Operaciones

Una operación es un evento que ha modificado la posición del activo en cantidad, rentabilidad o coste.

Esta guía te explicará los diferentes tipos de operaciones y cómo utilizarlos.

Tipos de operaciones

Compra y venta

Usa los tipos de operación Compra y Venta cuando adquieras o vendas un activo a cambio de una moneda. Esto también se aplica a las operaciones de efectivo, como la compra de divisas en una casa de cambio. Para mayor precisión, siempre debes indicar el precio por unidad que has pagado o recibido.

Traslado

El tipo de transacción Transferencia se utiliza cuando un activo se mueve hacia dentro (cantidad positiva) o hacia fuera (cantidad negativa) sin una contrapartida correspondiente en tu cartera. Esto puede ocurrir cuando recibes acciones de tu empleador como un premio directo, recibes un regalo o acciones promocionales, o cuando las acciones salen de tu cuenta sin un destino que estés siguiendo. Para mover una posición entre dos cuentas que ambas sigues —incluyendo una transferencia entre brokers— utiliza Conversión / Traslado / Escisión en su lugar, que entrega cada lote al destino con su propia fecha de adquisición y base de coste.

En cuanto al efectivo, la recepción de un salario o un pago por un activo puede registrarse como un traslado. La regla general para el efectivo: Traslado registra un movimiento (un depósito, una retirada), Saldo de cuenta registra un estado (lo que tenía la cuenta en una fecha determinada) y Compra sirve para intercambiar un activo por otro. Nunca introduzcas un precio negativo en una compra para representar una salida de dinero; el efectivo siempre se valora a 1 en su propia divisa.

A cada transferencia se le puede asignar una base de coste para un cálculo preciso de la rentabilidad, y hasta que se establece una, la transferencia no aporta ninguna ganancia o pérdida por sí misma. Si te saltas este paso, se utiliza en su lugar el precio de mercado en la fecha de la transferencia. Esta es la respuesta correcta cuando el activo realmente llegó ese día a ese valor; es la respuesta incorrecta para una posición que has mantenido durante años, donde sobrestima la base de coste —lo habitual es de dos a cuatro veces en una posición revalorizada— y elimina discretamente la ganancia acumulada de tu rentabilidad. Una base de coste de 0 contabiliza cada ganancia posterior como rentabilidad. Cuando registres ambos lados de un movimiento manualmente, utiliza la misma base de coste en cada lado, o estarás fabricando rentabilidades que nunca ocurrieron.

Una transferencia entrante también adopta una Fecha de adquisición: el día en que compraste originalmente los activos, a diferencia del día en que llegaron. Esto establece el periodo de tenencia que ve tu plantilla fiscal, el lugar de la posición en el orden FIFO y LIFO, y la fecha de FX utilizada para convertir una base de coste que hayas escrito. La fecha de transferencia sigue decidiendo cuándo se abre la posición en la cuenta, cuándo comienza su rentabilidad y, con el Precio vacío, qué día se convierte en la base del valor de mercado. La fecha de adquisición no puede ser posterior a la fecha de transferencia, y una transferencia saliente no requiere una.

Transferencia entrante con la fecha de recepción y una fecha de adquisición anterior

Los extractos de brokers que enumeran filas de Acciones entrantes —acciones que llegan de otra entidad— se asignan a un traslado con cantidad positiva. Las plantillas de importación integradas no asignan este tipo de fila automáticamente; te piden que decidas cómo gestionarlo. Si no necesitas un seguimiento por cuenta, mantener todo en una sola cuenta y eliminar las filas de entrada y salida del broker es una simplificación legítima.

Conversión / Traslado / Escisión

Utiliza Conversión siempre que un activo se convierta en otra cosa, o cuando una posición se mueva entre dos cuentas que ambas sigues. Es una transacción única y, dado que traslada los lotes en lugar de enajenarlos, cada lote llega con su propia fecha de adquisición, base de coste y comisión de adquisición, por lo que los periodos de tenencia y el historial de ganancias permanecen continuos. Por ejemplo, en casos de:

• cambio de ticker
• fusiones y escisiones empresariales
• migraciones de criptomonedas
• traspasos entre brokers

Para mover una posición a otra cuenta, selecciona el mismo activo en Activo de origen y Activo de destino, establece Cuenta de destino como el destino e introduce la misma cifra en Cantidad de origen y Cantidad de destino. Deja Precio (base de coste), % de base de coste e Impuesto pagado / retenido vacíos. Un precio hace que Capitally materialice la diferencia entre este y el propio coste de la posición, lo cual casi nunca es lo que deseas para un traslado de custodia.

