RSUs und Mitarbeiteraktien-Pläne tracken

Ein RSU-Vest bedeutet drei verschiedene Aufgaben: die Aktien zum richtigen Wert einzubuchen, noch nicht verkaufbare Aktien getrennt von deinen verfügbaren Beständen zu halten und sicherzustellen, dass der spätere Verkauf auf Basis der korrekten Anschaffungskosten versteuert wird. Diese Anleitung deckt alle drei Bereiche ab, plus den ähnlichen Fall von Aktien, die einfach so in dein Depot eingebucht werden – wie Geschenke, Broker-Aktionsaktien oder durch Cashback finanzierte Käufe.

Es gibt keinen eigenen „Grant“-Eintrag und keinen Zuteilungsplan (Vesting Schedule), den du ausfüllen musst. Du erfasst jedes Vest, sobald es eintrifft. Das bedeutet, dass die Zahlen nur so genau sind wie der Kurs, den du für diesen Tag eingibst.

Jedes Vest erfassen

Erfasse eine Transaktion pro Vest mit dem Datum des Zuteilungstags und dem an diesem Tag gültigen Marktpreis – niemals mit 0. Die Zusage (Grant) selbst ändert nichts an deinem Portfolio; erst die tatsächlich gelieferten Aktien tun dies. Die Eingabe des Preises am Zuteilungstag gibt jedem späteren Gewinn oder Verlust einen sinnvollen Ausgangspunkt und verhindert, dass die berechnete Rendite astronomisch in die Höhe schießt.

1. Öffne das Depot, in dem die Aktien eingegangen sind – oder das spezielle Sperrdepot, das im nächsten Abschnitt beschrieben wird – und klicke auf Asset hier hinzufügen. Überall sonst in der App erledigt + Hinzufügen im Hauptmenü denselben Job mit einer umfassenderen Suche.
2. Suche nach dem Tickersymbol deines Arbeitgebers und wähle den Börsenplatz aus, über den dein Plan tatsächlich gehalten wird. Wenn mehrere angezeigt werden, lies Das richtige Marktsymbol auswählen.
3. Wähle Kauf als Transaktionstyp und setze das Datum auf das Zuteilungsdatum.
4. Gib die Anzahl der Aktien, die tatsächlich in deinem Depot eingegangen sind, als Stückzahl ein.
5. Setze den Preis auf den Marktpreis am Zuteilungstag – also den Betrag, mit dem das Vest in deiner Abrechnung ausgewiesen ist. Nicht 0.
6. Füge ein Schlagwort wie RSU oder ein verschachteltes wie RSU/Zuteilung 2024 hinzu. Ein Schlagwort für eine Transaktion gilt nur für die Anteile in dieser speziellen Transaktion. Das macht ein gemischtes Depot später flexibel nutzbar – sowohl für Filter als auch für Steuerregeln.

Wenn dir dein Plan-Administrator eine CSV-Datei bereitstellt, weise die Zeilen für die Vests genauso zu: Typ als Kauf (Buy), Menge als die gelieferten Aktien, Preis als den Kurs am Zuteilungstag. Die Referenz für Transaktionseigenschaften listet jede Spalte auf, die du zuweisen kannst.

Erwartete, aber noch nicht erhaltene Vests

Transaktionen können in der Zukunft datiert werden. Du kannst also die noch ausstehenden Tranchen bereits erfassen und sehen, wie sie sich auswirken werden. Erfasse jedes erwartete Vest als einen Kauf (Buy) am geplanten Zuteilungstag mit der erwarteten Stückzahl und deiner besten Preisschätzung – dem Zusagepreis, dem aktuellen Marktpreis oder der Prognose aus deiner Abrechnung.

In der Zukunft datierte Transaktionen lassen deine aktuellen Zahlen unberührt: Sie werden nicht bei Max, YTD, 1Y oder anderen Zeiträumen berücksichtigt, die heute enden. Um sie anzuzeigen, wehle den Zeitraum Hold oder gib einen zukünftigen Zeitraum wie 2025 2030 in den Zeitraum-Auswähler ein – das Chart läuft dann bis zum letzten Datum, das von deinen Daten abgedeckt wird. Markiere jede dieser Transaktionen als unbestätigt, damit sie in der Transaktionsliste als Erinnerung hervorstechen, um sie später mit den tatsächlich erhaltenen Werten zu korrigieren.

Ein prognostizierter Kauf (Buy) bucht prognostiziertes Cash genauso ab wie ein realer Kauf. Daher gilt auch hier der obige Cash-Warnhinweis – nutze bei dem Eintrag Cash nicht verfolgen, wenn du nicht möchtest, dass die Prognose einen Geldausgang von einem Konto anzeigt, von dem du nie bezahlt hast.

