Monitoraggio contanti

Puoi tenere traccia dei tuoi conti di liquidità proprio come qualsiasi altro asset. Questo ti offre una panoramica della tua allocazione in contanti e, nel caso di conti in valuta estera, ti consente di monitorare i rendimenti derivanti dalle fluttuazioni valutarie.

Un conto di liquidità in Capitally si riferisce a un conto senza interessi. Per informazioni sul monitoraggio di depositi fruttiferi, consulta l'articolo sul monitoraggio di obbligazioni e depositi .

Monitoraggio contanti automatico

Capitally può aggiornare automaticamente i saldi di cassa in base alle tue transazioni. Ogni volta che una transazione comporta l'uscita o l'entrata di liquidità, l'importo corrispondente verrà addebitato o accreditato sul conto nella valuta appropriata.

Configurare il monitoraggio contanti

Di default, la liquidità per una transazione viene accreditata o dedotta dallo stesso conto su cui è registrata la transazione. Puoi modificare questa impostazione in tre punti: Impostazioni → Monitoraggio contanti per l'intero progetto, la scheda Posizioni durante la modifica di un conto e la scheda Posizioni durante la modifica di un asset.

Queste impostazioni sono strutturate a livelli e il livello successivo sovrascrive quello precedente:

1. Progetto — Impostazioni → Monitoraggio contanti.
2. Conto — la scheda Posizioni di un conto.
3. Asset — la scheda Posizioni di un asset. Un'impostazione su un asset prevale sulla stessa impostazione a livello di conto.
4. Asset su uno specifico conto — la riga della posizione stessa, l'impostazione più specifica e prioritaria tra le quattro.

La configurazione della valuta di destinazione viene quindi applicata sopra tutte le altre. Quest'ultimo passaggio è quello che trae in inganno: una valuta è un asset, quindi un'impostazione lasciata sull'asset Euro prevale su qualsiasi cosa impostata sui tuoi conti broker.

Una singola transazione può anche essere esclusa completamente: seleziona Non tracciare contante durante la modifica e non verrà generato alcun movimento di liquidità per quella riga.

Attivare il monitoraggio contanti

Impostazioni → Monitoraggio contanti offre tre opzioni: Abilita sui conti dal primo saldo in contante (impostazione predefinita), Abilita ovunque e Disabilitato. Su un singolo conto o asset, le stesse tre scelte appaiono come Abilita su conti con saldo contante esistente, Abilita e Disabilitato, oltre a Non sovrascrivere per tornare all'impostazione del progetto.

Abilita sui conti dal primo saldo in contante inizia a monitorare un conto solo dal suo primo trasferimento, deposito o Saldo conto in quella valuta. I conti senza uno storico di cassa proprio vengono lasciati invariati, in modo che nulla di ciò che non hai mai importato appaia come saldo negativo. Il costo: se dimentichi il saldo di apertura, quella valuta non viene affatto monitorata su quel conto.

Abilita ovunque monitora ogni conto che detiene una valuta nota al progetto, risalendo fino alla transazione più vecchia. Le lacune nello storico di cassa diventano visibili immediatamente come saldo negativo, invece di uno zero silenzioso. È la scelta giusta quando intendi avere registrazioni complete della liquidità ovunque, e quella sbagliata quando solo alcuni dei tuoi conti hanno uno storico di cassa.

Quando una valuta non appare

Una valuta necessita di due cose prima che Capitally monitori un saldo: il monitoraggio dei contanti abilitato sul conto o progetto pertinente e la valuta stessa presente nel progetto. Una valuta si aggiunge al progetto la prima volta che una transazione o un'importazione la cita, come asset scambiato o come valuta di valore, commissione o strike di una transazione.

Per aggiungerne una senza attendere una transazione, clicca su Aggiungi, cerca la valuta (USD, EUR, ecc.) e scegli Aggiungi al progetto.

Con Abilita sui conti dal primo saldo in contante è necessario inoltre almeno un Trasferimento, un Acquisto o un Saldo conto in quella valuta prima che appaia un saldo. L'importazione con un preset broker integrato gestisce la cosa per te: il preset crea le transazioni che avviano il monitoraggio.

Monitorare tutte le transazioni in un'unica valuta

Alcuni broker convertono automaticamente le valute estere per tuo conto, mantenendo il tuo conto in un'unica valuta. Impostando l'opzione Converti contanti in un'unica valuta , indichi a Capitally di convertire automaticamente tutte le valute nella tua valuta base.

