Organizar la cartera

Una cartera bien organizada te permite ver todo lo importante de un vistazo y facilita la navegación. Hay varias formas de hacerlo, y las repasaremos una a una.

No te preocupes por encontrar la estructura perfecta antes de importar tus datos. Puedes hacer cambios y ajustes con el tiempo. Sin embargo, lo mejor es importar las operaciones a cuentas desde el principio. Si usas las importaciones de broker integradas, se crearán cuentas automáticamente.

Todo lo que aparece en este artículo —activos, cuentas, carpetas de cuenta, taxonomías y etiquetas— reside dentro de un único proyecto, y la estructura recomendada es consolidarlo todo en uno. No hay trasvase de datos entre proyectos, por lo que uno nuevo empezará vacío y ningún informe puede abarcar ambos.

Organizar en bloque o de uno en uno

Todas las propiedades mencionadas en este artículo se pueden configurar al crear o editar una cuenta, un activo o una operación. También puedes cambiarlas en bloque seleccionando varias filas en la tabla correspondiente y modificando la propiedad en todos los objetos a la vez.

Activos

Al igual que en la vida real, puedes tener el mismo activo en varias cuentas. Por ejemplo, puedes tener dólares estadounidenses en tu cuenta bancaria y también en cada una de tus cuentas de valores. Lo mismo aplica a las acciones y los ETF.

Por eso, siempre que sea posible, conviene usar el mismo activo en varias cuentas. Intenta usar un activo predefinido (uno que puedas encontrar en nuestra base de datos mediante búsqueda) en lugar de crear activos personalizados.

Así, independientemente de dónde esté el activo, tendrá el mismo historial de precios, etiquetas y taxonomías. Al abrir el activo, también verás todas tus posiciones en las distintas cuentas.

Todas las posiciones de IQQW en tres cuentas distintas

¿Un activo o dos?

Utiliza un activo por cada valor y deja que aparezca en todas las cuentas que quieras. Capitally no te impedirá crear un segundo activo si lo deseas, y es algo intencionado. Al buscar por nombre, símbolo o ISIN, aparecen los activos que ya tienes, por lo que el proceso habitual nunca duplica nada. Si creas un activo manualmente, no recibirás ninguna advertencia de que ya existe uno coincidente, ya que existen razones de peso para querer dos: diferentes monedas, diferentes mercados o, simplemente, una gestión separada.

Para seguir una misma empresa en dos mercados por separado (por ejemplo, TSLA en Tradegate y TSLA en NASDAQ), crea una acción personalizada con el nombre de la empresa y define un símbolo de mercado distinto en su pestaña de Precios. Así, cada activo mantendrá su propio historial de precios y su propia posición.

Para agrupar el mismo valor de diferentes cuentas en una tabla, añade la columna Símbolo activo o ISIN a la vista de Posiciones y ordena los resultados. Todas las posiciones de ese valor se alinearán, independientemente de la cuenta en la que se encuentren.

Cuentas

Lo ideal es que las cuentas de tu cartera tengan una relación 1:1 con tus cuentas reales. Así sabrás al instante dónde están tus activos.

Si tienes dos cuentas con el mismo broker —una cuenta de jubilación y una cuenta ordinaria—, crearías dos cuentas separadas en Capitally para registrar tus operaciones.

Para mover posiciones entre cuentas, puedes:

• seleccionar varias operaciones y moverlas de forma masiva,
• mover posiciones completas seleccionándolas en las vistas de Posiciones o Cuentas,
• establecer la cuenta en operaciones específicas una a una.

Mover una posición reasigna todas las operaciones de ese activo de la cuenta de origen a la cuenta de destino. Las operaciones que ya existan en la cuenta de destino se mantienen exactamente como están —nada se sobrescribe ni se fusiona—, por lo que un movimiento masivo es seguro incluso cuando ambas cuentas ya contienen el mismo activo.

