Monitorare RSU e piani azionari per dipendenti

La maturazione di una RSU comporta tre compiti distinti: registrare le azioni al giusto valore, escludere dal portafoglio vendibile le azioni non ancora disponibili e assicurarsi che l’eventuale vendita sia tassata sul giusto prezzo di carico. Questa guida copre tutti e tre gli aspetti, oltre al caso delle azioni che vengono semplicemente ricevute: regali, bonus azionari del broker, acquisti tramite cashback.

Non esiste un oggetto per le sovvenzioni (grant) né un piano di maturazione da compilare. Registri ogni maturazione nel momento in cui avviene, il che significa che i dati saranno accurati tanto quanto il prezzo inserito quel giorno.

Registrare ogni maturazione

Registra una transazione per ogni maturazione, datata al giorno dell’evento e valorizzata al prezzo di mercato di quel giorno: mai a 0. La concessione (grant) in sé non modifica nulla nel tuo portafoglio; solo le azioni effettivamente consegnate contano. Inserire il prezzo alla data di maturazione fornisce un punto di partenza sensato per ogni guadagno o perdita successiva e impedisce al tasso di rendimento di schizzare alle stelle.

1. Apri l’account in cui sono confluite le azioni — o l’account dedicato al periodo di lock-up descritto nella sezione successiva — e clicca su Agg. strumento qui. Da qualsiasi altra parte nell’app, + Aggiungi nel menu principale svolge lo stesso compito con una ricerca più ampia.
2. Cerca il ticker del tuo datore di lavoro e seleziona il mercato effettivo gestito dal tuo piano. Se ne appaiono diversi, consulta Scegliere il giusto simbolo di mercato.
3. Scegli Acquisto come tipo di transazione e imposta la data a quella della maturazione.
4. Inserisci il numero di azioni effettivamente accreditate nell’account come Quantità.
5. Imposta il Prezzo al valore di mercato della data di maturazione: la cifra indicata nell’estratto conto del piano. Non 0.
6. Aggiungi un tag come RSU o uno gerarchico come RSU/2024 grant. Un tag applicato a una transazione interessa solo le unità coinvolte, il che rende gestibile un account misto sia per il filtraggio che per le regole fiscali.

Se l’amministratore del piano fornisce un CSV, associa le righe di maturazione nello stesso modo: Tipo come Acquisto, Quantità come azioni consegnate, Prezzo come valore alla data di maturazione. Il Riferimento proprietà transazioni elenca ogni colonna che puoi associare.

Maturazioni previste ma non ancora ricevute

Le transazioni possono essere datate nel futuro, quindi puoi inserire le tranche non ancora maturate per vedere cosa aggiungeranno. Registra ogni maturazione prevista come un Acquisto alla data programmata, con le azioni attese e la tua migliore stima del prezzo: il prezzo di concessione, il prezzo di mercato attuale o quanto proiettato dal tuo estratto conto.

Le transazioni con data futura non influenzano i tuoi dati attuali: non vengono conteggiate in Max, YTD, 1Y o in altri periodi che terminano oggi. Per vederle, imposta il periodo su Hold o digita un intervallo futuro come 2025 2030 nel selettore del periodo: il grafico si estenderà fino all’ultima data coperta dai tuoi dati. Contrassegna ciascuna come non confermata, così risalterà nell’elenco transazioni come voce da revisionare e correggere quando l’effettiva maturazione avverrà.

Un Acquisto previsto addebita cassa previsionale come un acquisto reale; vale quindi la stessa avvertenza: usa Non tracciare contante sulla voce se non vuoi che la proiezione mostri denaro in uscita da un account da cui non hai mai pagato.

Gestire un periodo di lock-up o di detenzione

Conserva le azioni che non puoi ancora vendere in un account dedicato, quindi spostale con una transazione Converti / Sposta datata al giorno in cui diventano vendibili. Questo mantiene le azioni bloccate fuori dalla tua posizione negoziabile e permette al metodo FIFO di chiudere i lotti corretti quando finalmente venderai.

1. Crea un account separato per le azioni del datore di lavoro soggette a lock-up, chiamandolo ad esempio «RSU dipendente (bloccate)».
2. Registra ogni maturazione in quell’account come sopra, al prezzo della data di maturazione.
3. Quando il lock-up scade, aggiungi una transazione Converti / Sposta sulla posizione bloccata, datata al giorno in cui le azioni diventano disponibili. Imposta il Conto di destinazione sul tuo account principale e lascia vuoto lo Strumento di destinazione: senza uno strumento di destinazione, si tratta di uno spostamento, non di una conversione.
4. Lascia vuoto il campo Prezzo. Ciò trasferisce il prezzo di carico della data di maturazione alla nuova posizione senza realizzare plusvalenze o minusvalenze. Inserire un prezzo porterebbe Capitally a calcolare un rendimento basato sulla differenza rispetto al valore di mercato, il che non è mai corretto per uno spostamento di custodia.
5. Sii preciso con la data. Lo spostamento apre un lotto nella data di disponibilità e le transazioni vengono combinate in unità di posizione secondo l’ordine First-In-First-Out: in questo modo, una successiva Vendita chiuderà le azioni che avresti effettivamente potuto vendere.

L’alternativa più semplice

Se un secondo account ti sembra eccessivo, modifica l’account e la data nella transazione di maturazione originale portandoli al giorno in cui le azioni sono diventate vendibili. I calcoli fiscali risulteranno corretti. Il compromesso riguarda lo storico: la posizione risulterà aperta più tardi di quanto avvenuto realmente, quindi la parte precedente della detenzione scomparirà dal grafico.

