Suivi de trésorerie

Vous pouvez suivre vos comptes de liquidités comme n'importe quel autre actif. Cela vous donne une vue d'ensemble de votre allocation en liquidités et, dans le cas de comptes en devises étrangères, vous permet de surveiller les rendements liés aux fluctuations de change.

Un compte de liquidités dans Capitally désigne un compte sans intérêts. Pour plus d'informations sur le suivi des dépôts rémunérés, veuillez consulter l'article suivi des obligations et dépôts .

Suivi automatique de trésorerie

Capitally peut mettre à jour automatiquement les soldes de liquidités en fonction de vos transactions. Chaque fois qu'une transaction implique un débit ou un crédit en espèces, le montant correspondant est débité ou crédité sur le compte dans la devise concernée.

Configurer le suivi de trésorerie

Par défaut, les liquidités d'une transaction sont créditées ou débitées du compte sur lequel celle-ci a été effectuée. Vous pouvez modifier ce comportement à trois endroits : Paramètres → Suivi de trésorerie pour l'ensemble du projet, l'onglet Positions lors de la modification d'un compte, et l'onglet Positions lors de la modification d'un actif.

Ces paramètres sont superposés, et chaque niveau supérieur remplace le précédent :

1. Projet — Paramètres → Suivi de trésorerie.
2. Compte — onglet Positions d'un compte.
3. Actif — onglet Positions d'un actif. Un réglage sur un actif prévaut sur le même réglage défini au niveau du compte.
4. Actif sur un compte spécifique — la ligne de position elle-même, le niveau le plus précis et le plus prioritaire des quatre.

La configuration propre à la devise de destination est ensuite appliquée par-dessus toutes les autres. Cette dernière étape est celle qui piège les utilisateurs : une devise est un actif ; ainsi, un paramètre défini sur l'actif Euro prévaut sur tout ce que vous avez configuré pour vos comptes de courtier.

Il est également possible d'exclure totalement une transaction : cochez Ne pas suivre la trésorerie lors de sa modification, et aucun mouvement de liquidités ne sera généré pour cette ligne.

Activer le suivi de trésorerie

Paramètres → Suivi de trésorerie propose trois options : Activer sur les comptes à partir du premier solde de trésorerie (par défaut), Activer partout, et Désactivé. Pour un compte ou un actif individuel, les trois choix sont : Activer si solde cash, Activer et Désactivé, ainsi que Ne pas remplacer pour revenir au paramètre du projet.

L'option Activer sur les comptes à partir du premier solde de trésorerie ne commence à suivre un compte qu'à partir de son premier transfert, dépôt ou solde de compte dans cette devise. Les comptes sans historique de liquidités propre ne sont pas modifiés, ce qui évite que des données jamais importées n'apparaissent comme un solde négatif. Inconvénient : si vous oubliez le solde initial, la devise ne sera jamais suivie sur ce compte.

Activer partout suit chaque compte détenant une devise connue du projet, en remontant jusqu'à la première transaction du compte. Les lacunes dans votre historique de trésorerie deviennent immédiatement visibles sous forme de solde négatif plutôt que d'un zéro silencieux. C'est le choix idéal si vous souhaitez disposer d'un historique complet, mais à éviter si seuls quelques-uns de vos comptes possèdent un historique de liquidités.

Lorsqu'une devise ne s'affiche pas

Une devise a besoin de deux conditions pour que Capitally suive son solde : le suivi de trésorerie doit être activé sur le compte ou le projet concerné, et la devise doit être présente dans le projet. Une devise est ajoutée au projet dès qu'une transaction ou un import y fait référence — en tant qu'actif échangé, devise de valeur, devise de frais ou devise d'exercice.

Pour en ajouter une sans attendre une transaction, cliquez sur Ajouter, recherchez la devise (USD, EUR, etc.) et choisissez Ajouter simplement au projet.

Avec Activer sur les comptes à partir du premier solde de trésorerie, vous avez en outre besoin d'au moins un Transfert, Achat ou Solde du compte dans cette devise pour qu'un solde apparaisse. L'importation via un préréglage de courtier intégré gère cela pour vous : le préréglage crée les transactions qui amorcent le suivi.

Suivre toutes les transactions dans une seule devise

Certains courtiers convertissent automatiquement les devises étrangères en votre nom, en maintenant votre compte dans une seule devise. En activant l'option Convertir la trésorerie en une seule devise , vous demandez à Capitally de convertir automatiquement toutes les devises vers la devise de base de votre choix.

