Una operación es un evento que ha modificado la posición del activo en cantidad, rentabilidad o coste.
Esta guía te explicará los diferentes tipos de operaciones y cómo utilizarlos.
Tipos de operaciones
Compra y venta
Usa los tipos de operación Compra y Venta cuando adquieras o vendas un activo a cambio de una moneda. Esto también se aplica a las operaciones de efectivo, como la compra de divisas en una casa de cambio. Para mayor precisión, siempre debes indicar el precio por unidad que has pagado o recibido.
Traslado
El tipo de transacción Traslado se utiliza cuando un activo entra (cantidad positiva) o sale (cantidad negativa) sin una contrapartida correspondiente en tu cartera. Esto puede ocurrir cuando recibes acciones de tu empleador como una gratificación, cuando recibes acciones de regalo o promocionales, o cuando las acciones salen de tu cuenta hacia un destino que no monitorizas. Para mover una posición entre dos cuentas que sí monitorizas —incluyendo un traslado entre brokers—, utiliza en su lugar Conversión / Traslado, que transfiere automáticamente el coste de adquisición.
En cuanto al efectivo, la recepción de un salario o un pago por un activo puede registrarse como un traslado. La regla general para el efectivo: Traslado registra un movimiento (un depósito, una retirada), Saldo de cuenta registra un estado (lo que tenía la cuenta en una fecha determinada) y Compra sirve para intercambiar un activo por otro. Nunca introduzcas un precio negativo en una compra para representar una salida de dinero; el efectivo siempre se valora a 1 en su propia divisa.
A cada traslado se le puede asignar un coste de adquisición para realizar un cálculo preciso de la rentabilidad; hasta que no se establece uno, el traslado no genera ninguna ganancia o pérdida por sí mismo. Si lo omites, se utilizará el precio de mercado de la fecha de cierre. Esa es la respuesta correcta cuando el activo realmente llegó ese día a ese valor; es la respuesta incorrecta para una posición que llevas años manteniendo, donde sobreestima el coste de adquisición —normalmente dos o cuatro veces en una posición revalorizada— y elimina silenciosamente la ganancia acumulada de tu rentabilidad. Un coste de adquisición de 0 contabiliza cada ganancia posterior como rentabilidad. Cuando registres manualmente ambas partes de un movimiento, utiliza el mismo coste de adquisición en ambos lados, o crearás una rentabilidad que nunca existió.
El traslado es unidireccional
Un traslado afecta a una sola cuenta. No pondrá a cero la posición de origen a menos que añadas un segundo traslado con una cantidad negativa, y ambas partes deben tener el mismo coste de adquisición. Las donaciones y otras transferencias que no sean ventas siguen la misma regla: hacer coincidir el coste de adquisición en ambos lados evita que el origen se trate como una venta sujeta a impuestos.
Los extractos de brokers que enumeran filas de Acciones entrantes —acciones que llegan de otra entidad— se asignan a un traslado con cantidad positiva. Las plantillas de importación integradas no asignan este tipo de fila automáticamente; te piden que decidas cómo gestionarlo. Si no necesitas un seguimiento por cuenta, mantener todo en una sola cuenta y eliminar las filas de entrada y salida del broker es una simplificación legítima.
Conversión / Traslado / Escisión
Utiliza Conversión siempre que un activo se transforme en otra cosa o una posición se mueva entre dos cuentas que monitorizas. Es una transacción única: la posición sale de la cuenta de origen y aparece en la de destino con su coste de adquisición original, por lo que no se realiza nada y tu historial de ganancias permanece continuo. Por ejemplo, en casos de:
- cambio de ticker
- fusiones y escisiones empresariales
- migraciones de criptomonedas
- traspasos entre brokers
Para mover una posición a otra cuenta, establece la Cuenta de destino y deja Activo de destino vacío; al no haber activo de destino, se trata de un traslado, no de una conversión. Deja también vacío el campo Precio: esto transfiere el coste de adquisición original y no realiza ninguna ganancia ni pérdida. Establecer un precio hace que Capitally calcule la rentabilidad a partir de la diferencia entre ese precio y el valor de mercado, lo cual casi nunca es lo que se desea para un movimiento de custodia.
