Control de efectivo

Puedes llevar el control de tus cuentas de efectivo igual que cualquier otro activo. Esto te ofrece una visión general de tu asignación de efectivo y, en el caso de cuentas en divisas extranjeras, te permite monitorizar la rentabilidad derivada de las fluctuaciones de tipo de cambio.

Una cuenta de efectivo en Capitally es una cuenta sin intereses. Para información sobre el seguimiento de depósitos con intereses, consulta el artículo seguimiento de bonos y depósitos .

Control automático de efectivo

Capitally puede actualizar automáticamente los saldos en efectivo en función de tus operaciones. Cada vez que una operación implique gastar o recibir efectivo, el importe correspondiente se cargará o abonará en la cuenta de la divisa correspondiente.

Configurar el control de efectivo

Por defecto, el efectivo de una operación se abona o se deduce de la misma cuenta en la que se realiza dicha operación. Puedes cambiar esto en tres lugares: Ajustes → Control efectivo para todo el proyecto, la pestaña Posiciones al editar una cuenta, y la pestaña Posiciones al editar un activo.

Estos ajustes se aplican por niveles, de modo que el nivel posterior sobrescribe al anterior:

1. Proyecto — Ajustes → Control efectivo.
2. Cuenta — la pestaña Posiciones de una cuenta.
3. Activo — la pestaña Posiciones de un activo. Un ajuste en un activo prevalece sobre el mismo ajuste en una cuenta.
4. Activo en una cuenta específica — la propia fila de la posición; es el nivel más específico y el que tiene mayor prioridad de los cuatro.

A continuación, se aplica la configuración propia de la divisa de destino sobre todas las anteriores. Este último paso es el que suele causar confusión: una divisa es un activo, por lo que un ajuste aplicado sobre el activo Euro prevalece sobre cualquier cosa que hayas configurado en tus cuentas de broker.

Una operación individual también puede excluirse por completo: marca No registrar efectivo al editarla y no se generará ningún movimiento de efectivo para esa fila.

Activar el control de efectivo

Ajustes → Control efectivo ofrece tres opciones: Habilitar en cuentas desde el primer saldo de disponibilidades (la opción por defecto), Habilitar en todas partes y Deshabilitado. En una cuenta o activo individual, las mismas tres opciones aparecen como Activar en cuentas con saldo en efectivo existente, Habilitar y Deshabilitado, además de No sobrescribir para recuperar el ajuste del proyecto.

Habilitar en cuentas desde el primer saldo de disponibilidades comienza a controlar una cuenta solo a partir de su primera transferencia, depósito o saldo de cuenta en esa divisa. Las cuentas que no tienen historial de efectivo propio se ignoran, por lo que nada de lo que no hayas importado aparecerá como un saldo negativo. La contrapartida: si olvidas incluir el saldo inicial, esa divisa nunca se controlará en esa cuenta.

Habilitar en todas partes controla todas las cuentas que posean una divisa que el proyecto reconoce, remontándose a la primera operación de dicha cuenta. Los vacíos en tu historial de efectivo se vuelven visibles de inmediato como un saldo negativo en lugar de un cero silencioso. Es la opción correcta cuando quieres tener registros de efectivo completos en todas partes, y la incorrecta cuando solo algunas de tus cuentas tienen historial de efectivo.

Cuando una divisa no aparece

Una divisa necesita dos cosas antes de que Capitally controle un saldo en ella: tener activado el control de efectivo en la cuenta o proyecto correspondiente, y que la divisa esté presente en el proyecto. Una divisa se añade al proyecto la primera vez que una operación o importación hace referencia a ella, ya sea como activo negociado o como divisa de valor, comisión o precio de ejercicio de una operación.

Para añadir una sin esperar a una operación, haz clic en Añadir, busca la divisa (USD, EUR, etc.) y elige Solo añadir al proyecto.

Con Habilitar en cuentas desde el primer saldo de disponibilidades, necesitas además al menos una Transferencia, Compra o Saldo de la cuenta en esa divisa para que aparezca un saldo. Al importar con una plantilla de broker integrada, esto se gestiona automáticamente: la plantilla crea las operaciones que inician el seguimiento.

Registrar todas las operaciones en una sola divisa

Algunos brokers convierten automáticamente las divisas extranjeras en tu nombre, manteniendo tu cuenta en una única divisa. Al activar la opción Convertir el efectivo a una sola moneda , indicas a Capitally que convierta automáticamente todas las divisas a tu divisa base elegida.