Vous pouvez configurer ce paramètre pour des comptes spécifiques (par exemple, pour les courtiers qui effectuent une conversion automatique) ou même pour des devises spécifiques en ajustant cette option dans les paramètres de la position en devise.

Utiliser un compte séparé pour les liquidités

Utiliser un seul compte pour les liquidités rattache chaque mouvement de trésorerie concerné à un compte spécifique désigné. Utilisez cette option sur un compte si vous réglez les transactions de ce courtier directement depuis un compte courant, ou sur une position de devise si une devise est conservée ailleurs. Ne modifiez rien sinon : le réglage par défaut, qui place les liquidités sur le même compte que la transaction, correspond aux besoins de la plupart des portefeuilles.

Symptôme : les liquidités des transactions du Courtier B sont prélevées sur le Courtier A. Cela provient presque toujours d'une option Utiliser un seul compte pour les liquidités laissée sur l'actif devise plutôt que sur un compte. Comme la configuration de la devise est appliquée en dernier, un actif Euro rattaché à un compte achemine toutes les transactions en euro vers ce dernier, quel que soit le compte de courtier auquel appartient la transaction. Ouvrez l'actif devise — l'Euro, dans cet exemple — et supprimez le remplacement du compte unique.

Ce même remplacement bloque également silencieusement les imports : les lignes dont le compte diffère de celui désigné sont ignorées avec la note « Le suivi de trésorerie est configuré pour utiliser un compte différent... donc les transferts de trésorerie ne seront pas importés ».

Comprendre les petits écarts dans votre solde de liquidités

Il peut arriver que vous constatiez un léger écart entre le solde de liquidités affiché dans Capitally et le solde réel de votre compte de courtage. C'est une situation courante, facile à corriger.

Pourquoi cela se produit
Les plateformes de courtage exécutent souvent de nombreuses petites transactions en espèces, notamment lors de conversions de devises. Chaque plateforme utilise des méthodes légèrement différentes pour arrondir et suivre ces soldes. Au fil du temps, ces infimes différences d'arrondi peuvent s'accumuler et provoquer un écart de quelques centimes à quelques euros. Cela peut également se traduire par un léger solde de liquidités négatif dans Capitally.

Comment régulariser votre solde
Vous pouvez facilement corriger cela en ajoutant une transaction de type Solde du compte dans Capitally. Saisissez simplement le solde exact de vos liquidités tel qu'indiqué dans votre relevé de courtage, et l'écart sera résolu.

Remarque importante
Ces ajustements sont une pratique courante pour une tenue de compte précise. Dans la mesure où ils concernent votre solde de liquidités et non des gains ou des pertes sur investissements, ils n'ont aucune incidence fiscale.

Pourquoi un import sur un compte a modifié la trésorerie de mes autres comptes

Les liquidités ne sont suivies que dans les devises faisant partie du projet. Une devise est ajoutée au projet dès qu'une transaction ou un import y fait référence. À partir de ce moment, avec Activer partout, son solde est suivi sur chaque compte contenant des transactions dans cette devise, avec un rétro-ajustement jusqu'à la première transaction du compte.

Les comptes dont vous n'avez jamais importé l'historique n'ont pas de dépôts à débiter ; le solde rétro-ajusté devient donc négatif et l'aperçu d'importation indique « Cette position aura un solde négatif ». Deux choses méritent d'être précisées :

• Les changements sont réels. Ils sont appliqués à ces autres comptes également, et ne sont pas seulement affichés dans l'aperçu.
• Le fichier que vous importez n'est pas la cause. Le solde négatif reflète un historique de trésorerie manquant sur ces comptes.

Le phénomène semble intermittent car seul le premier import intégrant une devise donnée au projet le déclenche. Une fois la devise présente, les imports suivants ne touchent que leurs propres comptes, et le déclenchement dépend de la présence de références à cette devise dans les lignes du fichier.

Pour résoudre ce problème, choisissez l'une de ces solutions : importez l'historique de trésorerie des comptes concernés ; ajoutez une transaction Solde du compte dans cette devise pour chacun d'eux ; ou passez à Activer sur les comptes à partir du premier solde de trésorerie, ce qui laisse intacts les comptes sans historique de liquidités.

