Registrar eventos corporativos

Los eventos corporativos, como las fusiones, escisiones y desdoblamientos de acciones (splits), modifican tus posiciones sin necesidad de que operes activamente. Esta guía explica cómo registrar cada tipo en Capitally. Las acciones que se reciben sin un evento corporativo de por medio —como la consolidación de RSU, un regalo, una promoción del broker o una compra financiada con cashback— se registran de forma distinta; consulta Seguimiento de RSU y planes de acciones para empleados.

Split de acciones

Qué ocurre: La empresa cambia el número de acciones en circulación. En un split directo, recibes más acciones a un precio proporcionalmente menor. En un contrasplit, las acciones se consolidan.

Capitally añade automáticamente las operaciones de split para todos los activos con precios de mercado, y es importante utilizar estas operaciones automáticas porque deben mantenerse sincronizadas con el precio de mercado. Los precios de mercado en Capitally no están ajustados por splits, por lo que los splits automáticos garantizan que las cantidades de tu posición coincidan correctamente con los datos de precio actuales.

Cómo registrarlo: Usa el tipo de operación Split .

• Establece el Numerador y el Denominador para que coincidan con la ratio del split
• Para un split directo 4:1: Numerador = 4, Denominador = 1
• Para un contrasplit 1:10: Numerador = 1, Denominador = 10

Si el split genera acciones fraccionadas que se liquidan en efectivo, añade una operación de Venta independiente por la parte fraccionada al precio que recibiste.

Si recibiste acciones adicionales o efectivo además del desdoblamiento en sí, añádelos como una Transferencia con fecha al menos un minuto posterior a la operación del split, valorada al precio de cierre de mercado del día anterior.

Nunca elimines una operación de split en un activo con precios de mercado, ya que las cantidades dejarán de coincidir con los datos de precios a partir de esa fecha. Si se eliminó una por error, deshón la operación o añade un nuevo Split con el ratio correcto.

Introducir operaciones anteriores a un split

Introduce todas las compras con el precio y la cantidad que tenían realmente el día en que las compraste. Capitally aplica los ajustes de split hacia adelante para las acciones compradas antes de la fecha del desdoblamiento, por lo que las cifras que introduces permanecen tal y como las registró tu broker y el saldo se ajusta automáticamente.

Por ejemplo, introduces 346 acciones compradas en 1983 y la acción realizó un split 2:1 en 2008. La operación mantiene 346 acciones al precio de 1983; el saldo tras el split de 2008 muestra 692.

Yahoo Finance y fuentes similares ajustan la historia retroactivamente, por lo que sus precios y cantidades históricas ya tienen aplicado el split. Introducir esos valores aplicaría el ajuste dos veces. Si solo tienes cifras ajustadas, conviértelas primero: cantidad = cantidad ajustada ÷ ratio de split, precio = precio ajustado × ratio de split.

Si las cantidades parecen incorrectas tras una importación desde un broker (DEGIRO y otros), comprueba tres cosas:

1. El activo tiene el símbolo o ISIN correcto.
2. La cantidad de compra coincide con el registro del broker.
3. El ratio de split coincide con el que aparece en la lista de operaciones del broker.

Un split aplicado erróneamente se puede editar o eliminar para corregir el saldo.

Cómo se ve un split en tus gráficos

En la fecha del split, el gráfico de precios cae según el ratio del desdoblamiento y el gráfico de cantidades aumenta en la misma proporción, mientras que el gráfico de valor de mercado se mantiene uniforme: un precio más bajo multiplicado por una cantidad más alta resulta en el mismo valor. La rentabilidad y el valor de la cartera se mantienen correctos, porque la operación de split ajusta la cantidad que posees.

Esto es intencionado: Capitally almacena precios de mercado sin ajustar (nominales), a diferencia de la mayoría de portales financieros. Por tanto, la pestaña Precio muestra el precio real en cualquier día dado, para que puedas verificarlo frente a otra fuente y leerlo junto a tu precio medio de adquisición. Para la serie ajustada por split —la revalorización del precio como si el split nunca hubiera ocurrido—, abre la pestaña Tasa de rentabilidad y usa el gráfico Precio del activo.

