Suivi des RSU et des plans d'actionnariat salarié dans Capitally

L'acquisition de RSU implique trois tâches distinctes : intégrer les actions à la bonne valeur, exclure les actions non cessibles de vos positions disponibles et s'assurer que la vente finale sera imposée sur la base du bon prix de revient. Ce guide couvre ces trois aspects, ainsi que le cas similaire des actions reçues gratuitement (cadeaux, stock-options promotionnelles, achats financés par cashback).

Il n'existe pas d'objet « attribution » ni de calendrier d'acquisition à remplir. Vous enregistrez chaque acquisition au moment où elle survient, ce qui signifie que la précision des chiffres dépend du prix que vous saisissez ce jour-là.

Enregistrer chaque acquisition

Enregistrez une transaction par acquisition, datée du jour de l'attribution et au prix du marché ce jour-là — jamais à 0. L'attribution elle-même ne modifie pas votre portefeuille ; seules les actions effectivement livrées le font. Saisir le prix à la date d'acquisition donne à chaque gain ou perte ultérieur un point de départ cohérent et empêche le taux de rendement de devenir aberrant.

Ouvrez le compte sur lequel les actions ont été déposées — ou le compte de blocage dédié décrit dans la section suivante — et cliquez sur Ajouter un actif ici. Depuis n'importe quel autre endroit de l'application, + Ajouter dans le menu principal permet de réaliser la même opération avec une recherche plus large.
Recherchez le symbole boursier de votre employeur et choisissez la cotation correspondant à votre plan. Si plusieurs apparaissent, consultez Choisir le bon symbole boursier.
Choisissez Achat comme type de transaction et réglez la date sur celle de l'acquisition.
Saisissez le nombre d'actions effectivement reçues sur le compte dans le champ Quantité.
Définissez le Prix au prix du marché à la date d'acquisition — le montant indiqué sur votre relevé de plan. Pas 0.
Ajoutez une étiquette telle que RSU, ou une étiquette imbriquée comme RSU/2024. Une étiquette appliquée à une transaction ne concerne que les unités de cette transaction, ce qui facilite la gestion ultérieure d'un compte mixte, tant pour le filtrage que pour les règles fiscales.

Si votre administrateur de plan vous fournit un fichier CSV, mappez les lignes d'acquisition de la même manière : Type sur Achat, Quantité sur le nombre d'actions livrées, et Prix sur le prix à la date d'acquisition. La Référence des propriétés de transaction liste toutes les colonnes que vous pouvez mapper.

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Vérifiez l'impact de l'acquisition sur votre solde de trésorerie

Un Achat débite la trésorerie de la valeur totale de l'opération partout où le suivi de trésorerie est activé. Une acquisition évaluée au prix du marché peut donc montrer une sortie d'argent d'un compte sans paiement réel. Un Transfert ne le fait pas : il déplace les actions et n'impacte la trésorerie que pour les frais et les retenues à la source. Trois options s'offrent à vous : enregistrer l'acquisition comme un Transfert avec le prix à la date d'acquisition comme prix de revient, activer Ne pas suivre la trésorerie au bas du formulaire de transaction pour cette entrée, ou ajouter manuellement l'entrée de trésorerie correspondante. Consultez Suivi de trésorerie pour savoir comment configurer le suivi par compte et par position.

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Regrouper les tranches d'une même attribution

Chaque acquisition ouvre son propre lot. Si une attribution s'étale sur trois ou quatre ans, sélectionnez les transactions d'acquisition et utilisez le bouton Groupe de lots dans le panneau inférieur pour les classer sous un nom comme RSU/2024. Les groupes peuvent être imbriqués avec /, et chaque niveau dispose de ses propres métriques agrégées ; vous pouvez ainsi suivre la performance d'une attribution sans la dissocier du reste de la position. Les lots groupés apparaissent sous l'onglet Lots. Les Groupes de lots sont une fonctionnalité du plan Captain.

Acquisitions attendues mais non reçues

Les transactions peuvent être datées dans le futur, ce qui vous permet de saisir les tranches à venir pour visualiser leur impact futur. Enregistrez chaque acquisition prévue comme un Achat à sa date prévue, avec le nombre d'actions attendu et votre meilleure estimation du prix (prix d'attribution, prix actuel du marché ou projection de votre relevé).

Les transactions datées dans le futur n'affectent pas vos chiffres actuels : elles ne sont pas prises en compte dans Max, YTD, 1Y ou toute autre période se terminant aujourd'hui. Pour les voir, basculez la période sur Hold ou saisissez une plage future (ex: 2025 2030) dans le sélecteur de période ; le graphique s'étendra jusqu'à la date la plus éloignée de vos données. Marquez chaque transaction comme non confirmée pour qu'elle soit facilement identifiable dans la liste des transactions, afin de la corriger ultérieurement une fois les actions reçues.