Comment la trésorerie affecte vos rendements

Les dépôts et les retraits n'influencent pas en soi votre taux de rendement, et détenir du cash ne rapporte rien : une position de trésorerie est fixée à un prix de 1 dans sa propre devise, seul le taux de change peut la faire varier. Ce qui fausse les rendements, c'est l'activation du suivi de trésorerie sur un historique incomplet.

Les soldes négatifs faussent tout en aval. Si vous activez le suivi de trésorerie sans importer les transferts correspondants (les dépôts de votre banque vers votre courtier), Capitally calcule des soldes de trésorerie négatifs. Ceux-ci alimentent les flux de trésorerie et le capital investi, et par conséquent tous les indicateurs de performance. Pour réparer :

1. Réglez le suivi de trésorerie sur Activer sur les comptes à partir du premier solde de trésorerie.
2. Ajoutez les transferts réels entre vos comptes de courtier et bancaires. La plupart des préréglages de courtiers les importent pour vous.
3. Pour les obligations, ré-importez après avoir activé le suivi de trésorerie afin que le préréglage crée les dépôts manquants.
4. Amorcez le solde que vous déteniez avant d'investir avec une transaction Solde du compte ou un transfert depuis un autre compte.

Une position de trésorerie affichant un rendement à trois chiffres (ex: +580 %) est un défaut différent : le cash vaut toujours 1 dans sa propre devise ; ce rendement provient donc d'un achat ou d'une vente enregistré sur la position à un prix différent. Ouvrez la position et vérifiez ses transactions.

Ce que les rendements incluent dépend de ce que vous regardez

Lorsque vous regardez un seul actif, le TRI utilise les Achats, Ventes et Dividendes de cet actif et exclut les soldes de trésorerie. Lorsque vous regardez un compte entier ou le portefeuille, chaque flux de trésorerie entre dans le calcul, soldes inclus. C'est pourquoi un Solde du compte sur vos devises permet aux métriques de portefeuille de refléter le cash aux côtés des actifs investis — voir Métriques de portefeuille pour le Capital investi et la Variation du capital.

Les dividendes réinvestis ne sont pas comptés deux fois

Avec le suivi de trésorerie activé, un dividende crédite la position de trésorerie et l'achat ultérieur la débite. La valeur se déplace entre deux positions détenues, l'argent n'est donc compté qu'une fois. Sans suivi, le dividende n'a nulle part où atterrir : mettez à jour le solde vous-même via une transaction Solde du compte, sinon l'argent n'atteint jamais la valeur de votre portefeuille et l'achat suivant n'a pas de sortie correspondante.

Capitally ne sépare pas automatiquement les achats financés par dividendes de ceux financés par de nouveaux dépôts. Si vous souhaitez cette distinction, balisez les transactions d'achat — Réinvesti vs Argent propre — et filtrez selon ce tag. Voir Tags.

Si les dividendes d'un actif détenu sur un compte sont versés sur un autre, réglez Utiliser un seul compte pour les liquidités sur le premier compte vers celui qui les reçoit, ou ajoutez une transaction Convertir / Déplacer après chaque paiement.

Importer des transactions cash depuis une banque

Actuellement, Capitally n'est pas optimisé pour suivre des milliers de dépenses et de transferts en liquidités. Importer l'intégralité de votre relevé de compte n'est donc pas la méthode la plus efficace. Nous vous recommandons plutôt de suivre le solde actuel de tous vos comptes en liquidités. Vous pouvez le faire manuellement ou importer le solde en masse pour plus de commodité.

Comment choisir le bon actif

Pour un résultat optimal, recherchez simplement la devise que vous souhaitez suivre et créez des transactions sur tous les comptes dans lesquels vous détenez cette devise.

Par exemple, si vous avez plusieurs comptes en dollars dans différents établissements, vous pouvez ajouter une transaction de type Solde du compte sur chacun d'eux. Une fois la première transaction créée sur un compte, celui-ci apparaît dans la vue Positions . Vous pouvez alors mettre à jour le solde en double-cliquant dessus.

Dans le cas rare où vous disposez de deux sous-comptes dans la même devise (par exemple, si votre compte bancaire comprend plusieurs sous-comptes), vous pouvez créer plusieurs actifs personnalisés de type Cash afin de suivre chaque sous-compte individuellement.

