Registrar eventos corporativos

Los eventos corporativos, como las fusiones, escisiones y desdoblamientos de acciones (splits), modifican tus posiciones sin necesidad de que operes activamente. Esta guía explica cómo registrar cada tipo en Capitally. Las acciones que se reciben sin un evento corporativo de por medio —como la consolidación de RSU, un regalo, una promoción del broker o una compra financiada con cashback— se registran de forma distinta; consulta Seguimiento de RSU y planes de acciones para empleados.

Split de acciones

Qué ocurre: La empresa cambia el número de acciones en circulación. En un split directo, recibes más acciones a un precio proporcionalmente menor. En un contrasplit, las acciones se consolidan.

Capitally añade automáticamente las operaciones de split para todos los activos con precios de mercado, y es importante utilizar estas operaciones automáticas porque deben mantenerse sincronizadas con el precio de mercado. Los precios de mercado en Capitally no están ajustados por splits, por lo que los splits automáticos garantizan que las cantidades de tu posición coincidan correctamente con los datos de precio actuales.

Cómo registrarlo: Usa el tipo de operación Split .

• Establece el Numerador y el Denominador para que coincidan con la ratio del split
• Para un split directo 4:1: Numerador = 4, Denominador = 1
• Para un contrasplit 1:10: Numerador = 1, Denominador = 10

Si el split genera acciones fraccionadas que se liquidan en efectivo, añade una operación de Venta independiente por la parte fraccionada al precio que recibiste.

Si recibiste acciones adicionales o efectivo además del desdoblamiento en sí, añádelos como una Transferencia con fecha al menos un minuto posterior a la operación del split, valorada al precio de cierre de mercado del día anterior.

Nunca elimines una operación de split en un activo con precios de mercado, ya que las cantidades dejarán de coincidir con los datos de precios a partir de esa fecha. Si se eliminó una por error, deshón la operación o añade un nuevo Split con el ratio correcto.

Introducir operaciones anteriores a un split

Introduce todas las compras con el precio y la cantidad que tenían realmente el día en que las compraste. Capitally aplica los ajustes de split hacia adelante para las acciones compradas antes de la fecha del desdoblamiento, por lo que las cifras que introduces permanecen tal y como las registró tu broker y el saldo se ajusta automáticamente.

Por ejemplo, introduces 346 acciones compradas en 1983 y la acción realizó un split 2:1 en 2008. La operación mantiene 346 acciones al precio de 1983; el saldo tras el split de 2008 muestra 692.

Yahoo Finance y fuentes similares ajustan la historia retroactivamente, por lo que sus precios y cantidades históricas ya tienen aplicado el split. Introducir esos valores aplicaría el ajuste dos veces. Si solo tienes cifras ajustadas, conviértelas primero: cantidad = cantidad ajustada ÷ ratio de split, precio = precio ajustado × ratio de split.

Si las cantidades parecen incorrectas tras una importación desde un broker (DEGIRO y otros), comprueba tres cosas:

1. El activo tiene el símbolo o ISIN correcto.
2. La cantidad de compra coincide con el registro del broker.
3. El ratio de split coincide con el que aparece en la lista de operaciones del broker.

Un split aplicado erróneamente se puede editar o eliminar para corregir el saldo.

Cómo se ve un split en tus gráficos

En la fecha del split, el gráfico de precios cae según el ratio del desdoblamiento y el gráfico de cantidades aumenta en la misma proporción, mientras que el gráfico de valor de mercado se mantiene uniforme: un precio más bajo multiplicado por una cantidad más alta resulta en el mismo valor. La rentabilidad y el valor de la cartera se mantienen correctos, porque la operación de split ajusta la cantidad que posees.

Esto es intencionado: Capitally almacena precios de mercado sin ajustar (nominales), a diferencia de la mayoría de portales financieros. Por tanto, la pestaña Precio muestra el precio real en cualquier día dado, para que puedas verificarlo frente a otra fuente y leerlo junto a tu precio medio de adquisición. Para la serie ajustada por split —la revalorización del precio como si el split nunca hubiera ocurrido—, abre la pestaña Tasa de rentabilidad y usa el gráfico Precio del activo.

Si la rentabilidad parece incorrecta tras un split

Si la rentabilidad total resulta ser errónea tras un split —una cifra de −90 % en una posición que apenas se ha movido—, confirma que la operación de split existe con el ratio correcto y compárala con el gráfico Precio del activo ajustado que aparece en la pestaña Tasa de rentabilidad. Si ese gráfico muestra la misma caída brusca, el problema reside en los datos de precio y no en el cálculo: comprueba el símbolo de mercado en el activo (pestaña Editar activo → Precios, Obtener precios con este símbolo de mercado) e informa a soporte.