Si la rentabilidad parece incorrecta tras un split

Si la rentabilidad total resulta ser errónea tras un split —una cifra de −90 % en una posición que apenas se ha movido—, confirma que la operación de split existe con el ratio correcto y compárala con el gráfico Precio del activo ajustado que aparece en la pestaña Tasa de rentabilidad. Si ese gráfico muestra la misma caída brusca, el problema reside en los datos de precio y no en el cálculo: comprueba el símbolo de mercado en el activo (pestaña Editar activo → Precios, Obtener precios con este símbolo de mercado) e informa a soporte.

Realizar un split en un fondo

El tipo de operación Split no se ofrece para activos de tipo Fondo. Para registrar uno, primero establece los precios manualmente a ambos lados del evento: el precio antiguo el día anterior al split y el nuevo precio en la fecha del split. Luego cambia el tipo de activo a Acciones/ETF, añade el Split con el ratio correcto y vuelve a cambiar el tipo a su estado original.

Fusión exenta de impuestos (canje de acciones)

Qué ocurre: Tus acciones en la empresa adquirida se canjean por acciones de la empresa adquirente a una ratio fija. No se genera ningún hecho imponible: el precio de coste y el periodo de tenencia se mantienen.

Cómo registrarlo: Usa el tipo de operación Convert .

• Establece el Activo de origen en la empresa adquirida
• Establece la Cantidad de origen en el número total de acciones que vas a convertir
• Establece el Activo de destino como la empresa adquirente
• Establece la Cantidad de destino como las acciones que recibes
• Deja el campo Precio (base de coste) vacío y confirma que la opción Transferir la fecha de adquisición y lotes al activo de destino esté activada; una conversión sin precio a un activo diferente la activa automáticamente por ti

Cada lote se transfiere como tal en lugar de como un total consolidado, conservando su propia fecha de adquisición, base de coste y comisión de adquisición. Por tanto, una venta posterior de las acciones de la empresa adquirente tributará sobre lo que pagaste originalmente y sobre el periodo de tenencia que comenzaste en ese momento, y la comisión cobrada por la fusión se suma a la base transferida en lugar de deducirse ahora.

Conversión de acciones por acciones sin precio: el interruptor de transferencia está activado

Acciones fraccionadas: Si la fusión genera acciones fraccionadas que se liquidan en efectivo, tienes dos opciones:

• Introduce las acciones completas que recibiste en Cantidad de destino y coloca el efectivo obtenido por las fracciones de acción en el campo Efectivo residual (despliega Ver más (efectivo residual) para acceder a él), o
• Añade una operación Sell independiente sobre la empresa adquirente por las fracciones de acciones al precio de compensación en efectivo

El efectivo residual se deduce de la base que reciben las acciones de la adquirente y es la única parte de la fusión que se liquida.

Efectivo residual en una conversión, bajo Ver más (efectivo residual)

Fusión en efectivo / oferta de adquisición

Qué ocurre: Todas tus acciones son compradas en efectivo a un precio fijo. Se trata de un evento completamente imponible.

Cómo registrarlo: Usa una operación estándar de Sell al precio de la oferta o adquisición por acción. No se requiere ningún tratamiento especial — es como una venta normal.

Fusión mixta (acciones + efectivo)

Qué ocurre: Recibes nuevas acciones de la empresa adquirente más un pago en efectivo. La ganancia se reconoce normalmente hasta el importe del efectivo recibido.

Cómo registrarlo: Usa una operación de Convert siguiendo estos pasos:

• Establece la Cantidad de origen en todas las acciones de la empresa adquirida
• Establece el Activo de destino y la Cantidad de destino con las acciones recibidas
• Establece el campo Precio (base de coste) para codificar la ganancia reconocida: calcúlalo como (base de coste original + ganancia reconocida) / cantidad
• Despliega Ver más (efectivo residual) e introduce el efectivo recibido en el campo Efectivo residual

Un precio en una conversión a un activo distinto desactiva la opción Transferir la fecha de adquisición y lotes al activo de destino, y eso es lo que produce el reconocimiento: las acciones adquiridas se cierran al precio que estableciste, la diferencia respecto a su coste propio se realiza, y el destino se abre con esos ingresos menos el efectivo residual.

La misma conversión con precio: el interruptor de transferencia se desactiva y se reconoce la ganancia

Toma 100 acciones compradas a 20, con una base de 2.000, que se convierten en 50 acciones de la adquirente. Con el Precio vacío y 500 de efectivo, el destino mantiene 1.500 de base, se pagan 500 y no se realiza nada sobre las acciones. Con el Precio establecido en 25, el origen se cierra por 2.500 y realiza una ganancia de 500, y el destino se abre con 2.000 después del efectivo. El efectivo residual nunca puede dejar el destino por debajo de cero: 3.000 de efectivo frente a una base de 2.000 deja el destino en 0, no en −1.000.