Puedes configurar este ajuste para cuentas específicas (como brokers que realizan conversión automática, por ejemplo DEGIRO o Interactive Brokers) o incluso para divisas concretas ajustando esta opción en los ajustes de la posición de divisa.

Usar una cuenta independiente para el efectivo

La opción Usar una sola cuenta para el efectivo vincula todos los movimientos de efectivo que se aplican a una cuenta designada. Configúralo en una Cuenta cuando pagues las operaciones de ese broker directamente desde una cuenta corriente, o en una posición de Divisa cuando una divisa reside en otro lugar. Déjalo como está en el resto de los casos; lo que la mayoría de las carteras prefieren es la opción por defecto: el efectivo en la misma cuenta que la operación.

Síntoma: el efectivo de las operaciones del Broker B sale del Broker A. Esto es casi siempre un ajuste de Usar una sola cuenta para el efectivo que se quedó activado en el activo de la divisa y no en una cuenta. Dado que la configuración de la divisa se aplica al final, un activo en euros vinculado a una cuenta dirige todas las operaciones en euros allí, independientemente de a qué cuenta de broker pertenezca la operación. Abre el activo de la divisa —Euro, en ese ejemplo— y elimina el ajuste de cuenta única.

El mismo ajuste también bloquea las importaciones silenciosamente: las filas cuya cuenta difiere de la fijada se omiten con la nota «El control de efectivo está configurado para usar una cuenta diferente... por lo que las transferencias de efectivo no se importarán».

Cómo interpretar pequeñas discrepancias en tu saldo en efectivo

En ocasiones puede aparecer una pequeña diferencia entre el saldo en efectivo que muestra Capitally y el saldo real de tu cuenta en el broker. Es algo habitual y fácil de corregir.

Por qué ocurre
Las plataformas de broker suelen ejecutar numerosas operaciones pequeñas de efectivo, especialmente durante las conversiones de divisa. Cada plataforma aplica métodos ligeramente distintos para redondear y registrar estos saldos. Con el tiempo, estas pequeñas diferencias de redondeo pueden acumularse y provocar una discrepancia de unos pocos céntimos o incluso algunos euros. En ocasiones, esto también puede dar lugar a un pequeño saldo negativo en efectivo en Capitally.

Cómo conciliar tu saldo
Puedes corregirlo fácilmente añadiendo una operación de Saldo de la cuenta en Capitally. Simplemente introduce el saldo en efectivo correcto según tu extracto bróker y la discrepancia quedará resuelta.

Nota importante
Realizar estos ajustes es una práctica habitual para mantener registros precisos. Dado que están relacionados con tu saldo en efectivo y no con plusvalías o minusvalías, no tienen ninguna implicación fiscal.

¿Por qué una importación en una cuenta cambió el efectivo de mis otras cuentas?

El efectivo solo se controla en divisas que forman parte del proyecto, y una divisa se une al proyecto en el momento en que cualquier operación o importación la referencia por primera vez. A partir de ese momento, con Habilitar en todas partes, su saldo se controla en todas las cuentas que contengan operaciones en esa divisa, rellenando el historial hasta la operación más antigua de dicha cuenta.

Las cuentas cuyo historial de efectivo nunca importaste no tienen depósitos de los que extraer fondos, por lo que el saldo retroactivo se vuelve negativo y la vista previa de la importación indica «Esta posición tendrá un saldo negativo». Dos cosas merecen ser dichas claramente:

• Los cambios son reales. Se aplican también a esas otras cuentas, no solo se muestran en la vista previa.
• El archivo que estás importando no es la causa. El saldo negativo refleja un historial de efectivo ausente en esas cuentas.

Parece intermitente porque solo lo desencadena la primera importación que introduce una divisa dada en el proyecto. Una vez que la divisa está dentro, las importaciones posteriores solo afectan a sus propias cuentas, y si un archivo en particular lo desencadena depende de si sus filas hacen referencia a esa divisa.

Para resolverlo, elige una opción: importa el historial de efectivo de las cuentas afectadas; añade una operación de Saldo de la cuenta en esa divisa para cada una de ellas; o cambia a Habilitar en cuentas desde el primer saldo de disponibilidades, que deja intactas las cuentas sin registros de efectivo propios.