Realizar un split en un fondo

El tipo de operación Split no se ofrece para activos de tipo Fondo. Para registrar uno, primero establece los precios manualmente a ambos lados del evento: el precio antiguo el día anterior al split y el nuevo precio en la fecha del split. Luego cambia el tipo de activo a Acciones/ETF, añade el Split con el ratio correcto y vuelve a cambiar el tipo a su estado original.

Fusión exenta de impuestos (canje de acciones)

Qué ocurre: Tus acciones en la empresa adquirida se canjean por acciones de la empresa adquirente a una ratio fija. No se genera ningún hecho imponible: el precio de coste y el periodo de tenencia se mantienen.

Cómo registrarlo: Usa el tipo de operación Convert .

• Establece el Activo como la empresa adquirida
• Establece la Cantidad como el número total de acciones que se van a convertir
• Establece el Activo de destino como la empresa adquirente
• Establece la Cantidad de destino como las acciones que recibes
• Deja el campo Precio vacío — esto indica a Capitally que mantenga tu precio de coste sin reconocer ninguna plusvalía ni minusvalía

Acciones fraccionadas: Si la fusión genera acciones fraccionadas que se liquidan en efectivo, tienes dos opciones:

• Introduce el número total de acciones completas recibidas como Cantidad de destino y coloca el efectivo de las fracciones en el campo Efectivo residual (despliega «Ver más» para acceder a él), o bien
• Añade una operación Sell independiente sobre la empresa adquirente por las fracciones de acciones al precio de compensación en efectivo

Fusión en efectivo / oferta de adquisición

Qué ocurre: Todas tus acciones son compradas en efectivo a un precio fijo. Se trata de un evento completamente imponible.

Cómo registrarlo: Usa una operación estándar de Sell al precio de la oferta o adquisición por acción. No se requiere ningún tratamiento especial — es como una venta normal.

Fusión mixta (acciones + efectivo)

Qué ocurre: Recibes nuevas acciones de la empresa adquirente más un pago en efectivo. La ganancia se reconoce normalmente hasta el importe del efectivo recibido.

Cómo registrarlo: Usa una operación de Convert siguiendo estos pasos:

• Establece la Cantidad con todas las acciones de la empresa adquirida
• Establece el Activo de destino y la Cantidad de destino con las acciones recibidas
• Establece el campo Precio para reflejar la ganancia reconocida: calcúlalo como (coste base original + ganancia reconocida) / cantidad
• Despliega «Ver más» e introduce el efectivo recibido en el campo Efectivo residual

El campo Precio de la Conversión determina cuánta ganancia reconoce Capitally en la conversión.

Escisión exenta de impuestos

Qué ocurre: Una empresa matriz distribuye acciones de una filial entre sus accionistas actuales. Tu coste base en la empresa matriz se divide entre la matriz y la nueva empresa según un ratio de asignación (generalmente publicado en el comunicado oficial de la compañía).

Cómo registrarlo: Usa el tipo de operación Convert con la cantidad de origen establecida en cero.

• Establece el Activo como la empresa matriz
• Establece la Cantidad en 0 — esto indica a Capitally que se trata de una escisión y no de una conversión normal
• Establece el Activo de destino como la nueva filial
• Establece la Cantidad de destino como las acciones que recibiste
• Deja el campo Precio vacío — esto mantiene el precio de coste basado en lo que pagaste realmente por las acciones de la empresa matriz, asignándolo proporcionalmente a la nueva posición

Introduce un Precio si prefieres establecer la asignación tú mismo. En una escisión, este es el coste de adquisición por acción del activo destino, y el Valor muestra entonces la parte que se resta del coste de adquisición del activo padre: cantidad de destino × precio.

Efectivo residual: Si recibiste efectivo en lugar de fracciones de acciones, expande la sección «Ver más» e introduce el importe en el campo Efectivo residual . Este importe se suma a la reducción del precio de coste de la posición en la empresa matriz.

Lo que Capitally hace automáticamente:

• Reduce el precio de coste de la empresa matriz proporcionalmente entre todos los lotes
• Abre una nueva posición en la filial con el precio de coste asignado
• Vincula ambas partes como «Escisión desde» y «Escisión hacia»

Escisión tributable

Qué ocurre: Similar a una escisión exenta, pero el valor de mercado de las acciones recibidas tributa como ingreso por dividendo. El precio de coste de la matriz no varía.

Cómo registrarlo: Usa dos operaciones separadas:

1. Un Dividendo sobre la empresa matriz por el importe tributable (el valor de mercado de las acciones recibidas)
2. Una Compra de las acciones de la nueva filial al valor de mercado por acción

Distribución de retorno de capital

Qué ocurre: Una distribución de una empresa que devuelve el capital invertido en lugar de repartir beneficios. No constituye ingreso tributable — en cambio, reduce tu precio de coste. Es habitual en SOCIMIs, MLPs, fondos de renta y ETF que distribuyen más de lo que ganan.

Cómo registrarlo: Usa una operación de tipo Dividendo .