Para escisiones sin tributación, establece la Cantidad de origen en 0. Esto indica a Capitally que reduzca la base de coste de la empresa matriz y abra una nueva posición en la filial, sin cerrar ninguna acción de la matriz. Consulta Registro de eventos corporativos para obtener instrucciones detalladas.
También puede usarse para conversiones de efectivo, aunque en esos casos es mejor utilizar directamente Compra .
Dividendo, interés y alquiler
Estos tipos de operación registran los ingresos fijos que has recibido. Se calcularán como una métrica de rendimiento independiente, por lo que deben usarse únicamente para ingresos repetitivos y con una periodicidad más o menos fija, como dividendos de acciones, cupones de interés de depósitos o alquileres cobrados en tu cuenta.
Puedes especificar el ingreso por unidad a efectos de registro, pero la rentabilidad se calcula únicamente en función del valor monetario del dividendo.
Los dividendos también pueden marcarse como Retorno de capital — una distribución que devuelve el capital invertido en lugar de generar ingresos. Esto reduce tu base de coste en vez de contabilizarse como ingreso. Despliega la sección «Ver más» en el formulario de dividendo para acceder a esta opción. Consulta Seguimiento de dividendos para más detalles.
Otros
El tipo de operación Otros puede usarse para registrar ingresos, gastos o comisiones relacionados con la posición que no modifican su tamaño.
Las transacciones de tipo Otros —incluyendo el subtipo Otros ingresos— no cuentan para la métrica de Ingresos, que solo abarca dividendos, intereses y rentas, es decir, ingresos que se repiten con una frecuencia aproximadamente fija. Aun así, fluyen hacia la rentabilidad total como un flujo de caja «Otros». Si necesitas que una cantidad puntual, como una devolución de retenciones fiscales, aparezca como ingreso, cambia su tipo de transacción a Dividendo.
El lugar donde asignes un coste en esa transacción decidirá en qué métrica se contabiliza. Introduce un coste puntual —una reforma, unos gastos legales, un equipo— como un valor de Valor ganado/perdido negativo (la columna Valor en la tabla de transacciones). Para un coste que se repite —impuestos sobre bienes inmuebles, seguros, un contrato de mantenimiento, una comisión de gestión recurrente—, deja el valor en 0 e introduce la cantidad en el campo Comisión, que también alimenta la métrica de Comisiones, para que puedas comparar los niveles de gastos en toda la cartera.
No encontrarás esos subtipos como opciones en la lista de tipos; el selector de tipo ofrece Otros, y Capitally deriva la etiqueta que se muestra al lado a partir de lo que hayas introducido: Otros gastos para un valor negativo, Otras comisiones para una comisión con valor 0 y Otros ingresos para un valor positivo.
Ninguna vía cambia el Capital invertido. Una transacción de Otros registra el coste contra la posición sin inversión y sin cambio de cantidad, por lo que el capital sigue siendo lo que pagaste por el activo en sí y el coste recae en las rentabilidades realizadas. Ambas vías caen en diferentes apartados de la rentabilidad, y las opciones de rentabilidad cambian esos apartados de forma independiente; Otros cubre la vía del valor, Comisiones la vía de las comisiones. Consulta qué se incluye en la rentabilidad.
Para ver ejemplos prácticos, Seguimiento de inmuebles te guía paso a paso por la entrada de un impuesto anual sobre la propiedad, y Seguimiento de inversiones privadas y rentas pasivas aplica la misma división a las posiciones privadas.
Saldo de la cuenta
Este es un tipo de operación especial; encontrarás más información en la guía de Saldo de la cuenta.
Precio y precio de mercado
Toda transacción que mueve un activo conlleva dos precios independientes. El Precio es lo que pagaste o recibiste: establece el coste de adquisición y todo lo derivado de él, y es obligatorio. El Precio de mercado, que se muestra al lado, es lo que valía el activo en esa fecha, y es el que determina la valoración. Editar uno nunca cambia el otro.