Puoi configurare questa impostazione per conti specifici (ad esempio broker che eseguono la conversione automatica, come DEGIRO o Trade Republic) o anche per valute specifiche, modificando questa opzione nelle impostazioni della posizione in valuta.

Usare un conto separato per i contanti

Usa un solo conto per i contanti associa ogni movimento di cassa applicato a un unico conto designato. Impostalo su un conto quando paghi le operazioni del broker direttamente da un conto corrente, o su una posizione in valuta quando una valuta si trova altrove. Altrimenti non toccarlo: l'impostazione predefinita (contante sullo stesso conto della transazione) è ciò che la maggior parte dei portafogli richiede.

Sintomo: la liquidità per le operazioni del Broker B esce dal Broker A. Questo è quasi sempre dovuto a un override Usa un solo conto per i contanti lasciato sull'asset valuta piuttosto che su un conto. Poiché la configurazione della valuta viene applicata per ultima, un asset Euro associato a un conto indirizza lì ogni transazione in euro, a prescindere dal broker a cui appartiene la transazione. Apri l'asset valuta (Euro, nell'esempio) e rimuovi l'override del conto singolo.

Lo stesso override blocca silenziosamente anche le importazioni: le righe il cui conto differisce da quello designato vengono saltate con la nota "Il monitoraggio contanti è configurato per usare un conto diverso... quindi i trasferimenti di contante non verranno importati".

Capire le piccole discrepanze nel saldo di cassa

A volte potresti notare una piccola differenza tra il saldo di cassa visualizzato in Capitally e il saldo effettivo nel tuo conto titoli. Si tratta di una situazione comune e facile da correggere.

Perché accade
Le piattaforme di intermediazione eseguono spesso numerose piccole transazioni in contanti, in particolare durante le conversioni valutarie. Ogni piattaforma utilizza metodi leggermente diversi per arrotondare e registrare questi saldi. Nel tempo, queste minime differenze di arrotondamento possono accumularsi, causando potenzialmente una discrepanza di qualche centesimo fino a qualche euro. In alcuni casi, questo può anche generare un piccolo saldo di cassa negativo in Capitally.

Come riconciliare il saldo
Puoi correggere facilmente questo problema aggiungendo una transazione di Saldo conto in Capitally. Inserisci semplicemente il saldo di cassa corretto ricavato dal tuo estratto conto titoli e la discrepanza verrà risolta.

Nota importante
Effettuare queste correzioni è una pratica standard per una contabilità accurata. Poiché riguardano il saldo di cassa e non plusvalenze o minusvalenze, non hanno alcuna implicazione fiscale.

Perché un'importazione in un conto ha modificato la liquidità in altri conti

Il contante viene monitorato solo nelle valute parte del progetto; una valuta entra nel progetto nel momento in cui una transazione o importazione la cita per la prima volta. Da quel momento, con Abilita ovunque, il saldo viene monitorato in ogni conto che gestisce transazioni in quella valuta, con i dati retroattivi fino alla prima transazione.

I conti di cui non hai mai importato lo storico non hanno depositi da cui attingere, quindi il saldo retroattivo diventa negativo e l'anteprima di importazione segnala "Questa posizione avrà un saldo negativo". Due punti sono importanti:

• Le modifiche sono reali. Vengono applicate anche a quegli altri conti, non solo mostrate nell'anteprima.
• Il file che stai importando non è la causa. Il saldo negativo riflette la mancanza di uno storico di cassa in quei conti.

Sembra intermittente perché viene attivato solo dalla prima importazione che introduce una data valuta nel progetto. Una volta inserita la valuta, le importazioni successive toccano solo i propri conti e se un file particolare innesca l'evento dipende dal fatto che le sue righe facciano riferimento a quella valuta.

Per risolvere, scegli una strada: importa lo storico di cassa per i conti interessati, aggiungi una transazione di Saldo conto nella valuta per ciascuno di essi, oppure passa a Abilita sui conti dal primo saldo in contante, che lascia intatti i conti senza registrazioni di cassa.

