione si aggiungono alla base di costo trasferita invece di essere dedotte immediatamente.

Conversione azionaria senza prezzo: l'opzione di trasferimento è attiva

Frazioni di azioni: Se la fusione genera frazioni di azioni che vengono liquidate in contanti, hai due opzioni:

• Inserisci il numero di azioni intere ricevute come Quantità destinazione e inserisci l'importo in contanti derivante dalle frazioni di azioni nel campo Liquidità residua (espandi Mostra di più (liquidità residua) per accedervi), oppure
• Aggiungi una transazione Sell separata sulla società acquirente per le azioni frazionarie al prezzo di liquidazione in contanti

La liquidità residua viene detratta dalla base di costo delle azioni dell'acquirente ed è l'unica parte della fusione che viene considerata come dismissione.

Liquidità residua in una conversione, nella sezione Mostra di più (liquidità residua)

Fusione in contanti / Offerta pubblica di acquisto

Cosa succede: tutte le tue azioni vengono acquistate in contanti a un prezzo fisso. Si tratta di un evento completamente tassabile.

Come registrarlo: usa una transazione Sell standard al prezzo dell'offerta o dell'acquisizione per azione. Non è necessaria alcuna gestione speciale: è come una normale vendita.

Fusione mista (azioni + contanti)

Cosa succede: ricevi nuove azioni della società acquirente più un pagamento in contanti. La plusvalenza viene generalmente riconosciuta fino all'importo del contante ricevuto.

Come registrarlo: usa una transazione di Convert :

• Imposta la Quantità origine su tutte le azioni della società acquisita
• Imposta lo Strumento di destinazione e la Quantità destinazione sulle azioni ricevute
• Imposta il campo Prezzo (costo fiscale) per registrare la plusvalenza realizzata: calcolalo come (base di costo originale + plusvalenza realizzata) / quantità
• Espandi Mostra di più (liquidità residua) e inserisci l'importo in contanti ricevuto nel campo Liquidità residua

L'inserimento di un prezzo in una conversione verso uno strumento diverso disattiva Trasferisci la data di acquisizione e i lotti allo strumento di destinazione, ed è ciò che genera la tassazione: le azioni acquisite vengono chiuse al prezzo impostato, la differenza rispetto al loro costo originale viene realizzata e lo strumento di destinazione viene aperto con quel ricavato al netto della liquidità residua.

La stessa conversione con un prezzo: l'opzione di trasferimento si disattiva e la plusvalenza viene realizzata

Prendi 100 azioni acquistate a 20, con una base di 2.000, convertite in 50 azioni dell'acquirente. Lasciando il Prezzo vuoto e con 500 in contanti, il titolo di destinazione mantiene 1.500 di base, 500 vengono pagati e non viene realizzata alcuna plusvalenza sulle azioni. Impostando il Prezzo a 25, l'origine chiude a 2.500 realizzando una plusvalenza di 500, e il titolo di destinazione viene aperto con 2.000 dopo il contante. La liquidità residua non può mai portare la base del titolo di destinazione sotto lo zero: 3.000 di contanti contro una base di 2.000 lasciano il titolo a 0, non a −1.000.

Riattivare manualmente l'opzione non incrementa la base di costo del titolo al Prezzo. La base originale viene comunque trasferita e solo la parte relativa alla liquidità residua viene realizzata.

Scissione esente da imposte

Cosa succede: una società madre distribuisce le azioni di una controllata agli azionisti esistenti. Il tuo costo originario nella società madre viene suddiviso tra la società madre e la nuova società in base a un rapporto di allocazione (di solito pubblicato nel comunicato della società).

Come registrarlo: usa il tipo di transazione Convert con la quantità di origine impostata a zero.