Cómo afecta el efectivo a tu rentabilidad

Los depósitos y retiradas no mueven por sí solos tu tasa de rentabilidad, y tener efectivo no genera ganancias; una posición de efectivo tiene un precio fijo de 1 en su propia divisa, por lo que solo el tipo de cambio puede moverlo. Lo que sí distorsiona la rentabilidad es tener el control de efectivo activado sobre un historial incompleto.

Los saldos negativos lo distorsionan todo. Si activas el control de efectivo sin importar las transferencias correspondientes —los depósitos desde tu banco a tu broker—, Capitally calculará saldos de efectivo negativos. Estos alimentan los flujos de caja y el capital invertido, y desde ahí, toda métrica de rentabilidad. Para repararlo:

1. Configura el control de efectivo en Habilitar en cuentas desde el primer saldo de disponibilidades.
2. Añade las transferencias reales entre tus cuentas de broker y banco. La mayoría de las plantillas de broker las importan por ti.
3. Para bonos, reimporta después de activar el control de efectivo para que la plantilla cree los depósitos de efectivo que faltaban.
4. Carga el saldo que tenías antes de empezar a invertir con una operación de Saldo de la cuenta, o una transferencia desde otra cuenta.

Una posición de efectivo que muestra una rentabilidad de tres dígitos —+580% es un ejemplo real— es un fallo diferente: el efectivo siempre vale 1 en su propia divisa, por lo que esa rentabilidad proviene de una Compra o Venta registrada contra la posición a otro precio. Abre la posición y comprueba sus operaciones.

Lo que incluyen las rentabilidades depende de lo que estés viendo

Al ver un solo activo, la TIR utiliza las Compras, Ventas y Dividendos de ese activo y excluye los saldos de efectivo. Al ver una cuenta completa o toda la cartera, cada flujo de caja entra en el cálculo, incluidos los saldos de efectivo. Es por eso que un Saldo de la cuenta en tus divisas hace que las métricas a nivel de cartera reflejen el efectivo junto con los activos invertidos; consulta Métricas de cartera para el capital invertido y el cambio de capital.

Los dividendos que reinviertes no se cuentan dos veces

Con el control de efectivo activado, un dividendo acredita la posición de efectivo en esa cuenta y la compra que realizas después la debita. El valor se mueve entre dos posiciones que ya tienes, por lo que el dinero se cuenta una vez. Con el control de efectivo desactivado, el dividendo no tiene dónde aterrizar: actualiza el saldo tú mismo con una operación de Saldo de la cuenta, o el efectivo nunca llegará al valor de tu cartera y la compra posterior no tendrá salida coincidente.

Capitally no separa por sí solo las compras financiadas por dividendos de las compras financiadas por nuevos depósitos. Si quieres esa división, etiqueta las operaciones de Compra —Reinversión frente a Dinero propio— y filtra por la etiqueta. Consulta Etiquetas.

Si los dividendos de un activo mantenido en una cuenta se pagan en otra, establece Usar una sola cuenta para el efectivo en la primera cuenta hacia la que los recibe, o añade una operación de Conversión/Movimiento después de cada pago.

Importar operaciones de efectivo desde un banco

Actualmente, Capitally no está optimizado para registrar miles de gastos y transferencias de efectivo, por lo que importar tu estado de cuenta completo puede no ser el método más eficiente. En su lugar, te recomendamos hacer un seguimiento del saldo actual de todas tus cuentas de efectivo. Puedes hacerlo manualmente o importar el saldo de forma masiva para mayor comodidad.

Cómo seleccionar el activo correcto

Para obtener los mejores resultados, busca la moneda que deseas seguir y crea operaciones en todas las cuentas donde tengas esa moneda.

Por ejemplo, si tienes varias cuentas en dólares en diferentes entidades, puedes añadir una operación de Saldo de la cuenta en cada una de ellas. Una vez que hayas creado una operación inicial en una cuenta, aparecerá en la vista de Posiciones . Desde ahí, puedes actualizar el saldo haciendo doble clic sobre él.

En el caso poco frecuente de tener dos subcuentas en la misma moneda (por ejemplo, si tu cuenta bancaria tiene varias subcuentas), puedes crear varios activos personalizados de tipo Cash para hacer un seguimiento de cada subcuenta de forma individual.