El precio de mercado proviene del proveedor de datos. Para sobrescribirlo en esa fecha, haz clic en el lápiz junto a Precio de mercado actual —la etiqueta lleva la fecha de la propia transacción cuando no es el día actual— y la flecha de deshacer que hay al lado restaura la cifra del proveedor. La sobrescritura se guarda en el activo, junto a cualquier otro precio que hayas introducido a mano, y aparece en su pestaña Precios. Configurar precios de activos personalizados explica las otras formas de introducir uno.
En una Compra o Venta, si el proveedor no tiene precio para esa fecha, Capitally recurre al precio de la transacción en lugar de dejar un vacío. El interruptor junto al campo indica lo que ocurre —«Se usará el precio de esta operación si no hay precio de mercado para esta fecha»— y desactiva el valor por defecto para esa transacción. Dos condiciones lo limitan: la divisa de la transacción debe coincidir con la del activo, y un precio introducido manualmente siempre tiene prioridad. Otros tipos de transacciones no alimentan el precio de mercado, por lo que un Traslado con un coste de adquisición deja la valoración en manos del proveedor.
Las importaciones mantienen ambos separados de la misma manera. Una columna Precio en una importación de transacciones establece solo los precios de transacción; los precios de mercado se importan por separado, con el fragmento Hist. precio activo, desde un archivo de fechas y precios. Un activo que Capitally valora automáticamente puede, por tanto, llevar precios importados; ambos coexisten y tus propios precios prevalecen en las fechas que cubren.
Recibir activos por los que no has pagado
Registra las acciones que lleguen sin una compra —acciones promocionales del broker, un regalo, gratificaciones de empresa fuera de un plan formal o devoluciones en efectivo que se invierten automáticamente (como el Saveback de Trade Republic)— como un Traslado con cantidad positiva y el coste de adquisición fijado al precio de mercado del día en que las recibiste. Dejar el coste de adquisición vacío produce el mismo resultado. La rentabilidad se mide entonces desde la fecha de recepción en adelante.
¿Por qué no una compra a precio 0?
Una compra a precio 0 valora la posición correctamente, pero deja el coste de adquisición en cero, lo que hace que la tasa de rentabilidad carezca de sentido: una sola acción promocional puede reportar una rentabilidad ponderada por capital (MWR) de decenas de miles por ciento. La distorsión se mantiene donde está: la rentabilidad de cada activo se calcula de forma independiente, por lo que una cifra inflada en una posición no corrompe a las demás.
Establece un coste de adquisición de 0 solo cuando quieras deliberadamente que cada ganancia futura cuente como rentabilidad; es decir, tratas el activo como totalmente gratuito y sin base alguna. Comprueba la parte fiscal antes de hacerlo: muchas jurisdicciones tratan el valor de mercado en el momento de la recepción como tu coste de adquisición, y una base cero no coincidirá con lo que declaras.
Devolución en efectivo que compra acciones
Para los esquemas tipo Saveback, basta con un traslado al precio de mercado. Si prefieres ver la recompensa como un ingreso, utiliza dos transacciones: un Traslado que registre la devolución en efectivo como una entrada de dinero y, a continuación, una Compra de las unidades al precio de mercado. Eso proporciona una pista de auditoría completa a costa de dos entradas por evento —24 al año para un Saveback mensual—.
Las RSU y otros planes de acciones para empleados funcionan de forma diferente, y un traslado es una entrada incorrecta para ellos: el devengo (vesting) se registra como una Compra al precio del día de devengo, y las acciones bajo periodo de bloqueo suelen mantenerse en una cuenta separada hasta que se pueden vender. Consulta Seguimiento de RSU y planes de acciones para empleados para ver el proceso de devengo, bloqueo y fiscalidad.
Flujo de caja, comisiones e impuestos
El flujo de caja es el dinero neto que ha movido una transacción, y se calcula de la misma manera para todos los tipos: Flujo de caja = Valor − Comisión − Impuestos. Las comisiones y los impuestos siempre lo reducen. Una Compra tiene una cantidad positiva y un valor negativo, por lo que su flujo de caja es negativo; una Venta tiene una cantidad negativa y un valor positivo, por lo que su flujo de caja es positivo. Los dividendos y otros ingresos siguen el mismo patrón.
