Registrar eventos corporativos

Los eventos corporativos como fusiones, escisiones y splits cambian tus posiciones sin que operes activamente. Esta guía explica cómo registrar cada tipo en Capitally.

Split de acciones

Qué ocurre: La empresa cambia el número de acciones en circulación. En un split directo, recibes más acciones a un precio proporcionalmente menor. En un contrasplit, las acciones se consolidan.

Capitally añade automáticamente las operaciones de split para todos los activos con precios de mercado, y es importante utilizar estas operaciones automáticas porque deben mantenerse sincronizadas con el precio de mercado. Los precios de mercado en Capitally no están ajustados por splits, por lo que los splits automáticos garantizan que las cantidades de tu posición coincidan correctamente con los datos de precio actuales.

Cómo registrarlo: Usa el tipo de operación Split .

• Establece el Numerador y el Denominador para que coincidan con la ratio del split
• Para un split directo 4:1: Numerador = 4, Denominador = 1
• Para un contrasplit 1:10: Numerador = 1, Denominador = 10

Si el split genera acciones fraccionadas que se liquidan en efectivo, añade una operación de Venta independiente por la parte fraccionada al precio que recibiste.

Fusión exenta de impuestos (canje de acciones)

Qué ocurre: Tus acciones en la empresa adquirida se canjean por acciones de la empresa adquirente a una ratio fija. No se genera ningún hecho imponible: el precio de coste y el periodo de tenencia se mantienen.

Cómo registrarlo: Usa el tipo de operación Convert .

• Establece el Activo como la empresa adquirida
• Establece la Cantidad como el número total de acciones que se van a convertir
• Establece el Activo de destino como la empresa adquirente
• Establece la Cantidad de destino como las acciones que recibes
• Deja el campo Precio vacío — esto indica a Capitally que mantenga tu precio de coste sin reconocer ninguna plusvalía ni minusvalía

Acciones fraccionadas: Si la fusión genera acciones fraccionadas que se liquidan en efectivo, tienes dos opciones:

• Introduce el número total de acciones completas recibidas como Cantidad de destino y coloca el efectivo de las fracciones en el campo Efectivo residual (despliega «Ver más» para acceder a él), o bien
• Añade una operación Sell independiente sobre la empresa adquirente por las fracciones de acciones al precio de compensación en efectivo

Fusión en efectivo / oferta de adquisición

Qué ocurre: Todas tus acciones son compradas en efectivo a un precio fijo. Se trata de un evento completamente imponible.

Cómo registrarlo: Usa una operación estándar de Sell al precio de la oferta o adquisición por acción. No se requiere ningún tratamiento especial — es como una venta normal.

Fusión mixta (acciones + efectivo)

Qué ocurre: Recibes nuevas acciones de la empresa adquirente más un pago en efectivo. La ganancia se reconoce normalmente hasta el importe del efectivo recibido.

Cómo registrarlo: Usa una operación de Convert siguiendo estos pasos:

• Establece la Cantidad con todas las acciones de la empresa adquirida
• Establece el Activo de destino y la Cantidad de destino con las acciones recibidas
• Establece el campo Precio para reflejar la ganancia reconocida: calcúlalo como (coste base original + ganancia reconocida) / cantidad
• Despliega «Ver más» e introduce el efectivo recibido en el campo Efectivo residual

El campo Precio de la Conversión determina cuánta ganancia reconoce Capitally en la conversión.

Escisión exenta de impuestos

Qué ocurre: Una empresa matriz distribuye acciones de una filial entre sus accionistas actuales. Tu coste base en la empresa matriz se divide entre la matriz y la nueva empresa según un ratio de asignación (generalmente publicado en el comunicado oficial de la compañía).

Cómo registrarlo: Usa el tipo de operación Convert con la cantidad de origen establecida en cero.

• Establece el Activo como la empresa matriz
• Establece la Cantidad en 0 — esto indica a Capitally que se trata de una escisión y no de una conversión normal
• Establece el Activo de destino como la nueva filial
• Establece la Cantidad de destino como las acciones que recibiste
• Deja el campo Precio vacío — esto mantiene el precio de coste basado en lo que pagaste realmente por las acciones de la empresa matriz, asignándolo proporcionalmente a la nueva posición

Efectivo residual: Si recibiste efectivo en lugar de fracciones de acciones, expande la sección «Ver más» e introduce el importe en el campo Efectivo residual . Este importe se suma a la reducción del precio de coste de la posición en la empresa matriz.

