Monitorare il Private Equity

Che tu sia un LP in un fondo di venture capital, un fondo di buyout o qualsiasi altro veicolo di Private Equity, Capitally ti permette di seguire l'intero ciclo di vita del PE — dagli impegni di capitale fino alle distribuzioni e all'uscita — con metriche dedicate come TVPI, DPI e RVPI.

Configurare un fondo di Private Equity

Per iniziare a monitorare un investimento in PE, aggiungilo come asset personalizzato di tipo Private Equity :

1. Clicca su Aggiungi
2. Scegli crea un asset personalizzato
3. Seleziona il tipo di patrimonio Private Equity
4. Inserisci il nome del fondo, la valuta e qualsiasi altro dettaglio
5. Lascia il Metodo di prezzo nella scheda Prezzi impostato su Manuale

Registrare un impegno di capitale

Un impegno di capitale è l'importo totale che ti sei impegnato a investire in un fondo. Non si tratta di un flusso di cassa, ma di un obbligo vincolante a fornire capitale quando il fondo ne fa richiesta.

Per registrare il tuo impegno:

1. Clicca su Aggiungi
2. Scegli il tuo fondo PE
3. Seleziona il tipo di transazione Impegno di capitale
4. Inserisci l' Importo impegnato e la data
5. Se è la prima transazione su quell'asset, imposta il Prezzo di mercato attuale al prezzo corrente per quota

Registrare i richiami di capitale

Quando il general partner (GP) del fondo ti chiede di trasferire parte del capitale impegnato, si parla di capital call. In Capitally, i richiami di capitale vengono registrati come transazioni di tipo Acquisto , ma appaiono etichettati come Richiamo di capitale sugli asset di private equity.

1. Clicca su Aggiungi
2. Scegli il tuo fondo PE
3. Scegli il tipo di transazione Richiamo di capitale
4. Inserisci la data, la Quantità di quote e il Prezzo per quota

Registrare le distribuzioni

Le distribuzioni sono flussi di cassa che il fondo restituisce a te. In Capitally, le distribuzioni vengono registrate tramite Dividendi , ma appaiono etichettate come Distribuzione sugli asset di private equity.

Distribuzioni con restituzione del capitale

Quando il fondo restituisce il capitale che hai effettivamente investito (ad esempio, a seguito dell'uscita da una società in portafoglio), si parla di Restituzione del capitale. Non si tratta di reddito — riduce il tuo costo di carico mantenendo invariato il numero di quote.

Per registrare una distribuzione con restituzione del capitale:

1. Clicca su Aggiungi
2. Scegli il tuo fondo PE
3. Scegli il tipo di transazione Distribuzione
4. Inserisci l'importo nel campo Restituzione del capitale

Se la distribuzione è interamente una Restituzione del capitale, puoi lasciare il campo principale Valore totale dividendo impostato su 0 e compilare solo il campo Restituzione del capitale . Per le distribuzioni miste (in parte profitto, in parte restituzione del capitale), compila entrambi i campi. Tieni presente che in questo caso il Valore totale dividendo deve includere la Restituzione del capitale.

10000 Restituzione del capitale + 5000 Reddito

Capitally automaticamente:

• Riduce il tuo costo di carico proporzionalmente su tutti i lotti
• Mantiene invariato il numero di quote
• Se il Valore totale dividendo supera la Restituzione del capitale, l'eccedenza viene trattata come reddito realizzato
• Se la Restituzione del capitale supera il costo totale di acquisto, l'eccedenza viene trattata come reddito realizzato

Distribuzioni di profitti

Quando il fondo distribuisce profitti (plusvalenze al di sopra del costo di acquisto), registra una Distribuzione con l'importo nel campo principale Valore totale dividendo . Queste vengono visualizzate come reddito realizzato nel tuo portafoglio.

Aggiornamento della valutazione del fondo (NAV)

I fondi di Private Equity riportano tipicamente il loro Valore Patrimoniale Netto (NAV) su base trimestrale. In Capitally, aggiorni il NAV impostando un nuovo prezzo per unità per il tuo asset di Private Equity.

1. Modifica il tuo asset di Private Equity e vai alla scheda Prezzi
2. Aggiungi una nuova voce di prezzo con la data e l'ultimo NAV per unità del fondo

Metriche di performance del Private Equity

Quando apri un asset di Private Equity nel portafoglio (oppure apri Private Equity dalla scheda Tipologie ), vedrai una scheda aggiuntiva con indicatori di performance, grafici e colonne specifici per il Private Equity.

Metriche principali

Esempio di ciclo di vita completo

Ecco come si presenta nel tempo un tipico investimento in un fondo di private equity:

Risultato finale: $1M investito → $2,15M di distribuzioni totali → TVPI: 2,15x