Cuentas bancarias

Si tienes una cuenta bancaria con varios saldos en efectivo, la cuenta bancaria sería la cuenta en Capitally, mientras que los saldos en efectivo se representarían como saldos en efectivo de esa cuenta en sus respectivas monedas.

Sin embargo, si quieres llevar el seguimiento de más de una cuenta en el mismo banco con la misma moneda, tendrás que elegir entre:

• Crear una cuenta separada y añadirle el saldo en la moneda correspondiente
• Crear un activo personalizado de tipo efectivo o depósito y añadir su saldo a la cuenta bancaria

Saldos en efectivo de una única cuenta bancaria

Dividir una cuenta real en compartimentos que solo existen en tu mente —un fondo de emergencia, una hucha para vacaciones— es un problema distinto, y usar una segunda cuenta en Capitally no es la solución adecuada. El mismo dinero se contaría dos veces en tus totales y los intereses se calcularían sobre ambos saldos. En su lugar, etiqueta las operaciones (Compartimento/Fondo de emergencia) y filtra por dicha etiqueta cuando quieras consultar un compartimento concreto, o mantén cada uno como su propio activo personalizado de efectivo dentro de la misma cuenta. Las cuentas separadas solo son adecuadas cuando las subcuentas existen realmente en la institución; en ese caso, agrúpalas en una carpeta de cuenta para que los totales sigan sumando correctamente.

Otros tipos de cuentas

Puedes crear tantas cuentas como quieras. Por ejemplo, puedes tener una sola cuenta para todos tus activos inmobiliarios o crear cuentas separadas para cada propiedad (lo cual es útil si quieres agrupar una propiedad con su hipoteca).

En general, lo mejor es que todas las operaciones estén asociadas a una cuenta.

Cuando cambias de broker

Cuando un vehículo de inversión se traslada entre instituciones —un traspaso de un plan de pensiones a otra entidad, una cuenta tipo ISA o un 401(k)—, mantén una cuenta de Capitally por institución y agrúpalas en una carpeta de cuenta con el nombre del vehículo. Obtendrás el saldo consolidado y la rentabilidad del vehículo a nivel de carpeta, y el detalle por broker en la parte inferior.

• Una cuenta por broker (una para KB, otra para NN, otra para mDM). Cada compra y venta se registra en la cuenta donde realmente ocurrió, y las nuevas compras en la cuenta del broker actual. Es el registro más fiel de dónde tuvo lugar cada operación y te permite comparar instituciones.
• Una cuenta por vehículo de inversión (un único IKE), que recoja todo el historial independientemente de quién lo custodiara en cada momento. Es más sencillo y ofrece una línea de rentabilidad ininterrumpida, pero se pierde la distinción por broker.

La carpeta es lo que hace que la primera opción sea estrictamente mejor: conservas el detalle y sigues viendo el vehículo de inversión como una sola línea. Además, la elección es reversible: las posiciones y operaciones pueden moverse entre cuentas más tarde, una a una o de forma masiva.

Carpetas de cuenta

A medida que tu cartera crece, es probable que tengas muchas cuentas. Puedes organizarlas en carpetas, igual que organizarías archivos en el escritorio de tu ordenador. Si tienes varias cuentas con el mismo broker, puedes agruparlas bajo el nombre de ese broker. Si tienes cuentas con varios brokers, puedes agruparlas en una carpeta «Brokers». Y así sucesivamente.

Las carpetas pueden anidarse. Por ejemplo, si tienes varias cuentas en DEGIRO, podrías colocarlas en una carpeta «Brokers/DEGIRO».

No existe un paso separado para «crear carpeta»; una carpeta existe en cuanto escribes su ruta al editar una cuenta, exactamente igual que con las etiquetas anidadas. Por tanto, escribir Brokers/Degiro crea ambos niveles a la vez. Las carpetas agrupan cuentas y nunca contienen operaciones directamente: una operación siempre pertenece a una cuenta, por lo que cada cifra que ves en una carpeta es la suma de las cuentas que contiene.

