Indices de référence

Les indices de référence sont les étalons qui permettent d'évaluer la performance de votre portefeuille. Sans eux, un rendement de 10 % n'est qu'un chiffre — avec eux, vous pouvez déterminer si vous avez réellement battu le marché, suivi son rythme, ou pris du retard.

Dans Capitally, un indice de référence peut être tout ce qui possède une série de prix dans le temps : un indice de marché (S&P 500, MSCI World), un ETF ou une action, une série de prix personnalisée que vous avez importée, ou même vos propres positions. Vous pouvez ajouter plusieurs indices de référence simultanément et les voir tous aux côtés de vos rendements sur les graphiques et dans le tableau.

Ajouter un indice de référence

Ouvrez le sélecteur d'indices de référence depuis la vue Portefeuille et choisissez ce qui possède une série de prix :

• Indices de marché comme le S&P 500, MSCI World, Nasdaq 100 ou DAX
• ETF ou actions individuelles — recherchez simplement un symbole boursier et ajoutez-le
• Actifs personnalisés que vous avez créés vous-même, y compris tout investissement opaque avec un prix suivi manuellement
• Filtres, Comptes et Dossiers de compte
• Vos propres positions — voir Indice de référence sur les prix des positions ci-dessous

Une fois ajouté, l'indice de référence apparaît sur les graphiques de taux de rendement.

Comparer avec plusieurs indices de référence

Vous n'êtes pas limité à un seul choix. Sélectionnez jusqu'à 10 indices de référence simultanément et Capitally les affichera tous sur le même graphique. C'est particulièrement utile lorsqu'un seul indice ne suffit pas — par exemple, pour comparer un portefeuille mondial à la fois au S&P 500 et au MSCI World, ou pour confronter un ETF sectoriel à un indice de marché large afin de voir lequel vous suivez réellement.

Indice de référence sur les prix des positions

L'indice de référence sur les prix des positions répond à une question différente : quel aurait été mon rendement si je n'avais effectué aucune transaction durant cette période ?

Au lieu de vous comparer à un indice externe, Capitally construit une version hypothétique de votre propre portefeuille qui maintient une allocation fixe tout au long de la période — sans achat ni vente. La différence entre votre rendement réel et ce rendement hypothétique isole l'effet de votre activité de trading.

Vous pouvez choisir quelle allocation maintenir constante :

• Prix des positions (début de période) — conserve l'allocation que vous aviez réellement au début de la période sélectionnée. Répond à la question : « que se serait-il passé si je n'avais rien fait depuis le début ? ».
• Prix des positions (fin de période) — projette l'allocation avec laquelle vous avez terminé la période jusqu'au début. Répond à la question : « que se serait-il passé si j'avais toujours détenu la composition actuelle ? » pour une période clôturée.
• Prix des positions (aujourd'hui) — utilise votre allocation actuelle. Répond à la question : « que se serait-il passé si j'avais toujours détenu ce que je détiens maintenant ? ».

Comment les indices de référence sont calculés

Les indices de référence utilisent la même méthodologie de taux de rendement que votre portefeuille, pour une comparaison vraiment équitable. Les valeurs sont converties dans la devise d'affichage sélectionnée en utilisant les taux de change journaliers.

Conseils

• Épinglez vos indices de référence favoris dans Paramètres -> Indices de référence pour qu'ils soient toujours visibles lorsque vous changez de vue.
• Combinez un indice de référence externe (par exemple le S&P 500) avec l'indice prix des positions (début de période) pour voir deux comparaisons très différentes côte à côte : « ai-je battu le marché ? » et « aurais-je fait mieux en ne changeant rien ? ».