1. Introduce el importe del retorno de capital en el campo Retorno de capital

Si la distribución es íntegramente retorno de capital, puedes dejar el campo Valor del dividendo vacío y rellenar únicamente el importe del retorno de capital. Si la distribución incluye tanto ingresos por dividendo ordinario como una parte de retorno de capital, introduce el total de la distribución en el campo Valor y la parte de retorno de capital en el campo Retorno de capital .

Qué hace Capitally:

• La parte de retorno de capital reduce tu precio de coste proporcionalmente entre todos los lotes
• La parte restante (Valor menos Retorno de capital) se trata como ingreso ordinario por dividendo
• Si el retorno de capital supera tu precio de coste total, el exceso se trata como ingreso (ya que el precio de coste no puede ser inferior a cero)

Para más detalles, consulta Seguimiento de dividendos.

Liquidación

Qué ocurre: Una empresa cierra sus operaciones y distribuye sus activos restantes entre los accionistas a lo largo del tiempo. Cada distribución recupera primero tu base de coste; una vez recuperada por completo, las distribuciones adicionales se consideran plusvalías.

Cómo registrarlo: Registra cada distribución como un Dividendo con un importe de Retorno de capital :

1. Para cada distribución liquidativa, crea una operación de Dividendo con el importe total introducido como Retorno de capital
2. Capitally realiza un seguimiento automático de tu base de coste restante y trata cualquier exceso como ingreso
3. Cuando la empresa esté completamente liquidada, registra una Venta de tus acciones restantes al precio de la distribución final (o 0 € si las acciones se cancelan sin pago adicional)

Efectivo en sustitución de acciones (Cash in Lieu)

Qué sucede: Recibes efectivo por una posición en lugar de mantener las acciones. Por lo general, aparece en un extracto después de que un emisor se declara en quiebra o cuando un broker liquida su obligación contigo en efectivo en lugar de transferir las acciones a otra institución.

Cómo registrarlo: Utiliza una operación de Venta para la posición por el importe en efectivo que recibiste. No requiere un manejo especial: Capitally calcula la ganancia o pérdida respecto a tu coste de adquisición exactamente igual que para una venta ordinaria. Si las acciones se cancelaron sin pago, registra la Venta a 0.

El efectivo en sustitución de fracciones de acciones es un caso distinto. Cuando una fusión o escisión paga efectivo en lugar de una fracción de acción, ese efectivo pertenece al campo Efectivo residual en la operación de Conversión, no en una posición separada; consulta Fusión exenta de impuestos y Escisión exenta de impuestos.

Para casos similares de liquidación en efectivo, consulta Fusión en efectivo / Oferta pública de adquisición y Liquidación.

Oferta de derechos de suscripción

Qué ocurre: La empresa otorga a los accionistas existentes el derecho a adquirir acciones adicionales a un precio con descuento.

Cómo registrarlo:

• Si se ejercen: Usa una operación de Compra al precio de suscripción
• Si se venden: Registra los derechos como un activo independiente. Crea una Transferencia entrante cuando los recibas y, después, una Venta cuando los vendas
• Si vencen sin ejercerse: No es necesario registrar ninguna operación. Si los habías registrado como activo, crea una Transferencia saliente para eliminarlos de tu cartera

Conversión de acciones preferentes a ordinarias

Qué ocurre: Las acciones preferentes se convierten en acciones ordinarias según un ratio de conversión. Por lo general, no es un evento imponible.

Cómo registrarlo: Usa el tipo de operación Conversión dejando el campo de precio vacío, de modo que la base de coste se transfiera a las nuevas acciones ordinarias.

Cambio de nombre o ticker

Qué ocurre: La empresa cambia su nombre o símbolo bursátil, pero nada más cambia en tu posición.

Cómo registrarlo: No es necesaria ninguna operación. Simplemente edita los detalles del activo (nombre, ticker) en Capitally. Dado que Capitally sigue los activos por ID interno, no por ticker, tu historial permanece intacto. Los símbolos renombrados se detectan automáticamente en la mayoría de los casos, por lo que los precios siguen actualizándose sin que tengas que hacer nada.

Si los precios dejan de actualizarse tras el cambio de nombre: edita el activo, abre la pestaña Precios y vuelve a seleccionar la entrada en Obtener precios con este símbolo de mercado, incluso si el menú desplegable ya muestra lo que parece ser el símbolo correcto. Volver a seleccionarlo es lo que refresca el mapeo que el proveedor de datos cambió en segundo plano. Consulta Precios, símbolos y datos de mercado para casos similares de exclusión y símbolos eliminados.

Si no encuentras el activo bajo su nuevo nombre: busca por ISIN. Los proveedores de datos suelen mantener una empresa renombrada indexada bajo su nombre anterior durante un tiempo —por ejemplo, K2 Internet en lugar de Fabrity Holding—, por lo que una búsqueda por nombre no arroja resultados, mientras que el ISIN te lleva directamente a ella. Consulta Cómo elegir el símbolo de mercado correcto.