Monitoraggio delle posizioni short

Una posizione short è semplicemente una posizione con una quantità negativa. Nel mercato azionario, andare short significa vendere azioni che non possiedi (prese in prestito dal tuo broker) con l'intenzione di riacquistarle in seguito a un prezzo più basso. In Capitally, qualsiasi asset può avere un saldo negativo, il che rende il monitoraggio delle posizioni short molto semplice.

Come aprire una posizione short?

Non devi fare nulla di speciale per tracciare le posizioni short. Il concetto chiave è semplice: una posizione short è qualsiasi posizione in cui la quantità scende sotto zero. Ciò accade quando vendi un asset prima di possederlo.

Ci sono due modi per aprire una posizione short:

• Aggiungi una transazione Sell con una quantità positiva (su un asset con saldo pari a zero)
• Aggiungi una transazione Buy con una quantità negativa

Entrambi i metodi producono lo stesso risultato: una quantità negativa che rappresenta la tua posizione short.

Come chiudere una posizione short?

Per chiudere una posizione short, fai l'operazione inversa rispetto a quella con cui l'hai aperta:

• Se hai aperto con una transazione Sell, chiudi con una transazione Buy
• Se hai aperto con una transazione Buy (quantità negativa), chiudi con una transazione Sell (quantità negativa)

Quando riacquisti le azioni, la tua posizione torna a zero (o diventa positiva se acquisti più di quanto hai shortato).

Calcolo dei rendimenti per le posizioni short

I rendimenti vengono calcolati correttamente per le posizioni short, tenendo conto della relazione inversa con il prezzo. Quando il prezzo sale, la tua posizione short perde denaro; quando scende, realizzi un profitto. Questo calcolo si integra correttamente con il resto del tuo portafoglio, inclusi IRR e altre metriche di performance.

Oltre le azioni: altri utilizzi dei saldi negativi

Lo stesso meccanismo dei saldi negativi funziona per qualsiasi tipo di asset in Capitally. Questo lo rende utile per tracciare:

• Azioni ed ETF in posizione short — lo scenario classico della vendita allo scoperto
• Mutui e prestiti — tieni traccia di ciò che devi come passività (vedi Monitoraggio del debito)
• Conti in margine — tieni traccia della liquidità o dei titoli presi in prestito
• Qualsiasi passività — qualsiasi debito può essere rappresentato come una posizione negativa

Monitoraggio delle posizioni short e delle passività

La scheda Valore di mercato include un grafico Owed che visualizza la relazione tra ciò che possiedi e ciò che devi, oltre alle seguenti metriche:

• Posseduto — il valore totale dei tuoi asset
• Dovuto — il valore totale delle tue passività (posizioni ribassiste, prestiti, ecc.)
• Rapporto di indebitamento — indica il tuo livello di leva finanziaria, calcolato come dovuto/posseduto

Questo ti offre un quadro chiaro della tua posizione netta e dell'esposizione complessiva.

Se fai trading attivo su opzioni o vendi allo scoperto, dai un'occhiata alle funzionalità di monitoraggio del margine per tenere sotto controllo il margine richiesto ed evitare le margin call.