Śledzenie krótkich pozycji

Krótka pozycja to po prostu pozycja z ujemną ilością. Na rynku akcji shortowanie oznacza sprzedaż akcji, których nie posiadasz (pożyczonych od brokera, np. XTB lub mBank), z zamiarem ich odkupienia później po niższej cenie. W Capitally każde aktywo może mieć ujemne saldo, co sprawia, że śledzenie shortów jest bardzo proste.

Jak otworzyć krótką pozycję?

Nie musisz robić nic specjalnego, aby monitorować shorty. Kluczowa zasada jest prosta: krótka pozycja to każda pozycja, w której ilość spada poniżej zera. Dzieje się tak, gdy sprzedajesz aktywo, zanim wejdziesz w jego posiadanie.

Istnieją dwa sposoby na otwarcie krótkiej pozycji:

• Dodaj transakcję Sprzedaż z dodatnią ilością (na aktywie, na którym masz zerowe saldo)
• Dodaj transakcję Kupno z ujemną ilością

Obie metody dają ten sam rezultat – ujemną ilość, która reprezentuje Twoją krótką pozycję.

Jak zamknąć krótką pozycję?

Aby zamknąć shorta, wykonujesz czynność odwrotną do tej, która go otworzyła:

• Jeśli otworzyłeś przez Sprzedaż, zamknij przez Kupno
• Jeśli otworzyłeś przez Kupno (ujemna ilość), zamknij przez Sprzedaż (ujemna ilość)

Gdy odkupisz akcje, Twoja pozycja wróci do zera (lub stanie się dodatnia, jeśli kupisz więcej, niż shortowałeś).

Obliczanie zwrotów dla shortów

Wyniki inwestycji są obliczane poprawnie dla krótkich pozycji, biorąc pod uwagę odwrotną relację cenową. Gdy cena rośnie, Twoja krótka pozycja traci; gdy cena spada, zarabiasz. Kalkulacja ta integruje się z resztą portfela, uwzględniając IRR oraz inne wskaźniki efektywności.

Nie tylko akcje: inne zastosowania ujemnych sald

Ten sam mechanizm ujemnego salda działa dla każdego typu aktywów w Capitally. Jest to przydatne do śledzenia:

• Shorty na akcje i ETF-y — klasyczny scenariusz krótkiej sprzedaży
• Hipoteki i pożyczki — monitoruj swoje zadłużenie jako zobowiązanie (zobacz Śledzenie długów)
• Pozycje na marży — śledź pożyczoną gotówkę lub papiery wartościowe
• Wszelkie zobowiązania — wszystko, co jesteś winien, może być reprezentowane jako ujemna pozycja

Monitorowanie shortów i zobowiązań

Zakładka Wartość rynkowa zawiera wykres Zadłużenie — wykres, który wizualizuje relację między tym, co posiadasz, a Twoim zadłużeniem, wraz z następującymi wskaźnikami:

• Posiadane — całkowita wartość Twoich aktywów
• Zadłużenie — całkowita wartość Twoich zobowiązań (krótkie pozycje, pożyczki itp.)
• Wskaźnik zadłużenia — pokazuje poziom Twojej dźwigni finansowej, obliczany jako zadłużenie/posiadane

Daje Ci to jasny obraz Twojej pozycji netto i całkowitej ekspozycji.

Jeśli aktywnie handlujesz opcjami lub stosujesz krótką sprzedaż akcji, sprawdź funkcje śledzenia depozytu zabezpieczającego aby monitorować wymogi depozytowe i unikać wezwań do uzupełnienia depozytu (margin calls).