• Imposta lo Strumento di origine sulla società madre
• Imposta la Quantità origine su 0: questo indica a Capitally che si tratta di uno spinoff, non di una conversione ordinaria
• Imposta il campo Strumento di destinazione sulla nuova società scorporata
• Imposta il campo Quantità destinazione con le azioni ricevute
• Lascia vuoto il campo Prezzo (costo fiscale): in questo modo la base di costo rimane basata su quanto hai effettivamente pagato per le azioni della madre, ripartendola proporzionalmente sulla nuova posizione

Inserisci un Prezzo se desideri definire tu stesso l'allocazione. In uno spinoff si tratta della base di costo per azione dello strumento di destinazione, e il Valore mostra quanto viene sottratto dalla base della madre: quantità destinazione × prezzo. % base di costo svolge la stessa funzione come percentuale dell'intera base della madre.

In entrambi i casi, conferma che Trasferisci la data di acquisizione e i lotti allo strumento di destinazione sia attiva. Uno spinoff la mantiene attiva a prescindere dall'inserimento di un Prezzo, ed è ciò che permette al titolo derivato di ereditare le date di acquisizione della madre invece di far iniziare un nuovo periodo di detenzione alla data dello spinoff. Madre e figlio mantengono un lotto per ogni acquisto originale, dividendo base, commissioni di acquisto e tasse pagate: 100 azioni madre acquistate a 20 con 10 azioni figlio create a un Prezzo di 15 lasciano alla madre una base di 1.850 e al figlio di 150, entrambi con la data dell'acquisto originale.

Liquidità residua: Se hai ricevuto contanti anziché frazioni di azioni, espandi Mostra di più (liquidità residua) e inserisci l'importo nel campo Liquidità residua. In uno spinoff questo importo viene aggiunto alla riduzione della base di costo sulla posizione madre anziché essere sottratto dalla base del figlio, e la riduzione è limitata dalla base di costo effettiva della madre.

Cosa fa Capitally in automatico:

• Riduce proporzionalmente il costo di carico della società madre su tutti i lotti
• Apre una nuova posizione nella società scorporata con il costo di carico allocato
• Collega le due parti come «Scorporo da» e «Scorporo a»

Scissione imponibile

Cosa succede: Simile a una scissione esente da imposte, ma il valore di mercato delle azioni ricevute è tassabile come reddito da dividendo. Il costo di carico della società madre rimane invariato.

Come registrarla: Usa due transazioni separate:

1. Un Dividendo sulla società madre per l'importo imponibile (il valore di mercato delle azioni ricevute)
2. Un Acquisto delle azioni della nuova società scorporata al valore di mercato per azione

Distribuzione di restituzione del capitale

Cosa succede: Una distribuzione da parte di una società che restituisce il capitale investito anziché distribuire gli utili. Non si tratta di reddito imponibile — riduce invece il tuo costo di carico. È comune con i REIT, gli MLP, i fondi di reddito e gli ETF che distribuiscono più di quanto guadagnano.

Come registrarla: Usa una transazione di tipo Dividendo .

1. Inserisci l'importo della restituzione del capitale nel campo Restituzione del capitale

Se la distribuzione è interamente una restituzione del capitale, puoi lasciare vuoto il campo Valore del dividendo e compilare solo il campo della restituzione del capitale. Se la distribuzione include sia un dividendo ordinario che una quota di restituzione del capitale, inserisci la distribuzione totale nel campo Valore e la quota di restituzione nel campo Restituzione del capitale .

Cosa fa Capitally:

• La quota di restituzione del capitale riduce proporzionalmente il tuo costo di carico su tutti i lotti
• La quota rimanente (Valore meno restituzione del capitale) viene trattata come reddito da dividendo ordinario
• Se la restituzione del capitale supera il costo di carico totale, l'eccedenza viene trattata come reddito (poiché il costo di carico non può scendere sotto zero)

Per maggiori dettagli, consulta Monitoraggio dei dividendi.

Liquidazione

Cosa succede: Una società si scioglie e distribuisce nel tempo i propri asset residui agli azionisti. Ogni distribuzione recupera prima il costo base; una volta esaurito il costo base, le distribuzioni successive diventano plusvalenze.

