Alcuni investimenti non offrono piena visibilità sul loro funzionamento interno. I wealth manager, i fondi chiusi gestiti, il Private Equity o alcuni conti pensionistici riportano spesso solo il valore patrimoniale netto attuale, senza divulgare le posizioni sottostanti, le quantità o i prezzi. Capitally supporta questi investimenti «black-box» tramite una funzionalità chiamata pricing basato sul valore.
Cos'è un investimento black-box?
Un investimento black-box è qualsiasi posizione in cui sai:
- Quanto denaro hai versato (depositi)
- Quanto hai prelevato (prelievi)
- Il valore totale attuale
Ma non sai:
- Quali asset specifici contiene
- La quantità di quei asset
- Il prezzo per unità
Esempi comuni includono conti gestiti affidati a wealth manager, fondi chiusi, alcuni schemi pensionistici, investimenti in hedge fund o quote di Private Equity.
Come funziona il pricing basato sul valore
Normalmente, Capitally calcola il valore della tua posizione moltiplicando quantità × prezzo. Ma quando non disponi di queste informazioni, il pricing basato sul valore ti permette di monitorare l'investimento usando solo i flussi di cassa (depositi e prelievi) e aggiornamenti periodici del saldo.
Invece di inserire transazioni di acquisto/vendita con quantità e prezzi, è sufficiente:
- Registrare quando il denaro entra o esce
- Aggiornare il valore attuale ogni volta che ricevi un estratto conto
Capitally gestisce tutto il resto: calcola i tuoi rendimenti, confronta la performance con i benchmark e mostra l'investimento insieme al resto del tuo portafoglio.
Configurare un asset basato sul valore
- Clicca su + Aggiungi e seleziona crea un asset personalizzato
- Scegli un tipo di patrimonio appropriato (Fondo o Altro asset vanno bene per la maggior parte dei casi)
- Nella scheda Prezzi dell'asset, cambia il metodo di prezzo in Valore
- Salva l'asset
Fatto: il tuo asset è ora pronto per essere monitorato tramite aggiornamenti del saldo invece delle transazioni tradizionali.
Registrare i flussi di cassa
Per gli asset basati sul valore, devi registrare depositi e prelievi. Puoi farlo con:
- Transazioni di acquisto - quando depositi denaro nell'investimento
- Transazioni di vendita - quando prelevi denaro dall'investimento
- Transazioni di trasferimento - per spostare denaro in entrata (positivo) o in uscita (negativo)
Aggiornare il valore attuale
Ogni volta che il tuo wealth manager ti invia un estratto conto con il valore attuale, hai due opzioni:
Opzione 1: transazione Saldo conto Aggiungi una transazione di Saldo conto con il valore attuale del tuo investimento. È l'approccio più semplice per gli aggiornamenti periodici.
Opzione 2: modifica rapida Fai doppio clic sulla posizione nella tabella del tuo portafoglio e inserisci direttamente il nuovo valore.
Importare gli estratti conto in blocco
Se il tuo wealth manager fornisce gli estratti conto in formato tabellare (foglio Excel, CSV), puoi importare tutto automaticamente.
Preparare i dati
Il file deve contenere:
- Colonna della data (a meno che tutte le voci si riferiscano a oggi)
- Colonna del flusso di cassa - una singola colonna con valori positivi/negativi, oppure due colonne separate per depositi e prelievi
- Colonna del valore attuale - il saldo a ciascuna data dell'estratto conto
- Colonne del conto e dell'asset (opzionale) - utile se stai monitorando più conti gestiti
Importare il file
- Vai alla sezione Import e clicca su Importa qualsiasi dato
- Carica il file e conferma le righe da importare
- Seleziona Flussi di cassa del conto come tipo di dato
- Associa le colonne alle proprietà corrispondenti:
- Se il file contiene nomi di conti/asset, mappa quelle colonne
- In caso contrario, seleziona un conto e un asset fissi dal menu a discesa
- Controlla e importa
Gli asset personalizzati vengono creati automaticamente durante l'importazione se non esistono già, così puoi importare gli estratti conto di più investimenti in un'unica operazione senza dover configurare ogni asset in anticipo.
Cosa puoi fare con gli investimenti basati sul valore?
Una volta che i tuoi dati sono in Capitally, questi investimenti funzionano come qualsiasi altro:
- Analisi della performance - visualizza il rendimento ponderato per i flussi di cassa (MWR), il rendimento ponderato per il tempo (TWR) e il ROI
- Benchmarking - confronta la performance del tuo fondo gestito con indici, ETF o altre parti del tuo portafoglio
- Tassonomie - categorizza per area geografica, settore, strategia di investimento o qualsiasi tassonomia personalizzata
- Visualizzazione del portafoglio - scopri come questi investimenti si inseriscono nelle tue allocazioni complessive
Limitazioni
Gli asset basati sul valore non supportano il calcolo delle imposte. Poiché questi investimenti non tracciano i singoli lotti con le informazioni sul costo di acquisto, Capitally non è in grado di calcolare le plusvalenze, le minusvalenze o generare report fiscali per essi. Se hai bisogno di reportistica fiscale, dovrai fare riferimento agli estratti conto forniti dal tuo wealth manager o dall'amministratore del fondo.