Volver a activar el interruptor manualmente no incrementa la base de las acciones al Precio. La base original sigue transfiriéndose y solo se reconoce la parte del efectivo residual.

Escisión exenta de impuestos

Qué ocurre: Una empresa matriz distribuye acciones de una filial entre sus accionistas actuales. Tu coste base en la empresa matriz se divide entre la matriz y la nueva empresa según un ratio de asignación (generalmente publicado en el comunicado oficial de la compañía).

Cómo registrarlo: Usa el tipo de operación Convert con la cantidad de origen establecida en cero.

• Establece el Activo de origen en la empresa matriz
• Establece la Cantidad de origen en 0; esto indica a Capitally que se trata de un spinoff, no de una conversión normal
• Establece el Activo de destino como la nueva filial
• Establece la Cantidad de destino como las acciones que recibiste
• Deja el campo Precio (base de coste) vacío; esto mantiene la base de coste basada en lo que pagaste realmente por las acciones de la matriz, asignándola proporcionalmente a la nueva posición

Introduce un Precio cuando quieras establecer la asignación tú mismo. En un spinoff, es la base de coste por acción del activo destino, y el Valor muestra entonces lo que eso extrae de la base de la matriz: cantidad destino × precio. % de base de coste hace lo mismo como porcentaje de la base total de la matriz.

De cualquier modo, confirma que Transferir la fecha de adquisición y lotes al activo de destino esté activada. Un spinoff la mantiene activada con o sin Precio, y es lo que hace que la filial herede las fechas de adquisición de la matriz en lugar de comenzar un nuevo periodo de tenencia en la fecha del spinoff. Tanto la matriz como la filial mantienen un lote por cada compra original, dividiendo la base, las comisiones de adquisición y el impuesto pagado entre ambas: 100 acciones de la matriz compradas a 20 con 10 acciones de la filial creadas a un Precio de 15 dejan a la matriz con 1.850 y a la filial con 150, ambas fechadas en la compra original.

Efectivo residual: Si recibiste efectivo en lugar de acciones fraccionarias, despliega Ver más (efectivo residual) e introduce la cantidad en el campo Efectivo residual. En un spinoff, esta cantidad se suma a la reducción de la base de coste en la posición de la matriz en lugar de deducirse de la base de la filial, y la reducción está limitada por la base que la matriz tiene realmente.

Lo que Capitally hace automáticamente:

• Reduce el precio de coste de la empresa matriz proporcionalmente entre todos los lotes
• Abre una nueva posición en la filial con el precio de coste asignado
• Vincula ambas partes como «Escisión desde» y «Escisión hacia»

Escisión tributable

Qué ocurre: Similar a una escisión exenta, pero el valor de mercado de las acciones recibidas tributa como ingreso por dividendo. El precio de coste de la matriz no varía.

Cómo registrarlo: Usa dos operaciones separadas:

1. Un Dividendo sobre la empresa matriz por el importe tributable (el valor de mercado de las acciones recibidas)
2. Una Compra de las acciones de la nueva filial al valor de mercado por acción

Distribución de retorno de capital

Qué ocurre: Una distribución de una empresa que devuelve el capital invertido en lugar de repartir beneficios. No constituye ingreso tributable — en cambio, reduce tu precio de coste. Es habitual en SOCIMIs, MLPs, fondos de renta y ETF que distribuyen más de lo que ganan.

Cómo registrarlo: Usa una operación de tipo Dividendo .

1. Introduce el importe del retorno de capital en el campo Retorno de capital

Si la distribución es íntegramente retorno de capital, puedes dejar el campo Valor del dividendo vacío y rellenar únicamente el importe del retorno de capital. Si la distribución incluye tanto ingresos por dividendo ordinario como una parte de retorno de capital, introduce el total de la distribución en el campo Valor y la parte de retorno de capital en el campo Retorno de capital .

Qué hace Capitally:

• La parte de retorno de capital reduce tu precio de coste proporcionalmente entre todos los lotes
• La parte restante (Valor menos Retorno de capital) se trata como ingreso ordinario por dividendo
• Si el retorno de capital supera tu precio de coste total, el exceso se trata como ingreso (ya que el precio de coste no puede ser inferior a cero)

Para más detalles, consulta Seguimiento de dividendos.