Un movimiento: el mismo activo en ambos lados, dos cuentas, sin precio y con el interruptor de traslado activado

Para escisiones sin tributación, establece la Cantidad de origen en 0. Esto indica a Capitally que reduzca la base de coste de la empresa matriz y abra una nueva posición en la filial, sin cerrar ninguna acción de la matriz. Consulta Registro de eventos corporativos para obtener instrucciones detalladas.

También puede usarse para conversiones de efectivo, aunque en esos casos es mejor utilizar directamente Compra .

Si se materializa algo lo decide el interruptor Transferir la fecha de adquisición y lotes al activo de destino. Activado, los lotes de origen se transfieren intactos —sin enajenación, y una venta posterior en el destino tributará sobre la base y el periodo de tenencia originales—. Desactivado, el origen se cierra como una enajenación y el destino se abre con una nueva base de coste y un periodo de tenencia que comienza en la fecha de conversión. Capitally configura el interruptor según los campos que hayas rellenado:

Mueve tú mismo el interruptor y se mantendrá donde lo pongas, independientemente de lo que cambies después en esa edición. Activarlo para una conversión con precio suprime la enajenación pero no utiliza el Precio para aumentar la base; la base original se mantiene. Un caso ignora el interruptor por completo: una conversión que retira cantidad y no entrega ninguna cantidad de destino es siempre una enajenación.

Algunas cosas siguen estando sujetas a impuestos incluso con el interruptor activado. El Efectivo residual, bajo Ver más (efectivo residual), es efectivo pagado en lugar de unidades de destino, y es una parte enajenada extraída de la base que recibe el destino: 100 acciones con una base de 2.000 que se convierten en 50 acciones de destino con 500 de efectivo residual dejan al destino con 1.500 y pagan 500. Un % de base de coste ya establece la parte del destino por sí mismo, por lo que el efectivo residual no se deduce de él una segunda vez; en una escisión, el efectivo se suma a la reducción de base de la matriz. Cuando los lotes que llegan cubren una posición corta que ya mantienes en el destino, cerrar esa posición corta también es una enajenación real.

Dividendo, interés y alquiler

Estos tipos de operación registran los ingresos fijos que has recibido. Se calcularán como una métrica de rendimiento independiente, por lo que deben usarse únicamente para ingresos repetitivos y con una periodicidad más o menos fija, como dividendos de acciones, cupones de interés de depósitos o alquileres cobrados en tu cuenta.

Puedes especificar el ingreso por unidad a efectos de registro, pero la rentabilidad se calcula únicamente en función del valor monetario del dividendo.

Los dividendos también pueden marcarse como Retorno de capital — una distribución que devuelve el capital invertido en lugar de generar ingresos. Esto reduce tu base de coste en vez de contabilizarse como ingreso. Despliega la sección «Ver más» en el formulario de dividendo para acceder a esta opción. Consulta Seguimiento de dividendos para más detalles.

Otros

El tipo de operación Otros puede usarse para registrar ingresos, gastos o comisiones relacionados con la posición que no modifican su tamaño.

Las transacciones de tipo Otros —incluyendo el subtipo Otros ingresos— no cuentan para la métrica de Ingresos, que solo abarca dividendos, intereses y rentas, es decir, ingresos que se repiten con una frecuencia aproximadamente fija. Aun así, fluyen hacia la rentabilidad total como un flujo de caja «Otros». Si necesitas que una cantidad puntual, como una devolución de retenciones fiscales, aparezca como ingreso, cambia su tipo de transacción a Dividendo.

El lugar donde asignes un coste en esa transacción decidirá en qué métrica se contabiliza. Introduce un coste puntual —una reforma, unos gastos legales, un equipo— como un valor de Valor ganado/perdido negativo (la columna Valor en la tabla de transacciones). Para un coste que se repite —impuestos sobre bienes inmuebles, seguros, un contrato de mantenimiento, una comisión de gestión recurrente—, deja el valor en 0 e introduce la cantidad en el campo Comisión, que también alimenta la métrica de Comisiones, para que puedas comparar los niveles de gastos en toda la cartera.

No encontrarás esos subtipos como opciones en la lista de tipos; el selector de tipo ofrece Otros, y Capitally deriva la etiqueta que se muestra al lado a partir de lo que hayas introducido: Otros gastos para un valor negativo, Otras comisiones para una comisión con valor 0 y Otros ingresos para un valor positivo.

Ninguna vía cambia el Capital invertido. Una transacción de Otros registra el coste contra la posición sin inversión y sin cambio de cantidad, por lo que el capital sigue siendo lo que pagaste por el activo en sí y el coste recae en las rentabilidades realizadas. Ambas vías caen en diferentes apartados de la rentabilidad, y las opciones de rentabilidad cambian esos apartados de forma independiente; Otros cubre la vía del valor, Comisiones la vía de las comisiones. Consulta qué se incluye en la rentabilidad.