Come la liquidità influisce sui rendimenti

Depositi e prelievi non spostano di per sé il tasso di rendimento e detenere contanti non produce nulla: una posizione in contanti ha un prezzo fisso di 1 nella sua valuta, quindi solo il tasso di cambio può variarla. Ciò che distorce i rendimenti è il monitoraggio dei contanti attivato su uno storico incompleto.

I saldi negativi distorcono tutto ciò che ne deriva. Se abiliti il monitoraggio dei contanti senza importare i trasferimenti corrispondenti (i depositi dalla tua banca al broker), Capitally calcola saldi negativi. Questi alimentano i flussi di cassa e il capitale investito, e di conseguenza ogni metrica di rendimento. Per riparare:

1. Imposta il monitoraggio dei contanti su Abilita sui conti dal primo saldo in contante.
2. Aggiungi i trasferimenti reali tra i tuoi conti broker e bancari. La maggior parte dei preset broker li importa per te.
3. Per le obbligazioni, re-importa dopo aver abilitato il monitoraggio dei contanti, così che il preset crei i depositi di cassa mancanti.
4. Inserisci il saldo che detenevi prima di iniziare a investire con una transazione di Saldo conto o un trasferimento da un altro conto.

Una posizione in contanti che mostra un rendimento a tre cifre (+580% è un esempio reale) è un difetto diverso: la liquidità vale sempre 1 nella sua valuta, quindi quel rendimento deriva da un Acquisto o Vendita registrato sulla posizione a un prezzo differente. Apri la posizione e controlla le sue transazioni.

Cosa includono i rendimenti dipende da cosa stai visualizzando

Visualizzando un singolo asset, il TIR usa gli Acquisti, le Vendite e i Dividendi di quell'asset ed esclude i saldi di cassa. Visualizzando un intero conto o l'intero portafoglio, ogni flusso di cassa entra nel calcolo, inclusi i saldi di cassa. Ecco perché un Saldo conto sulle tue valute rende le metriche a livello di portafoglio riflettenti la liquidità insieme agli asset investiti; vedi Metriche di portafoglio per Capitale investito e Variazione capitale.

I dividendi reinvestiti non vengono conteggiati due volte

Con il monitoraggio dei contanti attivo, un dividendo accredita la posizione di cassa su quel conto e l'acquisto effettuato in seguito la addebita. Il valore si sposta tra due posizioni che già detieni, quindi il denaro è conteggiato una sola volta. Con il monitoraggio disattivato, il dividendo non ha dove andare: aggiorna il saldo tu stesso con una transazione di Saldo conto, altrimenti la liquidità non raggiungerà mai il valore del tuo portafoglio e l'acquisto successivo non avrà un deflusso corrispondente.

Capitally non separa da sola gli acquisti finanziati dai dividendi da quelli finanziati da nuovi depositi. Se desideri questa distinzione, etichetta le transazioni di Acquisto (Reinvestito contro Denaro proprio) e filtra per etichetta. Vedi Etichette.

Se i dividendi da un asset detenuto in un conto vengono pagati su un altro, imposta Usa un solo conto per i contanti sul primo conto verso quello che li riceve, oppure aggiungi una transazione di Conversione/Spostamento dopo ogni pagamento.

Importare transazioni di liquidità da una banca

Al momento, Capitally non è ottimizzato per tracciare migliaia di spese e trasferimenti di cassa, quindi importare l'intero estratto conto potrebbe non essere il metodo più efficiente. Ti consigliamo invece di monitorare il saldo attuale di tutti i tuoi conti di liquidità. Puoi farlo manualmente oppure importare il saldo in blocco per maggiore comodità.

Come selezionare l'asset giusto

Per ottenere i migliori risultati, cerca semplicemente la valuta che desideri monitorare e crea transazioni su tutti i conti in cui hai quella valuta.

Ad esempio, se hai più conti in dollari presso diversi istituti, puoi aggiungere una transazione di tipo Saldo conto su ciascuno di essi. Una volta creata la prima transazione su un conto, questo apparirà nella vista Posizioni . Da qui puoi aggiornare il saldo con un doppio clic.

Nel raro caso in cui tu abbia due sottoconti nella stessa valuta (ad esempio, se il tuo conto bancario ha più sottoconti), puoi creare più asset personalizzati di tipo Cash per monitorare ciascun sottoconto separatamente.