Esa normalización es el objetivo: una columna te dice cuánto dinero se movió realmente, independientemente del tipo de transacción. La TIR se calcula mediante un método distinto y no se deriva de la columna de flujo de caja, aunque sigue las mismas convenciones de signo para entradas y salidas.
Ver lo que te costó una operación, con todo incluido
La columna de flujo de caja está oculta por defecto. Abre la pestaña Transacciones, haz clic en el icono del engranaje junto a la tabla y añade Flujo de caja. Cada fila muestra entonces su valor combinado con la comisión y los impuestos: la cantidad total que salió o entró en tu cuenta.
Introducir comisiones e impuestos
Introduce las comisiones e impuestos como números positivos. Un valor negativo significa un reembolso o crédito: una devolución de comisiones o los gastos negativos que a veces reporta un fondo de capital riesgo. La interfaz muestra los costes con un signo más y los reembolsos con un signo menos. La mayoría de los tipos de transacciones incluyen un campo de Comisión y otro de Impuestos pagados, así que asigna la comisión a la transacción a la que pertenezca.
Los brokers que declaran la retención fiscal como una fila separada (como Schwab) se gestionan con el tipo Otros, que también incluye un campo de impuestos pagados.
Comisiones que no pertenecen a ningún activo
Las comisiones de custodia, de plataforma y de gestión de asesores no tienen una posición a la que adjuntarse. Regístralas en el activo de efectivo de esa cuenta (EUR, USD, etc.) como una transacción de Otros: establece el valor de la transacción en 0 e introduce la cantidad en el campo Comisión. Si quieres comparar los niveles de comisiones entre cuentas, crea un activo personalizado independiente por tipo de comisión y registra los gastos ahí.
Una transacción de tipo Otros nunca mueve el saldo
Las transacciones de Otros registran un coste o ingreso contra la posición y alimentan el cálculo de la rentabilidad, pero no cambian el saldo de la cuenta; por eso, al hacerlo en una cuenta de efectivo, puede parecer que no ha ocurrido nada. Cuando el saldo deba cambiar, utiliza Traslado con una cantidad positiva o negativa, o una transacción de Saldo de cuenta.
Para excluir las comisiones de la rentabilidad y la TIR por completo, consulta qué se incluye en la rentabilidad.
Editar y clonar varias operaciones a la vez
Puedes modificar y clonar varias operaciones seleccionándolas y eligiendo Edit & Clone en el menú emergente de la parte inferior.
Puedes modificar la Cuenta, el Activo, el Tipo de operación y las fechas.
Para las fechas, puedes establecer o aplicar un desfase relativo a cada parte de la fecha por separado; por ejemplo, para corregir discrepancias de zona horaria tras importar.
También puedes clonar la misma operación varias veces, lo que resulta especialmente útil al trabajar con operaciones recurrentes como cobros de alquiler o comisiones de servicios. En ese caso, puedes espaciar automáticamente estas operaciones clonadas usando un intervalo específico.
Fechas, horas y orden de las transacciones
Capitally guarda las horas de las transacciones tal cual, sin zona horaria. La fecha rige todos los cálculos, y es la fecha tal y como la reporta el mercado o el broker; esa es la referencia utilizada para la liquidación y la declaración de impuestos, no tu calendario local. Las horas existen para ordenar las transacciones dentro de la misma cuenta y activo en el mismo día, y se almacenan y utilizan exactamente como se introdujeron.
Ordenar transacciones que comparten fecha
Cuando varias transacciones coinciden en la misma fecha, Capitally mantiene el orden de inserción: el orden en que las creaste. Para un mayor control, establece horas explícitas (00:01, 00:02, etc.) para forzar una secuencia. Bajo el método FIFO, el orden en el mismo día normalmente no importa, aunque sí puede hacerlo cuando hay diferentes precios de ejercicio o matices similares.
Importaciones y zonas horarias
Si una hora importada lleva una zona horaria en formato ISO, Capitally la convierte para extraer la fecha de liquidación tal y como la ve el broker, en lugar de tu fecha local.
Si un lote completo de transacciones importadas aparece con un día de error, corrígelo con Editar y clonar en lugar de fila por fila: aplica un desfase relativo a cada parte de una fecha por separado, como se describió anteriormente.