Come registrare: Registra ogni distribuzione come un Dividendo con un importo di Restituzione del capitale :

1. Per ogni distribuzione di liquidazione, crea una transazione Dividendo inserendo l'importo completo come Restituzione del capitale
2. Capitally tiene traccia automaticamente del costo base residuo e tratta l'eventuale eccedenza come reddito
3. Al termine della liquidazione della società, registra una Vendita delle azioni rimanenti al prezzo dell'ultima distribuzione (oppure 0 € se le azioni vengono annullate senza ulteriori pagamenti)

Cash in lieu (liquidazione parziale in contanti)

Cosa succede: Ricevi denaro per una posizione invece di mantenere le azioni. Di solito appare su un estratto conto dopo il fallimento di un emittente o quando un broker chiude la sua obbligazione nei tuoi confronti in contanti invece di trasferire i titoli a un altro istituto.

Come registrarlo: Usa una transazione di Vendita per la posizione all'importo in contanti ricevuto. Non serve alcuna gestione speciale — Capitally realizza la plusvalenza o minusvalenza rispetto al tuo prezzo di carico esattamente come farebbe per una vendita ordinaria. Se le azioni sono state annullate senza pagamento, registra la Vendita a 0.

La gestione dei contanti in sostituzione di frazioni di azioni è un caso diverso. Quando una fusione o uno spinoff prevede un pagamento in contanti anziché una frazione di azione, tale importo deve essere inserito nel campo Liquidità residua della Conversione e non in una posizione separata: consulta Fusione esente da imposte e Spinoff esente da imposte.

Per i casi affini di liquidazione, vedi Fusione con pagamento in contanti / Offerta pubblica di acquisto e Liquidazione.

Offerta di diritti

Cosa succede: La società concede agli azionisti esistenti il diritto di acquistare ulteriori azioni a un prezzo scontato.

Come registrare:

• Se esercitati: Usa una transazione di Acquisto al prezzo di sottoscrizione
• Se venduti: Monitora i diritti come asset separato. Registra un Trasferimento in entrata quando li ricevi, poi una Vendita quando vendi i diritti
• Se scaduti: Nessuna transazione necessaria. Se li hai tracciati come asset, registra un Trasferimento in uscita per rimuoverli dal tuo portafoglio

Conversione da privilegiate a ordinarie

Cosa succede: Le azioni privilegiate vengono convertite in azioni ordinarie a un determinato rapporto di conversione. Di norma non si tratta di un evento fiscalmente rilevante.

Come registrarlo: Usa il tipo di transazione Conversione lasciando vuoto il campo Prezzo (costo fiscale), in modo che i lotti vengano trasferiti alle nuove azioni ordinarie mantenendo intatte le date di acquisizione e la base di costo.

Cambio di nome o ticker

Cosa succede: La società cambia nome o simbolo di negoziazione, ma la tua posizione non subisce alcuna altra modifica.

Come registrarlo: Non è necessaria alcuna transazione. Modifica semplicemente i dettagli dello strumento (nome, ticker) in Capitally. Poiché Capitally traccia gli strumenti tramite ID interno e non tramite ticker, la tua cronologia rimane intatta. I simboli rinominati vengono rilevati automaticamente nella maggior parte dei casi, quindi i prezzi continuano ad arrivare senza alcuna azione da parte tua.

Se i prezzi smettono di aggiornarsi dopo la ridenominazione: modifica lo strumento, apri la scheda Prezzi e riseleziona la voce in Recupera i prezzi usando questo simbolo di mercato — anche quando il menu a tendina mostra già quello che sembra il simbolo corretto. Riselezionarlo è ciò che aggiorna una mappatura che il fornitore di dati ha cambiato nel frattempo. Vedi Prezzi, simboli e dati di mercato per i casi vicini di delisting e rimozione di simboli.

Se non riesci a trovare lo strumento con il suo nuovo nome: cerca tramite ISIN. I fornitori di dati spesso mantengono un'azienda rinominata indicizzata sotto il suo vecchio nome per un po' — K2 Internet invece di Fabrity Holding — quindi una ricerca per nome non restituisce nulla mentre l'ISIN lo trova immediatamente. Vedi Scegliere il simbolo di mercato corretto.