Dividere un conto in "budget"

Per suddividere un saldo bancario fisico in categorie (fondo di emergenza, vacanze, piaceri personali), usa un conto Capitally più le etichette, non un conto per ogni categoria. Crea un unico conto che rappresenti quello bancario fisico, imposta su di esso prezzi basati sugli interessi con il tasso reale ed etichetta le transazioni con la categoria a cui appartengono. Annida le etichette per ordine: Budget/Emergenza, Budget/Vacanze.

Per vedere una categoria, apri la scheda Etichette in Portafoglio o digita #budget nella casella di ricerca. Vedi Etichette.

Se la banca ha davvero sottoconti separati, fai l'opposto: un conto Capitally per sottoconto, raggruppati in una cartella che prende il nome della banca (Cartelle conti), ognuno con le proprie impostazioni di interesse. I totali si sommano correttamente perché ogni conto detiene denaro distinto. Quando due di quei sottoconti sono nella stessa valuta, gli asset Contante personalizzati descritti sopra sono il modo in cui li tieni separati.

Esplorare i tuoi conti di liquidità

La sezione Portafoglio ti permette di visualizzare l'allocazione della liquidità e di valutare l'impatto delle valute estere sul valore del tuo portafoglio, cambiando la valuta di visualizzazione o usandola come benchmark.

Per vedere tutte le tue posizioni in liquidità, vai su Portfolio -> Types -> Cash. Da qui puoi approfondire i singoli Conti o Valute. In alternativa, puoi usare il segnalibro Saldi di cassa disponibile nel menu Portafoglio.

Nella sezione Rendimenti è disponibile anche un grafico Dettaglio dedicato, che visualizza l'impatto di valute, commissioni, tasse e reddito da investimenti sui tuoi rendimenti.

Inclusione di fondi monetari e altre posizioni simili alla liquidità

La liquidità in Capitally è un tipo di patrimonio speciale: prezzo fisso a 1, denominato in valuta FIAT. Uno strumento negoziato sul mercato come un fondo monetario (CSH2 e simili) non può essere trasformato in un asset di liquidità. Ciò che puoi fare è creare una vista che le includa entrambe.

1. Apri l'asset e imposta la sua tassonomia Categorie degli asset su Monetario, o su Liquidità dove si adatta meglio. Vedi Tassonomie.
2. In Portafoglio, filtra per Categorie degli asset è Liquidità, Monetario.
3. Salva la vista filtrata come segnalibro, in modo che appaia nel menu principale accanto al segnalibro predefinito Saldi di cassa.

Il risultato è un unico luogo in cui visualizzare i saldi di cassa effettivi insieme alle posizioni simili alla liquidità, che è solitamente ciò che si intende quando si chiede a quanto ammonta la propria posizione di liquidità.

Monitoraggio delle posizioni in valuta e operazioni FX

Le valute sono asset in Capitally, quindi puoi detenerne una come posizione e misurarne il rendimento. Per monitorare una posizione in valuta estera — ad esempio JPY — aggiungi un acquisto su JPY al prezzo pagato. Il suo rendimento varierà quindi in base al tasso di cambio, giorno dopo giorno, come avviene per ogni posizione in valuta estera. Chiudila con una vendita al prezzo di chiusura.

Operazioni di coppia

Per un'operazione del tipo USD/EUR, usa un acquisto su liquidità specificando sia il prezzo che l'altra valuta. Dovrai poi effettuare un trasferimento o un Saldo conto affinché il saldo dell'altra parte sia corretto. Partendo da 100 USD e 0 EUR:

1. Acquista 90 EUR per 100 USD.
2. Imposta il saldo USD a 0, oppure aggiungi un trasferimento di -100 USD.
3. Da lì, vendi gli EUR per un'altra valuta, o apri un secondo acquisto.

Visualizzazione del prezzo medio di acquisto

Apri la posizione della valuta, imposta l'intervallo di date su Max in modo da includere ogni transazione, e la scheda Prezzo traccerà il tuo prezzo medio di acquisto rispetto al tasso di mercato attuale. L'alternativa aritmetica: la variazione capitale divisa per la variazione quantità fornisce la stessa media ponderata.

Se hai acquistato la stessa valuta da diverse fonti — PLN in USD e EUR in USD — tutto viene convertito nella valuta di base del progetto, quindi quella media sarà una media ponderata. Per separarla per valuta di origine, esporta la tabella delle transazioni con l'icona di esportazione sopra la tabella e filtra in un foglio di calcolo.