Liquidación

Qué ocurre: Una empresa cierra sus operaciones y distribuye sus activos restantes entre los accionistas a lo largo del tiempo. Cada distribución recupera primero tu base de coste; una vez recuperada por completo, las distribuciones adicionales se consideran plusvalías.

Cómo registrarlo: Registra cada distribución como un Dividendo con un importe de Retorno de capital :

1. Para cada distribución liquidativa, crea una operación de Dividendo con el importe total introducido como Retorno de capital
2. Capitally realiza un seguimiento automático de tu base de coste restante y trata cualquier exceso como ingreso
3. Cuando la empresa esté completamente liquidada, registra una Venta de tus acciones restantes al precio de la distribución final (o 0 € si las acciones se cancelan sin pago adicional)

Efectivo en sustitución de acciones (Cash in Lieu)

Qué sucede: Recibes efectivo por una posición en lugar de mantener las acciones. Por lo general, aparece en un extracto después de que un emisor se declara en quiebra o cuando un broker liquida su obligación contigo en efectivo en lugar de transferir las acciones a otra institución.

Cómo registrarlo: Utiliza una operación de Venta para la posición por el importe en efectivo que recibiste. No requiere un manejo especial: Capitally calcula la ganancia o pérdida respecto a tu coste de adquisición exactamente igual que para una venta ordinaria. Si las acciones se cancelaron sin pago, registra la Venta a 0.

El efectivo por fracciones de acción es un caso distinto. Cuando una fusión o un spinoff paga efectivo en lugar de una fracción de acción, ese efectivo debe ir en el campo Efectivo residual en la Conversión, no en una posición separada; consulta Fusión libre de impuestos y Spinoff libre de impuestos.

Para casos similares de liquidación en efectivo, consulta Fusión en efectivo / Oferta pública de adquisición y Liquidación.

Oferta de derechos de suscripción

Qué ocurre: La empresa otorga a los accionistas existentes el derecho a adquirir acciones adicionales a un precio con descuento.

Cómo registrarlo:

• Si se ejercen: Usa una operación de Compra al precio de suscripción
• Si se venden: Registra los derechos como un activo independiente. Crea una Transferencia entrante cuando los recibas y, después, una Venta cuando los vendas
• Si vencen sin ejercerse: No es necesario registrar ninguna operación. Si los habías registrado como activo, crea una Transferencia saliente para eliminarlos de tu cartera

Conversión de acciones preferentes a ordinarias

Qué ocurre: Las acciones preferentes se convierten en acciones ordinarias según un ratio de conversión. Por lo general, no es un evento imponible.

Cómo registrarlo: Utiliza el tipo de transacción Conversión dejando vacío el campo Precio (base de coste), para que los lotes se transfieran a las nuevas acciones ordinarias manteniendo intactas sus fechas de adquisición y base de coste.

Cambio de nombre o ticker

Qué ocurre: La empresa cambia su nombre o símbolo bursátil, pero nada más cambia en tu posición.

Cómo registrarlo: No es necesaria ninguna operación. Simplemente edita los detalles del activo (nombre, ticker) en Capitally. Dado que Capitally sigue los activos por ID interno, no por ticker, tu historial permanece intacto. Los símbolos renombrados se detectan automáticamente en la mayoría de los casos, por lo que los precios siguen actualizándose sin que tengas que hacer nada.

Si los precios dejan de actualizarse tras el cambio de nombre: edita el activo, abre la pestaña Precios y vuelve a seleccionar la entrada en Obtener precios con este símbolo de mercado, incluso si el menú desplegable ya muestra lo que parece ser el símbolo correcto. Volver a seleccionarlo es lo que refresca el mapeo que el proveedor de datos cambió en segundo plano. Consulta Precios, símbolos y datos de mercado para casos similares de exclusión y símbolos eliminados.

Si no encuentras el activo bajo su nuevo nombre: busca por ISIN. Los proveedores de datos suelen mantener una empresa renombrada indexada bajo su nombre anterior durante un tiempo —por ejemplo, K2 Internet en lugar de Fabrity Holding—, por lo que una búsqueda por nombre no arroja resultados, mientras que el ISIN te lleva directamente a ella. Consulta Cómo elegir el símbolo de mercado correcto.