Umgang mit einer Sperrfrist oder Halteperiode

Halte Aktien, die du noch nicht verkaufen kannst, in einem eigenen Depot und verschiebe sie dann mit einer Umwandeln / Verschieben-Transaktion an dem Tag, an dem sie frei verkäuflich werden. Das hält gesperrte Aktien aus deinen handelbaren Beständen heraus und sorgt dafür, dass FIFO beim späteren Verkauf die richtigen Lots schließt.

1. Erstelle ein separates Depot für die gesperrten Aktien deines Arbeitgebers – zum Beispiel „Arbeitgeber-RSU (gesperrt)“ oder einen anderen Namen, den du leicht wiedererkennst.
2. Erfasse jedes Vest in diesem Depot wie oben beschrieben zum Kurs am Zuteilungstag.
3. Sobald die Sperrfrist abläuft, füge für die gesperrte Position eine Umwandeln / Verschieben-Transaktion hinzu, datiert auf den Tag der Freigabe. Setze das Zielkonto auf dein Hauptdepot und lasse das Ziel-Asset leer – ohne Ziel-Asset handelt es sich um eine Verschiebung, nicht um eine Umwandlung.
4. Lasse das Feld Preis leer. Dadurch wird die Steuerbasis vom Zuteilungstag auf die neue Position übertragen und es wird kein Gewinn oder Verlust realisiert. Wenn du einen Preis eingibst, berechnet Capitally eine Rendite aus der Differenz zum Marktwert – was bei einem reinen Depotübertrag niemals passieren sollte.
5. Verwende das exakte Datum. Die Verschiebung eröffnet ein Lot am Freigabedatum, und Transaktionen werden in der Reihenfolge First-In-First-Out zu Positions-Einheiten zusammengefasst – so schließt ein späterer Verkauf genau die Aktien, die du auch tatsächlich hättest verkaufen können.

Die einfachere Alternative

Wenn dir ein zweites Depot zu aufwendig erscheint, ändere das Depot und das Datum der ursprünglichen Vest-Transaktion auf den Tag, an dem die Aktien frei verkäuflich wurden. Die Steuerberechnungen stimmen dann weiterhin. Der Nachteil liegt im historischen Chart: Die Position beginnt nun später, als sie es in der Realität tat, sodass der frühere Zeitraum des Bestands dort nicht mehr auftaucht.

Die steuerliche Behandlung richtig abbilden

Capitally versteuert die Veräußerung, nicht das Vesting. Transaktionen wie Transfer und Kontostand sind niemals steuerpflichtig, eine ohne Preis erfasste Umwandlung / Verschiebung realisiert nichts, und ein Kauf (Buy) erfasst die Steuerbasis. Wenn du verkaufst, berechnet die Voreinstellung Steuer = Steuersatz × (Erlös − Anschaffungskosten), wobei Anschaffungskosten die von dir erfasste Steuerbasis plus Eröffnungsgebühren sind.

Dieser Standard ist genau das, was du möchtest, wenn das Vest bereits als Einkommen zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) versteuert wurde: Der eingegebene Kurs am Zuteilungstag ist deine Basis, und beim Verkauf wird nur der Gewinn seit dem Zuteilungstag versteuert.

Das ist jedoch falsch, wenn nach deinen Steuerregeln alles bis zum tatsächlichen Verkauf aufgeschoben wird und Aktien, für die du nichts bezahlt hast, mit Anschaffungskosten von Null angesetzt werden müssen. In diesem Fall muss dies der Voreinstellung mitgeteilt werden:

1. Gehe zu Einstellungen → Steuern und öffne die von deinem Depot genutzte Voreinstellung. Integrierte Voreinstellungen können nicht direkt bearbeitet werden – die Schaltfläche zum Speichern lautet Klonen und speichern und deine Version wird separat gespeichert. Benenne die Kopie daher so, dass du sie leicht wiedererkennst, z. B. „Kapitalerträge für RSUs“. Um die Kopie stattdessen vorab zu erstellen, nutze Duplizieren im ⋯-Menü der Voreinstellung.
2. Füge auf dem Reiter Programm eine Set-Anweisung hinzu, die Anschaffungskosten (Expense) auf 0 setzt, und platziere sie vor der Apply Tax-Anweisung.
3. Wenn das Depot auch normale Käufe enthält, verpacke diese Set-Anweisung in eine If-Bedingung für Asset, Asset-Schlagwörter oder Transaktions-Schlagwörter – also das RSU-Schlagwort aus den Vest-Transaktionen –, damit sie nur auf die Aktien deines Arbeitgebers angewendet wird.
4. Füge optional Steuergruppe auswählen mit einem Namen wie Kapitalerträge/RSU hinzu, damit diese Verkäufe separat ausgewiesen werden, und nutze Hinweis hinzufügen (Add Note), um den Wert am Zuteilungstag für den Leser des Berichts festzuhalten.
5. Nutze die Vorschau des Steuerberichts neben dem Editor: Wähle das Depot unter Depots und das Jahr des Verkaufs unter Steuerjahr aus. Änderungen bleiben ein Entwurf, bis du sie speicherst – Änderungen zurücksetzen verwirft sie –, sodass du die Zahlen überprüfen kannst, bevor sie sich auf dein Projekt auswirken.