Lo que Capitally hace automáticamente:

• Reduce el precio de coste de la empresa matriz proporcionalmente entre todos los lotes
• Abre una nueva posición en la filial con el precio de coste asignado
• Vincula ambas partes como «Escisión desde» y «Escisión hacia»

Escisión tributable

Qué ocurre: Similar a una escisión exenta, pero el valor de mercado de las acciones recibidas tributa como ingreso por dividendo. El precio de coste de la matriz no varía.

Cómo registrarlo: Usa dos operaciones separadas:

1. Un Dividendo sobre la empresa matriz por el importe tributable (el valor de mercado de las acciones recibidas)
2. Una Compra de las acciones de la nueva filial al valor de mercado por acción

Distribución de retorno de capital

Qué ocurre: Una distribución de una empresa que devuelve el capital invertido en lugar de repartir beneficios. No constituye ingreso tributable — en cambio, reduce tu precio de coste. Es habitual en SOCIMIs, MLPs, fondos de renta y ETF que distribuyen más de lo que ganan.

Cómo registrarlo: Usa una operación de tipo Dividendo .

1. Introduce el importe del retorno de capital en el campo Retorno de capital

Si la distribución es íntegramente retorno de capital, puedes dejar el campo Valor del dividendo vacío y rellenar únicamente el importe del retorno de capital. Si la distribución incluye tanto ingresos por dividendo ordinario como una parte de retorno de capital, introduce el total de la distribución en el campo Valor y la parte de retorno de capital en el campo Retorno de capital .

Qué hace Capitally:

• La parte de retorno de capital reduce tu precio de coste proporcionalmente entre todos los lotes
• La parte restante (Valor menos Retorno de capital) se trata como ingreso ordinario por dividendo
• Si el retorno de capital supera tu precio de coste total, el exceso se trata como ingreso (ya que el precio de coste no puede ser inferior a cero)

Para más detalles, consulta Seguimiento de dividendos.

Liquidación

Qué ocurre: Una empresa cierra sus operaciones y distribuye sus activos restantes entre los accionistas a lo largo del tiempo. Cada distribución recupera primero tu base de coste; una vez recuperada por completo, las distribuciones adicionales se consideran plusvalías.

Cómo registrarlo: Registra cada distribución como un Dividendo con un importe de Retorno de capital :

1. Para cada distribución liquidativa, crea una operación de Dividendo con el importe total introducido como Retorno de capital
2. Capitally realiza un seguimiento automático de tu base de coste restante y trata cualquier exceso como ingreso
3. Cuando la empresa esté completamente liquidada, registra una Venta de tus acciones restantes al precio de la distribución final (o 0 € si las acciones se cancelan sin pago adicional)

Oferta de derechos de suscripción

Qué ocurre: La empresa otorga a los accionistas existentes el derecho a adquirir acciones adicionales a un precio con descuento.

Cómo registrarlo:

• Si se ejercen: Usa una operación de Compra al precio de suscripción
• Si se venden: Registra los derechos como un activo independiente. Crea una Transferencia entrante cuando los recibas y, después, una Venta cuando los vendas
• Si vencen sin ejercerse: No es necesario registrar ninguna operación. Si los habías registrado como activo, crea una Transferencia saliente para eliminarlos de tu cartera

Conversión de acciones preferentes a ordinarias

Qué ocurre: Las acciones preferentes se convierten en acciones ordinarias según un ratio de conversión. Por lo general, no es un evento imponible.

Cómo registrarlo: Usa el tipo de operación Conversión dejando el campo de precio vacío, de modo que la base de coste se transfiera a las nuevas acciones ordinarias.

Cambio de nombre o ticker

Qué ocurre: La empresa cambia su nombre o símbolo bursátil, pero nada más cambia en tu posición.

Cómo registrarlo: No es necesario registrar ninguna operación. Simplemente edita los detalles del activo (nombre, ticker) en Capitally. Como Capitally identifica los activos por su ID interno y no por el ticker, tu historial permanece intacto. Si cambia la fuente de datos de mercado (símbolo en una bolsa diferente), actualiza también la configuración del origen de datos del activo .