Seguimiento de inversiones opacas

Algunas inversiones no ofrecen visibilidad completa sobre su funcionamiento interno. Los gestores de patrimonio, los fondos cerrados gestionados, el capital privado o ciertas cuentas de jubilación suelen informar únicamente del valor liquidativo actual sin revelar las posiciones subyacentes, las cantidades ni los precios. Capitally permite gestionar este tipo de inversiones «opacas» mediante una función llamada precios basados en valor.

¿Qué es una inversión opaca?

Una inversión opaca es cualquier posición en la que conoces:

• Cuánto dinero has aportado (depósitos)
• Cuánto has retirado (retiros)
• El valor total actual

Pero no sabes:

• Qué activos concretos tiene en su interior
• La cantidad de esos activos
• El precio por unidad

Ejemplos habituales son las cuentas gestionadas por gestores de patrimonio, los fondos cerrados, ciertos planes de pensiones, inversiones en hedge funds o participaciones en capital privado.

Cómo funcionan los precios basados en valor

Normalmente, Capitally calcula el valor de tu posición multiplicando cantidad × precio. Pero cuando no dispones de esta información, los precios basados en valor te permiten hacer el seguimiento de la inversión usando únicamente flujos de caja (depósitos y retiros) y actualizaciones periódicas del saldo.

En lugar de registrar operaciones de compra/venta con cantidades y precios, simplemente:

1. Registras cuándo entra o sale dinero
2. Actualizas el valor actual cada vez que recibes un estado de cuenta

Capitally se encarga del resto: calcula tu rentabilidad, compara el rendimiento con índices de referencia y muestra la inversión junto al resto de tu cartera.

Configurar un activo basado en valor

1. Haz clic en + Añadir y selecciona crear un activo personalizado
2. Elige un tipo de activo adecuado (Fondo u Otro activo funcionan bien en la mayoría de los casos)
3. En la pestaña Precios del activo, cambia el método de precios a Valor
4. Guarda el activo

Listo: tu activo ya está preparado para hacer el seguimiento mediante actualizaciones de saldo en lugar de operaciones tradicionales.

Registrar los flujos de caja

Para los activos basados en valor, debes registrar los depósitos y los retiros. Puedes hacerlo con:

• Operaciones de compra — cuando depositas dinero en la inversión
• Operaciones de venta — cuando retiras dinero de la inversión
• Operaciones de transferencia — para mover dinero hacia dentro (positivo) o hacia fuera (negativo)

Actualizar el valor actual

Cada vez que tu gestor de patrimonio te envíe un estado de cuenta con el valor actual, tienes dos opciones:

Opción 1: operación de saldo de la cuenta Añade una operación de Saldo de la cuenta con el valor actual de tu inversión. Es el método más limpio para las actualizaciones periódicas.

Opción 2: edición rápida Haz doble clic en la posición en la tabla de tu cartera e introduce el nuevo valor directamente.

Importar estados de cuenta en bloque

Si tu gestor de patrimonio proporciona estados de cuenta en formato tabular (hoja de cálculo, CSV), puedes importarlo todo de forma automática.

Preparar tus datos

Tu archivo debe contener:

• Columna de fecha (salvo que todas las entradas correspondan a hoy)
• Columna de flujo de caja - ya sea una sola columna con valores positivos/negativos, o dos columnas separadas para depósitos y retiros
• Columna de valor actual - el saldo en cada fecha del estado de cuenta
• Columnas de cuenta y activo (opcional) - útil si haces seguimiento de varias cuentas gestionadas

Importar el archivo

1. Ve a la sección de importación y haz clic en Importar cualquier dato
2. Carga tu archivo y confirma qué filas importar
3. Selecciona Flujos de caja de la cuenta como tipo de dato
4. Asocia tus columnas con las propiedades correspondientes:

• • Si tu archivo contiene nombres de cuenta o activo, asocia esas columnas
  • Si no, selecciona una cuenta y un activo fijos desde el desplegable

5. Revisa e importa

Los activos personalizados se crearán automáticamente durante la importación si aún no existen, de modo que puedes importar estados de cuenta de varias inversiones de una sola vez sin configurar cada activo de antemano.

¿Qué puedes hacer con las inversiones basadas en valor?

Una vez que tus datos estén en Capitally, estas inversiones funcionan igual que cualquier otra:

• Análisis de rentabilidad - consulta tu rentabilidad ponderada por dinero (MWR), rentabilidad ponderada por tiempo (TWR) y ROI
• Comparación con índice de referencia - compara la rentabilidad de tu fondo gestionado con índices, ETF u otras partes de tu cartera
• Taxonomías - categoriza por región, sector, estrategia de inversión o cualquier taxonomía personalizada
• Vista de cartera - comprueba cómo encajan estas inversiones en tu asignación de activos global