Un Achat prévisionnel débite la trésorerie prévisionnelle comme un achat réel. L'avertissement concernant la trésorerie ci-dessus s'applique donc ici aussi : utilisez Ne pas suivre la trésorerie sur l'entrée si vous ne souhaitez pas que la projection indique une sortie d'argent fictive.

Gérer une période de blocage (vesting)

Gardez les actions que vous ne pouvez pas encore vendre dans un compte dédié, puis déplacez-les avec une transaction Convertir / Déplacer datée du jour où elles deviennent cessibles. Cela exclut les actions bloquées de votre position négociable et permet à la méthode FIFO de clôturer les bons lots lors d'une vente.

Créez un compte séparé pour les actions sous blocage, nommé par exemple « RSU employeur (bloqué) ».
Enregistrez chaque acquisition dans ce compte comme décrit précédemment, au prix de la date d'acquisition.
À l'expiration du blocage, ajoutez une transaction Convertir / Déplacer sur la position bloquée, datée du jour où les actions deviennent disponibles. Définissez Compte cible sur votre compte principal et laissez Actif cible vide : sans actif cible, il s'agit d'un déplacement et non d'une conversion.
Laissez le champ Prix vide. Cela transfère le prix de revient initial vers la nouvelle position sans réaliser de gain ou de perte. Saisir un prix entraînerait un calcul de rendement basé sur la différence avec la valeur de marché, ce qui n'est pas le but d'un transfert de garde.
Restez précis avec les dates. Le déplacement ouvre un lot à la date de disponibilité, et les transactions sont combinées en unités de position selon la méthode FIFO (Premier entré, premier sorti) : une vente ultérieure clôturera donc bien les actions que vous pouviez effectivement vendre.

L'alternative plus simple

Si un second compte semble trop complexe, modifiez le compte et la date de la transaction d'acquisition originale pour le jour où les actions sont devenues vendables. Les calculs fiscaux resteront corrects. Le compromis se situe au niveau de l'historique : la position s'ouvre plus tard qu'en réalité, faisant disparaître la période de détention initiale.

Obtenir le bon traitement fiscal

Capitally taxe la cession, pas l'acquisition. Les transactions de type Transfert et Solde du compte ne sont jamais imposables ; un Convertir / Déplacer sans prix ne réalise rien ; et un Achat enregistre le prix de revient. Lors d'une vente, le préréglage calcule Impôt = Taux × (Revenu − Dépenses), où Dépenses correspond au prix de revient saisi plus les frais d'ouverture.

Ce comportement par défaut est approprié lorsque l'acquisition a déjà été imposée en tant que revenu au moment de la réception : le prix à la date d'acquisition est la base, et la vente est taxée sur la plus-value réalisée depuis l'acquisition.

Ce n'est pas le cas si vos règles fiscales reportent tout à la vente et considèrent que les actions reçues sans coût ont un prix de revient nul. Dans ce cas, il faut ajuster le préréglage :

Allez dans Paramètres → Impôts et ouvrez le préréglage utilisé par votre compte. Les préréglages intégrés ne sont jamais modifiés directement : le bouton d'enregistrement indique Cloner et enregistrer, votre version sera donc stockée séparément. Nommez-la par exemple « Plus-values RSU ». Sinon, utilisez Dupliquer dans le menu ⋯ du préréglage.
Dans l'onglet Programme, ajoutez une instruction Set définissant Expense à 0, placée avant l'instruction Apply Tax.
Si le compte contient également des achats ordinaires, encapsulez cette instruction Set dans une condition If basée sur l'actif, ses étiquettes ou les étiquettes de transaction (utilisez l'étiquette RSU de vos acquisitions) pour que la règle ne s'applique qu'aux actions de l'employeur.
Optionnellement, ajoutez Sélectionner Groupe fiscal avec un nom comme Plus-values/RSU pour que ces ventes soient rapportées séparément, et utilisez Ajouter une note pour enregistrer la valeur à la date d'acquisition pour toute consultation ultérieure du rapport.
Utilisez l'aperçu du rapport fiscal à côté de l'éditeur : choisissez le compte dans Comptes et l'année de la vente dans Année fiscale. Les changements restent au stade de brouillon jusqu'à l'enregistrement — Annuler les modifications les supprime — ce qui vous permet de vérifier les chiffres avant de les valider.

Consultez Préréglages fiscaux pour savoir comment associer ces préréglages aux comptes, et la Référence des préréglages fiscaux pour connaître toutes les propriétés et instructions disponibles.

💡 Si votre taux dépend de la durée de détention des actions, les préréglages exposent Open Date et Days (nombre de jours entre l'ouverture et la fermeture de la position) comme conditions.

