Suivre les positions courtes

Une position courte est simplement une position avec une quantité négative. Sur les marchés boursiers, vendre à découvert signifie vendre des actions que vous ne possédez pas (empruntées auprès de votre courtier) avec l'intention de les racheter plus tard à un prix inférieur. Dans Capitally, tout actif peut avoir un solde négatif, ce qui rend le suivi des positions courtes simple et direct.

Comment ouvrir une position courte ?

Vous n'avez rien de particulier à faire pour suivre vos positions courtes. Le concept clé est simple : une position courte est toute position dont la quantité passe en dessous de zéro. Cela se produit lorsque vous vendez un actif avant de le posséder.

Il existe deux façons d'ouvrir une position courte :

• Ajouter une transaction Vente avec une quantité positive (sur un actif dont le solde est nul)
• Ajouter une transaction Achat avec une quantité négative

Les deux méthodes produisent le même résultat — une quantité négative qui représente votre position courte.

Comment clôturer une position courte ?

Pour clôturer une position courte, il suffit de faire l'inverse de ce que vous avez fait pour l'ouvrir :

• Si vous avez ouvert avec une transaction Vente, clôturez avec un Achat
• Si vous avez ouvert avec un Achat (quantité négative), clôturez avec une Vente (quantité négative)

Lorsque vous rachetez les actions, votre position revient à zéro (ou devient positive si vous rachetez plus que ce que vous aviez vendu à découvert).

Calcul des rendements pour les positions courtes

Les rendements sont calculés correctement pour les positions courtes, en tenant compte de la relation de prix inverse. Lorsque le prix monte, votre position courte perd de la valeur ; lorsqu'il baisse, vous réalisez un gain. Ce calcul s'intègre parfaitement au reste de votre portefeuille, y compris l'IRR et les autres indicateurs de performance.

Au-delà des actions : autres usages des soldes négatifs

Le même mécanisme de solde négatif fonctionne pour tout type d'actif dans Capitally. Il est ainsi utile pour suivre :

• Actions et ETF vendus à découvert — le scénario classique de vente à découvert
• Hypothèques et emprunts — suivez ce que vous devez en tant que passif (voir Suivi des dettes)
• Comptes sur marge — suivez les liquidités ou valeurs mobilières empruntées
• Tout passif — tout ce que vous devez peut être représenté comme une position négative

Surveiller vos positions courtes et vos passifs

L'onglet Valeur de marché inclut un graphique Dû un graphique qui visualise la relation entre ce que vous possédez et ce que vous devez, ainsi que les indicateurs suivants :

• Détenus — la valeur totale de vos actifs
• Passifs — la valeur totale de vos passifs (positions courtes, emprunts, etc.)
• Ratio d'endettement — indique votre niveau de levier, calculé comme suit : passifs/actifs

Vous obtenez ainsi une vision claire de votre position nette et de votre exposition globale.

Si vous tradez activement des options ou pratiquez la vente à découvert, consultez les fonctionnalités de suivi de marge pour surveiller vos exigences de marge et éviter les appels de marge.