Dividir una cuenta en presupuestos

Para dividir un saldo bancario físico en categorías —fondo de emergencia, vacaciones, caprichos—, usa una cuenta de Capitally más etiquetas, no una cuenta por categoría. Crea una sola cuenta que represente la cuenta bancaria física, configura precios basados en intereses en ella con el tipo real, y etiqueta las operaciones con la categoría a la que pertenecen. Anida las etiquetas para mayor orden: Categoría/Emergencia, Categoría/Vacaciones.

Para ver una categoría, abre la pestaña Etiquetas en Cartera, o escribe #categoría en el cuadro de búsqueda. Consulta Etiquetas.

Si el banco tiene realmente subcuentas separadas, haz lo contrario: una cuenta de Capitally por subcuenta, agrupadas bajo una carpeta con el nombre del banco (Carpetas de cuenta), cada una con sus propios ajustes de interés. Los totales suman correctamente porque cada cuenta posee dinero distinto. Cuando dos de esas subcuentas están en la misma divisa, los activos de Efectivo personalizados descritos anteriormente son la forma de mantenerlas separadas.

Explorar tus cuentas de efectivo

La sección Cartera te permite visualizar la asignación de tu efectivo y evaluar el impacto de las divisas extranjeras en el valor de tu cartera, cambiando la moneda de visualización o usándola como referencia.

Para ver todas tus posiciones en efectivo, ve a Portfolio -> Types -> Cash. Desde ahí, puedes profundizar en Cuentas o Monedas específicas. También puedes usar el marcador Saldos en efectivo disponible en el menú de Cartera.

También hay un gráfico de Desglose dedicado en la sección de Rentabilidad que muestra el impacto de las divisas, comisiones, impuestos e ingresos por inversión en tu rentabilidad.

Incluyendo fondos del mercado monetario y otros activos equivalentes a efectivo

El efectivo en Capitally es un tipo de activo especial: su precio es fijo en 1 y está denominado en una moneda fiduciaria. Un instrumento cotizado en mercado, como un fondo del mercado monetario (CSH2 y similares), no puede convertirse en un activo de efectivo. Lo que sí puedes hacer es crear una vista que contenga ambos.

1. Abre el activo y establece su taxonomía Categorías de activos en Mercado monetario o en Efectivo, según lo que encaje mejor. Consulta Taxonomías.
2. En Cartera, filtra por Categorías de activos es Efectivo, Mercado monetario.
3. Guarda la vista filtrada como un marcador para que aparezca en el menú principal junto al marcador integrado de Saldos en efectivo.

El resultado es un solo lugar que muestra los saldos de efectivo reales junto a las posiciones equivalentes a efectivo, que es lo que normalmente se busca al consultar la posición de liquidez.

Seguimiento de posiciones en divisas y operaciones de FX

Las divisas son activos en Capitally, por lo que puedes mantener una como posición y medir su rentabilidad. Para hacer el seguimiento de una posición en moneda extranjera —por ejemplo, JPY— añade una compra de JPY al precio que pagaste. Su rentabilidad fluctuará con el tipo de cambio día a día, que es cómo se comporta cualquier posición en moneda extranjera. Ciérrala con una venta al precio de cierre.

Operaciones de pares de divisas

Para una operación tipo USD/JPY, registra una compra de efectivo especificando tanto el precio como la otra moneda. Necesitarás una transferencia o un Saldo de la cuenta para que el saldo de la contraparte sea correcto. Empezando con 100 USD y 0 EUR:

1. Compra 90 EUR por 100 USD.
2. Establece el saldo en USD a 0 o añade una transferencia de -100 USD.
3. A partir de ahí, vende los EUR por otra divisa o abre una segunda compra.

Ver tu precio medio de adquisición

Abre la posición de la divisa, establece el periodo de fechas en Máx para que se incluya cada operación y la pestaña Precio mostrará la evolución de tu precio medio de adquisición frente al tipo de mercado actual. La alternativa aritmética: el cambio de capital dividido por el cambio de cantidad arroja el mismo promedio ponderado.

Si compraste la misma divisa desde varias fuentes —PLN a USD y EUR a USD—, todo ello se convierte a la moneda base del proyecto, por lo que ese promedio aparecerá consolidado. Para desglosarlo por moneda de origen, exporta la tabla de operaciones con el icono de exportación situado sobre la tabla y filtra los datos en una hoja de cálculo.