Diviser un compte en catégories budgétaires

Pour scinder un solde bancaire physique en catégories (fonds d'urgence, vacances, plaisirs), utilisez un compte Capitally plus des tags, et non un compte par catégorie. Créez un compte unique représentant le compte bancaire physique, définissez une tarification basée sur les intérêts avec le taux réel, et balisez les transactions avec la catégorie correspondante. Imbriquez les tags pour plus de clarté : Catégorie/Urgence, Catégorie/Vacances.

Pour consulter une catégorie, ouvrez l'onglet Tags dans Portefeuille, ou tapez #catégorie dans la barre de recherche. Voir Tags.

Si la banque possède réellement des sous-comptes, faites l'inverse : un compte Capitally par sous-compte, regroupé sous un dossier au nom de la banque (Dossiers de compte), chacun avec ses réglages d'intérêts. Les totaux s'additionnent correctement car chaque compte détient des fonds distincts. Lorsque deux sous-comptes sont dans la même devise, les actifs Trésorerie personnalisés décrits plus haut permettent de les distinguer.

Explorer vos comptes en liquidités

La section Portefeuille vous permet de visualiser votre allocation en liquidités et d'évaluer l'impact des devises étrangères sur la valeur de votre portefeuille, en changeant la devise d'affichage ou en l'utilisant comme indice de référence.

Pour voir toutes vos positions en liquidités, accédez à Portefeuille -> Types -> Cash. De là, vous pouvez explorer en détail vos Comptes ou vos Devises. Vous pouvez également utiliser le signet Soldes de liquidités disponible dans le menu Portefeuille.

Un graphique de Répartition dédié est également disponible dans la section Rendements . Il visualise l'impact des devises, des frais, des taxes et des revenus de placement sur vos rendements.

Inclure les fonds monétaires et autres positions équivalentes aux liquidités

Les liquidités dans Capitally constituent un type d'actif particulier : prix fixe à 1, libellé dans une devise fiduciaire. Un instrument négocié sur le marché tel qu'un fonds monétaire (CSH2 et ses équivalents) ne peut être converti en actif de type liquidités. Ce que vous pouvez faire, c'est créer une vue unique regroupant les deux.

1. Ouvrez l'actif et définissez sa taxonomie Catégories sur Marché monétaire, ou sur Liquidités si cela s'y prête mieux. Voir Taxonomies.
2. Dans Portefeuille, filtrez sur Catégories de l'actif est Liquidités, Marché monétaire.
3. Enregistrez la vue filtrée en tant que signet, afin qu'elle apparaisse dans le menu principal à côté du signet intégré Soldes de liquidités.

Le résultat est un emplacement unique affichant les soldes de liquidités réels aux côtés des placements assimilés aux liquidités, ce qui correspond généralement à ce que les investisseurs entendent par « position de trésorerie ».

Suivi des positions en devises et des transactions de change

Les devises sont des actifs dans Capitally ; vous pouvez donc en détenir une en tant que position et mesurer son rendement. Pour suivre une détention en devise étrangère — disons le JPY — ajoutez un achat de JPY au prix que vous avez payé. Son rendement évolue ensuite avec le taux de change, jour après jour, conformément au comportement de toute position en devise étrangère. Clôturez-la avec une vente au prix de clôture.

Opérations de change (pair trades)

Pour une opération de type USD/JPY, utilisez un achat de liquidités et spécifiez à la fois le prix et l'autre devise. Vous aurez ensuite besoin d'un transfert ou d'un Solde du compte pour que le solde de l'autre partie soit correct. En partant de 100 USD et 0 EUR :

1. Achetez 90 EUR pour 100 USD.
2. Définissez le solde en USD sur 0, ou ajoutez un transfert de -100 USD.
3. À partir de là, vendez les EUR contre une autre devise, ou ouvrez un second achat.

Visualiser votre prix de revient moyen

Ouvrez la position de la devise, réglez la période sur Max afin d'inclure toutes les transactions, et l'onglet Prix tracera votre prix de revient moyen par rapport au taux du marché actuel. L'alternative arithmétique : la variation du capital divisée par la variation de la quantité donne la même moyenne pondérée.

Si vous avez acheté la même devise depuis plusieurs sources — du PLN vers l'USD et de l'EUR vers l'USD — le tout est converti dans la devise de base du projet, de sorte que cette moyenne est agrégée. Pour la scinder par devise d'origine, exportez le tableau des transactions via l'icône d'exportation située au-dessus du tableau et filtrez dans un tableur.