Unter Steuervoreinstellungen erfährst du, wie Voreinstellungen mit Depots verknüpft werden, und die Referenz für Steuervoreinstellungen listet alle verfügbaren Eigenschaften und Anweisungen auf.

Welchen Renditezahlen du vertrauen kannst

Die geldgewichtete Rendite (Money-Weighted Return, MWR) reagiert auf das, was du tatsächlich bezahlt hast. Eine Position, die mit Anschaffungskosten von Null erfasst wird, führt daher zu absurden Werten – Renditen im Bereich von zehntausenden Prozent. Die zeitgewichtete Rendite (Time-Weighted Return, TWR) basiert auf den Tagesschlusskursen und deiner Asset-Allokation statt auf deinen tatsächlichen Kosten. Ein kostenloser oder vergünstigter Erwerb führt hier also nicht zu künstlich geschönten Zahlen.

Zwei Dinge, die du wissen solltest:

• Eine verzerrte Rendite bleibt lokal. Die Rendite jedes Assets wird unabhängig berechnet, sodass ein Wert von 24.550 % bei einer Position nicht auf die anderen abfärbt.
• Trage bei einem vergünstigten Mitarbeiteraktien-Programm den Preis ein, den du tatsächlich bezahlt hast. Die geldgewichtete Rendite und der ROI weisen den Rabatt dann als das aus, was er war: eine echte Rendite – der ROI wird als Outflows / Inflows − 1 berechnet, ein niedriger Kaufpreis steigert ihn also gleichermaßen. Betrachte daneben die zeitgewichtete Rendite (TWR), um zu sehen, wie sich die Aktien selbst entwickelt haben.

Berechnung der Renditen erklärt, wie die einzelnen Methoden berechnet werden; TWR vs. MWR zeigt, welche Methode für welche Fragestellung geeignet ist.

Aktien, die ohne Kauf eingehen

Nutze eine Umbuchung mit einer positiven Menge und Anschaffungskosten in Höhe des Marktpreises am Tag des Aktieneingangs. Wenn du die Anschaffungskosten leer lässt, füllt Capitally sie mit dem Schlusskurs dieses Tages aus, was auf das Gleiche hinausläuft. Dies deckt geschenkte Aktien, direkte Arbeitgeberzuteilungen, Werbe-Aktien von Brokern und durch Cashback finanzierte Käufe ab.

Was passiert: Das Asset landet auf dem Konto, ohne dass Bargeld abfließt. Eine Werbe-Aktie eines Brokers, ein Geschenk, eine direkte Arbeitgeberzuteilung und eine Saveback-ähnliche Funktion, die einen Prozentsatz deiner Kartenausgaben in einen ETF investiert, verhalten sich im Ledger alle identisch: Asset-Eingang, kein Kauf.

So erfasst du es:

• Transaktionstyp Umbuchung, Menge positiv
• Datum auf den Tag des Aktieneingangs gesetzt
• Anschaffungskosten (das Feld Preis) auf den Marktpreis dieses Tages gesetzt oder leer gelassen, damit Capitally den Schlusskurs verwendet

Dies stellt den Erhalt des Assets anstelle eines Kaufs dar, legt die Anschaffungskosten für Rendite- und Steuerberechnungen fest und startet das Performance-Tracking ab dem Tag des Eingangs.

Wenn du die Belohnung selbst im Ledger erfassen möchtest

Bei Cashback und ähnlichen Belohnungen kannst du die Erträge stattdessen explizit in zwei Schritten erfassen:

1. Eine Umbuchung von Bargeld auf das Konto in Höhe des Cashback-Betrags.
2. Ein Kauf der Anteile zum Marktpreis.

Das bietet eine lückenlose Dokumentation der Erträge, allerdings um den Preis von zwei Einträgen pro Ereignis – was sich schnell summiert, wenn die Funktion bei jeder Kartentransaktion ausgelöst wird.

Aktien, die durch eine Kapitalmaßnahme zugehen – wie eine Abspaltung, eine Fusion durch Aktientausch oder eine Stockdividende –, sind ein Sonderfall mit eigenen Buchungen. Siehe Kapitalmaßnahmen erfassen.

Was Capitally nicht tut