Gestire correttamente il trattamento fiscale

Capitally tassa l’alienazione, non la maturazione. Le transazioni Trasferimento e Saldo conto non sono mai imponibili; una transazione Converti / Sposta inserita senza prezzo non realizza nulla; un Acquisto registra il prezzo di carico. Quando vendi, il preset calcola Imposte = Aliquota × (Ricavo − Costo), dove Costo è il prezzo di carico inserito più le commissioni di apertura.

Questo valore predefinito è ciò che desideri quando la maturazione è già stata tassata come reddito al fair value: il prezzo alla data di maturazione inserito funge da base imponibile e la vendita viene tassata sul guadagno ottenuto dalla maturazione in poi.

È errato quando le regole fiscali differiscono tutto al momento della vendita e considerano le azioni ricevute a costo zero come aventi un costo nullo. In tal caso, il preset va configurato:

1. Vai su Impostazioni → Tasse e apri il preset usato dal tuo account. I preset integrati non possono essere modificati direttamente: il pulsante di salvataggio recita Clona e salva e la tua versione viene archiviata separatamente; dagli un nome riconoscibile, come «Capital Gains per RSU». Per creare subito una copia, usa Duplica nel menu ⋯ del preset.
2. Nella scheda Programma, aggiungi un’istruzione Imposta che imposti Costo a 0, posizionandola prima dell’istruzione Applica imposte.
3. Se l’account contiene anche acquisti ordinari, racchiudi quell’istruzione Imposta in una condizione Se basata su Strumento, Tag strumento o Tag transazione — il tag RSU usato nelle transazioni di maturazione — affinché si attivi solo sulle azioni del datore di lavoro.
4. Opzionalmente, aggiungi Seleziona gruppo fiscale con un nome come Capital Gains/RSU in modo che queste vendite siano riportate separatamente, e Aggiungi nota per registrare il valore della data di maturazione per chiunque leggerà il report.
5. Usa l’anteprima del report fiscale accanto all’editor: seleziona l’account sotto Account e l’anno della vendita sotto Anno fiscale. Le modifiche rimangono in bozza finché non salvi — Annulla modifiche le eliminerà — così puoi verificare la cifra prima che influisca sul tuo progetto.

Vedi Preset fiscali per sapere come i preset si collegano agli account e il Riferimento preset fiscali per ogni proprietà e istruzione disponibile.

Quali rendimenti considerare affidabili

Il rendimento ponderato per il denaro (MWR) reagisce a quanto hai pagato, quindi una posizione registrata a costo zero porta a risultati assurdi: tassi di migliaia di punti percentuali. Il rendimento ponderato per il tempo (TWR) è costruito sui prezzi di fine giornata e sul tuo mix di asset, non sul tuo costo, quindi un’acquisizione gratuita o scontata non ne altera l’aspetto.

Due cose da sapere:

• Un tasso distorto rimane locale. Il rendimento di ogni strumento è calcolato indipendentemente, quindi una linea al 24.550% su un titolo non influisce sugli altri.
• Per un piano di acquisto scontato, inserisci il prezzo effettivamente pagato. Il rendimento ponderato per il denaro (MWR) e il ROI mostreranno lo sconto come il rendimento reale che è stato; il ROI è uscite / entrate − 1, quindi un prezzo di acquisto basso lo fa crescere proporzionalmente. Leggi il TWR insieme a loro per vedere come hanno performato le azioni stesse.

Calcolo dei rendimenti spiega come viene computato ciascun metodo; TWR vs MWR illustra quale consultare a seconda del tuo obiettivo.

Azioni ricevute senza acquisto

Utilizza un Trasferimento con una quantità positiva e un prezzo di carico pari al prezzo di mercato del giorno in cui hai ricevuto le azioni. Lascia vuoto il prezzo di carico e Capitally lo compilerà con il prezzo di chiusura di quel giorno, ottenendo lo stesso risultato. Questa procedura è valida per azioni ricevute in regalo, premi aziendali, promozioni di broker e acquisti finanziati tramite cashback.

Cosa succede: l'asset viene aggiunto al conto senza uscita di cassa. Un'azione promozionale del broker, un regalo, un premio aziendale o una funzione di «Saveback» che investe una percentuale delle spese effettuate con la carta in un ETF, si comportano in modo identico nel ledger: un asset in ingresso senza acquisto.

Come registrarlo:

• Tipo di transazione Trasferimento, Quantità positiva
• Data impostata al giorno in cui le azioni sono arrivate
• Prezzo di carico (il campo Prezzo) impostato al prezzo di mercato di quel giorno, oppure lasciato vuoto affinché Capitally utilizzi il prezzo di chiusura

Questa operazione rappresenta la ricezione dell'asset anziché l'acquisto, imposta un prezzo di carico utilizzabile per i calcoli di rendimento e fiscali, e avvia il monitoraggio della performance dal giorno della ricezione.

Se desideri registrare il premio nel ledger

Per cashback e ricompense simili, puoi registrare il reddito esplicitamente in due passaggi:

1. Un Trasferimento di contanti sul conto per l'importo del cashback.
2. Un Acquisto delle quote al prezzo di mercato.

Ciò fornisce un audit trail completo del reddito, al costo di due voci per evento; un numero che cresce rapidamente se la funzione viene attivata a ogni transazione con carta.

Le azioni che arrivano tramite un'azione societaria (scissione, fusione azionaria, dividendo in azioni) sono un caso a sé con voci dedicate. Consulta Registrazione di eventi societari.

Cosa non fa Capitally