Para ver ejemplos prácticos, Seguimiento de inmuebles te guía paso a paso por la entrada de un impuesto anual sobre la propiedad, y Seguimiento de inversiones privadas y rentas pasivas aplica la misma división a las posiciones privadas.

Saldo de la cuenta

Este es un tipo de operación especial; encontrarás más información en la guía de Saldo de la cuenta.

Precio y precio de mercado

Cada transacción que mueve un activo conlleva dos precios independientes. Precio es lo que pagaste o recibiste: establece la base de coste y todo lo derivado de ella. El Precio de mercado, que se muestra junto a él, es lo que valía el activo en esa fecha, y determina la valoración. Editar uno nunca cambia el otro.

Una Compra o Venta requiere un precio. En una Transferencia o una Conversión es opcional, y dejarlo vacío es una decisión más que una omisión: una transferencia sin precio toma el valor de mercado en la fecha de transferencia como base, y una conversión sin precio traslada los lotes de origen en lugar de enajenarlos.

El precio de mercado proviene del proveedor de datos. Para sobrescribirlo en esa fecha, haz clic en el lápiz junto a Precio de mercado actual —la etiqueta lleva la fecha de la propia transacción cuando no es el día actual— y la flecha de deshacer que hay al lado restaura la cifra del proveedor. La sobrescritura se guarda en el activo, junto a cualquier otro precio que hayas introducido a mano, y aparece en su pestaña Precios. Configurar precios de activos personalizados explica las otras formas de introducir uno.

En una Compra o Venta, si el proveedor no tiene precio para esa fecha, Capitally recurre al precio de la transacción en lugar de dejar un vacío. El interruptor junto al campo indica lo que ocurre —«Se usará el precio de esta operación si no hay precio de mercado para esta fecha»— y desactiva el valor por defecto para esa transacción. Dos condiciones lo limitan: la divisa de la transacción debe coincidir con la del activo, y un precio introducido manualmente siempre tiene prioridad. Otros tipos de transacciones no alimentan el precio de mercado, por lo que un Traslado con un coste de adquisición deja la valoración en manos del proveedor.

Las importaciones mantienen ambos separados de la misma manera. Una columna Precio en una importación de transacciones establece solo los precios de transacción; los precios de mercado se importan por separado, con el fragmento Hist. precio activo, desde un archivo de fechas y precios. Un activo que Capitally valora automáticamente puede, por tanto, llevar precios importados; ambos coexisten y tus propios precios prevalecen en las fechas que cubren.

Recibir activos por los que no has pagado

Registra las acciones que llegan sin compra —acciones de promoción de un broker, un regalo, premios de empleador fuera de un plan formal o reembolsos (cashback) que se invierten automáticamente (como Trade Republic Saveback y similares)— como una Transferencia con una cantidad positiva y la base de coste establecida al precio de mercado del día en que las recibiste. Dejar la base de coste vacía produce el mismo resultado. La rentabilidad se mide entonces desde la fecha de recepción en adelante. Cuando las acciones se adquirieron antes de que llegaran a ti —una posición heredada o regalada cuyo periodo de tenencia también heredas—, introduce ese día anterior en Fecha de adquisición, lo que mueve el periodo de tenencia fiscal sin mover la fecha en que se abre la posición.

¿Por qué no una compra a precio 0?

Una compra a precio 0 valora la posición correctamente, pero deja el coste de adquisición en cero, lo que hace que la tasa de rentabilidad carezca de sentido: una sola acción promocional puede reportar una rentabilidad ponderada por capital (MWR) de decenas de miles por ciento. La distorsión se mantiene donde está: la rentabilidad de cada activo se calcula de forma independiente, por lo que una cifra inflada en una posición no corrompe a las demás.

Establece un coste de adquisición de 0 solo cuando quieras deliberadamente que cada ganancia futura cuente como rentabilidad; es decir, tratas el activo como totalmente gratuito y sin base alguna. Comprueba la parte fiscal antes de hacerlo: muchas jurisdicciones tratan el valor de mercado en el momento de la recepción como tu coste de adquisición, y una base cero no coincidirá con lo que declaras.

Devolución en efectivo que compra acciones

Para los esquemas tipo Saveback, basta con un traslado al precio de mercado. Si prefieres ver la recompensa como un ingreso, utiliza dos transacciones: un Traslado que registre la devolución en efectivo como una entrada de dinero y, a continuación, una Compra de las unidades al precio de mercado. Eso proporciona una pista de auditoría completa a costa de dos entradas por evento —24 al año para un Saveback mensual—.

Las RSU y otros planes de acciones para empleados funcionan de forma diferente, y un traslado es una entrada incorrecta para ellos: el devengo (vesting) se registra como una Compra al precio del día de devengo, y las acciones bajo periodo de bloqueo suelen mantenerse en una cuenta separada hasta que se pueden vender. Consulta Seguimiento de RSU y planes de acciones para empleados para ver el proceso de devengo, bloqueo y fiscalidad.

