Monitorare il Private Equity

Che tu sia un LP in un fondo di venture capital, in un fondo di buyout o in qualsiasi altro veicolo di private equity, Capitally ti permette di monitorare l'intero ciclo di vita del tuo investimento PE — dagli impegni di capitale fino alle distribuzioni e all'exit — con metriche dedicate come TVPI, DPI e RVPI.

Configurare un fondo di Private Equity

Per iniziare a monitorare un investimento in PE, aggiungilo come asset personalizzato di tipo Private Equity :

1. Clicca su Add
2. Scegli create a custom asset
3. Seleziona il tipo di asset Private Equity
4. Inserisci il nome del fondo, la valuta e gli altri dettagli
5. Lascia il Metodo di prezzo nella scheda Prezzi impostato su Manuale

Registrare un Impegno di capitale

Un impegno di capitale è l'importo totale che ti sei impegnato a investire in un fondo. Non è un flusso di cassa — è il tuo obbligo vincolante di fornire capitale quando il fondo lo richiama.

Per registrare il tuo impegno:

1. Clicca su Add
2. Scegli il tuo fondo PE
3. Seleziona il tipo di transazione Impegno di capitale
4. Inserisci l' Importo impegnato e la data
5. Se è la prima transazione su questo asset, imposta il Prezzo di mercato attuale a un prezzo attuale per quota

Registrare i richiami di capitale

Quando il general partner (GP) del fondo ti chiede di trasferire una parte del tuo capitale impegnato, si tratta di un richiamo di capitale. In Capitally, i richiami di capitale sono registrati come transazioni Buy — ma appaiono etichettati come Capital Call sugli asset di private equity.

1. Clicca Add
2. Scegli il tuo fondo PE
3. Scegli il tipo di transazione Capital Call
4. Inserisci la data, la Quantità di quote e il Prezzo per quota

Registrare le distribuzioni

Le distribuzioni sono flussi di cassa che dal fondo ritornano a te. In Capitally, le distribuzioni vengono registrate tramite Dividendi — ma appaiono etichettate come Distribution sugli asset di private equity.

Distribuzioni di restituzione del capitale

Quando il fondo restituisce il capitale che hai investito (per esempio, a seguito dell'uscita da una società in portafoglio), si tratta di una restituzione del capitale. Non è reddito — riduce il tuo cost basis mantenendo invariato il numero di quote.

Per registrare una distribuzione di restituzione del capitale:

1. Clicca Add
2. Scegli il tuo fondo PE
3. Scegli il tipo di transazione Distribution
4. Inserisci l'importo nel campo Return of Capital

Se la distribuzione è interamente una restituzione del capitale, puoi lasciare il campo principale Dividend total value impostato a 0 e compilare solo l'importo in Return of Capital . Per distribuzioni miste (in parte profitto, in parte RoC), compila entrambi i campi. Ricorda che in tal caso il Dividend total value deve includere la restituzione del capitale.

10000 di restituzione del capitale + 5000 di reddito

Capitally automaticamente:

• Riduce proporzionalmente il tuo cost basis su tutti i lotti
• Mantiene invariato il numero di quote
• Se il Valore totale dividendo supera la Restituzione del capitale, l'eccedenza viene trattata come reddito realizzato
• Se la Restituzione del capitale supera il tuo costo base totale, l'eccedenza viene trattata come reddito realizzato

Distribuzioni di profitti

Quando il fondo distribuisce profitti (guadagni superiori al tuo costo base), registra una Distribuzione con l'importo nel campo principale Valore totale dividendo . Questi vengono visualizzati come reddito realizzato nel tuo portafoglio.

Aggiornamento della valutazione del fondo (NAV)

I fondi di Private Equity in genere riportano il loro Net Asset Value trimestralmente. In Capitally, aggiorni il NAV impostando un nuovo prezzo per unità per il tuo asset di Private Equity.

1. Modifica il tuo asset di Private Equity e vai alla scheda Prezzi
2. Aggiungi una nuova voce di prezzo con la data e l'ultimo NAV per unità del fondo

Metriche di performance del Private Equity

Quando apri un asset di Private Equity nel portafoglio (o apri Private Equity dalla scheda Tipi ), vedrai una scheda aggiuntiva di metriche con indicatori di performance, grafici e colonne specifici per il Private Equity.

Metriche principali

Esempio di ciclo di vita completo

Ecco come si presenta tipicamente un investimento in un fondo di private equity nel corso della sua vita:

Risultato finale: 1M $ investiti → 2,15M $ di distribuzioni totali → TVPI: 2,15x