Los brokers no son lo único que merece la pena agrupar. Una empresa, fundación o fideicomiso que posee varias cuentas se convierte en una carpeta con el nombre de la entidad, lo que te permite ver su saldo y rentabilidad por separado mientras todo se integra en una única vista de patrimonio neto. El mismo patrón sirve para un vehículo de inversión dividido entre instituciones (IKE, IKZE) o una plataforma de préstamos donde cada entidad legal tiene su propia cuenta.

Uso de la carpeta «Jubilación» para agrupar cuentas de jubilación

Taxonomías

Los activos se organizan automáticamente en categorías, sectores industriales y regiones del mundo. Esto te permite comprobar tu exposición y rentabilidad en cada clasificación. Puedes editar estas asignaciones y su estructura si lo necesitas.

Si añades activos personalizados, puedes asignarlos a las mismas taxonomías o crear nuevas para comparar tus activos personalizados con el resto de tu cartera.

Puedes editar cualquier taxonomía de activos, usar plantillas para regiones o especificar tu propia combinación

La taxonomía de categorías es probablemente la más útil, ya que te permite desglosar tus activos en subcategorías como acciones de crecimiento, bienes raíces en alquiler, distintos tipos de depósitos, etc. Como un activo solo puede pertenecer a una categoría, su asignación y resultados de rentabilidad se pueden atribuir con precisión, algo que no ocurre con los sectores, las regiones o las etiquetas.

Gráfico de rayos X que muestra el desglose por categoría y región de toda la cartera

Ver tu distribución de acciones frente a bonos

Agrupa por Categoría, no por tipo de activo. El tipo de activo describe el instrumento —una fila de ETF no te dice qué hay dentro—, mientras que la categoría describe en qué invierte realmente el activo: Bonos/Gobiernos, Acciones/Large-cap, Asignación/Agresivos. Agrupar por categoría es lo que te da una ratio real de acciones frente a bonos.

Los ETF y fondos cotizados llegan con una categoría predeterminada según su clasificación, y puedes sobrescribirla en un activo o en varios a la vez. Para ver la distribución, abre la Cartera y agrupa por Categoría, o cambia al gráfico de rayos X con agrupación por categoría: acciones, bonos, fondos de asignación y todo lo demás aparecerán unos junto a otros.

Los fondos multiactivo son el caso que hace que esto merezca la pena. Un fondo como Vanguard LifeStrategy 80% Equity (V80A) tiene una categoría de asignación como Asignación/Agresivos, por lo que su combinación 80/20 es legible a simple vista en lugar de esconderse tras la etiqueta ETF. Taxonomías cubre las reglas de anidamiento y la agrupación Bonos/***, que suma todos los tipos de bonos a la vez.

Etiquetas

Además de los métodos de organización que hemos visto, también puedes usar etiquetas. Las etiquetas te permiten agrupar cuentas, activos y determinadas unidades de posición juntos. Las etiquetas pueden anidarse y usarse de muchas formas.

Todos los niveles comparten el mismo conjunto de etiquetas, por lo que puedes aplicarlas en el nivel que tenga más sentido. Por ejemplo, una etiqueta de estrategia puede usarse para una cuenta completa, un único activo o solo una operación de compra concreta.

Aquí tienes algunos ejemplos de cómo puedes usar las etiquetas:

• Seguimiento de liquidez: Disponibilidad/Líquido, Disponibilidad/Difícil de vender, Disponibilidad/Congelado, Disponibilidad/Jubilación
• Estrategia de inversión: Estrategia/80-20, Estrategia/Golden Butterfly, Estrategia/YOLO
• Titularidad: Propietario/Yo, Propietario/Pareja
• Posiciones que necesitan actualizaciones manuales: Actualizaciones manuales/Saldo de cuenta, Actualizaciones manuales/Precio de mercado
• Precio de cierre óptimo (para la posición): Cierre/Por encima/120, Cierre/Por debajo/80
• Tareas adicionales (para la posición u operación): Tareas/Confirmar, Tareas/Cerrar a fin de año

Las etiquetas pueden (y deben) estar anidadas