Flujo de caja, comisiones e impuestos

El flujo de caja es el dinero neto que mueve una transacción, y se calcula de la misma manera para todos los tipos: Flujo de caja = Valor − Comisión − Impuesto. Las comisiones e impuestos siempre lo reducen. Una Compra tiene una cantidad positiva y un valor negativo, por lo que su flujo de caja es negativo; una Venta tiene una cantidad negativa y un valor positivo, por lo que su flujo de caja es positivo. Los dividendos y otros ingresos siguen el mismo patrón. Una conversión, traslado o escisión aparece frente a ambas posiciones y sigue la misma perspectiva en cada extremo —positivo en el origen que cede el valor, negativo en el destino que lo recibe—, por lo que las dos filas describen un único flujo en lugar de dos movimientos de efectivo.

Esa normalización es el objetivo: una columna te dice cuánto dinero se movió realmente, independientemente del tipo de transacción. La TIR se calcula mediante un método distinto y no se deriva de la columna de flujo de caja, aunque sigue las mismas convenciones de signo para entradas y salidas.

Ver lo que te costó una operación, con todo incluido

La columna de flujo de caja está oculta por defecto. Abre la pestaña Transacciones, haz clic en el icono del engranaje junto a la tabla y añade Flujo de caja. Cada fila muestra entonces su valor combinado con la comisión y los impuestos: la cantidad total que salió o entró en tu cuenta.

Introducir comisiones e impuestos

Introduce las comisiones e impuestos como números positivos. Un valor negativo significa un reembolso o crédito: una devolución de comisiones o los gastos negativos que a veces reporta un fondo de capital riesgo. La interfaz muestra los costes con un signo más y los reembolsos con un signo menos. La mayoría de los tipos de transacciones incluyen un campo de Comisión y otro de Impuestos pagados, así que asigna la comisión a la transacción a la que pertenezca.

Los brokers que declaran la retención fiscal como una fila separada (como Schwab) se gestionan con el tipo Otros, que también incluye un campo de impuestos pagados.

Comisiones que no pertenecen a ningún activo

Las comisiones de custodia, de plataforma y de gestión de asesores no tienen una posición a la que adjuntarse. Regístralas en el activo de efectivo de esa cuenta (EUR, USD, etc.) como una transacción de Otros: establece el valor de la transacción en 0 e introduce la cantidad en el campo Comisión. Si quieres comparar los niveles de comisiones entre cuentas, crea un activo personalizado independiente por tipo de comisión y registra los gastos ahí.

Para excluir las comisiones de la rentabilidad y la TIR por completo, consulta qué se incluye en la rentabilidad.

Editar y clonar varias operaciones a la vez

Puedes modificar y clonar varias operaciones seleccionándolas y eligiendo Edit & Clone en el menú emergente de la parte inferior.

Puedes modificar la Cuenta, el Activo, el Tipo de operación y las fechas.

Para las fechas, puedes establecer o aplicar un desfase relativo a cada parte de la fecha por separado; por ejemplo, para corregir discrepancias de zona horaria tras importar.

También puedes clonar la misma operación varias veces, lo que resulta especialmente útil al trabajar con operaciones recurrentes como cobros de alquiler o comisiones de servicios. En ese caso, puedes espaciar automáticamente estas operaciones clonadas usando un intervalo específico.

Fechas, horas y orden de las transacciones

Capitally guarda las horas de las transacciones tal cual, sin zona horaria. La fecha rige todos los cálculos, y es la fecha tal y como la reporta el mercado o el broker; esa es la referencia utilizada para la liquidación y la declaración de impuestos, no tu calendario local. Las horas existen para ordenar las transacciones dentro de la misma cuenta y activo en el mismo día, y se almacenan y utilizan exactamente como se introdujeron.

Ordenar transacciones que comparten fecha

Cuando varias transacciones coinciden en la misma fecha, Capitally mantiene el orden de inserción: el orden en que las creaste. Para un mayor control, establece horas explícitas (00:01, 00:02, etc.) para forzar una secuencia. Bajo el método FIFO, el orden en el mismo día normalmente no importa, aunque sí puede hacerlo cuando hay diferentes precios de ejercicio o matices similares.

Importaciones y zonas horarias

Si una hora importada lleva una zona horaria en formato ISO, Capitally la convierte para extraer la fecha de liquidación tal y como la ve el broker, en lugar de tu fecha local.

Si un lote completo de transacciones importadas aparece con un día de error, corrígelo con Editar y clonar en lugar de fila por fila: aplica un desfase relativo a cada parte de una fecha por separado, como se describió anteriormente.