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Le choix du traitement vous appartient

Capitally calcule les résultats selon vos règles, et les préréglages intégrés sont conçus pour les achats classiques. La question de savoir si l'acquisition a été imposée comme revenu du travail à la réception, si cette valeur est déductible lors de la vente et comment la période de détention modifie le taux relève de vos règles fiscales personnelles ou de votre comptable. Le résultat est une estimation et une aide, pas une déclaration fiscale.

🚫 Les préréglages intégrés ne génèrent pas le revenu du travail à la date d'acquisition, ni l'impôt retenu à la source par votre employeur. Ces chiffres proviennent de vos documents de paie, et non du Rapport Impôts dus.

Quels chiffres de rendement privilégier

Le rendement pondéré par les flux (MWR) réagit à ce que vous avez payé ; une position enregistrée à coût zéro donnerait des résultats absurdes (taux de plusieurs dizaines de milliers de pourcent). Le rendement pondéré par le temps (TWR) est calculé à partir des prix de clôture et de votre répartition d'actifs plutôt que de votre coût, une acquisition gratuite ou à prix réduit ne le gonfle donc pas artificiellement.

Deux choses à retenir :

Un taux distordu reste local. Le rendement de chaque actif est calculé indépendamment ; une ligne à 24 550 % sur un titre ne se répercute pas sur les autres.
Pour un plan d'achat à prix réduit, saisissez le prix réellement payé. Le rendement pondéré par les flux (MWR) et le ROI refléteront alors la réduction comme le rendement réel qu'elle constitue (le ROI est égal à flux sortants / flux entrants − 1, un faible prix d'achat l'augmente donc logiquement). Consultez le TWR en parallèle pour évaluer la performance intrinsèque des actions.

Calcul des rendements explique la méthode de calcul de chaque indicateur ; TWR vs MWR détaille lequel consulter selon votre objectif.

Actions reçues sans achat

Utilisez une Transfert avec une quantité positive et un prix de revient égal au prix du marché le jour de la réception des actions. Laissez le champ du prix de revient vide et Capitally le remplira avec le cours de clôture du jour, ce qui revient au même. Cela s'applique aux actions reçues en cadeau, aux attributions directes d'employeur, aux actions promotionnelles de courtiers et aux achats financés par du cashback.

Ce qui se passe : l'actif arrive dans le compte sans aucune sortie de trésorerie. Une action promotionnelle de courtier, un cadeau, une attribution directe d'employeur ou une fonctionnalité de type Saveback qui investit un pourcentage de vos dépenses par carte dans un ETF se comportent de manière identique dans le ledger : un actif entre, sans achat associé.

Comment enregistrer :

Type de transaction Transfert, Quantité positive
Date réglée sur le jour de réception des actions
Prix de revient (champ Prix) défini sur le prix du marché ce jour-là, ou laissé vide pour que Capitally utilise le cours de clôture

Ceci représente la réception de l'actif plutôt que son achat, établit un prix de revient utilisable pour les calculs de rendement et d'impôts, et lance le suivi de performance à partir du jour de la réception.

Si vous souhaitez faire figurer la récompense dans le ledger

Pour le cashback et les récompenses similaires, vous pouvez enregistrer le revenu explicitement en deux étapes :

Un Transfert de cash vers le compte correspondant au montant du cashback.
Un Achat pour les unités au prix du marché.

Cela fournit une piste d'audit complète des revenus, au prix de deux entrées par événement — ce qui s'accumule rapidement si la fonctionnalité se déclenche à chaque transaction par carte.

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Ne les enregistrez pas à zéro

Deux types d'entrées sont tentants et détruisent tous deux votre taux de rendement :

Un Achat au prix de 0. La position n'a aucun coût, le rendement pondéré par les flux n'a donc aucune base de référence pertinente.
Un Transfert avec un prix de revient de 0. Chaque gain depuis le premier jour compte comme un rendement, ce qui gonfle artificiellement les chiffres de performance.

Zéro n'est approprié que si vous souhaitez réellement que l'actif soit conservé sans coût indéfiniment. Pour tout ce que vous avez l'intention de mesurer, utilisez le prix du marché au jour de la réception.

Les actions reçues via une opération sur titres — une scission, une fusion par échange d'actions, un dividende en actions — sont un cas différent avec leurs propres entrées. Consultez Enregistrement des opérations sur titres.

Ce que Capitally ne fait pas

🚫 Il n'existe pas d'objet dédié aux attributions ou aux calendriers de vesting. Chaque vesting est une transaction que vous ajoutez, importez ou programmez vous-même ; rien ne génère automatiquement le calendrier à partir de l'attribution initiale.

🚫 Rien ne modélise une période de blocage en tant que propriété de la position. L'impossibilité de vendre est exprimée par le compte dans lequel les actions sont détenues, raison pour laquelle l'approche par comptes séparés existe.