Benchmark

I benchmark sono i punti di riferimento con cui giudicare la performance del tuo portafoglio. Senza uno di essi, un rendimento del 10 % è solo un numero — con uno, puoi capire se hai davvero battuto il mercato, se sei rimasto al passo o se sei rimasto indietro.

In Capitally, un benchmark è qualsiasi cosa abbia una serie di prezzi nel tempo: un indice di mercato (S&P 500, MSCI World), un ETF o un'azione, una serie di prezzi personalizzata che hai importato, o anche le tue stesse posizioni in portafoglio. Puoi aggiungere più benchmark contemporaneamente e vederli tutti insieme ai tuoi rendimenti nei grafici e nella tabella.

Aggiungere un benchmark

Apri il selettore dei benchmark dalla vista Portafoglio e scegli qualsiasi elemento con una serie di prezzi:

• Indici di mercato come S&P 500, MSCI World, Nasdaq 100 o DAX
• ETF o singole azioni — cerca semplicemente un ticker e aggiungilo
• Asset personalizzati che hai creato tu stesso, inclusi gli investimenti opachi con un prezzo tracciato manualmente
• Filtri, Conti e Cartelle conti
• Le tue posizioni — vedi Benchmark prezzi di posizione qui sotto

Una volta aggiunto, il benchmark compare sui grafici del tasso di rendimento.

Confronto con più benchmark

Non sei limitato a sceglierne uno solo. Seleziona fino a 10 benchmark contemporaneamente e Capitally li mostrerà tutti sullo stesso grafico. È utile quando un singolo indice non racconta tutta la storia — ad esempio, confrontare un portafoglio globale sia con l'S&P 500 che con l'MSCI World, oppure affiancare un ETF settoriale a un indice di mercato ampio per vedere quale dei due stai effettivamente replicando.

Benchmark prezzi di posizione

Il benchmark dei prezzi di posizione risponde a una domanda diversa: qual sarebbe stato il mio rendimento se non avessi effettuato operazioni durante questo periodo?

Invece di confrontarti con un indice esterno, Capitally costruisce una versione ipotetica del tuo portafoglio che mantiene un'allocazione fissa per l'intero periodo — nessun acquisto, nessuna vendita. La differenza tra il tuo rendimento effettivo e quello ipotetico isola l'effetto della tua attività di trading.

Puoi scegliere quale allocazione mantenere costante:

• Prezzi di posizione (inizio periodo) — mantiene l'allocazione che avevi effettivamente all'inizio del periodo selezionato. Risponde alla domanda «cosa sarebbe successo se non avessi fatto nulla dall'inizio?».
• Prezzi di posizione (fine periodo) — proietta l'allocazione con cui hai concluso il periodo all'inizio dello stesso. Risponde alla domanda «cosa sarebbe successo se avessi sempre detenuto la composizione attuale?» per un periodo chiuso.
• Prezzi di posizione (oggi) — usa la tua allocazione attuale. Risponde alla domanda «cosa sarebbe successo se avessi sempre detenuto ciò che detieni ora?».

Come vengono calcolati i benchmark

I benchmark utilizzano la stessa metodologia del tasso di rendimento del tuo portafoglio, quindi il confronto è perfettamente omogeneo. I valori vengono convertiti nella valuta di visualizzazione selezionata utilizzando i tassi di cambio giornalieri.

Consigli

• Aggiungi i tuoi benchmark preferiti ai preferiti in Impostazioni -> Benchmark, così saranno sempre visibili quando passi da una vista all'altra.
• Combina un benchmark esterno (ad es. S&P 500) con il benchmark prezzi delle posizioni (inizio periodo) per vedere due confronti molto diversi fianco a fianco: «ho battuto il mercato?» e «ho fatto meglio che restare fermo?».